§１ 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于２０１５年１月１６日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自２０１４年１０月１日起至１２月３１日止。
§２ 基金产品概况
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§３ 主要财务指标和基金净值表现
３．１ 主要财务指标
单位：人民币元
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注：１、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
２、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
３．２ 基金净值表现
３．２．１ 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
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３．２．２ 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
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注：按基金合同规定，本基金自基金合同生效之日起的６个月内为建仓期。建仓期结束时本基金的各项资产配置比例符合基金合同中的相关约定。
§４ 管理人报告
４．１ 基金经理（或基金经理小组）简介
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４．２ 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同等有关基金法律文件的规定，以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的前提下，为基金持有人谋求最大利益。在本报告期内，基金运作合法合规，严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定，在投资管理活动中公平对待不同投资组合，无损害基金持有人利益的行为。
４．３ 公平交易专项说明
４．３．１ 公平交易制度的执行情况
基金管理人根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《宝盈基金管理有限公司公平交易制度》对本基金的日常交易行为进行监控，并定期制作公平交易分析报告，对不同投资组合的收益率、同向交易价差、反向交易价差作专项分析。报告结果表明，本基金在本报告期内的同向交易价差均在可合理解释范围之内；在本报告期内基金管理人严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定，在投资活动中公平对待不同投资组合，公平交易制度执行情况良好，无损害基金持有人利益的行为。
４．３．２ 异常交易行为的专项说明
本报告期内，未发现本基金存在异常交易行为。
４．４ 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
４．４．１ 报告期内基金投资策略和运作分析
２０１４年４季度上证综指、沪深３００、深证综指、中小板综指、创业板综指涨跌幅分别为３６．８４％、４４．１７％、６．１３％、－２．６１％、－５．５６％，４季度市场风格转化明显，蓝筹股上涨明显，中小市值的股票下跌明显，行情分化突出。
在３季度，在基金管理人对未来中国经济需要转型的基本判断基础上，投资重点在行业整合（传统行业转型需要兼并重组）和新兴细分子行业两个主题领域，自下而上选择配置个股，持仓以成长股为主。４季度基金管理人延续３季度的持仓风格，所以基金组合的业绩跑输市场。
４．４．２ 报告期内基金的业绩表现
本基金在本报告期内净值增长率是－２．９３％，同期业绩比较基准收益率是２９．１５％。
４．５ 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
２０１４年１１月份规模以上工业企业实现主营业务收入同比增长２．９％，相比１０月份增速回落３．２个百分点；１１月份实现利润总额同比负增长４．２％，降幅比１０月份扩大２．１个百分点，连续两个月陷入萎缩。市场需求乏力、价格低迷、生产和销售放缓，使得企业主营业务收入增速回落；单位成本、费用持续上升，对利润增长的贡献减弱，使得主营业务收入和利润总额增速明显下滑，后者萎缩幅度扩大。此外，产成品库存和应收账款的增速持续快于企业收入增速，带来隐忧。所以基金管理人认为要对经济进一步下行保持一定的警惕。未来几个季度，经济明显回升的可能性不是很大，在经济下行压力较大、通胀水平较低的背景下，预计政策会适度放松。
从资本市场的角度看，预计２０１５年Ａ股投资机会还是相对乐观，因为从２０１４年４季度增量资金入市的情况看，预计２０１５年股市存量资金相对２０１４年的平均水平将明显增加，将导致Ａ股的估值水平整体上升。
