§１ 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于２０１５年１月２０日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本基金第一期运作期为２０１４年９月２２日至２０１４年１０月２０日。根据基金合同约定，基于对下一运作期的投资市场环境的判断，基金管理人决定本基金第一期运作期到期后暂停下一运作期运作、不接受集中申购。截至本报告期末，本基金资产负债均已清算。

本报告期自２０１４年１０月１日起至１２月３１日止。

§２ 基金产品概况

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§３ 主要财务指标和基金净值表现

３．１ 主要财务指标

单位：人民币元

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注：本报告期末，本基金已暂停运作，资产负债均已清算。

３．２ 基金净值表现

３．２．１ 本报告期基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

１、博时月月盈短期理财债券Ａ：

■

注：本表统计期间为２０１４年１０月１日至２０１４年１０月２０日；第一期运作期（２０１４年９月２２日至２０１４年１０月２０日）博时月月盈短期理财债券Ａ净值收益率为０．３２０３％，净值收益率标准差为０．００２６％；业绩比较基准收益率为０．３２６９％，业绩比较基准收益率标准差为０．００００％。

２、博时月月盈短期理财债券Ｒ：

■

注：本表统计期间为２０１４年１０月１日至２０１４年１０月２０日；第一期运作期（２０１４年９月２２日至２０１４年１０月２０日）博时月月盈短期理财债券Ｂ净值收益率为０．３２０３％，净值收益率标准差为０．００２６％；业绩比较基准收益率为０．３２６９％，业绩比较基准收益率标准差为０．００００％。

３．２．２ 自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

１．博时月月盈短期理财债券Ａ

■

２．博时月月盈短期理财债券Ｒ

■

注：本基金的基金合同于２０１４年９月２２日生效。按照基金合同规定， 本基金已自基金合同生效之日起每个运作期的５个工作日内使基金的投资组合比例符合基金合同第十二部分投资范围的有关规定。

§４ 管理人报告

４．１ 基金经理（或基金经理小组）简介

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４．２ 报告期内本基金运作遵规守信情况说明

在本报告期内，本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项实施细则、《博时月月盈短期理财债券型证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定，并本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则管理和运用基金资产，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金投资管理符合有关法规和基金合同的规定，没有损害基金持有人利益的行为。

４．３ 公平交易专项说明

４．３．１ 公平交易制度的执行情况

报告期内，本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司制定的公平交易相关制度。

４．３．２ 异常交易行为的专项说明

报告期内未发现本基金存在异常交易行为。

４．４ 报告期内基金的投资策略和运作分析

２０１４年第四季度，货币市场流动性前松后紧，从１１月下旬新股扰动开始，一直延续到年底，资金面总体偏紧。银行间Ｒ００１均值２．６６％（－３７ＢＰ），Ｒ００７均值３．４６％（－１３ＢＰ）。 现券市场先扬后抑，收益率曲线扁平化上移，短端由于年末资金趋紧出现倒挂，信用利差有所扩大。１年期短融收益率分别为４．８６％（ＡＡＡ）、５．４８％（ＡＡ＋）、５．８７％（ＡＡ）。

四季度，本基金只运作一期，即２０１４－９－２２至２０１４－１０－２０，本基金大类资产配置全为存款类资产，该运作期内本基金回报率０．３２％，同期业绩基准回报率０．３３％。

４．５ 报告期内基金的业绩表现

本基金第一期运作期为２０１４年９月２２日至２０１４年１０月２０日。在第一期运作期内，本基金Ａ类份额的净值收益率为０．３２０３％， Ｂ类份额净值收益率为０．３２０３％，业绩比较基准收益率为 ０．３２６９％。

