§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中信银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2015年1月21日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2014年10月1日起至12月31日止。
§2 基金产品概况
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§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
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注：1、自合同生效日起，本基金按照0.25%的年费率计提销售服务费。
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益，由于货币市场基金采用摊余成本法核算，因此，公允价值变动收益为零，本期已实现收益和本期利润的金额相等。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
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注：本基金收益分配按日结转份额。
3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
交银施罗德现金宝货币市场基金
累计净值收益率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
（2014年9月12日至2014年12月31日）
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注：本基金基金合同生效日为2014年9月12日，基金合同生效日至报告期期末，本基金运作时间未满一年。本基金建仓期为自基金合同生效日起的6个月。截至2014年12月31日，本基金尚处于建仓期。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
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注：基金经理（或基金经理小组）期后变动（如有）敬请关注基金管理人发布的相关公告。
4.2 报告期内本基金运作遵规守信情况说明
在报告期内，本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》、基金合同和其他相关法律法规的规定，并本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，基金投资管理符合有关法律法规和基金合同的规定，为基金持有人谋求最大利益。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本公司制定了严格的投资控制制度和公平交易监控制度来保证旗下基金运作的公平，旗下所管理的所有资产组合，包括证券投资基金和特定客户资产管理专户均严格遵循制度进行公平交易。
公司建立资源共享的投资研究信息平台，确保各投资组合在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会。公司在交易执行环节实行集中交易制度，建立公平的交易分配制度。对于交易所公开竞价交易，遵循“时间优先、价格优先、比例分配”的原则，全部通过交易系统进行比例分配；对于非集中竞价交易、以公司名义进行的场外交易，遵循“价格优先、比例分配”的原则按事前独立确定的投资方案对交易结果进行分配。
公司中央交易室和风险管理部进行日常投资交易行为监控，风险管理部负责对各账户公平交易进行事后分析，于每季度和每年度分别对公司管理的不同投资组合的整体收益率差异、分投资类别的收益率差异以及不同时间窗口同向交易的交易价差进行分析，通过分析评估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监督。
报告期内本公司严格执行公平交易制度，公平对待旗下各投资组合，未发现任何违反公平交易的行为。
4.3.2异常交易行为的专项说明
本基金于本报告期内不存在异常交易行为。本报告期内,本公司管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量没有超过该证券当日总成交量5%的情形，本基金与本公司管理的其他投资组合在不同时间窗下（如日内、3日内、5日内）同向交易的交易价差未出现异常。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析
本报告期内，经济增长动能仍较为疲弱，但在年底，信贷似乎出现了一丝宽松的迹象。10月新增信贷5483亿，社会融资规模6807亿；11月新增信贷8527亿，社会融资规模11463亿；工业增长依旧疲弱，10月工业增加值下滑至7.7%，11月继续下降至7.2%；同时PMI在四季度内连续三个月下滑，12月PMI50.1。货币政策层面，本报告期内受通缩压力影响，11月22日央行不对称降息；然而，在12月市场资金面较为紧张情况下，市场期待已久的降准并未出现，由此可见，央行仍维持较为稳健的货币政策。
本报告期内，债券市场受资金面的扰动较为明显。在上半季度，债券市场收益率一路下行，11月22日降息使得10年国开债重回此前低点3.87%水平；然而此后，12月9日中证登对质押券调整的公告使得债券市场受到重挫，此后12月受IPO及年底因素影响，市场流动性一度极为紧张，债券收益率一路上行；另一方面，受权益市场的火爆也对债券收益率产生了一定的推升，同时延续三季度末市场对未来可能出现的宽信用的担忧，债券收益率的上行也反映了机构投资者对此的担忧。收益率曲线呈现极度平坦化的走势，甚至在年底出现了倒挂。本报告期内，中债总财富指数上涨3.22%，绝大部分收益发生在10月份及11月上半月。