基于上述判断，基金管理人认为未来１年的投资机会，将以价值成长股为主，将不再以市值划分风格。过去两年大市值和中小市值的公司都经过了一轮大幅上涨，再单纯的以投资主题、题材股将难以为继，未来的投资机会将回归到价值上，且对应公司的业绩未来必须有成长性。
基金管理人未来将重点在价值成长股和新兴行业两个主题领域选择配置个股。价值成长股以行业龙头股为主，且预期未来２－３年的业绩复合增长率在１５％以上的；新兴细分子行业重点关注环保、新材料、自动化、ＴＭＴ、医疗等。
本基金主要采取自下而上的选股策略，以个股投资价值判断为主。投资管理人将遵循基金合同约定的投资策略，为投资者追求较高的收益。
４．６ 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本基金本报告期内未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。
§５ 投资组合报告
５．１ 报告期末基金资产组合情况
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５．２ 报告期末按行业分类的股票投资组合
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５．３ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
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５．４ 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
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５．５ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
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５．６ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
５．７ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
５．８ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
５．９ 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
５．９．１ 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未投资股指期货。
５．９．２ 本基金投资股指期货的投资政策
本基金尚未在基金合同中明确股指期货的投资策略、比例限制、信息披露等，本基金暂不参与股指期货交易。
５．１０ 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
５．１０．１ 本期国债期货投资政策
本基金尚未在基金合同中明确国债期货的投资策略、比例限制、信息披露等，本基金暂不参与国债期货交易。
５．１０．２ 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未投资国债期货。
５．１０．３ 本期国债期货投资评价
本基金本报告期末未投资国债期货。
５．１１ 投资组合报告附注
５．１１．１ 报告期内，本公司旗下基金投资的前十名证券发行主体中除中国平安（代码：６０１３１８．ＳＨ）外没有被监管部门立案调查，在本报告编制日前一年内未受到公开谴责、处罚。
２０１４年１２月８日，中国证券会发布《中国证监会行政处罚决定书》（〔２０１４〕１０３号），因海联讯科技股份有限公司（以下简称“海联讯”）上市项目，对平安证券有限责任公司（以下简称“平安证券”）给予警告，没收其“海联讯”发行上市项目中的保荐业务收入４００万元，没收承销股票违法所得２，８６７万元，并处以４４０万元罚款。
平安证券在中国平安业务收入中占比很小，此次处罚不影响对于中国平安业务发展的判断。作为基金管理人，我们长期看好中国平安金融平台业务的持续发展。以上操作符合相关法规和上述基金投资策略的要求。
５．１１．２ 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
５．１１．３ 其他资产构成
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５．１１．４ 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
５．１１．５ 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
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５．１１．６ 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项与合计项之间可能存在尾差。
