§1 重要提示

  基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

  基金托管人广发银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2015年1月19日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

  基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

  基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

  本报告中财务资料未经审计。

  本报告期自2014年10月1日起至12月31日止。

  §2 基金产品概况

  ■

  §3 主要财务指标和基金净值表现

  3.1 主要财务指标

  单位：人民币元

  ■

  注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额；

  2、本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；

  3、期末可供分配利润，指期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数（为期末余额，不是当期发生数）。

  3.2 基金净值表现

  3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

  ■

  3.2.2自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

  金鹰元安保本混合型证券投资基金

  累计份额净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图

  （2013年5月20日至2014年12月31日）

  ■

  注：1、本基金合同生效日期为2013年5月20日。

  2、本基金建仓期为合同生效后6个月，建仓期结束时各项资产配置比例已符合本基金合同有关规定。

  3、本基金的业绩比较基准为：2年期银行定期存款利率（税后）。

  §4 管理人报告

  4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

  ■

  注：1、本基金基金经理邱新红先生已于2014年11月22日离任。本基金于2015年1月9日增聘李涛先生为基金经理，目前本基金由杨刚和李涛共同管理；

  2、任职日期和离任日期指公司公告聘任或解聘日期；

  3、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

  4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

  本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》和其他有关法律法规及其各项实施准则、《金鹰元安保本混合型证券投资基金基金合同》的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作合法合规，无出现重大违法违规或违反基金合同的行为，无损害基金份额持有人利益的行为。

  4.3 公平交易专项说明

  4.3.1 公平交易制度的执行情况

  本报告期，本基金管理人按照《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的要求，根据本公司《公平交易制度》的规定，通过规范化的投资、研究和交易流程，确保公平对待不同投资组合，切实防范利益输送。

  本基金管理人事前规定了严格的股票备选库管理制度、投资权限管理制度、债券库管理制度和集中交易制度等；事中重视交易执行环节的公平交易措施，以"时间优先、价格优先"作为执行指令的基本原则，必要时启用投资交易系统中的公平交易模块；事后加强对不同投资组合的交易价差、收益率的分析，以尽可能确保公平对待各投资组合。本报告期内，公司公平交易制度总体执行情况良好。

  4.3.2 异常交易行为的专项说明

  本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。

  本报告期内，本投资组合与本公司管理的其他主动型投资组合未发生过同日反向交易的情况；与本公司管理的被动型投资组合发生的同日反向交易，未发生过成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情况。

  4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明

  4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析

  2014年四季度债市延续了前两个季度的牛市行情，收益率整体下行，但波动显著加大。10年国债收益率从三季度末的4.0%附近下降至年末的3.6%附近，下行幅度接近40BP。企业债收益率在大幅下行之后出现大幅上行，四季度整体上小幅下行。

  股票市场方面，四季度经历了近年来罕见的牛市行情，沪深300指数在四季度上升44.2%。

  四季度本基金在债券投资方面相对谨慎，同时重点把握了股票市场的机会。在央行超预期降息后，迅速加大了权益配置比例，并主要布局在银行、保险、地产等低估值蓝筹品种，取得了较好收益。年底前已兑现部分收益，仓位趋于均衡配置。

  4.4.2 报告期内基金的业绩表现

  截至2014年12月31日，基金份额净值为1.1337元，本报告期份额净值增长率为2.61%，同期业绩比较基准增长率为0.92%。

  4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

  展望2015年一季度，国内宏观经济预计依然疲弱，但基建投资可能在一定程度上“托底”，同时，信贷投放规模及房地产回暖力度是一季度的重点观察变量。物价方面，尽管有春节的扰动因素，但继续保持低位的可能性较大。基本面对债券市场的影响中性，资金面可能仍是债市收益率变化的主导因素。春节因素叠加新股发行密集，一季度的资金面可能波动较大，春节前的资金利率可能处于较高水平，春节后有望回落。

  2015年一季度本基金在债券投资方面仍将继续保持谨慎，同时继续关注股票市场的可能机会。基金经理认为，2014年下半年以来的股市演变，较大概率上是一轮衰退型宽松下的非典型牛市，即在流动性改善和改革红利预期推动下的资产配置迁移。2015年，股市较可能呈现出市场震荡加剧、波动中枢上移的股市新常态，自下而上的投资机会仍将不断涌现。同时，也要高度警惕可能导致市场出现超预期波动的“黑天鹅”事件。

  4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

  本报告期内无应当说明的预警事项。

  §5 投资组合报告

  5.1 报告期末基金资产组合情况

  ■

  5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

  ■

  5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

  ■

  5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

  ■

  5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

  ■

  5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

  本基金报告期末未持有资产支持证券。

  5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

  本基金报告期末未持有贵金属投资。

  5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细

  本基金报告期末未持有权证投资。

  5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

  5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

  本基金报告期末未持有股指期货。

  5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策

  无

  5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

  5.10.1 本基金投资国债期货的投资政策

  无

  5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

  本基金报告期末未持有国债期货。

  5.10.3 本基金投资国债期货的投资评价

  无

  5.11 投资组合报告附注

  5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

  5.11.2 本基金报告期内基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。

  5.11.3 其他各项资产构成

  ■

  5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

  本基金报告期末未持有可转换债券。

  5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

  无

  5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

  由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。

  §6 开放式基金份额变动

  单位：份

  ■

  §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

  7.1基金管理人持有本基金份额变动情况

  本报告期，本基金管理人未运用固有资金投资本基金。

  7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

  无

  §8 影响投资者决策的其他重要信息

  1、经公司第五届董事会第四次会议审议通过，免去郭容辰女士公司副总经理职务，该事项已于2014年12月25日公告，并已按规定报中国证券投资基金业协会备案。

  2、经公司第五届董事会第四次会议审议通过，聘任李云亮先生担任公司副总经理职务，该事项已于2014年12月26日公告，并已按规定报中国证券投资基金业协会备案。

  3、经公司第五届董事会第五次会议决议通过，经中国证券监督管理委员会证监许可[2014]1401号核准，聘任凌富华先生担任公司董事长，该事项已于2015年1月10日公告，并已按规定报广东证监局备案。按照公司章程相关规定，“董事长为公司法定代表人”。我公司总经理刘岩先生不再代行董事长职务。

  §9 备查文件目录

  9.1 备查文件目录

  1、中国证监会批准金鹰元安保本混合型证券投资基金发行及募集的文件。

  2、《金鹰元安保本混合型证券投资基金基金合同》。

  3、《金鹰元安保本混合型证券投资基金托管协议》。

  4、金鹰基金管理有限公司批准成立批件、营业执照、公司章程。

  5、基金托管人业务资格批件和营业执照。

  6、本报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露的基金份额净值、季度报告、更新的招股说明书及其他临时公告。

  9.2 存放地点

  广州市天河区体育西路189号城建大厦22-23层。

  9.3 查阅方式

  投资者可在营业时间免费查阅或按工本费购买复印件，也可登录本基金管理人网站查阅，本基金管理人网址：http://www.gefund.com.cn。

  投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人客户服务中心，客户服务中心电话：4006-135-888或020-83936180。

  金鹰基金管理有限公司

  二〇一五年一月二十二日

  金鹰元安保本混合型证券投资基金

  2014年第四季度报告

  2014年12月31日

  基金管理人：金鹰基金管理有限公司 基金托管人：广发银行股份有限公司 报告送出日期： 二〇一五年一月二十二日