本基金在本报告期内保持较低的债券持仓。本报告期内，货币市场流动性产生了剧烈的波动，同时，受流动性紧张影响，短端收益率也出现大幅上行。本基金在四季度规模相较不稳定，因此较多资产配置于极为短端的逆回购市场，基金的收益受到了一定程度的影响。
展望2015年一季度，央行大概率仍将保持稳健货币政策，货币市场资金面情况应比12月宽松，然而受连续IPO影响，流动性情况可能仍无法非常乐观；同时，央行货币政策的态度仍较为稳健，仅仅期待降准等货币政策对货币市场的刺激可能未必现实，债券收益率大幅下行的可能性也较小。因此，组合在2015年一季度将保持中性债券仓位，同时由于IPO间歇性冲击，增加逆回购资产的持仓，在保持流动性平稳的同时，努力增加基金收益性。
4.5报告期内基金的业绩表现
本报告期内，本基金净值收益率为0.8158%，同期业绩比较基准增长率为0.0882%。
4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本基金本报告期内无需预警说明。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
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5.2 报告期债券回购融资情况
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注：报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每个银行间市场交易日融资余额占资产净值比例的简单平均值。
债券正回购的资金余额超过基金资产净值的20％的说明
本基金本报告期内债券正回购的资金余额未超过资产净值的20%。
5.3 基金投资组合平均剩余期限
5.3.1 投资组合平均剩余期限基本情况
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报告期内投资组合平均剩余期限超过180天情况说明
本基金合同约定：“本基金投资组合的平均剩余期限在每个交易日均不得超过120天”。本报告期内，本基金未发生超标情况。
5.3.2 报告期末投资组合平均剩余期限分布比例
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5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
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5.5 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排序的前十名债券投资明细
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5.6“影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离
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5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.8投资组合报告附注
5.8.1基金计价方法说明
本基金采用摊余成本法计价，即计价对象以买入成本列示，按票面利率或商定利率并考虑其买入时的溢价与折价，在其剩余期限内按照实际利率和摊余成本逐日摊销计算损益。
5.8.2本基金报告期每日持有剩余期限小于397天但剩余存续期超过397天的浮动利率债券的摊余成本均未超过当日基金资产净值的20%。
5.8.3报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查，在本报告编制日前一年内本基金投资的前十名证券的发行主体未受到公开谴责和处罚。
5.8.4其他各项资产构成
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5.8.5投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6开放式基金份额变动
单位：份
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注：1、如果本报告期间发生转换入、份额级别调整、红利再投业务，则总申购份额中包含该业务；
2、如果本报告期间发生转换出、份额级别调整业务，则总赎回份额中包含该业务。
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本基金管理人本报告期内未进行本基金的申购、赎回、红利再投等；本基金管理人本报告期末持有本基金份额0.00份，占本基金期末总份额的0.00%。
§8备查文件目录
8.1备查文件目录
1、中国证监会准予交银施罗德现金宝货币市场基金募集注册的文件；
2、《交银施罗德现金宝货币市场基金基金合同》；
3、《交银施罗德现金宝货币市场基金招募说明书》；
4、《交银施罗德现金宝货币市场基金托管协议》；
5、关于申请募集交银施罗德现金宝货币市场基金的法律意见书；
6、基金管理人业务资格批件、营业执照；
7、基金托管人业务资格批件、营业执照；
8、报告期内交银施罗德现金宝货币市场基金在指定报刊上各项公告的原稿。
8.2存放地点
备查文件存放于基金管理人的办公场所。
8.3查阅方式
投资者可在办公时间内至基金管理人的办公场所免费查阅备查文件，或者登录基金管理人的网站(www.fund001.com，www.bocomschroder.com)查阅。在支付工本费后，投资者可在合理时间内取得上述文件的复制件或复印件。
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人交银施罗德基金管理有限公司。本公司客户服务中心电话：400-700-5000（免长途话费），021-61055000，电子邮件：services@jysld.com。
交银施罗德现金宝货币市场基金
2014年第四季度报告
2014年12月31日
基金管理人：交银施罗德基金管理有限公司 基金托管人：中信银行股份有限公司 报告送出日期：二〇一五年一月二十二日