§1 重要提示
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§2 基金产品概况
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§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
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注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
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3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
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注：1、本基金合同于2011年12月26日生效。
2、本基金的建仓期为2011年12月26日2012年6月25日，建仓期结束时，本基金的各项投资组合比例符合基金合同约定。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
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注：①“任职日期”和“离任日期”分别指公司决定确定的聘任日期和解聘日期。
②证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期内，本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》及其各项配套法规、《方正富邦创新动力股票型证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定，无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内，本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《方正富邦基金管理有限公司公平交易制度》的规定，通过系统和人工等方式在各业务环节严格控制交易公平执行，公平对待旗下管理的所有投资组合。
在投资决策内部控制方面，本基金管理人建立了统一的投资研究管理平台和全公司适用的投资对象备选库和交易对象备选库，确保各投资组合在获取研究信息、投资建议及实施投资决策方面享有平等的机会。健全投资授权制度，明确各投资决策主体的职责和权限划分，投资组合经理在授权范围内自主决策。建立投资组合投资信息的管理及保密制度，通过岗位设置、制度约束、技术手段相结合的方式，使不同投资组合经理之间的持仓和交易等重大非公开投资信息相互隔离。
在交易执行控制方面，本基金管理人实行集中交易制度，交易部运用交易系统中设置的公平交易功能并按照时间优先，价格优先的原则严格执行所有指令，确保公平对待各投资组合。对于一级市场申购等场外交易，按照公平交易原则建立和完善了相关分配机制。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本基金管理人建立了对异常交易的控制制度，报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析
2014年三季度末四季度初，本基金仍秉承着一贯的“重个股,轻大盘”，“重成长轻周期”的投资理念进行操作，配置集中在TMT，医药等行业。在10月中旬，银行保险证券等金融类股票出现较大的反弹时，适当配置了部分该行业中成长前景较好的股票，但由于在12月初，该类股票连续涨幅上涨后进行了减持，造成整体业绩落后于沪深300指数较多。
4.5 报告期内基金的业绩表现
截至2014年12月31日，本基金份额净值为1.195元。本报告期本基金份额净值增长率13.11%，同期业绩比较基准增长率35.06%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本基金已经达到法定要求连续二十个工作日出现基金资产净值低于五千万元应予信息披露的情形，截止本报告期末，本基金资产净值仍持续低于五千万元。同时截止到报告期末，本基金连续六十个工作日基金资产净值低于五千万，基金管理人已经拟定转换方案。
4.7 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望2015年一季度，宏观经济增速回落的趋势仍在，通货紧缩的压力也依旧，货币政策整体趋向宽松，但在利率市场化的背景下，其宽松的效果有待观察。虽然市场的强势格局有望维持，但目前以低价大盘股为主的周期类股票，反弹已经接近其估值区间的顶部，预计市场将逐步转向优质的成长白马股。在运作中，我们将始终坚持持有人利益优先，合理控制风险，合法合规运作的原则。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
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5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
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5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
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5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有股指期货。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 报告期内，本基金投资决策程序符合相关法律法规的要求，未发现本基金投资的前十名证券的发行主体本期出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2 本基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。
