公司代码：600590 公司简称：泰豪科技

  泰豪科技股份有限公司

  2014年年度报告摘要

一 重要提示

1.1 本年度报告摘要来自年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读同时刊载于上海证券交易所网站或深圳证券交易所网站等中国证监会指定网站上的年度报告全文。

1.2 公司简介

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二主要财务数据和股东情况

2.1公司主要财务数据

单位：元 币种：人民币

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2.2截止报告期末的股东总数、前十名股东、前十名流通股东（或无限售条件股东）持股情况表

单位: 股

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2.3公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图

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三管理层讨论与分析

一、董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析

2014年公司坚持“聚焦战略、创新发展”的发展主题，集中资源发展军工装备和智能电力两大核心业务，对已有业务进行进一步梳理。报告期内，公司通过整合市场资源、拓展销售渠道、加强生产管控等管理模式，在保持军工装备业务稳步发展的同时，智能电力业务也得到较大增长。同时公司还将与战略发展不相符的一系列资产及股权进行了处置，为进一步突出主业持续发展打下了坚实基础。

依据2014年年初制订的经营计划，公司积极主动应对外部环境发展，紧紧围绕“资产经营、资金经营、风险监控、产业发展、市值管理”的工作思路，加强内部管理，按计划推动各项工作，并取得了一定的成效。2014年，公司实现营业收入292，070.96万元，同比增长16.76%；利润总额9,396.22万元，同比增长156.96%，归属于上市公司净利润 5,859.59万元，同比增长299.32%，基本实现了公司年初制订的经营目标。

(一)主营业务分析

1利润表及现金流量表相关科目变动分析表

单位:元 币种:人民币

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2收入

(1)主要销售客户的情况

公司前五位客户的销售金额为67,738.49万元,占销售总额比重为23.19%。

3成本

(1)成本分析表

单位：元

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(2)主要供应商情况

公司前五位供应商采购金额为49,809.06万元, 占采购总额比重为16.71%。

4研发支出

(1)研发支出情况表

单位：元

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(2)情况说明

本期研发支出合计119,685,722.26元，较去年下降2.71%，主要是由于合并范围减少所致。

5现金流

报告期内现金流量同比发生重大变动情况：（单位：元）

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6其他

(1)公司前期各类融资、重大资产重组事项实施进度分析说明

2014年10月14日召开的公司第五届董事会第二十二次会议审议通过了《关于公司符合非公开发行股票条件的议案》和《关于公司非公开发行股票预案的议案》，详见公司2014年10月15日在《上海证券报》、《中国证券报》和上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）披露的相关公告。

2014年10月31日召开的公司2014年第一次临时股东大会审议通过了《关于公司符合非公开发行股票条件的议案》和《关于公司非公开发行股票预案的议案》，详见公司2014年11月4日在《上海证券报》、《中国证券报》和上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）披露的相关公告。

(二)行业、产品或地区经营情况分析

1、主营业务分行业、分产品情况

单位:元 币种:人民币

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主营业务分行业和分产品情况的说明

根据公司发展战略，将公司业务划分为智能电力、军工装备、电机产业三大类。

2、主营业务分地区情况

单位：元 币种：人民币

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(三)资产、负债情况分析

1资产负债情况分析表

单位：元

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2其他情况说明

报告期内，公司主要财务数据同比发生重大变动的原因：（单位：元）

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(四)核心竞争力分析

1、研发技术优势

2014年公司以军工装备和智能电力产业为核心，围绕主干产业前沿技术研究和产业化应用，与清华大学合作成立了省级“院士工作站”，未来公司将依托“国家认定企业技术中心”、“院士工作站”、“博士后工作站”等高水平的研发平台与院士团队、高校、科研院所就产学研结合、人才培养等方面进行深入全面合作，以加强装备创新科技项目及部队急需产品的研发，促进国防科技成果产业化，将公司打造成国内领先的创新技术型高科技企业，更好地服务国防现代化建设，为国家振兴做出贡献。

