（上接14版）

①证券与期货经纪业务方面

根据沪深交易所统计数据，2014年两市股基交易量158.23万亿元，较2013年同比增长63.62%。随着IPO重启、沪港通启动、退市制度实施及互联网金融深入推广、统一账户平台的建立等，券商经纪业务竞争更趋激烈，市场佣金率进一步下滑，市场化进程显著加速。

报告期内，证券经纪业务以利润为中心，持续提升市场份额，积极构建依托全业务链、以客户为导向、为多样化业务产品提供销售和承揽职能的新经纪业务模式。积极推进代理交易类、投资类、融资类、顾问类四大类业务发展，推动证券经纪业务转型。围绕客户分类，持续优化客户服务体系，扩充服务范畴和内容，充分运用大数据分析技术，打造依托互联网渠道的多层次网络化综合理财服务体系。持续推进管理转型，加强分公司管理职能，构建以分公司为核心的管理体系，调整营业部经营模式和定位，推动分支机构调整收入结构和业务转型。

代理交易金额及市场份额数据

2014年			2013年
证券品种	代理交易金额 （亿元）	市场份额 （%）	证券品种	代理交易金额 （亿元）	市场份额 （%）
股票	96,484.57	6.52	股票	55,862.83	6.01
基金	27,554.62	29.45	基金	2,748.64	9.59
债券	70,992.23	3.98	债券	48,511.43	3.81
合计	195,031.42	5.81	合计	107,122.90	4.80

注：代理交易金额及市场份额数据来源于WIND资讯金融终端。

根据WIND资讯2014年券商交易量统计数据，报告期内公司股票交易量9.65万亿元，基金交易量2.76万亿元，股票基金交易量合计12.41万亿元，市场份额为7.89%，排名位居行业第一。

在期货经纪业务领域，公司通过控股子公司华泰长城期货开展期货经纪业务，截至报告期末，共有31家期货营业部，遍及国内17个省份。报告期内，华泰长城期货全年实现代理成交量1.32亿手，成交金额18.95万亿元，市场份额分别为2.64%和3.25%。

②金融产品销售方面

报告期内，公司根据2012年11月颁布的代销金融产品有关法律法规，充分发挥客户资源优势和网点布局优势，通过公司广泛的证券营业部网络和互联网平台代销理财产品，进一步提升公司代理销售金融产品业务能力。报告期内，公司代理销售金融产品的销售总金额及代理销售总收入等情况如下表所示：

单位：元 币种：人民币

代销金融产品业务	本期数		上年同期数
	销售总金额	销售总收入	销售总金额	销售总收入
基金	12,948,591,744.04	92,865,967.69	6,831,722,477.56	31,250,368.99
其他	1,232,486,186,858.84	475,304.02	548,407,097,072.01	2,727,496.30
合计	1,245,434,778,602.88	93,341,271.71	555,238,819,549.57	33,977,865.29

③机构销售与研究业务方面

2014年，随着经济结构与经济发展方式转型升级及资本市场改革创新等政策措施的出台与实施，受收入模式转型及移动互联网等因素冲击，券商研究业务面临新的机遇与挑战，券商研究业务模式谋求转型。报告期内，公司积极推进研究业务体系重构，大力度进行人员调整与组织架构重组，同时聚焦外部机构客户，深入挖掘客户需求，创新研究服务工作，研究服务数量与质量显著提升，公司研究业务声誉及市场影响力不断提升，公司研究业务分仓收入及市场占有率均较2013年度大幅提升。报告期内，公司研究业务在“新财富最佳分析师”、“水晶球最佳分析师”、“金牛分析师”、“金融界慧眼识券商分析师”、“天眼中国最佳证券分析师”等评选中均有获奖。

报告期内，公司向机构客户推广和销售各种证券交易服务和金融产品，包括股票、债券和基金。公司机构投资者客户主要包括公募基金管理公司、私募基金管理公司、QFII、全国社保基金、保险公司、信托公司、资产管理公司、人民币合格境外机构投资者（RQFII）、财务公司及商业银行等。截至报告期末，公司公募基金分仓交易量市场份额为3.14%，较2013年同期增长46.73%。报告期内，公司积极发展主经纪商业务，包括基金托管服务、清算、估值、融资、融券、产品销售及其他增值服务等。

④资本中介业务方面

资本中介业务方面主要包括向客户提供融资融券、股票质押式回购及约定购回业务等。2014年，受益于流动性改善带来的市场估值水平整体提升和交易日趋活跃，加之标的证券范围进一步扩大等因素的双重驱动，市场融资融券余额持续快速增长，截至报告期末，市场融资融券业务余额10256.56亿元。报告期内，公司把握住市场快速发展的机遇，通过综合性融资和针对性服务，进一步满足各类客户群体合理的融资或融券交易需求，取得了两融余额的快速增长。报告期末，母公司融资融券业务余额654.83亿元，市场份额为6.38%，排名位居行业第二。报告期内，公司稳步开展约定购回业务并积极推广股票质押式回购业务。截至报告期末，公司约定购回业务待购回初始交易金额为5.93亿元，公司自有资金与资产管理产品资金出资的股票质押业务规模合计为227.08亿元。

