§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2015年1月20日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2014年10月1日起至12月31日止。
§2 基金产品概况
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§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
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注：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益，由于货币市场基金采用摊余成本法核算，因此，公允价值变动收益为零，本期已实现收益和本期利润的金额相等。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
华润元大现金收益货币A
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注：本基金收益分配为按月结转份额。
华润元大现金收益货币B
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注：本基金收益分配为按月结转份额。
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
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注：按基金合同规定，本基金的建仓期为基金合同生效之日起6个月。建仓期结束时，本基金各项资产配置比例符合基金合同的约定。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
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注：1.基金经理任职日期和离任日期为公司作出决定后正式对外公告之日；担任新成立基金的基金经理，即基金的首任基金经理，其任职日期为基金合同生效日。
2.证券从业年限计算标准遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》中的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
在本报告期内，本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项实施细则、本基金基金合同和其他相关法律法规的规定，并本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则管理和运用基金资产，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金投资管理符合有关法规和基金合同的规定，没有损害基金持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本报告期内，基金管理人严格遵守法律法规及公司内部制度关于公平交易的相关规定，在投资管理活动中公平对待不同投资组合，公平交易制度执行情况良好，未发生违反公平交易制度的行为。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内，未发现本基金存在异常交易行为。
4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2014年四季度，宏观经济持续增长的动力仍较有限，尽管整体来看货币环境较为宽松，但由于实体经济的需求恢复乏力，整体经济增速仍然呈缓慢下滑的趋势；以工业增长数据来看，月同比增速回落至8%以下，而代表制造业景气度的PMI数值也跌落至50的荣枯分水岭附近，整体来看保增长的压力仍然较大。在三季度的货币政策执行报告中，央行已经明确提出配合政府保增长的工作目标，一方面继续加大定向宽松的结构性措施，对符合条件的股份制商业银行实施中期借贷便利操作；另一方面，在市场的强烈预期下，央行在11月底宣布不对称地降低基准存贷款利率，意在加大“宽信贷”的实体融资支持。四季度银行间市场的资金面在央行基调仍然宽松的支持下，呈现先松后紧的格局。临近12月份，受到市场关于非银机构的同业存款纳入存款统计口径及缴纳准备金的影响，货币市场利率逐渐走高。到12月下旬更是受到万亿IPO申购资金冻结的影响，流动性状况骤然恶化，并导致债市市场一度出现大幅的回调。从资金利率期限结构来看，短期的7天回购利率由3.5%以下一度反弹至6.5%以上，而长期的3个月SHIBOR利率也由4.2%一线反弹至5.2%左右。因此央行在12月份连续暂停了此前的公开市场正回购操作，以稳定市场的流动性预期。总体而言，四季度的资金面在年底收紧导致债券价格出现较多的回调，对短期债券的兑现收益较为不利，但同时也为货币基金配置较高收益的回购、同业存款、债券等提供了较好的时点机会。
在2014年四季度中，本基金继续紧跟资金面和市场供给变化，较为主动地调整自身的仓位，以应对市场价格的变动和年底申赎较大的波动。同时本基金本着稳健配置的操作思路，合理地控制着报告期内的债券资产仓位，在12月份市场大幅回调之际，仍能保证投资人的收益和流动性；同时本基金也在年底收益率较好的时点，抓住机会配置了部分收益较高的存款、回购及债券资产等。纵观整个季度，本基金的资产配置比例保持依旧较为均衡，依旧为投资者提供了超出业绩比较基准的回报。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
报告期内，A级基金的净值收益率为1.1505%，同期业绩比较基准收益率为0.3403%，超过同期业绩比较基准0.8102%；B级基金的净值收益率为1.2111%，同期业绩比较基准收益率为0.3403%，超过同期业绩比较基准0.8708%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望2015年一季度，由于2014年四季度经济持续环比走弱，制造业和房地产投资增速仍然出现较为明显的下滑，政府也在信贷和基建项目上继续加大了支持力度，但效果在短期内仍不显著。我们预计2015年一季度仍会是政府进行结构性的财政政策和货币政策支持的时间段。而对于持续降息和降准的判断仍然保持较为谨慎的态度，原因在于房地产销售数据有一定程度的好转，且非银同业存款纳入存款统计口径，有利于放松商业银行的存贷比束缚，继而为“宽信贷”营造较为有利的金融环境。考虑到2015年春节假期较迟，再加上开年信贷投放、财政存款上缴、IPO申购持续等多方面影响，春节前资金面的波动仍将较为明显，短期资金利率的中枢往下回落的空间较为有限，而中长期资金利率同样由于未来流动性预期的谨慎而在相对的高位继续徘徊。而债券市场方面，由于机构投资者对未来仍较悲观的预期持续发酵，整体收益率曲线已然明显平坦化，短端债券的配置价值较为明显。投资策略上，我们将主要积极参与回购和同业存款的配置，保证收益和流动性；同时依靠自身信用研究实力，精选高流动性的优质短期债券，谨慎进行配置，谨防资金面收紧带来的价格回调风险。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本报告期内，本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
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5.2 报告期债券回购融资情况
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注：报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每日融资余额占资产净值比例的简单平均值。
债券正回购的资金余额超过基金资产净值的20%的说明
注：在本报告期内本货币市场基金债券正回购的资金余额未超过资产净值的20%。
5.3 基金投资组合平均剩余期限
5.3.1 投资组合平均剩余期限基本情况
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报告期内投资组合平均剩余期限超过180天情况说明
注：本基金本报告期内投资组合平均剩余期限未超过180天。
5.3.2 报告期末投资组合平均剩余期限分布比例
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5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
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5.5 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排序的前十名债券投资明细
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5.6 “影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离
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5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.8 投资组合报告附注
5.8.1 本基金所持有的债券采用摊余成本法进行估值，即估值对象以买入成本列示，按票面利率或商定利率并考虑其买入时的溢价或折价，在其剩余期限内按实际利率法进行摊销，每日计提收益。本基金通过每日分红使基金份额净值维持在1.00元。
5.8.2 本报告期内本基金持有剩余期限小于397天但剩余存续期超过397天的浮动利率债券的摊余成本存在超过当日基金资产净值的20％的情况，说明如下：
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5.8.3 本基金投资的前十名证券中没有出现发行主体被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.8.4 其他资产构成
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5.8.5 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，投资组合报告中数字分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
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注：本基金总申购份额含红利再投、转换入份额和因份额升降级等导致的强制调增份额，总赎回份额含转换出份额和因份额升降级等导致的强制调减份额。
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
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§8 备查文件目录
8.1 备查文件目录
1、中国证监会关于核准本基金募集的批复；
2、本基金基金合同；
3、本基金托管协议；
4、本报告期内在指定报刊上披露的各项公告。
8.2 存放地点
以上备查文件存放于基金管理人和基金托管人的办公场所。
8.3 查阅方式
基金持有人可在办公时间到基金管理人和基金托管人的办公场所或网站免费查阅。
华润元大基金管理有限公司
2015年1月22日
华润元大现金收益货币市场基金
2014年第四季度报告
2014年12月31日
基金管理人：华润元大基金管理有限公司 基金托管人：中国工商银行股份有限公司 报告送出日期：2015年1月22日