(上接B41版)
2 报告期末按行业分类的股票投资组合
■
注：由于四舍五入的原因公允价值占基金资产净值的比例分项之和与合计可能有尾差。
3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
■
4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
■
注：由于四舍五入的原因公允价值占基金资产净值的比例分项之和与合计可能有尾差。
5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
■
6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
■
9.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金股指期货投资是为了对冲股权买入方的投资。
10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
10.1 本期国债期货投资政策
本报告期内，本基金未运用国债期货进行投资。
10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有国债期货投资，也无期间损益。
10.3 本期国债期货投资评价
本报告期内，本基金未运用国债期货进行投资。
11 投资组合报告附注
11.1 本基金投资前十名证券的发行主体被监管部门立案调查或编制日前一年内受到公开谴 责、处罚的投资决策程序说明：
重庆新世纪游轮股份有限公司2011年首次公开发行股票，募集资金净额为4亿元，公司招股说明书中募集资金项目计划投资额为1.76亿元。截至2013年6月，公司实际动用募集资金投入该募集资金项目2.58亿元，超出计划投资额8,200万元，超出比例达46.52%。对于募集资金项目投资额发生的重大变更事项，公司未及时履行相关审议程序和信息披露义务，直至2013年8月才提交董事会审议并披露。
深圳交易所认为，公司的上述行为违反了深圳交易所《股票上市规则（2012年修订）》第2.1条、第9.2条和第11.2.1条和《中小企业板上市公司规范运作指引》第6.3.4条、第6.4.1条、第6.4.2条的规定。
鉴于公司及相关当事人的上述违规事实和情节，根据深圳交易所《股票上市规则（2012年修订）》第17.2条、第17.4条和第17.5条的规定，经本所纪律处分委员会审议通过，深圳交易所对公司给予通报批评的处分。
11.2 本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
11.3 其他资产构成
■
11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
无。
十二、基金的业绩
基金管理人承诺以恪尽职守、诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金财产，但不保证基金一定盈利，也不向投资者保证最低收益。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
1.本基金合同生效日为2014年6月26日，基金合同生效以来（截至2014年9月30日）的投资业绩及同期基准的比较如下表所示：
工银绝对收益A
■
工银绝对收益B
■
2.本基金合同生效以来基金累计净值增长率与同期业绩比较基准收益率变动的比较：
（2014年6月26日至2014年9月30日）
■
■
注：1.本基金基金合同于2014年6月26日生效,截至报告期末，本基金合同生效不满一年；
2.按基金合同规定，建仓期满，本基金的各项投资比例应符合基金合同关于投资范围及投资限制的规定：本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票（包括中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票）、债券、权证、中央银行票据、中期票据、银行存款、债券回购、资产支持证券、股指期货，以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会相关规定)。本基金权益类空头头寸的价值占本基金权益类多头头寸的价值的比例范围在80％—120％之间；每个交易日日终，持有的买入期货合约价值和有价证券市值之和，不得超过基金资产净值的95%；在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后，基金保留的现金或到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的5%。
十三、费用概览
(一)与基金运作有关的费用
1、基金费用的种类
（1）基金管理人的管理费；
（2）基金托管人的托管费；
（3）《基金合同》生效后与基金相关的信息披露费用；
（4）《基金合同》生效后与基金相关的会计师费、律师费和诉讼费；