（2）投资银行业务

①股票承销、债券承销与财务顾问业务方面

2014年，随着经济增速下滑和经济结构转型的推进，宏观经济步入产业结构调整与转型的新常态。受证券监管政策趋于市场化等因素影响，股票市场加速改革、新股发行重新启动；债券市场转型创新、市场规模持续增长；并购市场效率提升、继续呈现火热态势。

报告期内，面对行业创新发展有利时机，公司主动调整业务结构，大力推进股权业务、债券业务、并购重组与财务顾问业务、创新业务均衡发展，取得了不错成效。依靠集团资源优势，继续推进“专业化分工与体系化协作”大投行体系，形成关键行业的客户积累和业内口碑。加强固收业务资源配置，加大创新与突破力度，债券品种做到全产品覆盖。提前布局资本中介等创新业务，加大资本介入力度，发挥公司资本和并购基金效能。继续保持并购业务优势，进一步发挥并购业务品牌效应，推动并购业务向提供资本中介等综合金融服务转型。

合并数据

承销方式	发行类别	承销次数(次)		承销金额(万元)		承销收入(万元)
		2014年	历年累计	2014年	历年累计	2014年	历年累计
主承销	新股发行	5	126	312,529.12	7,348,910.31	22,706.11	319,656.68
	增发新股	16	51	1,918,663.67	7327,002.19	22,335.73	79,332.19
	配股	0	30	0.00	1,002,136.78	0.00	19,236.96
	可转债	1	10	86,730.00	487,530.00	1,448.00	14,520.00
	债券发行	44	210	5,951,625.29	15,678,605.10	26,492.87	107,257.59
	小计	66	427	8,269,548.08	31,844,184.38	72,982.71	540,003.42
副主承销	新股发行	0	27	0.00	242,956.30	0.00	1,059.01
	增发新股	0	3	0.00	55,903.50	0.00	169.00
	配股	0	12	0.00	244,241.00	0.00	1,811.00
	可转债	0	3	0.00	13,284.00	0.00	12.00
	债券发行	4	82	10,000.00	691,575.00	16.00	1,632.62
	小计	4	127	10,000.00	1,247,959.80	16.00	4,683.63
分销	新股发行	0	161	0.00	1,876,238.51	0.00	1,284.42
	增发新股	0	28	0.00	382,226.97	0.00	701.00
	配股	0	31	0.00	136,077.30	0.00	429.94
	可转债	1	9	18,600.00	164,536.00	130.20	217.74
	债券发行	258	1,735	4,637,800.00	30,009,569.68	5,246.32	31,803.44
	小计	259	1,964	4,656,400.00	32,568,648.46	5,376.52	34,436.54

2014年并购重组、财务顾问业务情况（合并数据）

	收入（万元）	家数
	2014年	2014年	历年累计
并购重组、财务顾问业务	43,502.63	104	731

股票承销业务主要包括首次公开发行及定向增发、公开配售与配股及可转债发行等后续再融资。债券承销业务主要包括企业债券、公司债券、中小企业私募债券、非金融企业债务融资工具、其他各种金融债券及资产证券化等债权承销。报告期内，公司合并主承销66次，合并主承销金额826.95亿元，合并主承销收入7.30亿元；合并股权主承销22次，合并股权主承销金额2,317,922.79万元，合并股权主承销收入46,489.84万元；合并债权主承销44次，合并债权主承销金额5,951,625.29万元，合并债权主承销收入26,492.87万元。在并购重组业务方面，报告期内，公司并购重组与财务顾问业务净收入43,502.63万元，公司主导完成的上市公司并购重组项目数位居行业首位，同时跨境并购也取得突破。

②场外业务方面

在场外业务方面，2014年，随着新三板扩容、做市商制度推出及市场各项基础制度的不断完善，新三板市场发展提速，挂牌企业数量、融资金额和交易活跃程度大幅提升，伴随着转板制度、市场分层与竞价交易等制度革新，新三板市场蕴藏巨大潜力。公司抓住市场机遇，积极推动项目承揽工作，大力拓展储备项目，各项业务全面推进。报告期内共完成推荐挂牌项目10家、持续督导项目14家、获同意挂牌函项目2家、反馈回复项目4家，并完成2家挂牌企业股权私募业务与2家挂牌企业对接银行资金的股权质押融资业务。同时，截至报告期末，公司控股子公司江苏股权交易中心共有挂牌企业108家，累计发展会员单位103家，同时大力开拓并推进私募债券备案发行、股权融资、股权质押贷款等业务，并参股设立江苏小微企业融资产品交易中心和江苏省金融资产交易中心、成立苏州分中心与无锡分中心等。