§６ 开放式基金份额变动
单位：份
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§７ 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。
§８ 影响投资者决策的其他重要信息
本基金本报告期无影响投资者决策的其他重要信息。
§９ 备查文件目录
９．１ 备查文件目录
中国证监会批准宝盈泛沿海区域增长股票证券投资基金设立的文件。
《宝盈泛沿海区域增长股票证券投资基金基金合同》。
《宝盈泛沿海区域增长股票证券投资基金基金托管协议》。
宝盈基金管理有限公司批准成立批件、营业执照和公司章程。
本报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露的各项公告。
９．２ 存放地点
基金管理人办公地址：广东省深圳市深南大道６００８号特区报业大厦１５层
基金托管人办公地址：北京市西城区复兴门内大街５５号
９．３ 查阅方式
上述备查文件文本存放在基金管理人和基金托管人的办公场所，在办公时间内基金持有人可免费查阅。
宝盈基金管理有限公司
２０１５年１月２１日
| 基金简称 | 宝盈泛沿海增长股票 |
| 基金主代码 | ２１３００２ |
| 交易代码 | ２１３００２ |
| 基金运作方式 | 契约型开放式 |
| 基金合同生效日 | ２００５年３月８日 |
| 报告期末基金份额总额 | ３，６０６，０２３，３３８．７９份 |
| 投资目标 | 通过投资于泛沿海地区有增长潜力的上市公司，有效分享中国经济快速增长的成果，在严格控制基金投资风险的前提下保持基金财产持续稳健增值。 |
| 投资策略 | 在区域资产配置及行业权重层面，本基金根据区域经济特点及区域内各行业经营发展情况、行业景气状况、竞争优势等因素动态调整基金财产配置在各行业的权重。 在个股选择层面，本基金以ＰＥＧ、每股经营现金流量、净利润增长率及行业地位等指标为依据，通过公司投资价值评估方法选择具备持续增长潜力的上市公司进行投资。 |
| 业绩比较基准 | 上证Ａ股指数×８０％＋上证国债指数×２０％ 当市场出现合适的全市场统一指数时，本基金股票部分的业绩比较基准将适时调整为全市场统一指数。 |
| 风险收益特征 | 本基金属于区域类增长型股票基金，风险介于价值型股票基金与积极成长型股票基金之间，适于能承担一定风险，追求较高收益和长期资本增值的投资人投资。 |
| 基金管理人 | 宝盈基金管理有限公司 |
| 基金托管人 | 中国工商银行股份有限公司 |
| 主要财务指标 | 报告期（ ２０１４年１０月１日 － ２０１４年１２月３１日 ） |
| １．本期已实现收益 | ２３８，０９３，２６９．４０ |
| ２．本期利润 | －６７，０７７，４７７．８４ |
| ３．加权平均基金份额本期利润 | －０．０１６３ |
| ４．期末基金资产净值 | １，９６９，９３２，３８３．０７ |
| ５．期末基金份额净值 | ０．５４６３ |
| 阶段 | 净值增长率① | 净值增长率标准差② | 业绩比较基准收益率③ | 业绩比较基准收益率标准差④ | ①－③ | ②－④ |
| 过去三个月 | －２．９３％ | １．６５％ | ２９．１５％ | １．２４％ | －３２．０８％ | ０．４１％ |
| 姓名 | 职务 | 任本基金的基金经理期限 | 证券从业年限 | 说明 | |
| 任职日期 | 离任日期 | ||||
| 盖俊龙 | 本基金基金经理 | ２０１４年５月１６日 | － | ８年 | 盖俊龙先生，经济学硕士。２００６年８月至２０１１年５月，在长城基金管理有限公司历任金融工程研究员、行业研究员。２０１１年６月加入宝盈基金管理有限公司，历任研究部核心研究员、专户投资部投资经理。中国国籍，证券投资基金从业人员资格。 |
| 序号 | 项目 | 金额（元） | 占基金总资产的比例（％） |
| １ | 权益投资 | １，８３６，６６２，０２２．８６ | ９２．６４ |
| 其中：股票 | １，８３６，６６２，０２２．８６ | ９２．６４ | |
| ２ | 固定收益投资 | ６２，３５１，２７９．００ | ３．１４ |
| 其中：债券 | ６２，３５１，２７９．００ | ３．１４ | |
| 资产支持证券 | － | － | |
| ３ | 贵金属投资 | － | － |
| ４ | 金融衍生品投资 | － | － |
| ５ | 买入返售金融资产 | － | － |
| 其中：买断式回购的买入返售金融资产 | － | － | |
| ６ | 银行存款和结算备付金合计 | ６６，９９７，１１０．１７ | ３．３８ |
| ７ | 其他资产 | １６，５６５，２８９．９６ | ０．８４ |
| ８ | 合计 | １，９８２，５７５，７０１．９９ | １００．００ |
| 代码 | 行业类别 | 公允价值（元） | 占基金资产净值比例（％） |
| Ａ | 农、林、牧、渔业 | － | － |
| Ｂ | 采矿业 | ２０，２９０，０００．００ | １．０３ |
| Ｃ | 制造业 | １，１６０，６７７，５１５．９６ | ５８．９２ |
