§１ 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于２０１５年１月２０日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自２０１４年１０月１日起至１２月３１日止。

§２ 基金产品概况

■

§３ 主要财务指标和基金净值表现

３．１ 主要财务指标

单位：人民币元

■

注：１、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额。

２、本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

３、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

３．２ 基金净值表现

３．２．１ 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

宝盈核心优势混合Ａ

■

宝盈核心优势混合Ｃ

■

３．２．２

３．２．３ 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

■

■

注：１、按基金合同规定，本基金自基金合同生效之日起的６个月内为建仓期。建仓期结束时本基金的各项资产配置比例符合基金合同中的相关约定。

２、本基金于２０１３年８月１日起增加收取销售服务费的Ｃ类收费模式，其对应的基金份额简称“宝盈核心优势混合Ｃ”。

§４ 管理人报告

４．１ 基金经理（或基金经理小组）简介

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４．２ 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同等有关基金法律文件的规定，以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的前提下，为基金持有人谋求最大利益。在本报告期内，基金运作合法合规，严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定，在投资管理活动中公平对待不同投资组合，无损害基金持有人利益的行为。

４．３ 公平交易专项说明

４．３．１ 公平交易制度的执行情况

基金管理人根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《宝盈基金管理有限公司公平交易制度》对本基金的日常交易行为进行监控，并定期制作公平交易分析报告，对不同投资组合的收益率、同向交易价差、反向交易价差作专项分析。报告结果表明，本基金在本报告期内的同向交易价差均在可合理解释范围之内；在本报告期内基金管理人严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定，在投资活动中公平对待不同投资组合，公平交易制度执行情况良好，无损害基金持有人利益的行为。

４．３．２ 异常交易行为的专项说明

本报告期内，未发现本基金存在异常交易行为。

４．４ 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明

４．４．１ 报告期内基金投资策略和运作分析

在“一路一带”去产能、部分城市房地产销量回暖预期下，市场提升了对未来经济回升的预期，加上经济自２０１１年开始连续三年趋势性下降后，过剩产能有一定程度的自然出清，也逐步提高了供给收缩带来的经营好转。但预计经济整体仍然难有出彩的表现，这些局部的积极迹象还不足于扭转大的趋势。经济转型仍是长期共识，长期关注点也主要在改革的落实和受益于经济调结构的品种。整个四季度市场风格剧烈转变，尤其最后两个月，以大盘蓝筹为代表的标的指数如上证５０大涨５５．７７％，以小票为代表的创业板综指则下跌５．４７％。本基金在四季度，及时调整结构，重点加仓了金融板块，表现良好。

４．４．２ 报告期内基金的业绩表现

宝盈核心优势混合Ａ：本基金在本报告期内净值增长率是２８．１２％，同期业绩比较基准收益率是２７．７５％。

宝盈核心优势混合Ｃ：本基金在本报告期内净值增长率是２７．８７％，同期业绩比较基准收益率是２７．７５％。

４．５ 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

展望未来，市场预计仍然比较活跃。一方面，资金宽松持续，成本的趋势性下降基本确立，这是高层经济政策方面的重要目标；另一方面，居民资产配置的再分配还有比较大的空间，２０１３－２０１４连续两年权益市场的回报率优于其它资产；最后，政策层面对股市的发展仍然比较有利。但在大盘蓝筹股暴涨后，更需要冷静分析，急剧追逐大票的高峰很可能已经过去，而且如果没能继续展现出良好的挣钱效应，部分蓝筹股的资金可能会逐步退出，新增资金的步伐也会放缓。总体上，指数依然有上涨空间，但可能进入相对稳健的阶段。当然，我们投资的是企业，而不是经济前景和市场风格，挖掘真正具有长期成长空间的优秀企业，仍是主要的任务。重点关注的行业包括两大部分，一是超级大白马，在估值、分红、政策趋势等方面占优势的领域；二是具有爆发力成长前景的小票，主要是互联网、先进制造。

我们将严格按照基金合同的规定，继续努力尽责地做好本基金的管理工作，尽力为投资者谋取较好的回报。

４．６ 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本基金本报告期内未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。

§５ 投资组合报告

５．１ 报告期末基金资产组合情况

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５．２ 报告期末按行业分类的股票投资组合

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５．３ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

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５．４ 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

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５．５ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

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５．６ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