（3）资产管理业务

①母公司资产管理业务方面

2014年，随着监管机构改革的不断推进，资产管理业务的深度与广度得到极大提升，券商资管业务与银行、信托、基金、保险等金融机构的合作不断深化。报告期内，券商资管产品数量和管理资产规模均大幅上涨，截至报告期末，券商资管行业管理资产规模达8万亿。

在母公司资产管理业务领域，公司紧跟创新步伐并结合自身优势，确立以固定收益业务为基础，以权益类产品重塑为重心，以融资类业务为整合平台的发展策略。在固定收益业务方面，根据市场环境变化适时调整发展方向，借助投研能力不断拓展同业，规模增长显著，其中华泰紫金天天发集合资产管理计划规模稳居行业首位；在融资类业务方面，形成以股票质押融资为基础，以资产证券化业务为主流，以项目融资业务为补充的融资业务体系，其中股票质押类存续规模165.13亿元，位居行业首位；在权益类业务方面，受益于股市整体向好因素，产品收益明显改善，其中中证800指数增强集合资产管理计划收益率超50%，同时还成功推出挂钩指数收益的保和系列产品等。

母公司2014年资产管理业务规模和收入情况如下表所示：

项目	2014年度		2013年度
	受托规模（亿元）	净收入（万元）	受托规模（亿元）	净收入（万元）
集合资产管理业务	577.63	58,457.09	217.78	24,029.21
定向资产管理业务	2,844.99	14,240.17	1,107.66	7,405.33
专项资产管理业务	32.30	40.50	1.02	--

截至报告期末，公司合计管理集合资产管理计划45只，集合资产管理业务合计管理资产规模577.63亿元；定向资产管理业务合计管理资产规模2,844.99亿元；专项资产管理业务合计管理资产规模32.30亿元。报告期内，经中国证监会批准，公司设立华泰证券（上海）资产管理有限公司，并成功领取证券经营业务许可证。

②私募股权基金管理业务方面

报告期内，公司通过全资子公司华泰紫金投资开展直接投资，包括私募股权基金的投资与管理。2014年，在新股发行体制改革、IPO重启并回归常态、并购重组有利政策出台等因素影响下，私募股权投资市场面临转型挑战和自我革命的窗口机会，随着监管政策及监管理念的趋于放开，新业务机遇逐渐涌现，行业竞争愈发激烈。报告期内，华泰紫金投资实施债权投资项目1个，合计项目实施投资金额5,000万元；华泰紫金投资控股子公司华泰瑞通投资管理有限公司发起设立的华泰紫金（江苏）股权投资基金（有限合伙）实施股权投资项目3个、债权投资项目2个，合计项目实施投资金额22,952.48万元；华泰紫金投资控股子公司华泰瑞联基金管理有限公司发起设立的北京华泰瑞联并购基金中心（有限合伙）实施股权投资项目4个、债权投资项目1个，合计项目实施投资金额26,652.53万元；华泰紫金投资下属控股公司深圳市华泰瑞麟基金投资管理合伙企业（有限合伙）发起设立的深圳市华泰瑞麟股权投资基金合伙企业（有限合伙）实施股权投资项目1个，合计项目实施投资金额5,647.06万元；华泰紫金投资控股子公司江苏省新兴产业投资管理有限公司作为基金管理人的江苏新兴产业投资基金（有限合伙）实施股权投资项目1个，合计项目实施投资金额39,687.93万元。

③基金公司资产管理业务方面

报告期内，公司主要通过参股公司南方基金与华泰柏瑞开展基金公司资产管理业务。在南方基金资产管理业务领域，截至报告期末，南方基金公募业务管理基金数合计57只，公募业务基金总规模合计人民币2,021.76亿元，较2013年同期1,520.43亿元增长32.97%；非公募业务账户资产净值923.23亿元，较2013年同期742.33亿元增长24.37%。报告期内，南方基金获《上海证券报》“第十一届中国金基金债券投资回报奖”。在华泰柏瑞资产管理业务领域，截至报告期末，华泰柏瑞公募业务管理基金数合计21只，公募业务基金总规模合计人民币600.75亿元，较2013年同期363.09亿元增长65.45%；非公募业务账户资产净值12.04亿元，较2013年同期4.64亿元增长159.48%。报告期内，华泰柏瑞获《上海证券报》“金基金—指数基金奖”、《证券时报》“开放式指数型金牛基金”。

④其他主要业务方面

在期货资产管理业务领域，控股子公司华泰长城期货于2012年11月19日获得期货资产管理业务资格。报告期内，华泰长城期货积极开展期货资产管理业务，截至报告期末，委托资产管理规模逾7亿元。

(4)投资及交易业务

①权益证券投资和交易业务方面

2014年，世界经济总体处于周期性温和复苏态势，受房地产周期性调整等因素影响，我国经济增速有所回落，全年GDP同比增长7.4%。报告期内，在国企改革和流动性宽松等因素影响下，股票市场走强，沪深300指数全年实现51.66%的涨幅。

