公司代码：600390 公司简称：金瑞科技
金瑞新材料科技股份有限公司
2014年年度报告摘要
一、重要提示
1.1 本年度报告摘要来自年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读同时刊载于上海证券交易所网站或深圳证券交易所网站等中国证监会指定网站上的年度报告全文。
1.2 公司简介
■
■
二、主要财务数据和股东情况
2.1 公司主要财务数据
单位：元 币种：人民币
■
2.2 截止报告期末的股东总数、前十名股东、前十名流通股东（或无限售条件股东）持股情况表
单位: 股
■
2.3 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图
■
三、管理层讨论与分析
3.1 董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析
2014年度，公司紧紧围绕年度经营目标，优化资源配置、狠抓各项重点工作的落实，推进管理提升、加强技术研发，降本增效，在宏观经济环境没有较大改善的背景下，依然实现了营业收入的较大幅度增长，主营业务利润明显好转，暂时扭转了公司经营效益持续滑坡的局面。公司两大主营业务中：
锰及锰系材料：报告期内，重点投资项目“铜仁金瑞年产3万吨电解金属锰技改扩产项目”全面达产；贵州松桃白石溪锰矿年处理能力达到了15万吨/年的选矿示范厂建成，提升了低品位矿的经济价值；松桃金瑞电解锰生产线技改项目9月初完工，产能提升10%，吨电耗降低约150度；平土锰矿普查报告完成，探矿权分割和采矿权办理工作正有序推进。公司2014年电解锰产量创历史新高，产量为53,510.82吨，产能利用率为89.18%，同比2013年度增长18.06%，远高于行业平均水平；电解锰实现营业收入53,911.66万元，同比增长59.31%；电解锰毛利率6.87%，同比增加6.22个百分点。
电池材料：报告期内，公司加快集团公司电池材料资产的整合步伐，完成长远锂科剩余49%股权的收购事项；重点项目金驰材料 “年产10,000吨电池正极材料生产基地项目”一期主体工程已完工，按计划进入设备调试阶段；长远锂科NCA中试线已完成设备安装及调试，进入生产调试阶段；金天材料关停搬迁补偿工作已启动。2014年，受国内新能源汽车需求爆发的影响，公司电池材料产销量均出现了一定幅度的增长，实现营业收入46,579.41万元，同比增长16.94%；利润总额2,087万元，同比增长453.45%。锂电正极材料整体销量同比增长24.66%，其中长远锂科镍钴锰三元材料销量同比增长120.04%。
由于受电解锰下游钢铁行业持续低迷，需求不旺等影响， 2014年电解锰平均销售价格长期处于低位，同时，受国内电池正极材料行业竞争激烈、金天材料停产搬迁等因素的影响，公司总体盈利虽有一定幅度的增长，但仍不足以弥补总体经营上的亏损。2014年度，公司实现营业收入130,388.92万元，同比增长23.85%,实现归属于上市公司股东的净利润-2,804.11万元，同比下降384.25%，归属于上市公司股东扣除非经常性损益后的的净利润-4,230.79万元，同比减亏5,835.65万元。
(一) 主营业务分析
1. 利润表及现金流量表相关科目变动分析表
单位:元 币种:人民币
■
2. 收入
(1) 以实物销售为主的公司产品收入影响因素分析
2014年度公司营业收入130,388.92万元，较上年增加25,111.36万元，同比增长23.85%。其中：
1）公司因电解锰销量增加，营业收入增加20,071万元；
2）公司因四氧化三锰销量增加，营业收入增加1,305万元；
3）公司因电池材料销量增加，营业收入增加6,746万元；
4）公司因产业结构调整，金刚石和磁芯业务营业收入减少1,584万元；
5) 公司因废旧物资处理、原材料销售、租赁、加工等其他业务减少，营业收入减少1,427万元。
(2) 主要销售客户的情况
报告期内按销售额排名前五客户的销售额为46,294.79万元，占公司全部销售额的比例为35.52%。
3. 成本
(1) 成本分析表
单位：元
■
(2) 主要供应商情况
公司前五名供应商的采购额28,287.25万元，占公司总采购额的比例为24.03%。
4. 费用
2014年公司所得税费用643.10万元，较上年同期增长35.48%，主要系报告期电池材料板块利润总额增加，计提当期所得税增加所致。
5. 研发支出
(1) 研发支出情况表
单位：元
■
(2) 情况说明
报告期内，公司研发方面主要完成了以下工作：
1）成立公司总工程师办公室，着手公司技术研发体系的完善，完成5项专利的申报工作；
2）建立了电解锰冶金评价实验室，并投入使用。开展碳酸锰矿浸出试验，优化了电解锰生产工艺；
3）推进贵州省锰资源高效利用工程技术研究中心建设。2014年启动了 “电解循环液除镁研究”、“阳极泥制备电池级硫酸锰研究”、“日处理4公斤电解锰实验系统建设”三个项目。其中，以电解锰阳极泥为原料制备高纯硫酸锰的工艺技术研究，获得了达标的试制产品，阳极泥中锰的浸出率可达98%以上；“电解循环液除镁研究”已完成两次工业除镁试验，取得了一定的成效，将于2015年推广到实际生产中；
4）完成四氧化三锰生产废水综合回收与闭路循环项目，目前运行正常，取得锰回收率达96%、废水回用率达55%的较好指标，直接经济效益达205万元/年，并获长沙市科学技术局“两型社会”建设科技支撑专项资金30万元；
