§1重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2015年1月20日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2014年10月1日起至12月31日止。
§2基金产品概况
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§3主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
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注：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益，由于货币市场基金采用摊余成本法核算，因此，公允价值变动收益为零，本期已实现收益和本期利润的金额相等。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
1、博时现金收益货币A:
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2、博时现金收益货币B:
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3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
1．博时现金收益货币A
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2．博时现金收益货币B
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§4管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
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4.2 报告期内本基金运作遵规守信情况说明
在本报告期内，本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项实施细则、基金合同和其他相关法律法规的规定，并本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则管理和运用基金资产，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，由于证券市场波动等原因，本基金曾出现个别投资监控指标超标的情况，基金管理人在规定期限内进行了调整，对基金份额持有人利益未造成损害。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内，本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司制定的公平交易相关制度。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2014年四季度，作为本年度的最后一个月，市场调整较大，10月份及11月中上旬资金面整体比较宽松，11月中下旬-12月份因有多次IPO且冻结资金数量巨大等多重原因导致资金面持续紧张，7天回购利率大幅上升。11月21日央行宣布降息，股票市场因此大涨，资金从债市迅速流向股市，又因为中登的“黑天鹅”事件，加快了市场降杠杆的进程，债券市场调整较大，10Y国债及国开收益率先下后上；信用债方面，各个等级的信用债收益率从4季度的低点到季度末均有大幅度的上升。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至2014年12月31日，本基金A类基金份额净值增长率为1.05％，B类基金份额净值增长率为1.11%，同期业绩基准增长率0.09%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望2015年一季度，11月央行降息，虚拟资本市场反映强烈，实体经济融资成本未得到真正的降低，在“新常态”的结构改革下，2015年将逐步从宽货币转向宽信贷，主要目的还是为了降低实体经济的社会融资成本。从经济数据来看，经济仍在往下，通胀无压力。在投资者对经济预期好转的背景下，股市趋势性上涨，债市波动加大。在此情况下，我们将加强货币基金的流动性管理，避免投资被动，高评级的短期融资券及协议存款仍是主要投资标的。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
无。
§5投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
■
5.2 报告期债券回购融资情况
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注：报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每个交易日融资余额占资产净值比例的简单平均值。
债券正回购的资金余额超过基金资产净值的20%的说明
在本报告期内本货币市场基金债券正回购的资金余额未超过资产净值的20%。
5.3 基金投资组合平均剩余期限
5.3.1 投资组合平均剩余期限基本情况
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报告期内投资组合平均剩余期限超过180天情况说明
本报告期内本货币市场基金投资组合平均剩余期限未超过180天。