报告期内，公司以“低风险、稳定收益、规模发展”为目标，加大非方向性投资占比，有效运用各类金融工具和交易技术，主动吸收和对冲市场风险，多角度发掘和把握市场投资机会，并借助IT平台等技术手段提升交易业务环节效率。同时，场内量化对冲投资业务以量化分析和系统支撑为核心，在保持alpha对冲策略传统优势业务发展的同时积极把握市场基差套利机会，表现优异。

②固定收益投资和交易业务方面

2014年，受国内宏观经济基本面疲弱、非标资产治理、加之降息预期驱动债券收益率下行等因素影响，债券市场呈现牛市格局。报告期内，货币市场利率整体水平较2013年有所下降，震荡下行后整体企稳；债券市场价格指数持续上涨，收益率曲线震荡下行。

报告期内，公司进一步完善投资管理体系和信用风险管理体系，以稳定盈利新常态为目标，以传统业务逐步转型和创新业务全面布局为新起点，依靠精准的市场预判，通过运用宏观对冲工具以控制组合回撤等策略，实现盈利稳定积淀。同时，报告期内，经全国银行间同业拆借中心批准，公司成为银行间尝试做市商。

③OTC金融产品与交易业务方面

报告期内，经中国证券业协会《关于同意开展柜台市场试点的函》许可，公司获准开展柜台市场试点业务资格，搭建了OTC产品发展和交易平台，并设立了相关业务流程和制度。公司的柜台市场在业内首批和中证协管理的机构间私募产品报价和服务系统实现了互联互通，取得了投资类、代理交易类、创设类、推荐类、展示类等全部业务权限。截至报告期末，公司合计开展27笔权益类收益互换交易业务，合计发行16只收益凭证，共融资人民币23.2亿元。

④其他主要业务方面

报告期内，公司通过全资子公司华泰创新投资有限公司积极开展另类投资业务。报告期内，合计共投资10个项目，投资金额6.79亿元，投资品种包括债券结构化产品、非标产品代持、并购夹层融资、债券回售期除权及可交换债券等，全年实现投资收益3,597.78万元。同时，报告期内，公司获得全国中小企业股份转让系统做市业务资格，为报价股份提供做市服务。截至报告期末，公司合计为8家挂牌公司提供做市报价服务。

合并数据

单位：元 币种：人民币

项目	2014年度	2013年度
证券投资收益	1,530,493,703.55	1,351,873,107.60
其中：出售以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的收益	1,969,805,075.30	-10,726,495.29
出售以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债的收益	-71,797.60	-
出售可供出售金融资产投资收益	569,354,007.68	-3,523,338.33
金融工具持有期间收益	1,306,099,053.49	1,182,226,190.02
衍生金融工具的投资收益	-2,314,692,635.32	183,896,751.20
公允价值变动损益	1,142,318,797.24	-571,072,939.34
其中：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产	2,034,173,870.56	-738,112,833.44
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债	-80,880.30	-
衍生金融工具	-891,774,193.02	167,039,894.10
合计	2,672,812,500.79	780,800,168.26

母公司数据

单位：元 币种：人民币

项目	2014年度	2013年度
证券投资收益	1,352,460,202.48	1,144,015,200.91
其中：出售以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的收益	1,927,790,360.74	-40,008,419.56
出售以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债的收益	-	-
出售可供出售金融资产投资收益	482,436,858.55	-184,369,639.16
金融工具持有期间收益	1,256,929,551.70	1,184,496,508.60
衍生金融工具的投资收益	-2,314,696,568.51	183,896,751.03
公允价值变动损益	917,198,452.99	-565,482,852.00
其中：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产	1,815,400,534.38	-732,522,746.10
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债	-	-
衍生金融工具	-898,202,081.39	167,039,894.10
合计	2,269,658,655.47	578,532,348.91

（5）海外业务

2006年11月，为开拓境外业务，公司在香港正式注册成立全资子公司华泰金融控股（香港）有限公司，并于2007年正式营业。报告期内，华泰金控（香港）致力于升级和扩展海外业务平台，申请并取得香港证监会核发的第6类牌照（就机构融资提供意见）。目前，华泰金控（香港）业务主要包括投资银行业务（股票承销、债券承销、私募配售、财务顾问、并购、结构融资及投资）、销售及交易业务（为股票、固定收益产品、信用、期货合约及结构产品等各类证券及期货产品提供交易及做市服务；为客户设计满足其需求的金融产品及市场进入方案；为代理业务项下的证券提供融资服务）和资产管理业务。

报告期内，华泰金控（香港）代理股票交易量237.72亿港元、代理期货合约交易量23.66万张；参与股票配售项目1个、债券发行项目4个、财务顾问项目1个、合计承销规模12.74亿港元；合计资产管理规模23.9亿港元。同时，华泰金控（香港）还注册成立华泰资本财务有限公司、华泰国际财务I有限公司、华泰国际财务有限公司与华泰资本投资有限公司等4家子公司，并通过华泰国际财务I有限公司完成5年期4亿美元首期境外债券的发行。