报告期内，公司在重大科研成果推广应用方面取得了明显成效。

在军工装备领域：开展科研项目130多项，共鉴定评审共21项，其中获得国家级重点新产品证书及国家火炬计划产业化示范项目证书各1项，省国防科技进步奖二等奖2项，省科技进步三等奖1项、省优秀新产品奖2项，市优秀新产品一等奖1项、市科技进步二等奖1项。专利受理144件，专利授权72件，著作权11项。代表性的项目包括：

（1）公司加强型号科研，通信指挥等多个产品型号圆满完成高原化试验，军用电站产品圆满完成2-50kW共21型号产品高原适应性试验，为公司承担部队高原化装备拓展了广阔的空间。型号科研的圆满完成将为公司带来稳定的订单，为军工装备产业持续发展拓展了空间。

（2）公司军工装备产业加强预研，自主创新，多个产品预研演示验证和一批关键技术获得重大突破，其中电子方舱在轻质化、方舱化和隐形、防弹等新技术、新工艺、新材料的应用方面取得了突破性进展，获得用户好评。通信指挥系统集成控制平台开发取得明显进展，并着手无线网络通信模块和网络通信终端研发，争取进入通信系统及整机研制生产领域，以适应装备网络信息化发展的趋势；雷达产品采用远程无源超视距探测技术、目标识别、实时信号分析处理技术等处于国内领先水平，首获订单；军用电站开展了风光柴蓄综合电网系统、磁悬浮飞轮储能发电系统、车载行进取力发电系统研发，获得重要成果；特种空调3个新产品通过鉴定。未来这些项目及产品研发可望为公司带来规模效应和经济效益。

在智能电力领域：

（1）重大科研成果“基于大运行智能电网调度管理系统”已在北京、上海、山东等15省省调及所辖部分地调应用实施，智能电网调度管理系统产品市场占有率达40%，居行业第一，该科研成果获得2014年度中华全国工商业联合会科学技术奖。

（2）公司作为中国数据中心工作组的会员单位和中国数据中心智能应急电源技术标准白皮书的编写单位，成功承办了2014年中国数据中心工作组《数据中心基础设施管理白皮书》研讨会和泰豪探营活动，为公司电源产品未来在大数据时代发展打下坚实的基础。

2015年公司拟重点研发智能电力项目有“智能配电台区关键技术及主要产品研发”等。“智能配电台区关键技术及主要产品研发”主要依据国家电网科〔2014〕847号文件需求进行重点研发与推广应用，该文件中明确将智能配电台区作为推广应用类技术，并列入《国家电网公司重点推广新技术目录（2014 版）》，而公司在智能配电台区建设方面已积累了较多的经验，形成了较为完善的解决方案，培养了一支具有智能配电台区项目建设经验的人才队伍，该项目立项研发符合公司产业发展方向，符合国家电网公司发展方向，具有一定的市场前景，可增强公司智能电力产品的市场竞争力。

2、品牌优势

公司作为所处行业内的知名品牌，在相应市场上已具备一定的品牌优势。2014年公司在生产资质、产品质量、企业诚信等多方面均取得了多项荣誉。其中：

（1）公司取得的GB/T19001-2008（质量管理体系）、GB/T24001-2004（环境管理体系）和GB/T28001-2011（职业健康安全管理体系）等管理体系认证，军工装备产业各子公司通过GJB9001B-2009（国军标质量管理体系）、保密资格、总装承制资格、武器装备科研生产许可等的复审认证，为企业稳步运行和发展壮大提供了重要保证。

（2）公司取得的3C（强制性产品认证）、TLC（泰尔通信产品认证）、CCS（船检认证）、ZY（渔检认证）、CE认证（欧盟认证）、国家广电产品入围认证等产品认证，将有利于提高公司产品在国内外市场上的竞争力，为进入国内外各个行业、参与全球竞争奠定了基础。

