公司代码：600114 公司简称：东睦股份
2014年年度报告摘要
一重要提示
1.1 本年度报告摘要来自年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读同时刊载于上海证券交易所网站或深圳证券交易所网站等中国证监会指定网站上的年度报告全文。
1.2 公司简介
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二主要财务数据和股东情况
2.1公司主要财务数据
单位：元 币种：人民币
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2.2截止报告期末的股东总数、前十名股东、前十名流通股东（或无限售条件股东）持股情况表
单位： 股
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2.3公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图
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三管理层讨论与分析
3.1 关于公司报告期内经营情况的讨论与分析
公司属于机械通用零部件行业中的粉末冶金行业，专业生产粉末冶金机械零件。公司是目前国内生产规模最大、综合技术能力最强的粉末冶金机械零件制造企业之一，是国家科技部火炬中心认定的“国家重点高新技术企业”；2014年末，公司的技术中心通过了国家发展与改革委员会等四部委的审核，成为国家认定企业技术中心。公司的粉末冶金制品广泛应用于汽车、摩托车、家用空调和冰箱、电动工具、工程机械，以及办公机械等。
报告期内，公司的营业收入为123,066.54万元，同比增长7.93%，其中主营业务收入为120,826.15万元，同比增长8.27%，营业利润为13,997.74万元，同比增长53.25%，归属于上市公司的净利润为12,337.12万元，同比增长68.02%，归属于上市公司的扣除非经常性损益后的净利润为11,250.38万元，同比增长58.66%，经营活动产生的现金流量净额为19,746.71万元，同比减少11.92%；公司的粉末冶金制品的销量为4.39万吨，同比增长6.08%。
根据中国机械通用零部件工业协会粉末冶金分会2014年1～9月的统计数据，公司2014年1～9月的粉末冶金制品销售收入占该协会统计的20.6%，粉末冶金制品销量占该协会统计的24.9%，分别领先于其他同行厂家8个百分点和15个百分点以上，继续排名国内粉末冶金行业的前列。
报告期内，公司粉末冶金制品按市场销售分析，粉末冶金汽车零件销售额同比增长15.55%，粉末冶金制冷压缩机零件销售额减少0.21%；通过新产品的不断开发，粉末冶金汽车零件市场的继续稳步增长，使得公司粉末冶金制品的产品结构得到了进一步优化。
报告期内，公司粉末冶金产品出口销售为16,035.61万元，同比增长13.81%，出口占公司销售总额的13.27%。报告期内，公司出口的主要产品为中高端粉末冶金汽车零件。
报告期内，公司完成了非公开发行股票45,977,011股，募集资金599,999,993.55元，扣除发行费用27,262,957.88元后，募集资金净额为572,737,035.67元。募集资金将用于“年产7,000吨高效节能粉末冶金汽车关键零件生产线项目”、“年产5,000吨节能家电和汽车零件生产线技改项目”、“粉末冶金新材料生产项目”，以及补充流动资金；根据公司第五届董事会第四次会议决议，公司已使用募集资金置换预先已投入募集资金项目之自筹资金161,694,233.09元。
随着募集资金项目的建设，汽车VVT/VCT用粉末冶金零件，以及部分变量泵、真空泵粉末冶金零件的逐渐量产，报告期内，VVT/VCT用粉末冶金零件、真空泵、变量泵粉末冶金零件等实现销售收入19,384.83万元，同比增长约110%，继续呈现良好发展态势。此外，报告期内公司为特斯拉等新能源汽车配套的用于前后两个逆变器齿轮箱壳体和前后两个马达终端壳体的粉末冶金零件已在试生产。