（5）基金份额持有人大会费用；
（6）基金的证券交易费用；
（7）基金的银行汇划费用；
（8）证券账户开户费用、银行账户维护费用；
（9）本基金从B类基金份额基金的财产中计提销售服务费；
（10）按照国家有关规定和《基金合同》约定，可以在基金财产中列支的其他费用。
2、基金费用计提方法、计提标准和支付方式
（1）基金管理人的管理费
本基金的管理费按前一日基金资产净值的1.5%年费率计提。管理费的计算方法如下：
H＝E×1.5%÷当年天数
H为每日应计提的基金管理费
E为前一日的基金资产净值
基金管理费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，基金托管人复核后于次月前3个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人。若遇法定节假日、公休假等,支付日期顺延。
（2）基金托管人的托管费
本基金的托管费按前一日基金资产净值的0.25%的年费率计提。托管费的计算方法如下：
H＝E×0.25%÷当年天数
H为每日应计提的基金托管费
E为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，基金托管人复核后于次月前3个工作日内从基金财产中一次性支取。若遇法定节假日、公休日等,支付日期顺延。
上述“1、基金费用的种类中第（3）－（8）、（10）项费用”，根据有关法规及相应协议规定，按费用实际支出金额列入当期费用，由基金托管人从基金财产中支付。
3、不列入基金费用的项目
（1）基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金财产的损失；
（2）基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用；
（3）《基金合同》生效前的相关费用；
（4）其他根据相关法律法规及中国证监会的有关规定不得列入基金费用的项目。
4、基金管理费和基金托管费的调整
基金管理人和基金托管人协商一致后，可按照基金发展情况，并根据法律法规规定和基金合同约定调整基金管理费率、基金托管费率、B类基金份额的基金销售服务费率等相关费率。
基金管理人必须在履行适当程序后，于新的费率实施日前按照《信息披露办法》的规定在指定媒体上公告。
5、基金税收
本基金运作过程中涉及的各纳税主体，其纳税义务按国家税收法律、法规执行。
（二）与基金销售有关的费用
1.A类基金份额申购费用由投资人承担，不列入基金财产；B类基金份额不收取申购费用。
2.赎回费用由赎回基金份额的基金份额持有人承担，在基金份额持有人赎回基金份额时收取。不低于赎回费总额的25%应归基金财产，法律法规另有规定的，从其规定。其余用于支付登记费和其他必要的手续费。
3.基金管理人可以在基金合同约定的范围内调整费率或收费方式，并最迟应于新的费率或收费方式实施日前依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒体上公告。
4.基金管理人及基金销售机构可以在不违背法律法规规定及基金合同约定的情况下对基金销售费用实行一定的优惠。基金管理人可以在不违反法律法规规定及基金合同约定的情形下根据市场情况制定基金促销计划，针对以特定交易方式（如网上交易、电话交易等）等进行基金交易的投资人定期或不定期地开展基金促销活动。在基金促销活动期间，按相关监部门要求履行必要手续后，基金管理人可以适当调低申购费率。
5. 申购份额的计算方式：
本基金A类基金份额在申购时收取基金申购费用；投资者可以多次申购本基金，申购费率按每笔申购申请单独计算。本基金B类基金份额不收取申购费。具体费用安排如下表所示。
■
注：1.M为申购金额；
2.实施特定申购费率的养老金客户包括：全国社会保障基金、可以投资基金的地方社会保障基金、企业年金单一计划以及集合计划、企业年金理事会委托的特定客户资产管理计划。如将来出现经养老基金监管部门认可的新的养老基金类型，本公司将在招募说明书更新时或发布临时公告将其纳入养老金客户范围，并按规定向中国证监会备案。
3.养老金客户须通过我公司直销柜台申购。
（1）A类基金份额
如果投资人（非养老金客户）选择申购A类基金份额，则申购份数的计算方法如下：
净申购金额＝申购金额/（1＋申购费率）
申购费用＝申购金额－净申购金额
申购份额＝净申购金额/申购当日A类基金份额净值
各计算结果均按照四舍五入方法，保留小数点后两位，由此误差产生的损失由基金财产承担，产生的收益归基金财产所有。
（2）B类基金份额
如果投资人选择申购B类基金份额，则申购份数的计算方法如下：
申购份额=申购金额/申购当日B类基金份额净值
各计算结果均按照四舍五入方法，保留小数点后两位，由此误差产生的损失由基金财产承担，产生的收益归基金财产所有。
6. 赎回金额的计算
A类基金份额和B类基金份额赎回费率均随投资人持有基金份额期限的增加而递减。具体赎回费率结构如下表所示。
■
注： Y为持有年限，6个月指180天
