为进一步丰富指数体系，为投资者提供新的分析工具和投资标的，上海证券交易所和中证指数有限公司将于2015年3月16日正式发布上证180等风险加权指数和上证380等风险加权指数，编制方案见上海证券交易所（www.sse.com.cn）和中证指数有限公司网站 ( www.csindex.com.cn ) 。

  上海证券交易所

  中证指数有限公司

  2015年02月13日

  上证180和上证380等风险加权指数编制方案

  一、 指数名称与代码

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  二、 指数基日与基点

  上证180和上证380等风险加权指数以2004年12月31日为基日，以该日收盘后所有样本股的调整市值为基期，以1000点为基点。

  三、 样本选取方法

  1、 样本空间

  上证180等风险加权指数以上证180指数样本股为样本空间。

  上证380等风险加权指数以上证380指数样本股为样本空间。

  2、 样本权重计算

  2.1 指数目标

  指数目标是实现每个样本股对组合的风险贡献相同。对任意的i和j，有

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  在计算协方差矩阵时，通常采用过去1年日收益序列，并剔除交易天数低于180天的股票。

  2.2 约束条件为

  （1） 个股权重严格大于0，最大个股权重小于10%；

  （2） 所有样本股权重和为1；

  四、 指数计算

  上证180和上证380等风险加权指数采用派许加权综合价格指数公式进行计算，公式如下：

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  其中，调整市值＝ ∑(股价×调整股本数×权重调整因子)，调整股本数的计算方法同上证180指数，基期亦称为除数。权重调整因子是根据上述优化目标和条件计算的调整因子。

  五、 指数修正

  同上证180指数。

  六、 样本股调整

  上证180和上证380等风险加权指数为季度调整，一般在每季度末的第二个星期五收盘后的下一个交易日生效。当成份股公司有特殊情况发生时，将对指数进行临时调整。