§１ 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于２０１５年１月２０日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自２０１４年１０月１日起至１２月３１日止。
§２ 基金产品概况
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§３ 主要财务指标和基金净值表现
３．１ 主要财务指标
单位：人民币元
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注：１、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额。
２、本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
３、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
３．２ 基金净值表现
３．２．１ 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
宝盈增强收益债券Ａ／Ｂ
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宝盈增强收益债券Ｃ
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３．２．２ 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
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注：１、按基金合同规定，本基金自基金合同生效之日起的６个月内为建仓期。建仓期结束时本基金的各项资产配置比例符合基金合同中的相关约定。
２、本基金于２００８年１０月２０日起增加收取销售服务费的Ｃ类收费模式，其对应的基金份额简称“宝盈增强收益债券Ｃ”。
§４ 管理人报告
４．１ 基金经理（或基金经理小组）简介
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４．２ 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同等有关基金法律文件的规定，以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的前提下，为基金持有人谋求最大利益。在本报告期内，基金运作合法合规，严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定，在投资管理活动中公平对待不同投资组合，无损害基金持有人利益的行为。
４．３ 公平交易专项说明
４．３．１ 公平交易制度的执行情况
基金管理人根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《宝盈基金管理有限公司公平交易制度》对本基金的日常交易行为进行监控，并定期制作公平交易分析报告，对不同投资组合的收益率、同向交易价差、反向交易价差作专项分析。报告结果表明，本基金在本报告期内的同向交易价差均在可合理解释范围之内；在本报告期内基金管理人严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定，在投资活动中公平对待不同投资组合，公平交易制度执行情况良好，无损害基金持有人利益的行为。
４．３．２ 异常交易行为的专项说明
本报告期内，未发现本基金存在异常交易行为。
４．４ 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
４．４．１ 报告期内基金投资策略和运作分析
三季度末，我们判断随着经济增长压力的持续增大，将迫使政府加快放松房地产限制措施，并进一步推出其他刺激政策。报告期内，经济增长和通货膨胀均保持较低水平，为托底经济，央行两年来首次降息，同时政府也推出了包括加大基础设施项目投资力度等在内的刺激措施。
报告期内，债券市场走势首先延续了三季度末的乐观情绪，各券种收益率大幅下行，普遍创下年内新低。进入１１月份，受股市大幅上涨、资金面趋紧以及中债登调整质押券标准的影响，收益率出现反弹。报告期内，我们在收益率接近年内新低时，减持了久期较长的信用债；在年末收益率反弹时，增持了部分中长久期的利率债和中短期限的高评级信用债。
报告期内，以金融为代表的大盘蓝筹股大幅上涨，推动权益市场快速上扬，我们积极参与了部分大盘蓝筹股和可转债的投资。年末，随着指数不断创下新高，市场振幅加大，为控制回撤风险，我们适当减少了部分权益投资。
４．４．２ 报告期内基金的业绩表现
增强收益Ａ／Ｂ：本基金在本报告期内净值增长率是１０．０３％，同期业绩比较基准收益率是３．６２％。
增强收益Ｃ：本基金在本报告期内净值增长率是９．９２％，同期业绩比较基准收益率是３．６２％。
