§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2015年1月20日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2014年10月1日起至12月31日止。
§2 基金产品概况
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§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
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注：①所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
②本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
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注：①本基金业绩比较基准为：60%×中证新兴产业指数＋40%×中债总指数，
②本基金的业绩基准指数按照构建公式每交易日进行计算，按下列公式计算：
Return t =60%×[中证新兴产业指数t / 中证新兴产业指数(t-1)-1]+40％×[中债总指数t / 中债总指数(t-1)-1]
Benchmark t =（1+Return t）×Benchmark(t-1)
其中，t =1，2，3，…T，T 表示时间截至日。
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
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注：本基金于2014年9月11日成立，截至本报告期末，本基金成立不满一年。本基金建仓期为6个月，建仓截止日为2015年3月10日。截至本报告期末，本基金尚未完成建仓。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
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注：1、基金经理任职日期和离任日期为公司作出决定后正式对外公告之日；担任新成立基金的基金经理，即基金的首任基金经理，其任职日期为基金合同生效日，其离职日期为公司作出决定后正式对外公告之日；
2、证券从业的含义遵从行业协会关于从业人员资格管理办法的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本基金管理人在本报告期内严格遵守《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》及其各项实施准则、《富安达策略精选灵活配置混合型证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益,无损害基金份额持有人利益的行为。本基金无违法、违规行为。本基金投资组合符合有关法规及基金合同的约定。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本基金管理人根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，制定了《富安达基金管理有限公司公平交易制度》，并建立了健全有效的公平交易执行和监控体系，涵盖了所有投资组合，并贯穿分工授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估、监督检查各环节，确保公平对待旗下的每一个投资组合。
本报告期内，公司严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《富安达基金管理有限公司公平交易制度》。
从管理人旗下第二个投资组合成立之日起，监察稽核部定期对各基金公平交易执行情况进行了统计分析，按照特定计算周期，分1日、3日、5日和10日时间窗分析同向交易中存在价格差异的样本。通过对各投资组合间以及单个组合与组合类别间的公平交易结果分析，在特定时间窗内交易证券的溢价率和溢价金额均在正常范围内，因此不构成潜在利益输送的显著性。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内，本基金不存在异常交易行为。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析
2014年以来，尽管宏观经济层面依然乏善可陈，但受益于经济结构调整的不断推进、改革红利的不断释放以及货币政策的持续宽松，投资者信心大幅回升，中国资本市场活力迸发，上证综指重回3000点之上。
以11月末降息为标志，A股市场发生了深刻的变化，大规模的增量资金快速入市，颠覆了存量市场原有生态，传统周期领域的价值重估秒杀新兴成长领域的选美运动，市场风格极致分化，成长风格遭遇逆转。
本基金建仓期内重点配置的信息技术类个股，在12月末最后九个交易日中经历了泥沙俱下式的快速下跌，导致基金在年末遭受了残酷的净值回撤，尽管我们采取了减仓止损、调结构等措施予以一定对冲，但在市场极致风格冲击下，净值依然受损严重。鉴于对本轮杠杆驱动下指数化行情的高度与力度估计不足，未能在基金开放后赎回压力较大情况下，更好地控制建仓节奏，导致基金净值阶段性受损，我们深表遗憾。
4.5 报告期内基金的业绩表现
截至2014年12月31日，本基金份额净值为0.949元，本报告期份额净值增长率为-5.22%，同期业绩比较基准增长率为6.11%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
无
4.7 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
低增长背景下经济波幅收敛，无风险利率下行引发的风险偏好提升成为驱动市场的主导力量。"一路一带"的走出去和"国企改革"的内部优化，有助于市场对中国经济的预期从硬着陆转变为软着陆，在此背景下，经济增长的短期波动以及行业景气度等业绩因素都会被淡化，在居民资产配置调整浪潮推动下，传统周期蓝筹的估值修复仍有空间，市场中长期乐观是可以期待的。