（1）A类基金份额
本基金的净赎回金额为赎回金额扣减赎回费用。其中，
赎回金额＝赎回份数×赎回当日A类基金份额净值
赎回费用＝赎回金额×赎回费率
净赎回金额=赎回金额－赎回费用
赎回费用以人民币元为单位，计算结果按照四舍五入方法，保留小数点后两位；赎回金额结果按照四舍五入方法，保留小数点后两位,由此误差产生的损失由基金财产承担，产生的收益归基金财产所有。
（2）B类基金份额
本基金的净赎回金额为赎回金额扣减赎回费用。其中，
赎回金额＝赎回份数×赎回当日B类基金份额净值
赎回费用＝赎回金额×赎回费率
净赎回金额=赎回金额－赎回费用
赎回费用以人民币元为单位，计算结果按照四舍五入方法，保留小数点后两位；赎回金额结果按照四舍五入方法，保留小数点后两位,由此误差产生的损失由基金财产承担，产生的收益归基金财产所有。
7、销售服务费
本基金A类基金份额不收取销售服务费，B类基金份额的销售服务费年费率为0.80%。本基金销售服务费将专门用于本基金的销售与基金份额持有人服务，基金管理人将在基金年度报告中对该项费用的列支情况作专项说明。
销售服务费按前一日B类基金资产净值的0.80%年费率计提。计算方法如下：
H＝E×0.80%÷当年天数
H为B类基金份额每日应计提的销售服务费
E为B类基金份额前一日基金资产净值
销售服务费每日计提，按月支付。基金托管人复核后于次月首日起3个工作日内从基金资产中划出，由注册登记机构代收，注册登记机构收到后按相关合同规定支付给基金销售机构等。
十四、对招募说明书更新部分的说明
本招募说明书依据《基金法》、《运作办法》、《销售管理办法》、《信息披露管理办法》及其它有关法律法规的要求，对招募说明书进行了更新，主要更新的内容如下：
1、在“三、基金管理人”部分，更新了基金管理人主要人员情况等信息。
2、在“四、基金托管人”部分，更新了基金托管人的相关信息。
3、在“五、相关服务机构”部分，更新了基金份额代销机构的信息。
4、在“六、基金的募集”部分，更新了基金的募集相关信息。
5、在“七、基金合同的生效”部分，更新了基金合同生效的相关信息。
6、在“八、基金份额的申购与赎回”部分，更新了申购和赎回数量限制信息。
7、在“九、基金的投资”部分，更新了截至2014年9月30日的基金投资组合报告。
8、在“十、基金的业绩”部分，更新了截至2014年9月30日的基金的业绩。
9、在“二十一、对基金份额持有人的服务”部分，更新了关于定期定额投资及手机交易的相关内容。
10、在“二十二、其他应披露事项”部分，增加了本次更新内容期间的历次公告。
上述内容仅为本更新招募说明书的摘要，投资人欲查询本更新招募说明书正文，可登陆工银瑞信基金管理有限公司网站www.icbccs.com.cn。
工银瑞信基金管理有限公司
二〇一五年二月五日
| 代码 | 行业类别 | 公允价值（元） | 占基金资产净值比例(%) |
| A | 农、林、牧、渔业 | 7,992,026.48 | 0.70 |
| B | 采矿业 | 13,291,214.91 | 1.17 |
| C | 制造业 | 151,219,594.33 | 13.28 |
| D | 电力、热力、燃气及水生产和供应业 | 11,317,022.29 | 0.99 |
| E | 建筑业 | 8,456,487.17 | 0.74 |
| F | 批发和零售业 | 7,316,895.00 | 0.64 |
| G | 交通运输、仓储和邮政业 | 6,628,649.99 | 0.58 |
| H | 住宿和餐饮业 | - | - |
| I | 信息传输、软件和信息技术服务业 | 7,810,236.65 | 0.69 |
| J | 金融业 | 42,585,673.96 | 3.74 |
| K | 房地产业 | 16,112,731.01 | 1.41 |
| L | 租赁和商务服务业 | 1,823,267.00 | 0.16 |
| M | 科学研究和技术服务业 | - | - |
| N | 水利、环境和公共设施管理业 | 6,149,619.58 | 0.54 |
| O | 居民服务、修理和其他服务业 | - | - |
| P | 教育 | 654,730.00 | 0.06 |
| Q | 卫生和社会工作 | - | - |
| R | 文化、体育和娱乐业 | 1,288,891.00 | 0.11 |
| S | 综合 | - | - |
| 合计 | 282,647,039.37 | 24.82 |
| 序号 | 股票代码 | 股票名称 | 数量（股） | 公允价值（元） | 占基金资产净值比例（％） |
| 1 | 601318 | 中国平安 | 178,600 | 7,383,324.00 | 0.65 |
| 2 | 600036 | 招商银行 | 625,050 | 6,494,269.50 | 0.57 |
| 3 | 601166 | 兴业银行 | 464,000 | 4,742,080.00 | 0.42 |
