(上接B33版)
2)债券品种选择
本基金重点关注具有以下一项或者多项特征的债券品种:
①具有良好流动性的债券;
②具有较高信用等级的债券;
③在信用等级与剩余期限类似的条件下,到期收益率较高的债券;
④风险水平合理、有较好的下行保护且基本面有正向变化的债券。
3)可转债投资策略
可转债兼具债券和股票的特性,本基金将根据可转债在不同市场环境下股性和债性的相对变化进行合理的市场定价分析,选择相应券种,以获取相对较高的投资收益。本基金还将结合可转债发行主体所属行业、财务结构、经营业绩、经营效率等基本面因素对可转债进行债权价值评估和期权价值评估,以作为可转债品种选择的基础。
(4)权证投资策略
本基金将在有效进行风险管理的前提下,通过对权证标的证券的基本面研究,并结合期权定价模型估算权证价值,谨慎进行投资。
本基金主要考虑运用以下策略:杠杆策略、价值挖掘策略、获利保护策略、价差策略、双向权证策略、卖空有保护的认购权证策略、买入保护性的认沽权证策略等。
(5)其他衍生工具投资策略
本基金将对国内各种金融衍生产品的动向进行密切关注,在新的衍生产品推出市场之后,届时将依照相应的法律法规,在履行有关程序后制定适合本基金投资目标的投资策略,并结合对衍生产品标的工具的研究,充分评估衍生产品的风险和收益特征,谨慎进行投资。
九、基金的业绩比较基准
本基金的业绩比较基准为:沪深300指数收益率×55%+中证全债指数收益率×45%。
沪深300指数为本基金股票投资的业绩比较基准,中证全债指数为本基金债券投资的业绩比较基准。沪深300指数为中证指数公司开发的目前在中国A股市场最具权威性的沪深两市统一指数,已经成为开放式基金应用最为广泛的股票投资业绩比较基准,其以中国A股市场中市值规模最大、流动性强和基本因素良好的300家上市公司作为样本股,充分反映了A股市场的行业代表性,可以描述A股市场的总体趋势。中证全债指数由中证指数公司编制,样本由银行间市场和沪深交易所市场的国债、金融债券及企业债券组成,是综合反映银行间债券市场和沪深交易所债券市场的跨市场债券指数。如果上述基准指数停止计算编制或更改名称,或者今后法律法规发生变化,又或者有更权威的、更能为市场普遍接受的业绩比较基准推出,或者是市场上出现更加适合用于本基金的业绩基准的指数时,本基金可以在基金管理人与基金托管人协商一致的情况下报中国证监会备案后变更业绩比较基准并及时公告。
十、基金的风险收益特征
本基金为混合型基金,其预期收益和风险高于货币型基金、债券型基金,而低于股票型基金,属于证券投资基金中的中高风险、中高收益品种。
十一、基金的投资组合报告
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据基金合同规定,复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。
本投资组合报告所载数据截至2014年12月31日。所列财务数据未经审计。
1、期末基金资产组合情况
序号 | 项目 | 金额(元) | 占基金总资产的比例(%) |
1 | 权益投资 | 44,458,409.91 | 21.47 |
其中:股票 | 44,458,409.91 | 21.47 | |
2 | 基金投资 | - | - |
3 | 固定收益投资 | 1,424,000.00 | 0.69 |
其中:债券 | 1,424,000.00 | 0.69 | |
资产支持证券 | - | - | |
4 | 金融衍生品投资 | - | - |
5 | 买入返售金融资产 | - | - |
其中:买断式回购的买入返售金融资产 | - | - | |
6 | 银行存款和结算备付金合计 | 139,842,404.65 | 67.53 |
7 | 其他资产 | 21,351,420.67 | 10.31 |
8 | 合计 | 207,076,235.23 | 100.00 |
2、期末按行业分类的股票投资组合
代码 | 行业类别 | 公允价值(元) | 占基金资产净值比例(%) |
A | 农、林、牧、渔业 | - | - |
B | 采矿业 | - | - |
C | 制造业 | 25,860,784.91 | 12.56 |
D | 电力、热力、燃气及水生产和供应业 | 6,426,715.00 | 3.12 |
E | 建筑业 | 2,968,000.00 | 1.44 |
F | 批发和零售业 | - | - |
G | 交通运输、仓储和邮政业 | - | - |
H | 住宿和餐饮业 | - | - |
I | 信息传输、软件和信息技术服务业 | - | - |
J | 金融业 | 9,202,910.00 | 4.47 |
K | 房地产业 | - | - |
L | 租赁和商务服务业 | - | - |