５．７ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。

５．８ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

５．９ 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

５．９．１ 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

本基金本报告期末未持有股指期货。

５．９．２ 本基金投资股指期货的投资政策

本基金尚未在基金合同中明确股指期货的投资策略、比例限制、信息披露等，本基金暂不参与股指期货交易。

５．１０ 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

５．１０．１ 本期国债期货投资政策

本基金尚未在基金合同中明确国债期货的投资策略、比例限制、信息披露等，本基金暂不参与国债期货交易。

５．１０．２ 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

本基金本报告期末未持有国债期货。

５．１０．３ 本期国债期货投资评价

本基金本报告期未投资国债期货。

５．１１ 投资组合报告附注

５．１１．１

报告期内，本公司旗下基金投资的前十名证券发行主体中除中国平安（代码：６０１３１８．ＳＨ）外没有被监管部门立案调查，在本报告编制日前一年内未受到公开谴责、处罚。

２０１４年１２月８日，中国证券会发布《中国证监会行政处罚决定书》（〔２０１４〕１０３号），因海联讯科技股份有限公司（以下简称“海联讯”）上市项目，对平安证券有限责任公司（以下简称“平安证券”）给予警告，没收其“海联讯”发行上市项目中的保荐业务收入４００万元，没收承销股票违法所得２，８６７万元，并处以４４０万元罚款。

平安证券在中国平安业务收入中占比很小，此次处罚不影响对于中国平安业务发展的判断。作为基金管理人，我们长期看好中国平安金融平台业务的持续发展。以上操作符合相关法规和上述基金投资策略的要求。

５．１１．２

本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。

５．１１．３ 其他资产构成

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５．１１．４ 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

■

５．１１．５ 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

报告期末前十名股票中不存在流通受限的股票。

５．１１．６ 投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入的原因，分项与合计项之间可能存在尾差。

§６ 开放式基金份额变动

单位：份

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§７ 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

７．１ 基金管理人持有本基金份额变动情况

本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。

７．２ 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。

§８ 影响投资者决策的其他重要信息

本基金本报告期无影响投资者决策的其他重要信息。

§９ 备查文件目录

９．１ 备查文件目录

中国证监会批准宝盈核心优势灵活配置混合型证券投资基金设立的文件。

《宝盈核心优势灵活配置混合型证券投资基金基金合同》。

《宝盈核心优势灵活配置混合型证券投资基金基金托管协议》。

宝盈基金管理有限公司批准成立批件、营业执照和公司章程。

本报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露的各项公告。

９．２ 存放地点

上述备查文件文本存放在基金管理人和基金托管人的办公场所。

基金管理人办公地址：广东省深圳市深南大道６００８号特区报业大厦１５层

基金托管人住所：北京市西城区复兴门内大街１号

９．３ 查阅方式

上述备查文件文本存放在基金管理人办公场所和基金托管人住所，在办公时间内基金持有人可免费查阅。

宝盈基金管理有限公司

２０１５年１月２１日

基金简称	宝盈核心优势混合
基金主代码	２１３００６
交易代码	２１３００６
基金运作方式	契约型开放式
基金合同生效日	２００９年３月１７日
报告期末基金份额总额	４，９４９，２７８，２８４．３７份
投资目标	基于中国经济处于宏观变革期以及对资本市场未来持续、健康增长的预期，本基金根据研究部的估值模型，选出各个行业中具有竞争优势、具有领先优势、具有技术优势、具有垄断优势、具有管理优势的龙头企业，建立股票池。在基于各行业配置相对均衡的基础上，对于景气度提高的行业给予适当倾斜，以构造出相对均衡的不同风格类资产组合。同时结合公司质量、行业布局、风险因子等深入分析，对资产配置进行适度调整，努力控制投资组合的市场适应性，在严格控制投资风险的前提下保持基金资产持续增值，并力争创造超越业绩基准的主动管理回报。
投资策略	３、债券投资策略 本基金的债券投资采取主动投资策略，运用利率预测、久期管理、收益率曲线预测、相对价值评估、收益率利差策略、套利交易策略以及利用正逆回购进行杠杆操作等积极的投资策略，力求获得超过债券市场的收益。
业绩比较基准	沪深３００指数×６５％＋上证国债指数×３５％
风险收益特征	本基金是一只灵活配置混合型基金，属于证券投资基金中的较高风险较高收益品种，本基金的风险与预期收益都要低于股票型基金，高于保本基金和债券型基金。按照风险收益配比原则对投资组合进行严格的风险管理，在风险预算范围内追求收益最大化。
基金管理人	宝盈基金管理有限公司
基金托管人	中国银行股份有限公司
下属两级基金的基金简称	宝盈核心优势混合Ａ	宝盈核心优势混合Ｃ
下属两级基金的交易代码	２１３００６	０００２４１
报告期末下属两级基金的份额总额	４，７９３，１１４，１１６．６７份	１５６，１６４，１６７．７０份