| 4 | 002680 | 黄海机械 | 141,906 | 4,540,992.00 | 0.40 |
| 5 | 002109 | 兴化股份 | 638,168 | 4,269,343.92 | 0.37 |
| 6 | 002558 | 世纪游轮 | 124,319 | 4,231,818.76 | 0.37 |
| 7 | 002066 | 瑞泰科技 | 387,001 | 4,017,070.38 | 0.35 |
| 8 | 000711 | 天伦置业 | 317,782 | 3,943,674.62 | 0.35 |
| 9 | 600452 | 涪陵电力 | 260,038 | 3,884,967.72 | 0.34 |
| 10 | 002580 | 圣阳股份 | 195,942 | 3,756,208.14 | 0.33 |
| 序号 | 债券品种 | 公允价值（元） | 占基金资产净值比例（％） |
| 1 | 国家债券 | - | - |
| 2 | 央行票据 | - | - |
| 3 | 金融债券 | - | - |
| 其中：政策性金融债 | - | - | |
| 4 | 企业债券 | 33,244,118.63 | 2.92 |
| 5 | 企业短期融资券 | - | - |
| 6 | 中期票据 | - | - |
| 7 | 可转债 | - | - |
| 8 | 其他 | - | - |
| 9 | 合计 | 33,244,118.63 | 2.92 |
| 序号 | 债券代码 | 债券名称 | 数量（张） | 公允价值（元） | 占基金资产净值比例（％） |
| 1 | 122033 | 09富力债 | 330,400 | 33,102,776.00 | 2.91 |
| 2 | 112011 | 09东药债 | 1,410 | 141,342.63 | 0.01 |
| 代码 | 名称 | 持仓量（买/卖） | 合约市值（元） | 公允价值变动（元） | 风险说明 |
| IF1410 | IF1410 | -343 | -252,537,180.00 | -1,978,702.94 | - |
| 公允价值变动总额合计（元） | -1,978,702.94 | ||||
| 股指期货投资本期收益（元） | -15,269,827.06 | ||||
| 股指期货投资本期公允价值变动（元） | -1,978,702.94 | ||||
| 序号 | 名称 | 金额（元） |
| 1 | 存出保证金 | 25,807,673.97 |
| 2 | 应收证券清算款 | - |
| 3 | 应收股利 | - |
| 4 | 应收利息 | 1,893,749.15 |
| 5 | 应收申购款 | 2,394,947.85 |
| 6 | 其他应收款 | - |
| 7 | 待摊费用 | - |
| 8 | 其他 | - |
| 9 | 合计 | 30,096,370.97 |
| 阶段 | 净值增长率（1） | 净值增长率标准差（2） | 业绩比较基准收益率（3） | 业绩比较基准收益率标准差（4） | (1)－(3) | (2)－(4) |
| 2014.6.26-2014.09.30 | 1.60% | 0.11% | 1.59% | 0.01% | 0.01% | 0.10% |
| 自基金合同生效起至今 | 1.60% | 0.11% | 1.59% | 0.01% | 0.01% | 0.10% |
| 阶段 | 净值增长率（1） | 净值增长率标准差（2） | 业绩比较基准收益率（3） | 业绩比较基准收益率标准差（4） | (1)－(3) | (2)－(4) |
| 2014.6.26-2014.09.30 | 1.30% | 0.11% | 1.59% | 0.01% | -0.29% | 0.10% |
| 自基金合同生效起至今 | 1.30% | 0.11% | 1.59% | 0.01% | -0.29% | 0.10% |
| 费用种类 | A类基金份额 | B类基金份额 | |
| 申购费率 | M＜100万 | 1.5% | 0% |
| 100万≤M＜300万 | 1.0% | ||
| 300万≤M＜500万 | 0.8% | ||
| M≥500万 | 按笔收取，1,000元/笔 | ||
| 养老金特定申购费率 | M＜100万 | 0.6% | 0% |
| 100万≤M＜300万 | 0.4% | ||
| 300万≤M＜500万 | 0.32% | ||
| M≥500万 | 按笔收取，1,000元/笔 | ||
| 费用种类 | A类基金份额 | B类基金份额 | ||
| 赎回费率 | 持有期限 | 赎回费率 | 持有期限 | 赎回费率 |
| Y＜7天 | 1.5% | Y＜30天 | 0.5% | |
| 7天≤Y＜30天 | 0.75% | |||
| 30天≤Y＜6个月 | 0.5% | Y≥30天 | 0% | |
| Y≥6个月 | 0% | |||