（上接B54版）
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4、报告期末按债券品种分类的债券投资组合
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5、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
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6、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
注：本基金本报告期未投资贵金属。
8、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
注：本基金本报告期末未持有权证。
9、报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
（1）报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
注：本基金本报告期末未投资股指期货。
（2）本基金投资股指期货的投资政策
本基金根据基金合同的约定，不允许投资股指期货。
10、报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
（1）本期国债期货投资政策
本基金根据基金合同的约定，不允许投资国债期货。
（2）报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
注：本基金本报告期末未投资国债期货。
（3）本期国债期货投资评价
本基金本报告期未投资国债期货。
11、投资组合报告附注
（1）申明本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在本报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。
（2）申明基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库。
本报告期本基金投资的前十名股票中没有在基金合同规定备选股票库之外的股票。
（3）其他资产构成
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（4）报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
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（5）报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
注：本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
（6）投资组合报告附注的其他文字描述部分。
因四舍五入原因，投资组合报告中市值占净值比例的分项之和与合计可能存在尾差。
十二、基金的业绩
基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产,但不保证基金一定盈利,也不保证最低收益。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资人在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
1、富国天益价值证券投资基金历史各时间段份额净值增长率与同期业绩比较基准收益率比较表
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2、自基金合同生效以来富国天益价值证券投资基金累计份额净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
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注：截止日期为2014年9月30日。
本基金于2004年6月15日成立，建仓期6个月，从2004年6月15日至2004年12月14日，建仓期结束时各项资产配置比例均符合基金合同约定。本基金于2007年11月6日大比例分红规模急剧扩大，建仓期3个月，从2007年11月5日至2008年2月4日，建仓期结束时各项资产配置比例均符合基金合同约定。
十三、费用概览
(一)与基金运作有关的费用
1、与基金运作有关费用列示
（1）、基金管理人的管理费；
（2）、基金托管人的托管费；
（3）、基金合同生效后的基金信息披露费用；
（4）、基金合同生效后与基金相关的会计师费、律师费；
（5）、基金份额持有人大会费用；
（6）、基金的证券交易费用；
（7）、按照国家有关规定和《基金合同》约定，可以在基金资产中列支的其他费用。
2、基金费用计提方法、计提标准和支付方式
（1）、基金管理费
本基金的管理费按该基金资产净值的1.5%年费率计提。管理费的计算方法如下：
H＝E×1.5%÷当年天数
H为每日应支付的基金管理费
E为前一日的基金资产净值
基金管理费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金托管人于次月前2个工作日内从基金资产中一次性支付给基金管理人。若遇法定节假日、公休假等，支付日期顺延。
（2）、基金托管费
本基金的托管费按基金资产净值的2.5％。的年费率计提。托管费的计算方法如下：
H=E×2.5％。÷当年天数
H为每日应支付的基金托管费
E为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金托管人于次月前2个工作日内从基金资产中一次性支取。若遇法定节假日、公休假等，支付日期顺延。
（3）、上述“1、与基金运作有关费用列示”中（3）—（7）项费用由基金托管人根据有关法规及相应协议规定，按费用实际支出金额列入当期费用，从基金资产中支付。
3、不列入基金费用的项目
基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金财产的损失，以及处理与基金运作无关的事项发生的费用等不列入基金费用。