４．６ 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

期限利差较为平坦反映的是短期利率不断下降的预期，年后随着财政资金的大幅投放和短期因素的消失，资金面的边际改善可期。我们认为，货币政策基调并未改变，改变的仅仅是市场的预期。利率市场化推进中，货币政策灵活性加大。央行“弹性利率走廊＋中期政策利率”的调控方式将延续，货币市场波动性将维持低位。展望２０１５年一季度，政策宽松预期将有所修复，全面降准的可能性正在显著上升，资金面缓解的格局很可能延续到春节之前。受此影响，利率债收益率将率先下行，而期限利差将会首先修复。受中登事件和地方债务甄别影响，信用利差的修复可能相对滞后。重点关注流动性压力缓解后的估值修复，收益率曲线短端的机会较为明显。

本基金将坚持作为流动性管理工具的定位，继续保持投资组合良好的流动性和较短的组合期限。未来一段时间，将择机开放运作，为投资者提供特色理财服务。

４．７ 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

无。

§５ 投资组合报告

５．１ 报告期末基金资产组合情况

本报告期末，本基金已暂停运作，资产负债均已清算。

５．２ 报告期债券回购融资情况

■

注：报告期内债券融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每个交易日融资余额占资产余额比例的简单平均值。

债券正回购的资金余额超过基金资产净值的４０％的说明

本报告期内本基金债券正回购的资金余额未超过基金资产净值的４０％。

５．３ 基金投资组合平均剩余期限

５．３．１ 投资组合平均剩余期限基本情况

■

报告期内投资组合平均剩余期限超过１８０天情况说明

报告期内投资组合平均剩余期限没有超过１８０天的情况。

５．３．２ 报告期末投资组合平均剩余期限分布比例

本报告期末，本基金已暂停运作，资产负债均已清算。

５．４ 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

本报告期末，本基金已暂停运作，资产负债均已清算。

５．５ 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名债券投资明细

本报告期末，本基金已暂停运作，资产负债均已清算。

５．６“影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离

■

５．７ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

本报告期末，本基金已暂停运作，资产负债均已清算。

５．８ 投资组合报告附注

５．８．１ 基金计价方法说明

本基金采用摊余成本法计价，即计价对象以买入成本列示，按实际利率并考虑其买入时的溢价与折价，在其剩余期限内摊销，每日计提收益。本基金采用固定份额净值，基金账面份额净值始终保持１．００元。

５．８．２ 本报告期内，本基金未持有剩余期限小于３９７天但剩余存续期超过３９７天的浮动利率债券。

５．８．３ 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。

５．８．４ 其他各项资产构成

本报告期末，本基金已暂停运作，资产负债均已清算。

５．８．５ 投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。

§６ 开放式基金份额变动

单位：份

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注：根据基金合同约定，基于对下一运作期的投资市场环境的判断，基金管理人决定本基金第一期运作期到期后暂停下一运作期运作、不接受集中申购。本基金管理人在运作期赎回日（２０１４年１０月２０日）自动为各类基金份额持有人发起全部赎回申请。

§７ 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

报告期内基金管理人未发生运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金的情况。

§８ 影响投资者决策的其他重要信息

博时基金管理有限公司是中国内地首批成立的五家基金管理公司之一。“为国民创造财富”是博时的使命。博时的投资理念是“做投资价值的发现者”。截至２０１４年１２月３１日，博时基金公司共管理五十三只开放式基金，并受全国社会保障基金理事会委托管理部分社保基金，以及多个企业年金账户。博时基金资产管理净值总规模逾２３６３亿元人民币，其中公募基金资产规模逾１１２４亿元人民币，累计分红超过６３８亿元人民币，是目前我国资产管理规模最大的基金公司之一，养老金资产管理规模在同业中名列前茅。