主要财务指标	报告期（ ２０１４年１０月１日 － ２０１４年１２月３１日 ）
	宝盈核心优势混合Ａ	宝盈核心优势混合Ｃ
１．本期已实现收益	７０３，８９８，０９０．２２	２１，５２８，４９８．５３
２．本期利润	１，０５３，８９８，２０６．３９	２８，４３３，５５３．８０
３．加权平均基金份额本期利润	０．３２０９	０．２９９５
４．期末基金资产净值	７，２０６，２４２，８２９．５４	２３３，７４８，１０１．２７
５．期末基金份额净值	１．５０３５	１．４９６８

阶段	净值增长率①	净值增长率标准差②	业绩比较基准收益率③	业绩比较基准收益率标准差④	①－③	②－④
过去三个月	２８．１２％	１．５４％	２７．７５％	１．０７％	０．３７％	０．４７％

阶段	净值增长率①	净值增长率标准差②	业绩比较基准收益率③	业绩比较基准收益率标准差④	①－③	②－④
过去三个月	２７．８７％	１．５４％	２７．７５％	１．０７％	０．１２％	０．４７％

姓名	职务	任本基金的基金经理期限		证券从业年限	说明
		任职日期	离任日期
王茹远	本基金基金经理兼宝盈策略增长股票型证券投资基金基金经理	２０１２年６月３０日	２０１４年１０月１７日	６年	王茹远女士，计算机科学硕士。２００７年１２月至２０１１年７月就职于海通证券股份有限公司，担任首席分析师。２０１１年７月加入宝盈基金管理有限公司，担任核心研究员。中国国籍，证券投资基金从业人员资格。
张小仁	本基金基金经理、宝盈鸿利收益证券投资基金基金经理、宝盈先进制造灵活配置混合型证券投资基金基金经理	２０１４年９月２６日	－	７年	张小仁先生，中山大学经济学硕士。２００７年７月加入宝盈基金管理有限公司，历任研究部核心研究员、宝盈泛沿海区域增长股票证券投资基金基金经理助理。中国国籍，证券投资基金从业人员资格。

序号	项目	金额（元）	占基金总资产的比例（％）
１	权益投资	６，０８０，７７１，０９１．８９	７９．６３
	其中：股票	６，０８０，７７１，０９１．８９	７９．６３
２	固定收益投资	１，１４１，７１５，１７１．８８	１４．９５
	其中：债券	１，１４１，７１５，１７１．８８	１４．９５
	资产支持证券	－	－
３	贵金属投资	－	－
４	金融衍生品投资	－	－
５	买入返售金融资产	－	－
	其中：买断式回购的买入返售金融资产	－	－
６	银行存款和结算备付金合计	２９３，９３５，９４４．３０	３．８５
７	其他资产	１１９，５２６，３２３．１８	１．５７
８	合计	７，６３５，９４８，５３１．２５	１００．００

代码	行业类别	公允价值（元）	占基金资产净值比例（％）
Ａ	农、林、牧、渔业	－	－
Ｂ	采矿业	－	－
Ｃ	制造业	２，２１４，５８８，６２０．７６	２９．７７
Ｄ	电力、热力、燃气及水生产和供应业	２９１，３３５，７００．４２	３．９２
Ｅ	建筑业	４５，３９０，０００．００	０．６１
Ｆ	批发和零售业	－	－
Ｇ	交通运输、仓储和邮政业	１３６，８００，０００．００	１．８４
Ｈ	住宿和餐饮业	－	－
Ｉ	信息传输、软件和信息技术服务业	１，３８９，３９１，８４７．７６	１８．６７
Ｊ	金融业	１，８５３，０５０，３７９．８１	２４．９１
Ｋ	房地产业	１５０，２１４，５４３．１４	２．０２
Ｌ	租赁和商务服务业	－	－
Ｍ	科学研究和技术服务业	－	－
Ｎ	水利、环境和公共设施管理业	－	－
Ｏ	居民服务、修理和其他服务业	－	－
Ｐ	教育	－	－
Ｑ	卫生和社会工作	－	－
Ｒ	文化、体育和娱乐业	－	－
Ｓ	综合	－	－
	合计	６，０８０，７７１，０９１．８９	８１．７３