（3）“泰豪”牌商标被认定为中国驰名商标，“泰豪”牌发电机获“苏浙皖赣沪名牌产品50佳名牌产品”称号，“泰豪”牌发电机/发电机组、配电开关控制设备获“江西省名牌产品”称号，公司通过品牌战略塑造核心价值及个性化品牌形象。

3、渠道平台优势

在军工装备产业方面，公司生产的车载通信指挥系统、军用电站以及军用电子等产品已广泛应用到陆、海、空、二炮等各军兵种，承担了多项国家重点装备型号科研生产及国产化任务，多项产品在部队集中采购招标中综合评比名列前茅，已在军方形成了较好的品牌效应并建立了一定的产品渠道。

在智能电力产业方面，公司提供的智能电网产品目前在国家电网体系内的省网调度、农网调度基本完成布局，电力调度运行软件现已覆盖15个网省，建立了较好的客户渠道。同时，公司生产的智能电源产品坚持国内区域市场分销、行业市场直销、海外市场设立办事处等多种方式专注中、高端电源产品领域，目前已在国内外建立了拥有数百家经销合作伙伴及近百家资源合作伙伴的销售网络，具有较强的平台优势。

(五)投资状况分析

1、集资金使用情况

(1)募集资金总体使用情况

(2)募集资金承诺项目情况

(3)募集资金变更项目情况

2、主要子公司、参股公司分析

主要子公司情况：（单位：元）

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单个控股子公司的净利润或单个参股公司的投资收益对公司净利润的影响达到10%以上明细：（单位：元）

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本期不再纳入合并范围的控股子公司：（单位：元）

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3、非募集资金项目情况

（下转21版）

公司股票简况
股票种类	股票上市交易所	股票简称	股票代码	变更前股票简称
A股	上海证券交易所	泰豪科技	600590

联系人和联系方式	董事会秘书	证券事务代表
姓名	李结平	杨洁芸
电话	0791-88110590	0791-88110590
传真	0791-88106688	0791-88106688
电子信箱	stock@tellhow.com	stock@tellhow.com

	2014年末	2013年末	本期末比上年同期末增减（%）	2012年末
总资产	5,821,522,582.85	6,344,129,941.16	-8.24	5,940,351,940.62
归属于上市公司股东的净资产	2,186,679,391.57	2,134,737,655.44	2.43	2,182,114,783.36
	2014年	2013年	本期比上年同期增减(%)	2012年
经营活动产生的现金流量净额	183,151,079.18	209,615,533.28	-12.63	504,929,431.39
营业收入	2,920,709,571.22	2,501,488,517.81	16.76	2,478,077,313.09
归属于上市公司股东的净利润	58,595,890.61	14,673,950.88	299.32	69,479,843.00
归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润	38,567,766.2	-3,901,044.10		38,848,204.18
加权平均净资产收益率（%）	2.71	0.68	增加2.03个百分点	3.87
基本每股收益（元／股）	0.12	0.03	300	0.14
稀释每股收益（元／股）	0.12	0.03	300	0.14

截止报告期末股东总数（户）				43,308
年度报告披露日前第五个交易日末的股东总数（户）				37,850
前10名股东持股情况
股东名称	股东性质	持股比例(%)	持股 数量		持有有限售条件的股份数量	质押或冻结的股份数量
同方股份有限公司	境内非国有法人	20.43	103,424,845		0	无
泰豪集团有限公司	境内非国有法人	18.61	94,250,000		0	质押	94,100,000
江西赣能股份有限公司	国有法人	1.50	7,600,000		0	无
全国社保基金一一五组合	未知	0.67	3,381,066		0	未知
招商银行股份有限公司－中邮核心主题股票型证券投资基金	未知	0.65	3,299,901		0	未知
中国建设银行－交银施罗德蓝筹股票证券投资基金	未知	0.64	3,237,913		0	未知
新时代信托股份有限公司－丰金20号集合资金信托计划	未知	0.61	3,100,000		0	未知
陶勇	未知	0.60	3,016,392		0	未知
华润深国投信托有限公司－智慧金128号集合资金信托计划	未知	0.59	3,000,055		0	未知
杨剑	境内自然人	0.55	2,800,000		2,800,000	无
上述股东关联关系或一致行动的说明		公司未知前十名股东之间以及前十名无限售条件股东之间是否存在关联关系或是否属于一致行动人。
表决权恢复的优先股股东及持股数量的说明