在上述框架下展望2015，新常态下机遇与挑战同样显著，市场活力显著增强的同时，行业内部加速分化、投资者结构多元化、博弈更趋立体化、主题投资极致化。短中期判断上，低估值蓝筹的估值修复仍将主导市场，但中长期看，在经济结构调整的大背景下，转型是最大的基本面，周期与成长风格的估值差应该是均值回归，不应是彻底的逆转颠覆，经历估值洗礼后被错杀的优质成长股将逐步显现出比较优势。
具体到2015年一季度，我们将进一步优化持仓结构，以相对均衡应对未来市场的高波动性和宏观面的不确定性。一方面，阶段性重点关注金融、地产、基建等领域的价值重估；另一方面，积极关注信息化建设、互联网应用、健康教育、农业现代化等成长领域跌出来的中长期布局机会。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
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注:由于四舍五入的原因，各比例的分项与合计可能有尾差。
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
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5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
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5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有股指期货。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 报告期内，本基金投资决策程序符合相关法律法规的要求，未发现本基金投资的前十名证券的发行主体本期出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2 本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选库。
5.11.3 其他资产构成
单位：人民币元
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5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
金额单位：人民币元
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§6 开放式基金份额变动
单位：份
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§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
本报告期内，基金管理人无运用固有资金投资本基金的情况，不存在利益冲突、显失公平的关联交易的情况。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期内不存在基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
2014/10/20关于富安达新兴成长灵活配置混合型证券投资基金参加部分销售机构定期定额投资及申购基金费率优惠活动的公告
2014/10/20富安达新兴成长灵活配置混合型证券投资基金开放日常申购、赎回、转换、定期定额投资业务公告
2014/11/06富安达基金管理有限公司关于旗下基金参与信达证券股份有限公司申购及定期定额申购费率优惠活动的公告
2014/11/06关于增加信达证券股份有限公司为富安达基金管理有限公司旗下基金代销机构的公告
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
中国证监会批准富安达新兴成长灵活配置混合型证券投资基金设立的文件
《富安达新兴成长灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》
《富安达新兴成长灵活配置混合型证券投资基金基金合同》
《富安达新兴成长灵活配置混合型证券投资基金托管协议》
《富安达基金管理有限公司开放式基金业务规则》
基金管理人业务资格批件和营业执照
基金托管人业务资格批件和营业执照
报告期内基金管理人在指定报刊上披露的各项公告
中国证监会要求的其他文件
9.2 存放地点
上述备查文本存放在本基金管理人或基金托管人的办公场所。本报告存放在本基金管理人及托管人住所，供公众查阅、复制。
9.3 查阅方式
投资者可免费查阅，在支付工本费后，可在合理时间内取得上述文件的复制件或复印件。相关公开披露的法律文件，投资者还可在本基金管理人网站（www.fadfunds.com）查阅。
富安达基金管理有限公司
二〇一五年一月二十一日
| 基金简称 | 富安达新兴成长混合 |
| 基金主代码 | 000755 |
| 基金运作方式 | 契约型开放式 |
| 基金合同生效日 | 2014年9月11日 |
| 报告期末基金份额总额 | 104,679,160.39份 |
| 投资目标 | 本基金通过股票与债券等资产的合理配置，通过深入研究并积极投资于新兴产业及其相关行业中的高速成长企业，分享新兴产业发展所带来的投资机会，在有效控制风险的前提下，力争为投资者带来长期的超额收益。 |
| 投资策略 | 本基金采用自上而下的富安达多维经济模型，通过对全球经济发展形势，国内经济情况及经济政策、物价水平变动趋势、资金供求关系和市场估值的分析，结合FED模型，对未来一定时期各大类资产的收益风险变化趋势作出预测，并据此适时动态的调整本基金在股票、债券、现金等资产之间的配置比例。同时结合富安达择时量化模型，辅助判断大类资产配置及权益类资产仓位。一般情况下，本基金将大部分基金资产投资于新兴产业及其相关行业中成长型上市公司所发行的股票等证券，当证券市场系统性风险加大时，本基金将降低相关证券资产的配置比例。 |
| 业绩比较基准 | 中证新兴产业指数收益率×60%+中债总指数收益率×40% |
| 风险收益特征 | 本基金属于混合型证券投资基金，一般情况，其风险和预期收益低于股票型基金，高于债券型基金和货币市场基金。 |
| 基金管理人 | 富安达基金管理有限公司 |
| 基金托管人 | 交通银行股份有限公司 |
| 主要财务指标 | 报告期（2014年10月1日-2014年12月31日） |
