⊙华泰证券研究所

  自2014年12月初，发改委给出“七大重大投资工程包”的具体解释至今并无太多实质上的推进，相信在稳增长的巨大压力下，“七大重大投资工程包”将成为全国两会“稳增长”议题中重点讨论对象，投资者可以从中挖掘机会。

  工程包之一：信息、电网、油气等重大网络工程，建议重点关注标的：

  （1）信息：中兴通讯、烽火通信、中天科技、亨通光电、光环新网、鹏博士、新海宜；

  （2）电网：平高电气、国电南瑞、大连电瓷、许继电气、四方股份、太钢不锈；

  （3）油气管网和储存：玉龙股份、金洲管道、常宝股份、久立特材、安控科技、广安爱众、安彩高科、深圳燃气、金鸿能源。

  工程包之二：清洁能源，建议重点关注标的：

  （1）核电：大西洋、钢研高纳、东方电气、上海电气、方大碳素、久立特材；

  （2）其他清洁能源：森源电气、东方电热、江苏旷达、中利科技。

  工程包之三：油气及矿产资源保障工程，建议重点关注标的：

  （1）油气设备：富瑞特装、江钻股份、杰瑞股份；

  （2）矿产勘探、资源：中矿资源、中国铝业、云铝股份。

  工程包之四：粮食水利，建议重点关注标的：

  （1）粮食类：象屿股份、登海种业、隆平高科、*ST大荒；

  （2）水利工程类：葛洲坝、中国电建。

  工程包之五：交通，建议重点关注标的：

  （1）工程类：苏交科、中国交建、中国铁建、北新路桥、围海股份；

  （2）城际轨道设备类：众合机电、永贵电器。

  工程包之六：生态环保，建议重点关注标的：

  （1）大气：龙净环保、三维丝、国电清新、京运通；

  （2）水处理：瀚蓝环境、南方泵业、兴源环境；

  （3）土壤及固废：铁汉生态、高能环境。

  工程包之七：健康养老服务，建议重点关注标的：

  （1）养老医疗器械：鱼跃医疗、九安医疗；

  （2）其他养老服务：宜华健康、延华智能、万达信息、金陵饭店、卫宁软件、七喜控股、奥维通信。

  作为以上七大重大投资工程包的重要资金来源，以PPP模式为主导的创新投融资体制将是国家未来基建投资稳增长中全力推进的新模式，建议重点关注标的：龙元建设、苏交科。

  根据主题相关内容在全国两会报告中出现的概率、主题相关政策的力度，以及主题相关标的涨幅情况，我们初步精选出两会主题投资组合：平高电气、国电南瑞、玉龙股份、龙净环保、京运通、三维丝、龙元建设、苏交科。