5.3.2 报告期末投资组合平均剩余期限分布比例
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5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
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5.5 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名债券投资明细
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5.6“影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离
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5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.8 投资组合报告附注
5.8.1 基金计价方法说明
本基金采用摊余成本法计价，即计价对象以买入成本列示，按实际利率并考虑其买入时的溢价与折价，在其剩余期限内摊销，每日计提收益。本基金采用固定份额净值，基金账面份额净值始终保持1.00元。
5.8.2 本基金在报告期内不存在持有剩余期限小于397天但剩余存续期超过397天的浮息债的摊余成本超过基金资产净值20％的情况。
5.8.3 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。
5.8.4 其他各项资产构成
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5.8.5 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6开放式基金份额变动
单位：份
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§7 基金管理人运用固有资金投资本公司管理基金情况
单位：份
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§8 影响投资者决策的其他重要信息
博时基金管理有限公司是中国内地首批成立的五家基金管理公司之一。“为国民创造财富”是博时的使命。博时的投资理念是“做投资价值的发现者”。截至2014年12月31日，博时基金公司共管理五十三只开放式基金，并受全国社会保障基金理事会委托管理部分社保基金，以及多个企业年金账户。博时基金资产管理净值总规模逾2363亿元人民币，其中公募基金资产规模逾1124亿元人民币，累计分红超过638亿元人民币，是目前我国资产管理规模最大的基金公司之一，养老金资产管理规模在同业中名列前茅。
1、基金业绩
根据银河证券基金研究中心统计，标准股票型基金中，截至12月31日，博时主题行业股票基金今年以来净值增长率在355只标准型股票基金中排名第6，博时特许价值股票基金今年以来净值增长率在355只标准型股票基金中排名第12；博时精选股票基金在7只同类普通股票型基金中排名前1/2；博时裕富沪深300指数基金在同类150只标准指数股票型基金中排名前1/5，博时上证超大盘ETF及博时深证基本面200ETF在150只标准指数股票型基金中均排名前1/2；博时上证超级大盘ETF联接及博时深证基本面200ETF联接在同类45只产品中排名前1/2。混合基金中，博时裕益灵活配置混合在34只灵活配置型基金中排名前1/4，博时价值增长混合及博时价值增长贰号混合在同类29只产品中排名前1/2；博时平衡配置混合在同类16只产品中排名前1/2。
固定收益方面，博时信用债券(A/B类) 今年以来收益率在93只同类普通债券型基金中排名第1；博时信用债券(C类) 今年以来收益率在56只同类普通债券型基金中排名第1；博时稳定价值债券(B类) 今年以来收益率在41只同类普通债券型基金中排名第1；博时稳定价值债券(A类)今年以来收益率在67只同类普通债券型基金中排名第2；博时转债增强债券(A类)今年以来收益率在13只可转换债券基金中排名第3；博时安丰18个月定期开放基金在100只同类长期标准债券型基金中排名前1/3，博时信用债纯债债券基金、博时安心收益定期开放债券(A类)及博时月月薪定期支付债券基金在100只同类长期标准债券型基金中排名前1/2；博时宏观回报债券(A/B类)及博时天颐债券(A类)在93只同类普通债券型基金中分别排名第7、第8；博时现金收益货币(A类)在78只同类货币市场基金中排名前1/2。
海外投资方面业绩方面，截至12月31日，博时亚洲票息收益债券基金在同类可比7只QDII债券基金中排名第1，博时抗通胀在8只QDII商品基金中排名第1。
2、客户服务
2014年四季度，博时基金共举办各类渠道培训活动219场，参加人数6102人。
3、其他大事件
2014年12月18日，博时国际获得和讯海外财经风云榜“2014年度最佳中资基金公司奖”；
2014年12月25日，博时基金获得金融界评选的“最佳品牌奖”。
§9 备查文件目录
9.1备查文件目录
9.1.1 中国证监会批准博时现金收益证券投资基金设立的文件
9.1.2《博时现金收益证券投资基金基金合同》
9.1.3《博时现金收益证券投资基金托管协议》
9.1.4基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程
9.1.5博时现金收益证券投资基金各年度审计报告正本
9.1.6报告期内博时现金收益证券投资基金在指定报刊上各项公告的原稿
9.2存放地点：
基金管理人、基金托管人处