5）与日本住友金属矿山签订车用镍氢电池正极材料技术合作项目；
6）开发出4.35V高电压钴酸锂等新产品，已批量供应市场；
7）以湖南省电池材料重点实验室为平台开展了混合动力车用镍氢电池正极材料、富锂锰基正极材料、锂硫电池正极材料、高电压\高压实多元材料等项目的研究和NCA百吨级中试线的建设工作。
6. 现金流
(1) 报告期内，公司经营活动产生的现金流量净额同比减少18,651.65万元，下降1067.99%，主要系本期主要产品产能规模扩大，产品销量增加，金天材料搬迁停产囤货，流动资金占用增加所致；
(2) 报告期内，公司投资活动产生的现金流量净额同比减少8,835.02万元，主要系上期单方面减资退出金瑞中核，处置子公司收到的现金净额大幅增加所致；
(3) 报告期内，公司筹资活动产生的现金流量净额同比增加24,774.19 万元，同比上升1159.49%，主要系本期项目建设投资和补充流动资金，银行借款增加所致。
7. 其他
(1) 公司利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明
公司2013年度利润构成中，来源于单方面减资退出金瑞中核取得投资收益有8,310.14万元，本报告其利润构成中，投资收益为零。
(2) 公司前期各类融资、重大资产重组事项实施进度分析说明
2014年6月27日和2014年8月21日，公司召开第六届董事会第二次会议和2014年度第三次临时股东大会，审议通过了《关于公司非公开发行股票预案的议案》等相关议案，公司拟通过非公开定向增发方式募集资金不超过66,780万元投资电池正极材料两个项目。2014年9月12日，中国证监会已受理公司关于《关于公司非公开发行股票》的申请。截止本报告披露之日，公司已完成证监会对申报材料的反馈工作。
(3) 发展战略和经营计划进展说明
公司在2013年度报告中披露2014年经营计划：力争实现营业收入12.40亿元。2014年度，公司实际实现营业收入13.04亿元，完成年初计划的105.15%，顺利完成了年度经营计划。
(二) 行业、产品或地区经营情况分析
1. 主营业务分行业、分产品情况
单位:元 币种:人民币
■
2. 主营业务分地区情况
单位：元 币种：人民币
■
(二) 资产、负债情况分析
资产负债情况分析表
单位：元
■
应收票据：主要系本期收到商业承兑汇票增加所致。
应收账款：主要系本期产品销量增加，回款减慢所致。
预付款项：主要系本期将预付工程款重分类至其他非流动资产所致。
存货：主要系本期金天材料搬迁停产囤货所致。
其他流动资产：主要系本期末未抵扣增值税增加所致。
在建工程：主要系本期金驰材料项目建设投入增加所致。
长期待摊费用：主要系本期铜仁金瑞租赁方式使用的渣库土地增加所致。
短期借款：主要系本期项目建设支出及补充流动资金周转，增加银行借款所致。
长期借款：主要系本期部分长期借款在1年内到期转至一年内到期的非流动负债所致。
专项储备：主要系本期提取安全生产费用增加所致。
(三) 核心竞争力分析
报告期内，公司主营仍为锰及锰系产品和电池材料两大行业，核心竞争能力未发生重大变化。
1. 锰及锰系产品
(1) 通过多年的积累和探索，公司生产工艺稳定，并且不断优化，生产成本控制良好，与同行业相比，生产的稳定性和出厂成本都有较大优势；
(2) 研发能力强、人才储备丰富；
(3) 公司产品质量优良，在同行业中有较高的品牌号召力和市场影响力；
(4) 公司已从事锰及锰系产品生产多年，有一支经验丰富、能力优秀的核心团队；
(5) 公司客户基础良好，合作关系紧密，产品需求稳定。
2. 电池材料
(1) 拥有镍氢电池和锂离子电池正极材料较为齐全的新能源电池材料的品种；产业化起步较早，拥有丰富的生产管理经验；有着丰富的与国外厂商成功合作的经验，得到世界一流电池企业认可的品质管理系统。产品质量优良、稳定，在行业中有较高知名度和影响力；
(2) 作为电池材料资深企业，有长久的电池材料研发历史，研发能力强，新产品的产业化推动力强，拥有一支优秀的科技人才队伍；
(3) 拥有雄厚的正极材料生产所用原料的矿物加工和冶金提纯技术，如镍、钴、锂、磷等资源的加工利用技术。
(四) 投资状况分析
1. 对外股权投资总体分析
单位：万元 币种：人民币
■
被投资公司情况：
■
注：(1) 2014年12月22日，长远锂科完成工商登记变更手续，公司以1,237.64万元的价格受让控股股东长沙矿冶院持有的长远锂科49%股权，公司持有长远锂科股权增加到100%，长远锂科成为公司全资子公司；
(2) 2014年4月，铜仁金瑞完成增资扩股工商变更手续，公司将3万吨电解锰技改扩建项目28,045.43万元募集资金作为资本金投入到铜仁金瑞，铜仁金瑞注册资本由1,000万元增加到29,045.43万元。
(3) 2014年8月，金拓置业完成第二次增资扩股验资工作，收到金瑞科技缴纳的新增注册资本，合计人民币6,000万元整，金拓置业注册资本由800万元增加到6,800万元。
(1) 持有非上市金融企业股权情况
■
持有非上市金融企业股权情况的说明：详见本章3（4）与公司主业关联度较小的子公司的目的和未来经营计划。
2. 募集资金使用情况
(1) 募集资金总体使用情况
√适用 □不适用
单位:万元 币种:人民币
■
(2) 募集资金承诺项目情况
√适用 □不适用
单位:万元 币种:人民币
■
(3) 募集资金变更项目情况
√适用 □不适用
单位:万元 币种:人民币
■
3. 主要子公司、参股公司分析
（下转50版）