４．５ 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望２０１５年一季度，我们认为经济增长压力尤存，货币政策整体仍将保持相对宽松基调，但股票市场的大幅上涨和房地产市场的回暖，将制约政策进一步放松的空间。同时，央行降息、信贷增长、大规模基础设施项目建设或将使得经济短期见底企稳。此外，股市和信贷分流、ＩＰＯ集中发行冲击也将使得春节前的资金利率难以明显回落。
债券市场方面，基于对政策放松空间有限、经济增速或短期见底企稳、资金利率难以明显回落的判断，在目前期限结构过于平坦情况下，我们保持相对谨慎态度。我们将适当控制组合久期和杠杆水平，关注中短久期品种的投资价值，并积极把握资金面阶段性紧张推动收益率上行带来的投资机会。
权益市场方面，２０１４年下半年权益市场大幅上涨带来的财富效应将持续吸引外围资金入场，我们认为一季度权益市场仍将较为活跃，并存在较多的交易性机会。我们将在控制回撤风险的前提下，选择具有较高安全边际和估值优势的股票和可转债品种积极参与。
４．６ 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本基金本报告期内未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。
§５ 投资组合报告
５．１ 报告期末基金资产组合情况
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５．２ 报告期末按行业分类的股票投资组合
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５．３ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
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５．４ 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
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５．５ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
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５．６ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
５．７ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
５．８ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
５．９ 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
５．９．１ 本期国债期货投资政策
本基金尚未在基金合同中明确国债期货的投资策略、比例限制、信息披露等，本基金暂不参与国债期货交易。
５．９．２ 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有国债期货。
５．９．３ 本期国债期货投资评价
本基金本报告期未投资国债期货。
５．１０ 投资组合报告附注
５．１０．１
报告期内，本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查，在本报告编制日前一年内未受到公开谴责、处罚。
５．１０．２
本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
５．１０．３ 其他资产构成
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５．１０．４ 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
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５．１０．５ 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
报告期末前十名股票中不存在流通受限的股票。
５．１０．６ 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项与合计项之间可能存在尾差。
§６ 开放式基金份额变动
单位：份
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§７ 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
７．１ 基金管理人持有本基金份额变动情况
本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。
７．２ 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。
§８ 影响投资者决策的其他重要信息
本基金本报告期无影响投资者决策的其他重要信息。
§９ 备查文件目录