１、基金业绩

根据银河证券基金研究中心统计，标准股票型基金中，截至１２月３１日，博时主题行业股票基金今年以来净值增长率在３５５只标准型股票基金中排名第６，博时特许价值股票基金今年以来净值增长率在３５５只标准型股票基金中排名第１２；博时精选股票基金在７只同类普通股票型基金中排名前１／２；博时裕富沪深３００指数基金在同类１５０只标准指数股票型基金中排名前１／５，博时上证超大盘ＥＴＦ及博时深证基本面２００ＥＴＦ在１５０只标准指数股票型基金中均排名前１／２；博时上证超级大盘ＥＴＦ联接及博时深证基本面２００ＥＴＦ联接在同类４５只产品中排名前１／２。混合基金中，博时裕益灵活配置混合在３４只灵活配置型基金中排名前１／４，博时价值增长混合及博时价值增长贰号混合在同类２９只产品中排名前１／２；博时平衡配置混合在同类１６只产品中排名前１／２。

固定收益方面，博时信用债券（Ａ／Ｂ类） 今年以来收益率在９３只同类普通债券型基金中排名第１；博时信用债券（Ｃ类） 今年以来收益率在５６只同类普通债券型基金中排名第１；博时稳定价值债券（Ｂ类） 今年以来收益率在４１只同类普通债券型基金中排名第１；博时稳定价值债券（Ａ类）今年以来收益率在６７只同类普通债券型基金中排名第２；博时转债增强债券（Ａ类）今年以来收益率在１３只可转换债券基金中排名第３；博时安丰１８个月定期开放基金在１００只同类长期标准债券型基金中排名前１／３，博时信用债纯债债券基金、博时安心收益定期开放债券（Ａ类）及博时月月薪定期支付债券基金在１００只同类长期标准债券型基金中排名前１／２；博时宏观回报债券（Ａ／Ｂ类）及博时天颐债券（Ａ类）在９３只同类普通债券型基金中分别排名第７、第８；博时现金收益货币（Ａ类）在７８只同类货币市场基金中排名前１／２。

海外投资方面业绩方面，截至１２月３１日，博时亚洲票息收益债券基金在同类可比７只ＱＤＩＩ债券基金中排名第１，博时抗通胀在８只ＱＤＩＩ商品基金中排名第１。

２、客户服务

２０１４年四季度，博时基金共举办各类渠道培训活动２１９场，参加人数６１０２人。

３、其他大事件

２０１４年１２月１８日，博时国际获得和讯海外财经风云榜“２０１４年度最佳中资基金公司奖”；

２０１４年１２月２５日，博时基金获得金融界评选的“最佳品牌奖”。

§９ 备查文件目录

９．１备查文件目录

９．１．１ 中国证监会批准博时月月盈短期理财债券型证券投资基金设立的文件

９．１．２《博时月月盈短期理财债券型证券投资基金基金合同》

９．１．３《博时月月盈短期理财债券型证券投资基金托管协议》

９．１．４ 基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程

９．１．５报告期内博时月月盈短期理财债券型证券投资基金在指定报刊上各项公告的原稿

９．２存放地点：

基金管理人、基金托管人处。

９．３查阅方式

投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件

投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人博时基金管理有限公司

博时一线通：９５１０５５６８（免长途话费）

博时基金管理有限公司

２０１５年１月２１日

基金简称	博时月月盈短期理财债券
基金运作方式	契约型开放式
基金合同生效日	２０１４年９月２２日
报告期末基金份额总额	－份
投资目标	在谨慎投资的前提下，追求稳健的当期收益。
投资策略	本基金坚持组合久期与运作期基本匹配的原则下，采用期限匹配、持有到期策略构建投资组合，基本保持大类品种配置的比例恒定。在运作期，根据市场情况和可投资品种的容量，在严谨深入的研究分析基础上，综合考量市场资金面走向、信用债券的信用评级、协议存款交易对手的信用资质以及各类资产的收益率水平等，确定各类货币市场工具的配置比例，主要采取期限匹配、持有到期的投资策略。
业绩比较基准	运作期起始日前的Ｓｈｉｂｏｒ－１Ｍ五日平均值。
风险收益特征	本基金为采用固定组合策略的短期理财债券型基金，属于证券投资基金中较低预期风险、预期收益较为稳定的品种，其预期的风险水平低于股票基金、混合基金和普通债券基金，高于货币市场基金。
基金管理人	博时基金管理有限公司
基金托管人	招商银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称	博时月月盈短期理财债券Ａ	博时月月盈短期理财债券Ｒ
下属分级基金的交易代码	０００７８３	０００７８４
报告期末下属分级基金的份额总额	－份	－份

