⊙记者 吴绮玥 ○编辑 全泽源

  宋晓明二度举牌后，天目药业紧急停牌筹划重大事项。今日，公司发布了增发募资预案，将向包括实际控制人杨宗昌在内的6名对象发行1.355亿股，募资不超过18.4亿，投向医药电子商务项目等项目，而发行完成后，杨的持股比例上升至28.42%。值得注意的是，天目药业目前的总股本仅1.22亿股。

  大比例定增

  定增预案显示，本次非公开发行的发行价格为13.58元/股，发行数量不超过1.36亿股，拟募集资金总额不超过18.4亿元。资料显示，天目药业目前的总股本仅1.22亿股，可见此次定增数量已经超过公司目前总股本。

  本次交易共有6名发行对象，其中公司实际控制人杨宗昌斥资7.16亿元认购5270万股，发行后其持股比例上升至28.42%。值得一提的是，汉森制药实际控制人刘令安也出现在此次的认购名单中，其以4.48亿元认购3300股，发行完成后，其持股比例为12.83%。汉森制药与天目药业同属于医药行业，但两者产品与业务有较大区别。

  曾建文、何芳林、上银瑞金得壹普泰22号资产管理计划、东海基金-金龙13号资产管理计划分别认购500万股、500万股、2480万股和1500万股，使用资金分别为6790万元、6790万元、3.37亿元和2.04亿元，完成后，所持股比例分别为1.94%、1.94%、9.64%、5.83%。

  预案显示，募集资金的4.39亿元将投于医药电子商务项目，公司将建立医药电商平台，实现公司产品的线上运营。该项目周期为5年（含建设期），预计项目周期内销售收入合计17.9亿元，合计利润总额4.75亿元。

  募资的3.24亿元将投入到现代中药产业升级项目。此项目总投资额为3.8亿元，建设期为2年，达产期3年，预计达产后正常年份可实现销售收入21亿元，利润总额1.9亿元。

  黄山天目产业升级改造项目将投资1.98亿元进行产业升级，包括引进国家新药，对生产线进行技术改造，国家级工程技术研究中心（药物研究中心）建设。铁皮石斛健康产业园项目则将投资1.8亿元，项目建成达产后，预计年销售收入为7.5亿元，净利润8156万元。薄荷脑/油扩产项目则将使用募资 1.69亿元，项目达产后，预计可实现年均销售收入为7.3亿元，净利润5074.93万元。剩余5.3亿元将用于偿还银行贷款及补充流动资金，主要用于公司主营业务。

  本次发行完成后，公司原主要产品生产销售规模将进一步扩大，而医药电商业务、新药及保健品等业务收入比重将会提高。

  宋晓明地位“下降”

  值得一提的是，此次的增发方案推出的一个背景，是在“情系”天目药业的宋晓明二度举牌之后。今年1月，由宋晓明操盘的私募基金“长城汇理”通过长城汇理1号资产管理计划出手增持公司104.045万股，加上增持前所持有的749.96万股，增持后，其持股比例上升至7.01%。加之其一致行动人融通资本长城汇理并购1号专项资产管理计划所持有的2.9873%，二者总共持股达到10%，触发二度举牌。而就在1月20日上述权益变动报告书发布当日，天目药业同时停牌称筹划重大事项。

  当时，对于举牌的原因，宋晓明很快在微博中做出解释。1月20日，他也在微博中写道：“今天许多朋友询问我们再度举牌天目药业的原因，在此做正式解答：2013年5月我们团队离开天目时，对上市公司全体中小股东和职工欠缺一个交代，我们有义务践行承诺，通过有效方式推动天目药业实现质的飞跃！”

  不过，若此次定增获得通过并最终实施，现任实际控制人杨宗昌的持股比例将明显上升。同时，汉森制药实际控制人刘令安持股比例将为12.83%，超越宋晓明目前已经披露的筹码数，同时，另两家资产管理计划背后认购人如何“站队”，也值得关注。随着杨宗昌通过增发加强对天目药业的控制力，被宋晓明二次举牌后的天目药业股权格局将变得更加微妙。