９．１ 备查文件目录
中国证监会关于核准宝盈增强收益债券型证券投资基金募集的文件。
《宝盈增强收益债券型证券投资基金基金合同》。
《宝盈增强收益债券型证券投资基金基金托管协议》。
宝盈基金管理有限公司批准成立批件、营业执照和公司章程。
本报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露的各项公告。
９．２ 存放地点
基金管理人办公地址：广东省深圳市深南大道６００８号特区报业大厦１５层
基金托管人办公地址：北京市西城区闹市口大街１号院１号楼
９．３ 查阅方式
上述备查文件文本存放在基金管理人和基金托管人的办公场所，在办公时间内基金持有人可免费查阅。
宝盈基金管理有限公司
２０１５年１月２１日
| 基金简称 | 宝盈增强收益债券 | |
| 基金主代码 | ２１３００７ | |
| 交易代码 | ２１３００７ | |
| 基金运作方式 | 契约型开放式 | |
| 基金合同生效日 | ２００８年５月１５日 | |
| 报告期末基金份额总额 | ５７０，０５４，０６０．９９份 | |
| 投资目标 | 基于中国经济处于宏观变革期以及对资本市场未来持续、健康增长的预期， 本基金在严格控制投资风险与保持资产流动性的前提下努力保持基金资产持续增值，并力争创造超越业绩基准的主动管理回报。 | |
| 投资策略 | ③基于对新股发行频率、中签率、上市后的平均涨幅等因素的分析，预测新股申购的风险和收益； ④股票市场走势的预测。 | |
| 业绩比较基准 | 中信标普全债指数 | |
| 风险收益特征 | 本基金是一只债券型基金，属于证券投资基金中的较低风险较低收益品种，本基金的风险与预期收益都要低于股票型和混合型基金，高于货币市场基金。 | |
| 基金管理人 | 宝盈基金管理有限公司 | |
| 基金托管人 | 中国建设银行股份有限公司 | |
| 下属两级基金的基金简称 | 宝盈增强收益债券Ａ／Ｂ | 宝盈增强收益债券Ｃ |
| 下属两级基金的交易代码 | ２１３００７ | ２１３９１７ |
| 下属两级基金的前端交易代码 | ２１３００７ | － |
| 下属两级基金的后端交易代码 | ２１３９０７ | － |
| 报告期末下属两级基金的份额总额 | ３３５，５６０，８２０．２２份 | ２３４，４９３，２４０．７７份 |
| 主要财务指标 | 报告期（ ２０１４年１０月１日 － ２０１４年１２月３１日 ） | |
| 宝盈增强收益债券Ａ／Ｂ | 宝盈增强收益债券Ｃ | |
| １．本期已实现收益 | ２９，８０９，３７９．０１ | ２７，８３８，００２．９６ |
| ２．本期利润 | ３１，４３３，２０３．３９ | ２９，０９１，４１２．５５ |
| ３．加权平均基金份额本期利润 | ０．１１６４ | ０．１１３５ |
| ４．期末基金资产净值 | ４０４，９１１，６１６．４２ | ２７５，００２，６５２．９７ |
| ５．期末基金份额净值 | １．２０６７ | １．１７２８ |
| 阶段 | 净值增长率① | 净值增长率标准差② | 业绩比较基准收益率③ | 业绩比较基准收益率标准差④ | ①－③ | ②－④ |
| 过去三个月 | １０．０３％ | ０．５３％ | ３．６２％ | ０．１７％ | ６．４１％ | ０．３６％ |
| 阶段 | 净值增长率① | 净值增长率标准差② | 业绩比较基准收益率③ | 业绩比较基准收益率标准差④ | ①－③ | ②－④ |
| 过去三个月 | ９．９２％ | ０．５２％ | ３．６２％ | ０．１７％ | ６．３０％ | ０．３５％ |
| 姓名 | 职务 | 任本基金的基金经理期限 | 证券从业年限 | 说明 | |
| 任职日期 | 离任日期 | ||||
| 陈若劲 | 本基金基金经理、宝盈货币市场证券投资基金基金经理、宝盈祥瑞养老混合型证券投资基金基金经理、固定收益部总监 | ２００８年９月２日 | － | １１年 | 陈若劲女士，香港中文大学金融ＭＢＡ。曾在第一创业证券有限责任公司固定收益部从事债券投资、研究及交易等工作，２００８年４月加入宝盈基金管理有限公司任债券组合研究员。中国国籍，证券投资基金从业人员资格。 |
| 序号 | 项目 | 金额（元） | 占基金总资产的比例（％） |
| １ | 权益投资 | ３２，５３２，８９０．００ | ３．０５ |
| 其中：股票 | ３２，５３２，８９０．００ | ３．０５ | |
| ２ | 固定收益投资 | ９５０，０９０，３１８．８５ | ８９．０２ |
| 其中：债券 | ９５０，０９０，３１８．８５ | ８９．０２ | |
| 资产支持证券 | － | － | |
| ３ | 贵金属投资 | － | － |
| ４ | 金融衍生品投资 | － | － |
| ５ | 买入返售金融资产 | － | － |
| 其中：买断式回购的买入返售金融资产 | － | － | |
| ６ | 银行存款和结算备付金合计 | ２８，０７１，３４７．０２ | ２．６３ |
| ７ | 其他资产 | ５６，５８６，９７９．６４ | ５．３０ |
| ８ | 合计 | １，０６７，２８１，５３５．５１ | １００．００ |