基金合同生效前的相关费用，包括但不限于验资费、会计师和律师费、信息披露费用等不列入基金费用。其他具体不列入基金费用的项目依据中国证监会有关规定执行。
4、费用调整
基金管理人和基金托管人可根据基金发展情况调整基金管理费率或基金托管费率。调高基金管理费率或基金托管费率，须召开基金份额持有人大会审议；调低基金管理费率或基金托管费率，无须召开基金份额持有人大会。基金管理人必须最迟于新的费率实施日前3个工作日在至少一种中国证监会指定的媒体上公告。
（二）与基金销售有关的费用
1、基金的申购费
（1）投资者可选择在申购本基金或赎回本基金时交纳申购费用。投资者选择在申购时交纳的称为前端申购费用，投资者选择在赎回时交纳的称为后端申购费用。
（2）投资者选择交纳前端申购费用时，按申购金额采用比例费率。本基金前端收费模式对通过直销柜台申购的养老金客户与除此之外的其他投资者实施差别的申购费率。投资者在一天之内如果有多笔申购，适用费率按单笔分别计算。具体费率如下：
A、申购费率
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注：上述前端申购费率适用于除通过本公司直销柜台申购的养老金客户外的其他选择前端收费模式的投资者。
B、特定申购费率
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注：上述特定申购费率适用于通过本公司直销柜台申购本公司旗下开放式基金的养老金客户，包括基本养老基金与依法成立的养老计划筹集的资金及其投资运营收益形成的补充养老基金等，具体包括：
1、全国社会保障基金；
2、可以投资基金的地方社会保障基金；
3、企业年金单一计划以及集合计划；
4、企业年金理事会委托的特定客户资产管理计划；
5、企业年金养老金产品
如将来出现经养老基金监管部门认可的新的养老基金类型，本公司将在招募说明书更新时或发布临时公告将其纳入养老金客户范围，并按规定向中国证监会备案。
投资者选择红利自动再投资所转成的份额不收取申购费用。
（3）投资者选择交纳后端申购费用时，按申购金额采用比例费率，持有时间不满一年的后端申购费率为申购金额的1.8%，费率按持有时间递减，每多持有一年，其后端申购费率按20%递减，最低为零，精确到小数点后4位，小数点后第5位舍去。具体费率如下：
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M为持有不满一年的后端申购费率。
因红利自动再投资而产生的后端收费的基金份额，不再收取后端申购费用。
本基金的申购费用由基金申购人承担，不列入基金资产，主要用于本基金的市场推广、销售等各项费用。
2、基金的赎回费
本基金的赎回费率按持有年限递减，赎回费率如下表：
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赎回费用由赎回人承担,在扣除基金注册与过户登记人收取的注册登记费用后,余额的25%归基金财产。
本基金的申购费率、赎回费率最高不得超过法律法规规定的限额。在法律法规规定的限制内，基金管理人可决定实际执行的申购、赎回费率，并在《招募说明书》中进行公告。基金管理人认为需要调整费率时，应最迟于新的费率开始实施前3个工作日在至少一种中国证监会指定的媒体上公告。
基金管理人可以根据市场情况在不违背有关法律、法规和基金合同的规定之前提下，调整申购费和赎回费的收费方式和费率水平，但最迟应于新收费办法开始实施日前三个工作日在至少一种中国证监会指定媒体上公告。
3、基金的转换费
（1）前端转前端
基金转换费用由转出基金的赎回费和转出和转入基金的申购费补差两部分构成，具体收取情况视每次转换时两只基金的申购费率差异情况和赎回费率而定。其中：转出基金赎回费是按转出基金正常赎回时的赎回费率收取费用；转入基金申购补差费是按照转入基金与转出基金的申购费率的差额收取补差费。对于前端转前端模式，转出基金金额所对应的转出基金申购费率低于转入基金的申购费率的，补差费率为转入基金和转出基金的申购费率差额；转出基金金额所对应的转出基金申购费率高于转入基金的申购费率的，补差费为零。基金转换的计算公式如下：
转出基金赎回费＝转出金额×转出基金赎回费率
转入金额＝转出金额－转出基金赎回费
净转入金额＝转入金额÷（1＋申购补差费率）
申购补差费＝转入金额－净转入金额
转入份额＝净转入金额÷转入基金当日之基金份额净值
注：转换份额的计算结果保留到小数点后2位。如转出基金为货币基金，且全部份额转出账户时，则净转入金额应加上转出货币基金的当前累计未付收益。
（2）后端转后端
后端收费模式基金发生转换时，其转换费由转出基金的赎回费和申购补差费两部分构成，其中申购补差费率按照转入基金与转出基金的后端申购费率的差额计算。当转出基金后端申购费率高于转入基金后端申购费率时，基金转换申购费补差费率为转出基金与转入基金申购费率之差；当转出基金的后端申购费率低于转入基金的后端申购费率，申购补差费率为零。
（1）对于由中国证券登记结算有限责任公司担任注册登记机构的基金，其后端收费模式下份额之间互相转换的计算公式如下：
转出金额=转出份额×转换申请当日转出基金的基金份额净值
转出基金赎回费用=转出金额×转出基金赎回费率
申购补差费用=（转出金额-转出基金赎回费用）×补差费率
净转入金额=转出金额-转出基金赎回费用-申购补差费用
转入份额=净转入金额/转换申请当日转入基金的基金份额净值
（2）对于由本公司担任注册登记机构的基金，后端收费模式下基金份额之间互相转换的计算公式如下：
转出金额=转出份额×转换申请当日转出基金的基金份额净值
转出基金赎回费用=转出金额×转出基金赎回费率
| 序号 | 股票代码 | 股票名称 | 数量（股） | 公允价值（元） | 占基金资产净值比例（%） |
| 1 | 002153 | 石基信息 | 10,209,740 | 716,417,455.80 | 10.74 |
| 2 | 600309 | 万华化学 | 20,000,000 | 346,200,000.00 | 5.19 |
| 3 | 600519 | 贵州茅台 | 1,689,080 | 273,850,540.40 | 4.11 |
| 4 | 600208 | 新湖中宝 | 59,084,128 | 247,562,496.32 | 3.71 |
| 5 | 000581 | 威孚高科 | 9,044,698 | 235,976,170.82 | 3.54 |