（6）业务创新情况与对公司经营业绩和未来发展的影响，以及如何进行风险控制

①主要业务创新情况与对公司经营业绩和未来发展的影响

信用类业务方面。报告期内，公司创新推出融资打新和小额贷款业务，以满足不同客户群体的合理融资需求。融资打新业务旨在满足客户以股票为质押融资申购新股需求，小额贷款业务旨在满足客户以股票为质押的小额融资需求，业务均处于稳步发展阶段。随着信用交易业务的飞速发展以及业务规模的不断扩大，券商收入结构和盈利模式将呈现多样化发展趋势，信用类业务对券商收入贡献率稳步提升。

场外衍生品业务方面。报告期内，公司努力探索并积极拓展以场外业务为核心的资本中介业务模式，利用杠杆放大收益互换业务规模，同时把握收益凭证业务发展机遇，均取得较大突破，场外衍生品业务框架不断完善。权益类收益互换和收益凭证等资本中介业务作为投资业务的稳定器，可以为投资业务提供更广阔的创新空间，有利于促进资本市场产品多样化，满足客户多元需求，进一步扩大券商收入来源。

股转系统做市方面。2014年8月25日，新三板做市商制度正式上线，新三板做市制度进入常态化。报告期内，公司在各项内部管理制度建立完善的基础上，努力开拓新业务，新三板做市业务成为新的盈利增长点。新三板做市商制度有助于提高投融资效率，并为主办券商增加新的业务和盈利机会，增加新的利润来源，也有助于为主办券商实施业务转型开辟更广阔的空间。

柜台市场业务方面。2014年10月14日，经中国证券业协会《关于同意开展柜台市场试点的函》（中证协函[2014]633号）许可，公司获准开展柜台市场试点业务。报告期内，公司初步建立完善有关工作制度，逐步完善柜台市场信息平台功能，业务进展顺利。柜台市场业务的发展有助于券商基础功能的再造及整合，有效释放券商业务空间，扩大券商客户资源，丰富券商业务服务方式。

基金托管外包方面。2014年9月29日，经中国证监会《关于核准华泰证券股份有限公司证券投资基金托管资格的批复》（证监许可[2014]1007号）核准，公司获准开展证券投资基金托管业务。报告期内，公司根据有关规定和核准文件要求，积极开展证券投资基金托管业务。证券投资基金托管业务的开展，有利于券商整合各类金融产品，满足客户全方位业务需求，提供综合化金融服务。

②业务创新的风险控制

报告期内，公司持续促进业务创新活动，推动公司新业务、新产品、服务及管理模式创新，提高公司创新能力。在经营创新业务中，公司坚持“市场有需求，法律无障碍，风险可控制，效率有保障”的基本原则，针对创新业务风险特点，在组织体系、决策授权、制度流程等方面进一步完善了风险控制措施，防范创新业务风险认识不全面、业务设计不合理以及控制机制不完善的风险，确保了各项创新业务在风险可测可控可承受的前提下持续稳健开展。

在信用类创新业务方面，报告期内公司推出“融资打新”、“小额融资”等创新业务品种。在原有信用业务风险管理基础上，公司结合具体创新业务的具体特点进一步完善覆盖客户征信与授信、客户信用账户管理、担保物管理、逐日盯市及强制平仓管理、客户回访、客户投诉受理及处理等业务各环节的制度体系。为有效防范和控制业务风险，公司风险管理部门制定风险阀值，在业务开展过程中设置专岗实时监控各类风险指标，交易时间结束后及时评估风险并报告等多种手段确保业务风险水平满足公司和监管部门的要求。

在权益类收益互换等场外衍生品业务方面，公司从交易对手评估、标的证券选择、交易额度设置、风险对冲管理、逐日盯市、风险处置等各个环节出发，制定了覆盖各业务流程节点的风险控制措施和制度体系。在具体业务开展过程中，具体业务部门一线业务人员负责日常盯市监控职责，风险管理部门进行二级监控，确保业务过程中的风险水平符合各项限额指标的要求。

在股转系统做市方面，公司制定了做市业务管理办法、做市风险监控制度、内部报告制度、异常情况处理办法等各类制度规范，对做市标的选择、报价价格控制、日常监控、风险报告等措施和流程进行了具体规定。在业务执行过程中，主要风险控制指标由风险管理部在交易系统中进行设置，并实现对业务的前端控制，以保证做市过程中的整体风险可控。