主要财务指标	报告期（２０１４年１０月１日－２０１４年１２月３１日）
	博时月月盈短期理财债券Ａ	博时月月盈短期理财债券Ｒ
１．本期已实现收益	１１４，３１０．４１	５２６，４２０．６６
２．本期利润	１１４，３１０．４１	５２６，４２０．６６
３．期末基金资产净值	－	－

阶段	净值收益率①	净值收益率标准差②	业绩比较基准收益率③	业绩比较基准收益率标准差④	①－③	②－④
过去三个月	０．２２５５％	０．００２２％	０．２２５４％	０．００００％	０．０００１％	０．００２２％

阶段	净值收益率①	净值收益率标准差②	业绩比较基准收益率③	业绩比较基准收益率标准差④	①－③	②－④
过去三个月	０．２２５５％	０．００２２％	０．２２５４％	０．００００％	０．０００１％	０．００２２％

姓名	职务	任本基金的基金经理期限		证券从业年限	说明
		任职日期	离任日期
张勇	基金经理／固定收益总部现金管理组投资总监	２０１４－９－２２	－	１０．５	２００１年起先后在南京市商业银行任信贷员、债券交易员。２００３年加入博时基金管理有限公司，历任债券交易员、基金经理助理、固定收益部副总经理、博时稳定价值债券投资基金的基金经理。现任固定收益总部现金管理组投资总监兼博时现金收益证券投资基金、博时策略灵活配置混合型证券投资基金、博时安盈债券型证券投资基金、博时宏观回报债券型证券投资基金、博时天天增利货币市场基金、博时月月盈短期理财债券型证券投资基金、博时现金宝货币市场基金、博时保证金实时交易型货币市场基金的基金经理。
魏桢	基金经理	２０１４－９－２２	－	６	２００４年起在厦门市商业银行任债券交易组主管。２００８年７月加入博时基金管理有限公司，历任债券交易员、固定收益研究员。现任博时理财３０天债券基金兼博时岁岁增利一年定期开放债券基金、博时月月薪定期支付债券基金、博时安丰１８个月定期开放债券（ＬＯＦ）基金、博时双月薪定期支付债券基金、博时天天增利货币市场基金、博时月月盈短期理财债券型证券投资基金、博时现金宝货币市场基金的基金经理。

序号	项目	占基金资产净值比例（％）
１	报告期内债券回购融资余额	－
	其中：买断式回购融资	－
序号	项目	金额	占基金资产净值的比例（％）
２	报告期末债券回购融资余额	－	－
	其中：买断式回购融资	－	－

项目	天数
报告期末投资组合平均剩余期限	－
报告期内投资组合平均剩余期限最高值	１２
报告期内投资组合平均剩余期限最低值	３

项目	偏离情况
报告期内偏离度的绝对值在０．２５（含）－０．５％间的次数	－
报告期内偏离度的最高值	－
报告期内偏离度的最低值	－
报告期内每个交易日偏离度的绝对值的简单平均值	－

项目	博时月月盈短期理财债券Ａ	博时月月盈短期理财债券Ｒ
报告期期初基金份额总额	５０，７０１，７６３．７７	２３３，４９１，００５．６８
报告期期间基金总申购份额	１１４，３１０．４１	５２６，４２０．６６
减：报告期期间基金总赎回份额	５０，８１６，０７４．１８	２３４，０１７，４２６．３４
报告期期间基金拆分变动份额	－	－
报告期期末基金份额总额	－	－

  博时月月盈短期理财债券型证券投资基金

  2014年第四季度报告

  2014年12月31日

  基金管理人：博时基金管理有限公司 基金托管人：招商银行股份有限公司 报告送出日期：2015年1月21日