| 1.本期已实现收益 | -3,832,579.52 |
| 2.本期利润 | -653,142.52 |
| 3.加权平均基金份额本期利润 | -0.0035 |
| 4.期末基金资产净值 | 99,345,079.26 |
| 5.期末基金份额净值 | 0.949 |
| 阶段 | 净值增长率① | 净值增长率标准差② | 业绩比较基准收益率③ | 业绩比较基准收益率标准差④ | ①-③ | ②-④ |
| 过去三个月 | -5.22% | 1.98% | 6.11% | 0.82% | -11.33% | 1.16% |
| 姓名 | 职务 | 任本基金的基金经理期限 | 证券从业年限 | 说明 | |
| 任职日期 | 离任日期 | ||||
| 孔学兵 | 本基金的基金经理、富安达优势成长股票型证券投资基金基金经理、公司投资管理部副总监、富安达基金管理有限公司董事 | 2014年9月11日 | － | 18年 | 历任南京证券股份有限公司证券投资总部投资经理；资产管理总部投资主办，硕士研究生，具有基金从业资格，中国国籍 |
| 序号 | 项目 | 金额(元) | 占基金总资产的比例（%） |
| 1 | 权益投资 | 83,778,508.97 | 80.74 |
| 其中：股票 | 83,778,508.97 | 80.74 | |
| 2 | 基金投资 | － | － |
| 3 | 固定收益投资 | － | － |
| 其中：债券 | － | － | |
| 资产支持证券 | － | － | |
| 4 | 贵金属投资 | － | － |
| 5 | 金融衍生品投资 | － | － |
| 6 | 买入返售金融资产 | － | － |
| 其中：买断式回购的买入返售金融资产 | － | － | |
| 7 | 银行存款和结算备付金合计 | 19,653,591.71 | 18.94 |
| 8 | 其他资产 | 331,493.97 | 0.32 |
| 9 | 合计 | 103,763,594.65 | 100.00 |
| 代码 | 行业类别 | 公允价值（元） | 占基金资产净值比例（％） |
| A | 农、林、牧、渔业 | － | － |
| B | 采矿业 | － | － |
| C | 制造业 | 17,672,400.00 | 17.79 |
| D | 电力、热力、燃气及水生产和供应业 | － | － |
| E | 建筑业 | 7,428,464.68 | 7.48 |
| F | 批发和零售业 | － | － |
| G | 交通运输、仓储和邮政业 | － | － |
| H | 住宿和餐饮业 | － | － |
| I | 信息传输、软件和信息技术服务业 | 38,195,658.29 | 38.45 |
| J | 金融业 | 8,785,320.00 | 8.84 |
| K | 房地产业 | 8,931,434.00 | 8.99 |
| L | 租赁和商务服务业 | － | － |
| M | 科学研究和技术服务业 | － | － |
| N | 水利、环境和公共设施管理业 | － | － |
| O | 居民服务、修理和其他服务业 | － | － |
| P | 教育 | － | － |
| Q | 卫生和社会工作 | － | － |
| R | 文化、体育和娱乐业 | － | － |
| S | 综合 | 2,765,232.00 | 2.78 |
| 合计 | 83,778,508.97 | 84.33 |
| 序号 | 股票代码 | 股票名称 | 数量（股） | 公允价值（元） | 占基金资产净值比例（％） |
| 1 | 002439 | 启明星辰 | 420,000 | 10,012,800.00 | 10.08 |
| 2 | 300168 | 万达信息 | 202,000 | 9,332,400.00 | 9.39 |
| 3 | 600048 | 保利地产 | 450,100 | 4,870,082.00 | 4.90 |
| 4 | 600410 | 华胜天成 | 218,677 | 4,454,450.49 | 4.48 |
| 5 | 002491 | 通鼎光电 | 200,000 | 4,100,000.00 | 4.13 |
| 6 | 300010 | 立思辰 | 189,525 | 3,976,234.50 | 4.00 |
| 7 | 000547 | 闽福发Ａ | 280,000 | 3,757,600.00 | 3.78 |
| 8 | 600571 | 信雅达 | 136,910 | 3,686,986.30 | 3.71 |
| 9 | 000157 | 中联重科 | 417,700 | 2,948,962.00 | 2.97 |
| 10 | 600895 | 张江高科 | 207,600 | 2,765,232.00 | 2.78 |
| 序号 | 名称 | 金额 |
| 1 | 存出保证金 | 54,579.64 |
| 2 | 应收证券清算款 | － |
| 3 | 应收股利 | － |
| 4 | 应收利息 | 3,265.27 |
| 5 | 应收申购款 | 273,649.06 |
| 6 | 其他应收款 | － |
| 7 | 待摊费用 | － |
| 8 | 其他 | － |
| 9 | 合计 | 331,493.97 |
| 序号 | 股票代码 | 股票名称 | 流通受限部分的 公允价值 | 占基金资产 净值比例（%） | 流通受限情况 说明 |
| 1 | 002439 | 启明星辰 | 10,012,800.00 | 10.08 | 重大事项 |
| 2 | 300168 | 万达信息 | 9,332,400.00 | 9.39 | 重大事项 |
| 报告期期初基金份额总额 | 249,422,328.18 |
| 报告期期间基金总申购份额 | 8,071,613.73 |
| 减：报告期期间基金总赎回份额 | 152,814,781.52 |
| 报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以“-”填列） | － |
| 报告期期末基金份额总额 | 104,679,160.39 |
富安达新兴成长灵活配置混合型证券投资基金
2014年第四季度报告
2014年12月31日
基金管理人：富安达基金管理有限公司 基金托管人：交通银行股份有限公司 报告送出日期：2015年1月21日