5.11.3 其他资产构成
单位：人民币元
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5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
金额单位：人民币元
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5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
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注:总申购份额含红利再投、转换入份额；总赎回份额含转换出份额。
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
单位：份
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7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期本基金管理人未运用固有资金投资本基金。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
本基金托管人2014年11月03日发布公告，聘任赵观甫为中国建设银行投资托管业务部总经理。
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
（1） 中国证监会核准基金募集的文件；
（2）《方正富邦创新动力股票型证券投资基金托管协议》；
（3）《方正富邦创新动力股票型证券投资基金基金合同》；
（4）《方正富邦创新动力股票型证券投资基金招募说明书》；
（5） 基金管理人业务资格批件、营业执照；
（6） 基金托管人业务资格批件、营业执照。
9.2 存放地点
备查文件存放于基金管理人和/或基金托管人的住所。
9.3 查阅方式
投资者可到基金管理人和/或基金托管人的住所免费查阅备查文件。在支付工本费后，投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。
方正富邦基金管理有限公司
二〇一五年一月二十一日
| 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2014年10月1日起至2014年12月31日止。 |
| 基金简称 | 方正富邦创新动力股票 |
| 基金主代码 | 730001 |
| 基金交易代码 | 730001 |
| 基金运作方式 | 契约型开放式 |
| 基金合同生效日 | 2011年12月26日 |
| 报告期末基金份额总额 | 32,476,913.59份 |
| 投资目标 | 本基金秉承精选个股和长期投资理念，寻找受益于中国经济战略转型，符合内需导向和产业升级中以技术创新和商业模式创新等为发展动力的成长型公司，通过多层次筛选机制构建享受转型和成长溢价的股票组合，力争为投资者创造长期稳定的投资回报。 |
| 投资策略 | 本基金的资产配置采用“自上而下”的多因素分析策略，综合运用定性分析和“宏观量化模型”等定量分析手段，在股票、债券、现金三类资产之间进行配置。行业配置策略将主要来自两个方面的支撑。首先聚焦于以技术创新和商业模式变革为驱动力、处于增长初期的新兴成长型行业。其次，在“宏观量化模型”体系下指导行业配置，当经济变动方向趋于扩张时，行业配置偏于周期类进攻型，当经济变动方向趋于收缩时，行业配置偏于弱周期类防御型。个股选择策略重点关注企业由知识创新、技术创新和管理模式创新引发的盈利变化趋势和动态估值水平走势，精选在经济转型中依托技术领先能力和商业模式创新能力构建壁垒优势且与市场普遍预期业绩和估值存在“水平差”的优质上市公司进行投资。债券投资采取主动的投资管理方式，根据市场变化和投资需要进行积极操作，力争提高基金收益。 |
| 业绩比较基准 | 80%×沪深300指数+20%×中证全债指数 |
| 风险收益特征 | 本基金是股票基金，属于高风险、高预期收益的品种，理论上其风险高于货币型基金、债券型基金和混合型基金。 |
| 基金管理人 | 方正富邦基金管理有限公司 |
| 基金托管人 | 中国建设银行股份有限公司 |
| 主要财务指标 | 报告期（2014年10月1日-2014年12月31日） |
| 1.本期已实现收益 | 2,945,478.53 |
| 2.本期利润 | 4,515,863.87 |
| 3.加权平均基金份额本期利润 | 0.1362 |
| 4.期末基金资产净值 | 38,815,907.96 |
| 5.期末基金份额净值 | 1.195 |
| 阶段 | 净值增长率① | 净值增长率标准差② | 业绩比较基准收益率③ | 业绩比较基准收益率标准差④ | ①-③ | ②-④ |
| 过去三个月 | 13.11% | 1.21% | 35.06% | 1.32% | -21.95% | -0.11% |
| 姓名 | 职务 | 任本基金的基金经理期限 | 证券从业年限 | 说明 | |
| 任职日期 | 离任日期 | ||||
| 沈毅 | 公司投资总监兼研究总监 | 2014年1月9日 | － | 12年 | 本科毕业于清华大学国民经济管理专业，硕士毕业于美国卡内基梅隆大学计算金融专业和美国加州圣克莱尔大学列维商学院工商管理（MBA）专业。1993年8月加入中国人民银行深圳分行外汇经纪中心、总行国际司国际业务资金处，历任交易员、投资经理职务；2002年6月加入嘉实基金管理有限公司投资部，任投资经理职务；2004年4月加入光大保德信基金管理有限公司投资部，历任高级投资经理兼资产配置经理、货币基金基金经理、投资副总监、代理投资总监职务；2007年11月加入长江养老保险股份有限公司投资部，任部门总经理职务；2008年1月加入泰达宏利基金管理有限公司固定收益部，任部门总经理职务；2012年10月加入方正富邦基金管理有限公司，任基金投资部总监兼研究部总监职务；2014年1月，任基金经理。 |