在柜台市场业务方面，报告期内，公司取得了开展柜台市场试点的业务资格，公司柜台系统已实现与报价系统的互联，并成为报价系统交易级参与人。公司从建立健全柜台业务管理职责、投资者管理、上柜产品内部审核、交易及登记存管结算管理、信息披露、异常交易监控等方面采取多种控制措施以控制柜台市场业务中包括特定投资者异常交易风险、反洗钱风险、信息不当流动风险以及客户异常交易等风险，以保证业务开展过程风险可测可控。

在基金托管外包方面，报告期内，公司取得了证券投资基金托管资格，完成了基金业务外包服务项目筹备及部署，报告期内已实现基金托管及基金业务外包服务的上线运作。公司建立健全了基金托管和外包业务的决策与授权体系、业务管理体系及风险管理体系，制定了基金托管和外包业务的资产保管、清算交收、估值核算、投资监督及信息披露和运营外包业务的份额登记、资金结算、会计核算、事后监控及绩效评估、信息披露支持等管理制度及流程，并采取多种防范措施对基金资产安全风险、投资监督风险、资金清算风险、资金交收风险、资金净值估算错误风险、信息披露风险等风险进行全面防范和有效控制，风险管理部设计了相关风险控制指标，通过系统进行前端控制，具体业务部门一线业务人员负责日常监控，风险管理部门进行二级监控，确保业务过程中的风险水平符合相关控制要求。

2、主营业务分地区情况

（1）公司营业收入地区分部情况

单位：万元 币种：人民币

地区	2014年度		2013年度		营业收入增减百分比（%）
	营业部数量 （家）	营业收入 （万元）	营业部数量 （家）	营业收入 （万元）
江苏省	89	168,841.43	88	118,243.93	42.79
湖北	29	32,171.25	29	21,727.55	48.07
广东	23	44,490.42	23	29,126.63	52.75
上海	15	38,241.12	14	21,664.00	76.52
北京	7	20,182.50	7	13,253.50	52.28
四川	7	15,391.86	8	11,501.77	33.82
辽宁	7	8,596.45	7	5,390.00	59.49
黑龙江	6	5,937.89	6	4,095.45	44.99
山东	7	6,444.03	7	4,410.39	46.11
天津	5	8,276.92	5	5,731.38	44.41
浙江	8	7,862.42	6	5,191.73	51.44
河南	3	5,014.87	3	3,106.50	61.43
湖南	3	8,433.67	4	5,483.74	53.79
江西	2	4,022.10	3	2,636.81	52.54
广西	2	3,055.94	2	2,218.34	37.76
福建	4	4,732.25	4	3,533.79	33.91
吉林	3	3,008.75	2	1,984.64	51.60
河北	1	1,829.77	1	1,178.01	55.33
陕西	2	3,360.04	2	2,281.11	47.30
安徽	4	2,301.98	3	1,597.88	44.06
海南	2	1,976.53	2	1,354.56	45.92
宁夏	1	1,468.30	1	1,146.31	28.09
重庆	2	1,907.14	2	1,313.55	45.19
内蒙古	3	1,436.72	1	974.8	47.39
甘肃	1	366.04	1	244.81	49.52
山西	1	271.71	1	322.18	-15.67
贵州	1	78.36	1	56.57	38.52
云南（注）	0	201.00	1	85.51	135.06
新疆	1	145.34	1	69.27	109.82
青海	1	17.73	1	6.26	183.23
营业部小计	240	400,064.52	236	269,930.97	48.21
香港地区	-	9,931.95	-	6,027.30	64.78
总部及子公司	-	796,233.91	-	442,271.62	80.03
合计	240	1,206,230.38	236	718,229.89	67.94

注：截至报告期末，公司设有分公司29家，其营业收入、营业利润已反映在上述分地区数据中。原华泰证券昆明宝善街证券营业部升级为华泰证券云南分公司。

（2）公司营业利润地区分部情况

单位：万元 币种：人民币

地区	2014年度		2013年度		营业利润增减百分比（%）
	营业部数量 （家）	营业利润 （万元）	营业部数量 （家）	营业利润 （万元）
江苏省	89	103,556.24	88	57,415.51	80.36
湖北	29	17,226.38	29	8,616.37	99.93
广东	23	17,238.73	23	3,434.85	401.88
上海	15	13,060.55	14	1,215.38	974.61
北京	7	6,633.69	7	3,016.72	119.90
四川	7	8,474.33	8	5,014.00	69.01
辽宁	7	4,451.05	7	913.71	387.14
黑龙江	6	2,918.25	6	921.82	216.57
山东	7	3,318.70	7	1,599.12	107.53
天津	5	3,735.08	5	1,525.38	144.86
浙江	8	3,102.50	6	833.50	272.23
河南	3	2,342.60	3	950.29	146.51
湖南	3	4,756.78	4	2,206.53	115.58
江西	2	2,260.14	3	1,024.43	120.62
广西	2	1,531.91	2	812.31	88.59
福建	4	1,851.19	4	740.82	149.88
吉林	3	1,268.51	2	313.86	304.16
河北	1	1,097.81	1	490.70	123.72
陕西	2	1,942.23	2	1,095.02	77.37
安徽	4	296.29	3	-330.04	-189.77
海南	2	1,049.00	2	428.50	144.81
宁夏	1	745.42	1	406.72	83.28
重庆	2	1,014.49	2	365.08	177.88
内蒙古	3	706.87	1	386.46	82.91
甘肃	1	-118.29	1	-164.86	-28.25
山西	1	-66.04	1	-81.40	-18.87
贵州	1	-162.44	1	-211.81	-23.31
云南（注）	0	-177.86	1	-211.25	-15.81
新疆	1	-127.94	1	-174.01	-26.48
青海	1	-119.74	1	-111.75	7.15
营业部小计	240	203,806.46	236	92,441.96	120.47
香港地区	-	-5,929.96	-	1,406.70	-521.55
总部及子公司	-	387,075.53	-	198,790.78	94.72
合计	240	584,952.03	236	292,639.44	99.89