9.3查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人博时基金管理有限公司
博时一线通：95105568（免长途话费）
博时基金管理有限公司
2015年1月21日
| 基金简称 | 博时现金收益货币 | |
| 基金主代码 | 050003 | |
| 基金运作方式 | 契约型开放式 | |
| 基金合同生效日 | 2004年1月16日 | |
| 报告期末基金份额总额 | 29,567,071,696.83份 | |
| 投资目标 | 在保证低风险和高流动性的前提下获得高于投资基准的回报。 | |
| 投资策略 | 本基金根据短期利率的变动和市场格局的变化，积极主动地在债券资产和回购资产之间进行动态的资产配置。 | |
| 业绩比较基准 | 活期存款利率（税后） | |
| 风险收益特征 | 现金收益证券投资基金投资于短期资金市场基础工具，由于这些金融工具的特点，因此整个基金的风险处于较低的水平。但是，本基金依然处于各种风险因素的暴露之中，包括利率风险、再投资风险、信用风险、操作风险、政策风险和通货膨胀风险等等。 | |
| 基金管理人 | 博时基金管理有限公司 | |
| 基金托管人 | 交通银行股份有限公司 | |
| 下属分级基金的基金简称 | 博时现金收益货币A | 博时现金收益货币B |
| 下属分级基金的交易代码 | 050003 | 000665 |
| 报告期末下属分级基金的份额总额 | 14,518,617,626.70份 | 15,048,454,070.13份 |
| 主要财务指标 | 报告期(2014年10月1日-2014年12月31日) | |
| 博时现金收益货币A | 博时现金收益货币B | |
| 1．本期已实现收益 | 174,076,566.96 | 222,106,853.21 |
| 2．本期利润 | 174,076,566.96 | 222,106,853.21 |
| 3．期末基金资产净值 | 14,518,617,626.70 | 15,048,454,070.13 |
| 阶段 | 净值收益率① | 净值收益率标准差② | 业绩比较基准收益率③ | 业绩比较基准收益率标准差④ | ①－③ | ②－④ |
| 过去三个月 | 1.0531% | 0.0035% | 0.0894% | 0.0000% | 0.9637% | 0.0035% |
| 阶段 | 净值收益率① | 净值收益率标准差② | 业绩比较基准收益率③ | 业绩比较基准收益率标准差④ | ①－③ | ②－④ |
| 过去三个月 | 1.1145% | 0.0035% | 0.0894% | 0.0000% | 1.0251% | 0.0035% |
| 姓名 | 职务 | 任本基金的基金经理期限 | 证券从业年限 | 说明 | |
| 任职日期 | 离任日期 | ||||
| 张勇 | 基金经理/固定收益总部现金管理组投资总监 | 2006-7-1 | - | 10.5 | 2001年起先后在南京市商业银行任信贷员、债券交易员。2003年加入博时基金管理有限公司，历任债券交易员、基金经理助理、固定收益部副总经理、博时稳定价值债券投资基金的基金经理。现任固定收益总部现金管理组投资总监兼博时现金收益证券投资基金、博时策略灵活配置混合型证券投资基金、博时安盈债券型证券投资基金、博时宏观回报债券型证券投资基金、博时天天增利货币市场基金、博时月月盈短期理财债券型证券投资基金、博时现金宝货币市场基金、博时保证金实时交易型货币市场基金的基金经理。 |
| 序号 | 项目 | 金额（元） | 占基金总资产的比例（%） |
| 1 | 固定收益投资 | 14,098,214,171.50 | 44.27 |
| 其中：债券 | 14,098,214,171.50 | 44.27 | |
| 资产支持证券 | - | - | |
| 2 | 买入返售金融资产 | 938,601,927.90 | 2.95 |
| 其中：买断式回购的买入返售金融资产 | - | - | |
| 3 | 银行存款和结算备付金合计 | 16,277,768,891.66 | 51.12 |
| 4 | 其他资产 | 528,005,140.92 | 1.66 |
| 5 | 合计 | 31,842,590,131.98 | 100.00 |
| 序号 | 项目 | 占基金资产净值比例（%） | |
| 1 | 报告期内债券回购融资余额 | 10.29 | |
| 其中：买断式回购融资 | - | ||
| 序号 | 项目 | 金额 | 占基金资产净值的比例（%） |
| 2 | 报告期末债券回购融资余额 | 2,250,195,964.70 | 7.61 |
| 其中：买断式回购融资 | - | - | |
| 项目 | 天数 |
| 报告期末投资组合平均剩余期限 | 89 |
| 报告期内投资组合平均剩余期限最高值 | 136 |
| 报告期内投资组合平均剩余期限最低值 | 89 |
| 序号 | 平均剩余期限 | 各期限资产占基金资产净值的比例（%） | 各期限负债占基金资产净值的比例（%） |
| 1 | 30天以内 | 26.69 | 7.61 |
| 其中：剩余存续期超过397天的浮动利率债 | 0.69 | - | |
| 2 | 30天(含)—60天 | 15.83 | - |
| 其中：剩余存续期超过397天的浮动利率债 | - | - | |
| 3 | 60天(含)—90天 | 20.21 | - |
| 其中：剩余存续期超过397天的浮动利率债 | - | - | |
| 4 | 90天(含)—180天 | 29.83 | - |