序号	股票代码	股票名称	数量（股）	公允价值（元）	占基金资产净值比例（％）
１	６０１３１８	中国平安	９，６０７，５９１	７１７，７８３，１２３．６１	９．６５
２	００２３６８	太极股份	８，５４４，０８３	３７５，０８５，２４３．７０	５．０４
３	３００２８８	朗玛信息	１，９００，０９８	３５３，４１８，２２８．００	４．７５
４	６０１９３９	建设银行	３６，４９９，９１２	２４５，６４４，４０７．７６	３．３０
５	６０１１６６	兴业银行	１３，９９９，９１０	２３０，９９８，５１５．００	３．１０
６	６００１０４	上汽集团	９，９９９，８０４	２１４，６９５，７９１．８８	２．８９
７	６０００５０	中国联通	４０，００９，８１６	１９８，０４８，５８９．２０	２．６６
８	３００３２２	硕贝德	９，８５２，０３２	１８８，４６９，３７２．１６	２．５３
９	６００５８５	海螺水泥	８，４９９，８４２	１８７，６７６，５１１．３６	２．５２
１０	６００５８８	用友软件	７，７５６，９６８	１８２，２１１，１７８．３２	２．４５

序号	债券品种	公允价值（元）	占基金资产净值比例（％）
１	国家债券	５０１，４３０，０００．００	６．７４
２	央行票据	－	－
３	金融债券	２００，３４０，０００．００	２．６９
	其中：政策性金融债	２００，３４０，０００．００	２．６９
４	企业债券	－	－
５	企业短期融资券	－	－
６	中期票据	－	－
７	可转债	４３９，９４５，１７１．８８	５．９１
８	其他	－	－
９	合计	１，１４１，７１５，１７１．８８	１５．３５

序号	债券代码	债券名称	数量（张）	公允价值（元）	占基金资产净值比例（％）
１	１４００２２	１４附息国债２２	４，０００，０００	４０１，２８０，０００．００	５．３９
２	１１００２３	民生转债	２，５００，０００	３４５，６７５，０００．００	４．６５
３	１４０４３０	１４农发３０	１，５００，０００	１５０，２５５，０００．００	２．０２
４	１４００２８	１４附息国债２８	１，０００，０００	１００，１５０，０００．００	１．３５
５	１１３００５	平安转债	５００，０００	９０，２１０，０００．００	１．２１

序号	名称	金额（元）
１	存出保证金	１，２８２，９３９．７７
２	应收证券清算款	３６，２７２，０９０．１９
３	应收股利	－
４	应收利息	１２，２２４，１５３．２７
５	应收申购款	６９，７４７，１３９．９５
６	其他应收款	－
７	待摊费用	－
８	其他	－
９	合计	１１９，５２６，３２３．１８

序号	债券代码	债券名称	公允价值（元）	占基金资产净值比例（％）
１	１１００２３	民生转债	３４５，６７５，０００．００	４．６５
２	１１３００５	平安转债	９０，２１０，０００．００	１．２１

项目	宝盈核心优势混合Ａ	宝盈核心优势混合Ｃ
报告期期初基金份额总额	３，３４３，５５６，５７４．１６	８９，８４７，６５８．９７
报告期期间基金总申购份额	３，９３２，８２０，７０３．５３	１８４，０５５，３５２．６５
减：报告期期间基金总赎回份额	２，４８３，２６３，１６１．０２	１１７，７３８，８４３．９２
报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以＂－＂填列）	－	－
报告期期末基金份额总额	４，７９３，１１４，１１６．６７	１５６，１６４，１６７．７０

  宝盈核心优势灵活配置混合型证券投资基金

  2014年第四季度报告

  2014年12月31日

  基金管理人：宝盈基金管理有限公司 基金托管人：中国银行股份有限公司 报告送出日期：2015年1月21日