M | 科学研究和技术服务业 | - | - |
N | 水利、环境和公共设施管理业 | - | - |
O | 居民服务、修理和其他服务业 | - | - |
P | 教育 | - | - |
Q | 卫生和社会工作 | - | - |
R | 文化、体育和娱乐业 | - | - |
S | 综合 | - | - |
合计 | 44,458,409.91 | 21.59 |
3、基金投资前十名股票明细
序号 | 股票代码 | 股票名称 | 数量(股) | 公允价值(元) | 占基金资产净值比例(%) |
1 | 300393 | 中来股份 | 252,605 | 9,826,334.50 | 4.77 |
2 | 300389 | 艾比森 | 75,117 | 5,686,356.90 | 2.76 |
3 | 600674 | 川投能源 | 155,500 | 3,223,515.00 | 1.57 |
4 | 600886 | 国投电力 | 280,000 | 3,203,200.00 | 1.56 |
5 | 002450 | 康得新 | 108,347 | 3,138,812.59 | 1.52 |
6 | 000001 | 平安银行 | 195,000 | 3,088,800.00 | 1.50 |
7 | 601318 | 中国平安 | 41,000 | 3,063,110.00 | 1.49 |
8 | 600030 | 中信证券 | 90,000 | 3,051,000.00 | 1.48 |
9 | 002060 | 粤 水 电 | 400,000 | 2,968,000.00 | 1.44 |
10 | 300296 | 利亚德 | 120,000 | 2,728,800.00 | 1.32 |
4、期末按券种分类的债券投资组合
序号 | 债券品种 | 公允价值(元) | 占基金资产净值比例(%) |
1 | 国家债券 | - | - |
2 | 央行票据 | - | - |
3 | 金融债券 | - | - |
其中:政策性金融债 | - | - | |
4 | 企业债券 | - | - |
5 | 企业短期融资券 | - | - |
6 | 中期票据 | - | - |
7 | 可转债 | 1,424,000.00 | 0.69 |
8 | 其他 | - | - |
9 | 合计 | 1,424,000.00 | 0.69 |
5、基金投资前五名债券明细
序号 | 债券代码 | 债券名称 | 数量(张) | 公允价值(元) | 占基金资产净值比例(%) |
1 | 110030 | 格力转债 | 14,240 | 1,424,000.00 | 0.69 |
6、期末基金投资前五名权证明细
本基金本报告期末未持有权证。
7、期末基金投资前十名资产支持证券明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8、投资组合报告附注
(1)本基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
(2)基金投资的前十名股票中没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
(3)其他资产的构成
序号 | 名称 | 金额(元) |
1 | 存出保证金 | 82,732.76 |
2 | 应收证券清算款 | 21,251,583.82 |
3 | 应收股利 | - |
4 | 应收利息 | 17,104.09 |
5 | 应收申购款 | - |
6 | 其他应收款 | - |
7 | 待摊费用 | - |
8 | 其他 | - |
9 | 合计 | 21,351,420.67 |
(4)期末本基金持有处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
(5)报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
序号 | 股票代码 | 股票名称 | 流通受限部分的公允价值(元) | 占基金资产净值比例(%) | 流通受限情况说明 |
1 | 300393 | 中来股份 | 9,826,334.50 | 4.77 | 新股锁定 |
2 | 300389 | 艾比森 | 5,686,356.90 | 2.76 | 新股锁定 |
3 | 300296 | 利亚德 | 2,728,800.00 | 1.32 | 筹划重大事项 |
(6)投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因,分项之和与合计项可能存在尾差。
十二、基金的业绩