注：截至报告期末，公司设有分公司29家，其营业收入、营业利润已反映在上述分地区数据中。原华泰证券昆明宝善街证券营业部升级为华泰证券云南分公司。

3.1.3资产、负债情况分析

1、资产负债情况分析表

单位：亿元

项目名称	本期期末数	本期期末数占总资产的比例（%）	上期期末数	上期期末数占总资产的比例（%）	本期期末金额较上期期末变动比例（%）	情况说明
货币资金（含结算备付金）	1,080.82	39.70	469.50	40.40	130.21	合并资管产品
融出资金	646.37	23.74	198.52	17.08	225.59	融资融券业务规模增加
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产	560.00	20.57	243.41	20.95	130.06	合并结构化主体规模增加所致
买入返售金融资产	207.10	7.61	60.88	5.24	240.17	股票质押式回购规模增加
应收款项	3.63	0.13	0.98	0.08	270.41	境外子公司应收经纪及交易商款项增加
应收利息	17.52	0.64	9.02	0.78	94.24	债券投资以及融资融券应收利息增加
可供出售金融资产	92.76	3.41	86.86	7.47	6.80
持有至到期投资	0.05	0.00	0.05	0.00	0.00
长期股权投资	18.74	0.69	16.31	1.40	14.90
固定资产	12.58	0.46	14.27	1.23	-11.84
在建工程	20.45	0.75	8.72	0.75	134.52	自建华泰证券广场投资增加
其他资产	3.06	0.11	2.35	0.20	30.21
应付短期融资款	247.87	9.11	80.00	6.88	209.84	主要为本期发行了短期公司债和收益凭证

拆入资金	15.00	0.55	10.85	0.93	38.25	转融通拆入资金增加
卖出回购金融资产款	496.68	18.25	98.69	8.49	403.27	信用业务债权收益权业务规模增加
代理买卖证券款(含信用）	702.28	25.80	308.43	26.54	127.70	客户交易资金增加
应付职工薪酬(含长期应付职工薪酬)	24.46	0.90	10.93	0.94	123.79	计提的职工薪酬增加
应交税费	14.30	0.53	10.05	0.86	42.29	期末应缴税费增加
应付债券	213.45	7.84	99.80	8.59	113.88	本期发行90亿长期次级债和4亿美元境外债券
其他负债	521.04	19.14	155.41	13.37	235.27	合并结构化主体所致

2、公允价值计量资产、主要资产计量属性变化相关情况说明

（1）公允价值的计量

公允价值是指市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到或者转移一项负债所需支付的价格。

本集团估计公允价值时，考虑市场参与者在计量日对相关资产或负债进行定价时考虑的特征 (包括资产状况及所在位置、对资产出售或者使用的限制等) ，并采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术。使用的估值技术主要包括市场法、收益法和成本法。

公允价值对公司财务状况、经营成果具有重要影响，公司不断完善公允价值的计量、审核、报告、披露等。报告期内，公司严格按照董事会通过的会计政策、会计制度，对金融工具进行分类，对其公允价值进行确认。

（2）公允价值变动损益对公司利润的影响

公允价值对公司财务状况、经营成果具有重要影响，报告期内，公允价值变动损益对公司利润的影响为：

单位：元 币种：人民币

项目名称	对2014年度利润的影响	占利润总额的比例
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产	2,034,173,870.56	34.39%
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债	-80,880.30	不适用
衍生金融工具	-891,774,193.02	不适用
合计	1,142,318,797.24

3、其他情况说明

（1）报告期内公司盈利能力情况分析

报告期内，公司的收入和利润均较上年有较大幅度的增长，其主要原因为：（1）市场环境明显好转，股指回暖、交易量上升、融资融券余额快速增长、IPO重启等利好因素推动行业整体经营情况明显优于上年；（2）本年度公司通过推进全业务链战略，加快了业务创新和业务拓展的步伐，公司经纪与财富管理业务、投资银行业务、资产管理业务和投资与交易业务均取得了良好的业绩，其中，公司股基市场份额增长29.34%，公司融资融券余额增长234.64%，均远超行业平均水平。因此，在公司深化业务转型、打通全业务链、强化内部管理等战略逐步深入的前提下，在行业创新力度不断加大的大背景下，公司各项业务的市场竞争力将进一步加强，公司的盈利能力的持续性和稳定性将得到进一步的巩固和提升。