| Ｄ | 电力、热力、燃气及水生产和供应业 | ６２，９１８，０２０．８８ | ３．１９ |
| Ｅ | 建筑业 | ４０，０４０，０００．００ | ２．０３ |
| Ｆ | 批发和零售业 | － | － |
| Ｇ | 交通运输、仓储和邮政业 | － | － |
| Ｈ | 住宿和餐饮业 | － | － |
| Ｉ | 信息传输、软件和信息技术服务业 | ２３４，９１５，４８６．０２ | １１．９３ |
| Ｊ | 金融业 | ２６５，０４１，０００．００ | １３．４５ |
| Ｋ | 房地产业 | ５２，７８０，０００．００ | ２．６８ |
| Ｌ | 租赁和商务服务业 | － | － |
| Ｍ | 科学研究和技术服务业 | － | － |
| Ｎ | 水利、环境和公共设施管理业 | － | － |
| Ｏ | 居民服务、修理和其他服务业 | － | － |
| Ｐ | 教育 | － | － |
| Ｑ | 卫生和社会工作 | － | － |
| Ｒ | 文化、体育和娱乐业 | － | － |
| Ｓ | 综合 | － | － |
| 合计 | １，８３６，６６２，０２２．８６ | ９３．２３ |
| 序号 | 股票代码 | 股票名称 | 数量（股） | 公允价值（元） | 占基金资产净值比例（％） |
| １ | ００２６６２ | 京威股份 | １０，４１３，９９１ | １２６，００９，２９１．１０ | ６．４０ |
| ２ | ３００２５８ | 精锻科技 | ７，１８７，４８０ | １２４，０５５，９０４．８０ | ６．３０ |
| ３ | ６００５３６ | 中国软件 | ３，３５７，０００ | １１０，４４５，３００．００ | ５．６１ |
| ４ | ３００２０６ | 理邦仪器 | ５，４１７，７４８ | １０２，２８７，０８２．２４ | ５．１９ |
| ５ | ６０００１６ | 民生银行 | ８，０００，０００ | ８７，０４０，０００．００ | ４．４２ |
| ６ | ６０１３１８ | 中国平安 | １，１００，０００ | ８２，１８１，０００．００ | ４．１７ |
| ７ | ００２１７２ | 澳洋科技 | １１，０８０，４４８ | ８０，９９８，０７４．８８ | ４．１１ |
| ８ | ００２６５１ | 利君股份 | ３，４４９，９２２ | ７８，６５８，２２１．６０ | ３．９９ |
| ９ | ６０１７８８ | 光大证券 | ２，５００，０００ | ７１，３５０，０００．００ | ３．６２ |
| １０ | ３００２３３ | 金城医药 | １，７９２，９５５ | ６９，５４８，７２４．４５ | ３．５３ |
| 序号 | 债券品种 | 公允价值（元） | 占基金资产净值比例（％） |
| １ | 国家债券 | ６０，３１６，２７９．００ | ３．０６ |
| ２ | 央行票据 | － | － |
| ３ | 金融债券 | － | － |
| 其中：政策性金融债 | － | － | |
| ４ | 企业债券 | － | － |
| ５ | 企业短期融资券 | － | － |
| ６ | 中期票据 | － | － |
| ７ | 可转债 | ２，０３５，０００．００ | ０．１０ |
| ８ | 其他 | － | － |
| ９ | 合计 | ６２，３５１，２７９．００ | ３．１７ |
| 序号 | 债券代码 | 债券名称 | 数量（张） | 公允价值（元） | 占基金资产净值比例（％） |
| １ | ０１９４０７ | １４国债０７ | ５９８，９７０ | ６０，３１６，２７９．００ | ３．０６ |
| ２ | １１００３０ | 格力转债 | ２０，３５０ | ２，０３５，０００．００ | ０．１０ |
| 序号 | 名称 | 金额（元） |
| １ | 存出保证金 | ８８２，５１７．４５ |
| ２ | 应收证券清算款 | １３，３５４，４５１．９９ |
| ３ | 应收股利 | － |
| ４ | 应收利息 | １，５８２，６７３．８５ |
| ５ | 应收申购款 | ７４５，６４６．６７ |
| ６ | 其他应收款 | － |
| ７ | 待摊费用 | － |
| ８ | 其他 | － |
| ９ | 合计 | １６，５６５，２８９．９６ |
| 序号 | 股票代码 | 股票名称 | 流通受限部分的公允价值（元） | 占基金资产净值比例（％） | 流通受限情况说明 |
| １ | ００２１７２ | 澳洋科技 | ８０，９９８，０７４．８８ | ４．１１ | 重大资产重组 |
| 报告期期初基金份额总额 | ４，１０５，７１１，６７０．４８ |
| 报告期期间基金总申购份额 | ４８４，８５５，５６９．７３ |
| 减：报告期期间基金总赎回份额 | ９８４，５４３，９０１．４２ |
| 报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以＂－＂填列） | － |
| 报告期期末基金份额总额 | ３，６０６，０２３，３３８．７９ |
宝盈泛沿海区域增长股票证券投资基金
2014年第四季度报告
2014年12月31日
基金管理人：宝盈基金管理有限公司 基金托管人：中国工商银行股份有限公司 报告送出日期：2015年1月21日