报告期内，公司受让浙江科达磁电有限公司60%的股权，将其更名为浙江东睦科达磁电有限公司，注册资本增加至3,000万元；公司通过控股浙江东睦科达磁电有限公司，开始涉足粉末磁性材料领域。
报告期内，公司全资及控股子公司的经营情况继续稳定提升，产品结构逐渐合理，除东睦达力电机有限公司和宁波东睦投资管理有限公司外，其他全资或控股子公司都继续实现当期盈利。
报告期内，公司粉末冶金汽车零件的销售收入继续稳定增长，产品结构得到进一步优化，同时公司通过有效控制主要成本，降低财务费用，使得公司经营业绩大幅度提升。
报告期内，公司有14项技术获得国家实用新型专利授权，另有14项技术正在申请发明专利，以及1项技术正在申请实用新型专利；
报告期内，公司“凸轮轴可变气门正时链轮”被中国机械通用零部件工业协会评为“2013年度粉末冶金行业自主创新优秀新产品特等奖”，另有两个新产品被评为优秀奖。
报告期内，公司被评为“2014年度宁波市制造业百强企业”和“2014年度宁波市竞争力百强企业”；报告期内，公司还被宁波市鄞州区人民政府评为“2014年度鄞州区工业五十强”。
3.1.1 主营业务分析
3.3.1.1 利润表及现金流量表相关科目变动分析表
单位：元 币种：人民币
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3.1.1.2 收入
（1）驱动业务收入变化的因素分析
公司的主营业务收入主要来源于粉末冶金结构零件的销售，产品主要指粉末冶金汽车零件、粉末冶金制冷压缩机零件、粉末冶金摩托车零件，以及用于工程机械、电动工具等行业的粉末冶金零件。中国粉末冶金相关产业的发展，特别是乘用轿车、冰箱和空调行业的市场发展对公司主营收入有很大影响。
粉末冶金汽车零件主要用于发动机、变速箱、底盘等，粉末冶金制冷压缩机零件主要用于家用冰箱和空调的压缩机，粉末冶金摩托车零件主要用于发动机、离合器、减震器等。
（2）以实物销售为主的公司产品收入影响因素分析
1）宏观经济环境的影响：国家政策对房地产等产业的影响可能会影响到家电产业，进而影响到公司制冷压缩机粉末冶金零件的销售；国家对节能、环保政策的导向会推动汽车等产业节能、环保的发展，同时对配套汽车零部件对实现汽车使用过程的节能降耗提出更高的技术要求，也会促进粉末冶金行业的发展。
2）国内粉末冶金企业在低端产品领域生产的重复投资，可能会加剧粉末冶金行业在中低端领域的竞争，影响到公司，特别是子公司部分中端产品的价格和市场。
（3）新产品及新服务的影响分析
基于中国节能减排的形势发展，各主要国际汽车零部件企业纷纷在中国推出了用于汽车节能减排的产品，其中包括汽车的VVT/VCT部件、真空泵、变量泵等。近年来公司在汽车VVT、VCT、真空泵和变量泵等应用的高端粉末冶金产品的研发投入，并取得了一定的进展，募集资金投资项目逐渐投产也为公司实现粉末冶金高端汽车零件批量生产奠定基础，这些新产品将带动公司未来业务的持续增长。
（4）主要销售客户的情况
单位：万元
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其中：博格华纳汽车零部件（宁波）有限公司、麦格纳（常州）汽车动力系统有限公司和STT Technologies Inc.属于汽车零部件行业，加西贝拉压缩机有限公司属于冰箱压缩机行业，上海日立电器有限公司属于空调压缩机行业。
（5）其他
单位：万元
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报告期内，公司的粉末冶金制品的主要市场分布情况：
1）粉末冶金汽车零件，占公司销售收入的53.26%，同比增加3.34个百分点；
2）粉末冶金制冷压缩机零件，占公司销售收入的36.66%，同比减少3.11个百分点；
3）其他粉末冶金零件，包括用于电动工具、工程机械等，占公司销售收入的3.92%，减少1.00个百分点。
3.1.1.3 成本
（1）成本分析表
单位：元
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（2）主要供应商情况
单位：万元
（下转39版）