全国两会热点调查显示，养老金并轨、延迟退休、养老金投资管理、养老保险全国统筹、养老模式与养老服务等已成为民众最关心的话题。人大代表和政协委员们也提出了很多相关的议案，如降低养老保险费率、设立养老彩票、暂缓实施延迟退休政策、推进养老保险基金市场化投资运作、推进职业年金投资公募基金试点、尽快出台金融支持养老服务业政策等等。

  天弘基金始终认为，小微的力量改变世界。为缓解我国基本养老保险的支付压力，增加民众的养老资产，我国应鼓励多支柱养老金融的发展。即在现行的“社会基本养老、职业补充年金、个人商业养老保险”三支柱养老保障体系的基础上，积极探索更多养老金积累模式，提供更为丰富的养老补充。另外，各支柱扮演的角色不同，保障水平也应当有所侧重。基本养老提供基本生活保障，补充养老提升保障水平，商业养老优化生存结构。其他支柱养老模式满足多样化需求，全面尊重个人养老诉求。

  以美国为例，美国投资公司协会（ICI）《2014投资公司手册》中将美国公民的养老资产分为五个类别：政府提供的基本养老保障、家庭房产等不动产、雇主提供的养老金计划（401K等）、个人退休账户（IRAs）、其他资产。其中，雇主提供的养老金计划和个人退休账户都享受延税政策，并设有个人选择权，个人可以自主安排账户资金的资产配置和投资品种。

  2013年，美国各项养老计划资产总规模达到了23万亿美元，其中，个人退休账户规模达到了6.5万亿美元，雇主提供的养老金计划中积累型养老计划（DC计划）规模达到了5.9万亿美元。在统计的1.225亿人中，67%的公民拥有个人退休账户或雇主提供的养老金计划，两者都有的人数也达到了32%。并且，统计分析表明，越年轻的公民倾向持有越高比例的个人退休账户或DC计划份额。

  对比参与美国401K计划的20岁左右和60岁左右两个年龄段人群的资产配置选择，可以发现，20岁左右的公民配置生命周期基金和权益类基金的比例最大，占比分别达到了34.2%和30.7%；平衡型基金和债券基金等其他基金、公司股票次之，货币基金和稳定价值基金等收益偏低的产品最少，合计约5%。而60岁左右的公民配置权益类基金的比例仍然最大，达到了32.2%，生命周期基金因投资收益降低配置比例降低到12.5%，债券基金、稳定价值基金因其收益稳定，占比都增加到15%左右，而平衡基金、公司股票、货币市场基金和其他基金占比接近，都在5%左右。

  李克强总理在今年的政府工作报告中提出，“要加强多层次资本市场体系建设，实施股票发行注册制改革，发展服务中小企业的区域性股权市场，推进信贷资产证券化，扩大企业债券发行规模，发展金融衍生品市场。推出巨灾保险、个人税收递延型商业养老保险。创新金融监管，防范和化解金融风险。大力发展普惠金融，让所有市场主体都能分享金融服务的雨露甘霖。”我们也在此建议，希望可以增加延税型养老资产种类，完善个人税延养老制度的设计，并从立法、监管等多方面制定相关制度，在维护广大群众的切身利益的同时，促进普惠养老金融创新健康发展。