| 代码 | 行业类别 | 公允价值（元） | 占基金资产净值比例（％） |
| Ａ | 农、林、牧、渔业 | － | － |
| Ｂ | 采矿业 | ３２，４３０，０００．００ | ４．７７ |
| Ｃ | 制造业 | － | － |
| Ｄ | 电力、热力、燃气及水生产和供应业 | － | － |
| Ｅ | 建筑业 | － | － |
| Ｆ | 批发和零售业 | － | － |
| Ｇ | 交通运输、仓储和邮政业 | － | － |
| Ｈ | 住宿和餐饮业 | － | － |
| Ｉ | 信息传输、软件和信息技术服务业 | － | － |
| Ｊ | 金融业 | ７１，１２０．００ | ０．０１ |
| Ｋ | 房地产业 | － | － |
| Ｌ | 租赁和商务服务业 | － | － |
| Ｍ | 科学研究和技术服务业 | － | － |
| Ｎ | 水利、环境和公共设施管理业 | ３１，７７０．００ | ０．００ |
| Ｏ | 居民服务、修理和其他服务业 | － | － |
| Ｐ | 教育 | － | － |
| Ｑ | 卫生和社会工作 | － | － |
| Ｒ | 文化、体育和娱乐业 | － | － |
| Ｓ | 综合 | － | － |
| 合计 | ３２，５３２，８９０．００ | ４．７８ |
| 序号 | 股票代码 | 股票名称 | 数量（股） | 公允价值（元） | 占基金资产净值比例（％） |
| １ | ６０１８５７ | 中国石油 | ３，０００，０００ | ３２，４３０，０００．００ | ４．７７ |
| ２ | ００２７３６ | 国信证券 | ７，０００ | ７１，１２０．００ | ０．０１ |
| ３ | ６０３５８８ | 高能环境 | １，０００ | ３１，７７０．００ | ０．００ |
| 序号 | 债券品种 | 公允价值（元） | 占基金资产净值比例（％） |
| １ | 国家债券 | ２０，０６５，７４９．３０ | ２．９５ |
| ２ | 央行票据 | － | － |
| ３ | 金融债券 | １３４，４００，０００．００ | １９．７７ |
| 其中：政策性金融债 | １３４，４００，０００．００ | １９．７７ | |
| ４ | 企业债券 | ３６３，０４１，１６２．８０ | ５３．４０ |
| ５ | 企业短期融资券 | － | － |
| ６ | 中期票据 | ４１４，８４３，０００．００ | ６１．０１ |
| ７ | 可转债 | １７，７４０，４０６．７５ | ２．６１ |
| ８ | 其他 | － | － |
| ９ | 合计 | ９５０，０９０，３１８．８５ | １３９．７４ |
| 序号 | 债券代码 | 债券名称 | 数量（张） | 公允价值（元） | 占基金资产净值比例（％） |
| １ | １４０２２５ | １４国开２５ | ５００，０００ | ５０，４８５，０００．００ | ７．４３ |
| ２ | １０１４５８０２８ | １４海宁资产ＭＴＮ００１ | ５００，０００ | ５０，３４５，０００．００ | ７．４０ |
| ３ | １２２３０５ | １４鲁高速 | ４００，０００ | ４１，２５６，０００．００ | ６．０７ |
| ４ | １２２２９５ | １３川投０１ | ４００，０００ | ４１，１０８，０００．００ | ６．０５ |
| ５ | １２２１０３ | １１航机０１ | ４００，０００ | ４０，４００，０００．００ | ５．９４ |
| 序号 | 名称 | 金额（元） |
| １ | 存出保证金 | １８５，３５０．１０ |
| ２ | 应收证券清算款 | ２０，６９９，９５４．９０ |
| ３ | 应收股利 | － |
| ４ | 应收利息 | ２１，４０６，６３３．２０ |
| ５ | 应收申购款 | １４，２９５，０４１．４４ |
| ６ | 其他应收款 | － |
| ７ | 待摊费用 | － |
| ８ | 其他 | － |
| ９ | 合计 | ５６，５８６，９７９．６４ |
| 序号 | 债券代码 | 债券名称 | 公允价值（元） | 占基金资产净值比例（％） |
| １ | １１００２３ | 民生转债 | １３，８２７，０００．００ | ２．０３ |
| 项目 | 宝盈增强收益债券Ａ／Ｂ | 宝盈增强收益债券Ｃ |
| 报告期期初基金份额总额 | １９４，４７８，７４０．９４ | １７４，１２７，３１６．６７ |
| 报告期期间基金总申购份额 | ２０７，７０３，２７１．１０ | ２１１，９０６，３６９．９８ |
| 减：报告期期间基金总赎回份额 | ６６，６２１，１９１．８２ | １５１，５４０，４４５．８８ |
| 报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以＂－＂填列） | － | － |
| 报告期期末基金份额总额 | ３３５，５６０，８２０．２２ | ２３４，４９３，２４０．７７ |
宝盈增强收益债券型证券投资基金
2014年第四季度报告
2014年12月31日
基金管理人：宝盈基金管理有限公司 基金托管人：中国建设银行股份有限公司 报告送出日期：2015年1月21日