| 序号 | 项目 | 金额(元) | 占基金总资产的比例（%） |
| 1 | 权益投资 | 32,712,629.89 | 83.15 |
| 其中：股票 | 32,712,629.89 | 83.15 | |
| 2 | 基金投资 | － | － |
| 3 | 固定收益投资 | － | － |
| 其中：债券 | － | － | |
| 资产支持证券 | － | － | |
| 4 | 贵金属投资 | － | － |
| 5 | 金融衍生品投资 | － | － |
| 6 | 买入返售金融资产 | － | － |
| 其中：买断式回购的买入返售金融资产 | － | － | |
| 7 | 银行存款和结算备付金合计 | 6,595,549.35 | 16.77 |
| 8 | 其他资产 | 32,740.05 | 0.08 |
| 9 | 合计 | 39,340,919.29 | 100.00 |
| 代码 | 行业类别 | 公允价值（元） | 占基金资产净值比例（％） |
| A | 农、林、牧、渔业 | － | － |
| B | 采矿业 | － | － |
| C | 制造业 | 13,465,128.34 | 34.69 |
| D | 电力、热力、燃气及水生产和供应业 | － | － |
| E | 建筑业 | － | － |
| F | 批发和零售业 | 2,107,849.60 | 5.43 |
| G | 交通运输、仓储和邮政业 | － | － |
| H | 住宿和餐饮业 | － | － |
| I | 信息传输、软件和信息技术服务业 | 5,999,328.72 | 15.46 |
| J | 金融业 | 4,391,298.23 | 11.31 |
| K | 房地产业 | 4,322,034.00 | 11.13 |
| L | 租赁和商务服务业 | － | － |
| M | 科学研究和技术服务业 | 1,835,103.00 | 4.73 |
| N | 水利、环境和公共设施管理业 | － | － |
| O | 居民服务、修理和其他服务业 | － | － |
| P | 教育 | － | － |
| Q | 卫生和社会工作 | － | － |
| R | 文化、体育和娱乐业 | 591,888.00 | 1.52 |
| S | 综合 | － | － |
| 合计 | 32,712,629.89 | 84.28 |
| 序号 | 股票代码 | 股票名称 | 数量（股） | 公允价值（元） | 占基金资产净值比例（％） |
| 1 | 300359 | 全通教育 | 34,252 | 3,240,581.72 | 8.35 |
| 2 | 600129 | 太极集团 | 154,300 | 2,437,940.00 | 6.28 |
| 3 | 600645 | 中源协和 | 45,300 | 1,835,103.00 | 4.73 |
| 4 | 000623 | 吉林敖东 | 46,700 | 1,625,627.00 | 4.19 |
| 5 | 600767 | 运盛实业 | 90,900 | 1,489,851.00 | 3.84 |
| 6 | 300183 | 东软载波 | 23,500 | 1,238,215.00 | 3.19 |
| 7 | 600048 | 保利地产 | 106,300 | 1,150,166.00 | 2.96 |
| 8 | 600030 | 中信证券 | 32,000 | 1,084,800.00 | 2.79 |
| 9 | 600271 | 航天信息 | 33,600 | 1,025,136.00 | 2.64 |
| 10 | 601628 | 中国人寿 | 29,000 | 990,350.00 | 2.55 |
| 序号 | 名称 | 金额 |
| 1 | 存出保证金 | 24,527.42 |
| 2 | 应收证券清算款 | － |
| 3 | 应收股利 | － |
| 4 | 应收利息 | 2,030.13 |
| 5 | 应收申购款 | 6,182.50 |
| 6 | 其他应收款 | － |
| 7 | 待摊费用 | － |
| 8 | 其他 | － |
| 9 | 合计 | 32,740.05 |
| 序号 | 股票代码 | 股票名称 | 流通受限部分的 公允价值 | 占基金资产 净值比例（%） | 流通受限情况 说明 |
| 1 | 300359 | 全通教育 | 3,240,581.72 | 8.35 | 重大事项 |
| 2 | 600129 | 太极集团 | 2,437,940.00 | 6.28 | 重大事项 |
| 3 | 600767 | 运盛实业 | 1,489,851.00 | 3.84 | 重大事项 |
| 4 | 300183 | 东软载波 | 1,238,215.00 | 3.19 | 重大事项 |
| 报告期期初基金份额总额 | 34,161,865.87 |
| 报告期期间基金总申购份额 | 1,953,836.79 |
| 减：报告期期间基金总赎回份额 | 3,638,789.07 |
| 报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以“-”填列） | － |
| 报告期期末基金份额总额 | 32,476,913.59 |
| 报告期期初管理人持有的本基金份额 | 20,002,600.00 |
| 报告期期间买入/申购总份额 | － |
| 报告期期间卖出/赎回总份额 | － |
| 报告期期末管理人持有的本基金份额 | 20,002,600.00 |
| 报告期期末持有的本基金份额占基金总份额比例（%） | 61.59 |
方正富邦创新动力股票型证券投资基金
2014年第四季度报告
2014年12月31日
基金管理人：方正富邦基金管理有限公司 基金托管人：中国建设银行股份有限公司 报告送出日期：2015年1月21日