| 其中：剩余存续期超过397天的浮动利率债 | - | - | |
| 5 | 180天(含)—397天（含） | 13.36 | - |
| 其中：剩余存续期超过397天的浮动利率债 | - | - | |
| 合计 | 105.91 | 7.61 |
| 序号 | 债券品种 | 摊余成本（元） | 占基金资产净值比例（%） |
| 1 | 国家债券 | - | - |
| 2 | 央行票据 | - | - |
| 3 | 金融债券 | 2,319,821,579.89 | 7.85 |
| 其中：政策性金融债 | 2,319,821,579.89 | 7.85 | |
| 4 | 企业债券 | 253,731,246.84 | 0.86 |
| 5 | 企业短期融资券 | 11,524,661,344.77 | 38.98 |
| 6 | 中期票据 | - | - |
| 7 | 其他 | - | - |
| 8 | 合计 | 14,098,214,171.50 | 47.68 |
| 9 | 剩余存续期超过397天的浮动利率债券 | 203,992,954.82 | 0.69 |
| 序号 | 债券代码 | 债券名称 | 债券数量(张) | 摊余成本（元） | 占基金资产净值比例（%） |
| 1 | 140436 | 14农发36 | 3,300,000 | 330,151,669.42 | 1.12 |
| 2 | 140218 | 14国开18 | 3,200,000 | 319,793,748.87 | 1.08 |
| 3 | 140223 | 14国开23 | 3,000,000 | 300,285,266.53 | 1.02 |
| 4 | 140212 | 14国开12 | 3,000,000 | 299,974,137.87 | 1.01 |
| 5 | 140204 | 14国开04 | 2,900,000 | 290,046,462.40 | 0.98 |
| 6 | 0980147 | 09中航工债浮 | 2,000,000 | 203,992,954.82 | 0.69 |
| 7 | 041461005 | 14西基投CP001 | 2,000,000 | 200,872,392.50 | 0.68 |
| 8 | 041461029 | 14滨建投CP002 | 2,000,000 | 200,553,002.90 | 0.68 |
| 9 | 140443 | 14农发43 | 2,000,000 | 199,739,321.46 | 0.68 |
| 10 | 140213 | 14国开13 | 1,500,000 | 149,848,418.96 | 0.51 |
| 项目 | 偏离情况 |
| 报告期内偏离度的绝对值在0.25(含)-0.5%间的次数 | 36次 |
| 报告期内偏离度的最高值 | 0.37% |
| 报告期内偏离度的最低值 | 0.10% |
| 报告期内每个交易日偏离度的绝对值的简单平均值 | 0.26% |
| 序号 | 名称 | 金额（元） |
| 1 | 存出保证金 | - |
| 2 | 应收证券清算款 | - |
| 3 | 应收利息 | 501,911,657.80 |
| 4 | 应收申购款 | 25,998,483.12 |
| 5 | 其他应收款 | 95,000.00 |
| 6 | 待摊费用 | - |
| 7 | 其他 | - |
| 8 | 合计 | 528,005,140.92 |
| 项目 | 博时现金收益货币A | 博时现金收益货币B |
| 报告期期初基金份额总额 | 21,290,650,949.99 | 15,955,812,115.55 |
| 报告期期间基金总申购份额 | 20,320,145,882.40 | 36,291,859,437.82 |
| 减：报告期期间基金总赎回份额 | 27,092,179,205.69 | 37,199,217,483.24 |
| 报告期期末基金份额总额 | 14,518,617,626.70 | 15,048,454,070.13 |
| 序号 | 交易方式 | 交易日期 | 交易份额（份） | 交易金额（元） | 适用费率 |
| 1 | 申购 | 2014-10-29 | 30,000,000.00 | 30,000,000.00 | 0 |
| 2 | 申购 | 2014-11-06 | 30,000,000.00 | 30,000,000.00 | 0 |
| 3 | 申购 | 2014-11-10 | 30,000,000.00 | 30,000,000.00 | 0 |
| 4 | 赎回 | 2014-11-21 | -10,000,000.00 | -10,000,000.00 | 0 |
| 5 | 转出 | 2014-12-16 | -100,000,000.00 | -100,000,000.00 | 0 |
| 6 | 转出 | 2014-12-18 | -20,000,000.00 | -20,000,000.00 | 0 |
| 7 | 转入 | 2014-12-24 | 40,000,000.00 | 40,000,000.00 | 0 |
| 8 | 转入 | 2014-12-25 | 100,126,058.27 | 100,126,058.27 | 0 |
| 合计 | - | - | 100,126,058.27 | 100,126,058.27 | - |
博时现金收益证券投资基金
2014年第四季度报告
2014年12月31日
基金管理人：博时基金管理有限公司 基金托管人：交通银行股份有限公司 报告送出日期：2015年1月21日