科目	本期数	上年同期数	变动比例（%）
营业收入	2,920,709,571.22	2,501,488,517.81	16.76
营业成本	2,420,402,742.49	2,076,056,816.54	16.59
销售费用	119,435,404.06	131,342,220.80	-9.07
管理费用	194,254,976.02	190,227,982.74	2.12
财务费用	106,158,381.98	72,158,964.03	47.12
经营活动产生的现金流量净额	183,151,079.18	209,615,533.28	-12.63
投资活动产生的现金流量净额	-42,676,119.59	-376,911,849.38	不适用
筹资活动产生的现金流量净额	70,064,232.91	-149,147,219.24	不适用
研发支出	119,685,722.26	123,025,686.56	-2.71

分行业情况
分行业	成本构成项目	本期金额	本期占总成本比例(%)	上年同期金额	上年同期占总成本比例(%)	本期金额较上年同期变动比例(%)	情况 说明
智能电力业务	材料成本	1,437,781,840.66	59.95	1,156,267,430.92	56.18	24.35
智能电力业务	直接人工	32,101,638.77	1.34	29,554,093.18	1.44	8.62
智能电力业务	燃料动力	2,455,871.83	0.10	2,387,122.22	0.12	2.88
智能电力业务	制造费用	74,963,419.12	3.13	52,254,810.33	2.54	43.46
军工装备业务	材料成本	641,937,137.66	26.77	643,226,343.33	31.25	-0.20
军工装备业务	直接人工	17,958,428.13	0.75	19,503,013.55	0.95	-7.92
军工装备业务	燃料动力	1,432,410.52	0.06	1,245,113.94	0.06	15.04
军工装备业务	制造费用	49,970,057.76	2.08	63,302,318.35	3.08	-21.06
电机产品业务	材料成本	62,201,996.20	2.59	55,014,766.75	2.67	13.06
电机产品业务	直接人工	17,144,607.49	0.71	9,433,940.15	0.46	81.73
电机产品业务	燃料动力	4,404,919.64	0.18	2,329,145.03	0.11	89.12
电机产品业务	制造费用	55,996,775.57	2.33	23,499,087.28	1.14	138.29

本期费用化研发支出	77,984,117.97
本期资本化研发支出	41,701,604.29
研发支出合计	119,685,722.26
研发支出总额占净资产比例（%）	5.29
研发支出总额占营业收入比例（%）	4.10

项 目		2014年度			2013年度		增减幅度	说明
一、经营活动产生的现金流量：
经营活动现金流入小计		3,435,156,134.50		3,355,122,372.33		2.39%		采购支付增加
经营活动现金流出小计		3,252,005,055.32		3,145,506,839.05		3.39%
经营活动产生的现金流量净额		183,151,079.18		209,615,533.28		-12.63%
二、投资活动产生的现金流量：
投资活动现金流入小计		279,741,963.92	93,393,841.86			199.53%		收到股权转让款
投资活动现金流出小计		322,418,083.51	470,305,691.24			-31.44%
投资活动产生的现金流量净额		-42,676,119.59	-376,911,849.38			不适用
三、筹资活动产生的现金流量：
筹资活动现金流入小计	1,135,957,148.84			1,037,401,360.51			9.50%	贷款增加
筹资活动现金流出小计	1,065,892,915.93			1,186,548,579.75			-10.17%
筹资活动产生的现金流量净额	70,064,232.91			-149,147,219.24			不适用