| 6 | 000712 | 锦龙股份 | 12,339,264 | 218,281,580.16 | 3.27 |
| 7 | 600030 | 中信证券 | 15,600,000 | 207,792,000.00 | 3.12 |
| 8 | 000671 | 阳 光 城 | 16,392,950 | 206,551,170.00 | 3.10 |
| 9 | 600858 | 银座股份 | 22,000,000 | 189,640,000.00 | 2.84 |
| 10 | 000800 | 一汽轿车 | 16,344,393 | 181,422,762.30 | 2.72 |
| 序号 | 债券品种 | 公允价值（元） | 占基金资产净值比例（%） |
| 1 | 国家债券 | － | － |
| 2 | 央行票据 | － | － |
| 3 | 金融债券 | 249,988,000.00 | 3.75 |
| 其中：政策性金融债 | 249,988,000.00 | 3.75 | |
| 4 | 企业债券 | － | － |
| 5 | 企业短期融资券 | － | － |
| 6 | 中期票据 | － | － |
| 7 | 可转债 | 21,932,474.80 | 0.33 |
| 8 | 其他 | － | － |
| 9 | 合计 | 271,920,474.80 | 4.08 |
| 序号 | 债券代码 | 债券名称 | 数量（张） | 公允价值(元) | 占基金资产净值比例（%） |
| 1 | 140327 | 14进出27 | 1,100,000 | 110,176,000.00 | 1.65 |
| 2 | 140444 | 14农发44 | 500,000 | 50,055,000.00 | 0.75 |
| 3 | 120229 | 12国开29 | 500,000 | 49,665,000.00 | 0.74 |
| 4 | 140207 | 14国开07 | 300,000 | 30,069,000.00 | 0.45 |
| 5 | 110015 | 石化转债 | 201,160 | 21,932,474.80 | 0.33 |
| 序号 | 名称 | 金额（元） |
| 1 | 存出保证金 | 1,885,918.35 |
| 2 | 应收证券清算款 | － |
| 3 | 应收股利 | － |
| 4 | 应收利息 | 3,878,608.43 |
| 5 | 应收申购款 | 252,689,630.76 |
| 6 | 其他应收款 | － |
| 7 | 待摊费用 | － |
| 8 | 其他 | － |
| 9 | 合计 | 258,454,157.54 |
| 序号 | 债券代码 | 债券名称 | 公允价值(元) | 占基金资产净值比例（%） |
| 1 | 110015 | 石化转债 | 21,932,474.80 | 0.33 |
| 阶段 | 净值增 长率① | 净值增长率标准差② | 业绩比较基准收益率③ | 业绩比较基准收益率标准差④ | ①－③ | ②－④ |
| 2004.6.15至 2004.12.31 | 6.03% | 0.69% | -6.48% | 1.01% | 12.51% | -0.32% |
| 2005.1.1至2005.12.31 | 14.84% | 1.03% | -6.08% | 1.21% | 20.92% | -0.18% |
| 2006.1.1至2006.12.31 | 167.57% | 1.36% | 114.49% | 1.33% | 53.08% | 0.03% |
| 2007.1.1至2007.12.31 | 118.41% | 1.91% | 149.87% | 2.17% | -31.46% | -0.26% |
| 2008.1.1至2008.12.31 | -43.83% | 1.87% | -62.43% | 2.85% | 18.60% | -0.98% |
| 2009.1.1至2009.12.31 | 49.73% | 1.42% | 89.15% | 1.93% | -39.42% | -0.51% |
| 2010.1.1至2010.12.31 | 5.89% | 1.28% | -10.31% | 1.49% | 16.20% | -0.21% |
| 2011.1.1至2011.12.31 | -21.23% | 1.12% | -24.30% | 1.23% | 3.07% | -0.11% |
| 2012.1.1至2012.12.31 | 5.91% | 1.06% | 7.17% | 1.19% | -1.26% | -0.13% |
| 2013.1.1至2013.12.31 | 6.46% | 1.24% | -5.05% | 1.30% | 11.51% | -0.06% |
| 2014.1.1至2014.6.30 | -3.46% | 1.00% | -5.67% | 0.97% | 2.21% | 0.03% |
| 2014.1.1至2014.9.30 | 11.22% | 0.95% | 6.10% | 0.93% | 5.12% | 0.02% |
| 2004.6.15至2014.9.30 | 526.04% | 1.35% | 145.18% | 1.66% | 380.86% | -0.31% |
| 申购金额（含申购费） | 前端申购费率 |
| 100万元以下 | 1.5% |
| 100万元以上（含100万元） | 1.3% |
| 500万元（含）以上 | 1000元/笔 |
| 申购金额（含申购费） | 特定申购费率 |
| M＜100万元 | 0.45% |
| 100万元≤M＜500万元 | 0.39% |
| M≥500万元 | 每笔1000元 |
| 持有时间 | 后端申购费率 |
| 1年以内 | M=1.8% |
| 满1年不满2年 | 0.8*M=1.44% |
| 满2年不满3年 | 0.6*M=1.08% |
| 满3年不满4年 | 0.4*M=0.72% |
| 满4年不满5年 | 0.2*M=0.36% |
| 满5年以后 | 0 |
| 持有年限 | 赎回费率 |
| 1年以内 | 0.3% |
| 满1年不满3年 | 0.15% |
| 满3年以后 | 0 |