基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产,但不保证基金一定盈利,也不保证最低收益。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率比较表:
阶段 | 净值增长率(1) | 净值增长率标准差(2) | 业绩比较基准收益率(3) | 业绩比较基准收益率标准差(4) | (1)-(3) | (2)-(4) |
2009年7月15日(基金合同生效日)—2009年12月31日 | 0.60% | 1.52% | 1.95% | 1.20% | -1.35% | 0.32% |
2010年1月1日—2010年12月31日 | 10.44% | 1.36% | -5.49% | 0.87% | 15.93% | 0.49% |
2011年1月1日—2011年12月31日 | -17.64% | 0.96% | -11.11% | 0.72% | -6.53% | 0.24% |
2012年1月1日—2012年12月31日 | 3.50% | 0.77% | 5.74% | 0.70% | -2.24% | 0.07% |
2013年1月1日—2013年12月31日 | 1.80% | 1.21% | -4.69% | 0.77% | 6.49% | 0.44% |
2014年1月1日—2014年12月31日 | -0.31% | 0.77% | 33.28% | 0.67% | -33.59% | 0.10% |
十三、费用概览
1、与基金运作有关的费用:
(1)基金管理人的管理费;
(2)基金托管人的托管费;
(3)基金财产拨划支付的银行费用;
(4)基金合同生效后的基金信息披露费用;
(5)基金份额持有人大会费用;
(6)基金合同生效后与基金有关的会计师费和律师费;
(7)基金的证券交易费用;
(8)依法可以在基金财产中列支的其他费用。
2、与基金运作有关费用的计提方法、计提标准和支付方式
(1)基金管理人的管理费
在通常情况下,基金管理费按前一日基金资产净值的1.5%年费率计提。计算方法如下:
H =E×年管理费率÷当年天数
H 为每日应计提的基金管理费
E 为前一日基金资产净值
基金管理费每日计提,逐日累计至每个月月末,按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金管理费划付指令,基金托管人复核后于次月首日起3个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人,若遇法定节假日、休息日,支付日期顺延。
(2)基金托管人的基金托管费
在通常情况下,基金托管费按前一日基金资产净值的0.25%年费率计提。计算方法如下:
H =E×年托管费率÷当年天数
H 为每日应计提的基金托管费
E 为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计提,逐日累计至每个月月末,按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金托管费划付指令,基金托管人复核后于次月首日起3个工作日内从基金财产中一次性支付给基金托管人,若遇法定节假日、休息日,支付日期顺延。
(3)除管理费和托管费之外的基金费用,由基金托管人根据其他有关法规及相应协议的规定,按费用支出金额支付,列入或摊入当期基金费用。
3、与基金销售有关的费用
与基金销售有关的费用为申购费、赎回费和转换费,该费用具体的计算公式、费率水平参见本招募说明书第八、九条。
十四、对招募说明书更新部分的说明
本招募说明书依据《基金法》、《证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理方法》、《证券投资基金信息披露管理办法》及其他有关法律法规的要求,对本基金2014年8月28日公布的《天治趋势精选灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》进行了更新,主要更新的内容如下:
1、在“基金管理人”中,对基金管理人概况、董事、监事、经理层成员,本基金基金经理,投资决策委员会成员进行了更新。
2、在“基金托管人”中,对基金托管人的基本情况、主要人员情况、基金托管业务经营情况进行了更新。
3、在“相关服务机构”中,更新了代销机构的有关信息。
4、在“基金的投资”中,更新了本基金投资范围、投资组合比例限制及最近一期投资组合报告的内容。
5、在“基金的业绩”中,更新了基金合同生效以来的投资业绩。
6、在“基金托管协议的内容摘要”中,更新了基金托管人对基金管理人的业务监督和核查的内容。
7、在“其他应披露事项”中,列出了自2014年7月16日至2015年1月15日期间与本基金和本基金管理人有关的公告。
天治基金管理有限公司
2015年2月27日