主营业务分行业情况
分行业	营业收入	营业成本	毛利率（%）	营业收入比上年增减（%）	营业成本比上年增减（%）	毛利率比上年增减（%）
智能电力业务	1,912,361,193.96	1,547,302,770.38	19.09	26.32	24.74	增加1.03个百分点
军工装备业务	861,235,246.31	711,298,034.07	17.41	0.38	-2.20	增加2.18个百分点
电机产品业务	98,332,554.29	139,748,298.90	-42.12	13.85	54.80	减少37.60个百分点

地区	营业收入	营业收入比上年增减（%）
国内	2,556,750,395.89	6.77
国外	315,178,598.67	395.63

项目名称	本期期末数	本期期末数占总资产的比例（%）	上期期末数	上期期末数占总资产的比例（%）	本期期末金额较上期期末变动比例（%）	情况说明
资产总计	5,821,522,582.85	100.00	6,344,129,941.16	100.00	-8.24	合并范围减少
应收票据	40,099,910.93	0.69	120,433,182.12	1.90	-66.70	票据到期解付及结算方式变化
其他应收款	172,277,705.59	2.96	116,180,720.60	1.83	48.28	应收股权转让款增加
划分为持有待售的资产	70,215,186.82	1.21	0.00	-	100.00	待处置股权转入
其他流动资产	32,120,544.24	0.55	0.00	-	100.00	科目重分类
可供出售金融资产	221,500,000.00	3.80	334,035,824.29	5.27	-33.69	处置子公司相关股权
在建工程	70,516,986.11	1.21	384,291,950.31	6.06	-81.65	合并范围减少
长期待摊费用	479,850.28	0.01	1,066,504.11	0.02	-55.01	费用摊销
递延所得税资产	6,247,750.72	0.11	21,728,204.52	0.34	-71.25	递延所得税资产转回
其他非流动资产	18,439,794.85	0.32	0.00	-	100.00	科目重分类
预收款项	223,792,885.95	3.84	169,370,232.23	2.67	32.13	子公司预收款增加
应交税费	71,054,186.19	1.22	17,421,040.14	0.27	307.86	科目重分类
一年内到期的非流动负债	556,558,154.30	9.56	48,212,500.00	0.76	1,054.39	公司债到期转入
长期借款	307,655,908.00	5.28	891,115,681.00	14.05	-65.48	借款到期归还及合并范围减少
应付债券	0.00		495,805,487.96	7.82	-100.00	公司债到期转出
递延收益	35,326,806.49	0.61	94,593,212.05	1.49	-62.65	合并范围减少
库存股	6,000,000.00	0.10	0.00	-	100.00	股权激励影响

项 目	2014年度	2013年度	增减幅度	说明
毛利率(%)	17.13	17.01	增加0.12个百分点
财务费用	106,158,381.98	72,158,964.03	47.12	沈阳电机项目完工利息费用化及贷款增加
资产减值损失	18,641,177.61	33,424,635.73	-44.23	应收款项收回
投资收益	19,898,618.66	42,084,771.34	-52.72	上期可供出售金融资产处置
营业外收入	32,829,025.82	16,890,511.45	94.36	补贴收入增加
营业外支出	1,272,893.84	4,342,584.49	-70.69	固定资产处置损失减少
所得税费用	35,783,257.08	16,918,048.72	111.51	利润增加及纳税调整项影响
归属于母公司股东的净利润	58,595,890.61	14,673,950.88	299.32	主营业务收入增长

公司名称	主营业务	持股比例	表决权比例	注册资本	期末资产总额	期末净资产	本期营业收入	本期净利润
泰豪软件股份有限公司	计算机软件及相关产品的开发、生产、销售，信息系统集成，综合信息技术服务，高科技产业咨询、服务及投资，物业管理	100.00%	100.00%	100,000,000.00	811,697,862.49	440,683,776.42	565,778,499.63	75,460,132.86
泰豪电源技术有限公司	发电机及机组的设计、制造、销售与售后服务	100.00%	100.00%	200,000,000.00	491,673,278.85	259,654,454.52	452,362,074.33	40,631,525.39
江西泰豪科技进出口有限公司	自营或代理种类商品和技术进出口	100.00%	100.00%	100,000,000.00	121,959,294.69	121,519,971.74	36,248,721.70	1,205,770.43
泰豪国际投资有限公司	投、融资及相关服务	100.00%	100.00%	美元10,000,000.00	5,244,501.26	303,231.99	92,260,426.71	238,488.84
江西清华泰豪三波电机有限公司	电源、电机及成套设备	100.00%	100.00%	100,000,000.00	352,787,297.01	185,651,646.65	262,206,153.47	27,880,970.19
衡阳泰豪通信车辆有限公司	军用改装车及军用方舱的研制生产及销售；民用车改装、生产、销售及其它机电产品的研制和销售	90.19%	90.19%	180,000,000.00	701,925,746.41	262,958,698.70	511,626,278.74	19,277,486.76
济南吉美乐电源技术有限公司	电源设备新技术开发及技术服务	100.00%	100.00%	50,000,000.00	82,143,089.26	63,200,338.06	65,197,159.35	4,460,374.32
江西清华泰豪微电机有限公司	发电机及机组、其他机电设备	100.00%	100.00%	10,000,000.00	43,678,060.84	11,659,029.46	37,865,251.84	888,255.47
长春泰豪电子装备有限公司	天线、雷达、光机电一体化产品	100.00%	100.00%	30,000,000.00	63,672,862.35	1,966,405.42	11,294,654.67	-3,936,657.33
上海泰豪智能节能技术有限公司	合同能源管理、建筑建筑和节能领域的技术开发等、承接节能工程、建筑智能化工程等	100.00%	100.00%	100,000,000.00	609,022,106.59	128,081,486.30	27,059,604.90	-9,665,321.63
山东吉美乐有限公司	发电机、办公设备产销	82.42%	82.42%	36,400,000.00	77,058,962.92	41,732,161.09	13,038,998.79	835,822.94

公司名称	业务性质及经营范围	营业收入	营业利润	净利润	贡献的投资收益占上市公司净利润的比重（%）
泰豪软件股份有限公司	计算机软件及相关产品的开发、生产、销售，信息系统集成，综合信息技术服务，高科技产业咨询、服务及投资，物业管理	565,778,499.63	70,545,318.60	75,460,132.86	125.43
泰豪电源技术有限公司	发电机及机组的设计、制造、销售与售后服务	452,362,074.33	41,762,551.67	40,631,525.39	69.34
江西泰豪特种电机有限公司	水轮/风力发电机组、特种电机及成套设备	31,483,932.75	-11,147,348.33	-11,819,623.52	-20.17
江西清华泰豪三波电机有限公司	电源、电机及成套设备	185,651,646.65	30,357,352.04	27,880,970.19	47.58
衡阳泰豪通信车辆有限公司	军用改装车及军用方舱的研制生产及销售；民用车改装、生产、销售及其它机电产品的研制和销售	262,958,698.70	22,342,759.93	19,277,486.76	29.67
上海泰豪智能节能技术有限公司	合同能源管理、建筑建筑和节能领域的技术开发等、承接节能工程、建筑智能化工程等	128,081,486.30	-11,463,087.78	-9,665,321.63	-16.49
江西国科军工集团有限公司	民爆行业的研究；机械、电子产品加工；投资；咨询；服务；物业管理；房屋租赁；金属材料销售。（以上项目国家有专项许可的除外）	264,996,342.36	36,402,239.21	24,743,983.91	16.61%

名 称	处置日归属于母公司的净资产	期初至处置日归属于母公司的净利润	丧失控制权的时点
泰豪沈阳电机有限公司	43,103,778.71	-61,724,372.22	2014年11月1日
北京泰豪太阳能电源技术有限公司	51,104,456.47	-	2014年1月1日
湖北恒泰节能技术有限公司	4,067,221.24	-2,119,210.64	2014年6月1日