（2）比较式会计报表中变动幅度超过30%以上项目的情况

单位：元 币种：人民币

资产负债表项目	2014年12月31日	2013年12月31日	增减（%）	变动原因说明
货币资金	89,864,943,930.42	38,566,129,582.00	133.02	2014年合并范围内的结构化主体持有的货币资金较2013年大幅上升所致
结算备付金	18,217,248,432.39	8,383,445,165.61	117.30	客户资金增加
融出资金	64,636,739,457.25	19,852,224,467.32	225.59	融资业务规模大幅度增长
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产	55,999,957,916.75	24,341,124,810.82	130.06	合并结构化主体所致
衍生金融资产	20,814,658.67	-	-	衍生金融资产增加
买入返售金融资产	20,710,026,021.64	6,088,111,448.06	240.17	股票质押式回购规模增加。
应收款项	362,653,212.62	97,659,133.71	271.35	境外子公司应收经纪及交易商款项增加
应收利息	1,751,677,109.17	902,083,842.52	94.18	债券投资以及融资融券应收利息增加
在建工程	2,045,324,758.06	871,594,491.63	134.66	自建华泰证券广场投资增加
长期待摊费用	108,853,631.32	164,583,562.54	-33.86	本期固定资产改良支出摊销所致
递延所得税资产	178,877,991.44	373,688,334.35	-52.13	抵消递延所得税负债所致。
应付短期融资款	24,787,070,000.00	8,000,000,000.00	209.84	主要为本期发行了短期公司债和收益凭证
拆入资金	1,500,000,000.00	1,085,000,000.00	38.25	本期转融通拆入资金增加
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债	9,244,846.63	-	-	子公司新增沽空业务所致
衍生金融负债	730,743,142.93	3,055,249.85	23817.62	衍生金融负债增加
卖出回购金融资产款	49,668,228,233.78	9,868,824,130.81	403.28	信用业务债权收益权业务规模增加
代理买卖证券款	60,398,770,689.39	28,817,486,093.82	109.59	客户交易资金规模增加
代理承销证券款	41,400,000.00	-	-	期末持有未发行完毕的证券
信用交易代理买卖证券款	9,829,634,190.63	2,025,086,372.23	385.39	信用客户资金规模资金
应付职工薪酬	1,740,596,909.95	773,989,256.26	124.89	计提的职工薪酬增加
应交税费	1,429,904,303.41	1,005,090,604.17	42.27	期末应缴税费增加
应付款项	4,194,205,380.59	1,401,913,974.11	199.18	场外基金申、认购款项及收益互换业务应付款项增加所致
应付利息	1,025,326,598.95	388,859,234.90	163.68	本期应付债券及应付短期融资款利息增加
预计负债		2,702,000.00	-100.00	本期预计负债事项诉讼完结
长期借款	138,657,783.84	-	-	本期新增工程借款所致
应付债券	21,345,324,135.31	9,980,104,233.17	113.88	本期发行90亿长期次级债和4亿美元境外债券
长期应付职工薪酬	705,434,340.93	318,868,142.23	121.23	递延支付职工薪酬增加所致
递延所得税负债	601,173,542.16	168,627,118.33	256.51	应纳税暂时性差异增加。
其他负债	52,103,789,780.47	15,541,317,313.16	235.26	合并结构化主体所致
其他综合收益	1,853,643,771.39	378,908,957.77	389.21	可供出售金融资产的浮动收益增加
利润表项目	2014年	2013年	增减（%）	变动原因说明
手续费及佣金净收入	6,477,278,197.87	4,645,915,280.65	39.42	主要是经纪业务和投行业务手续费及佣金收入增加
利息净收入	2,384,809,745.78	1,502,973,300.03	58.67	本期融资融券利息收入增加
公允价值变动收益	1,142,318,797.24	-571,072,939.34	-300.03	以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产公允价值上升
汇兑收益	2,744,825.85	-7,331,530.85	-137.44	汇率变动影响
其他业务收入	233,748,787.67	40,772,049.85	473.31	本期子公司新增贸易收入所致
营业税金及附加	660,139,802.02	429,371,085.98	53.75	本期应税收入增加。
业务及管理费	5,288,198,219.65	3,823,538,536.93	38.31	本期在队伍建设、高端人才引进、信息技术、客户营销与服务方面支出增加。
资产减值损失	17,691,195.52	-24,081,954.80	-173.46	计提应收款项坏账准备所致
其他业务成本	246,754,300.30	27,076,821.59	811.31	本期子公司新增贸易成本所致
营业外收入	85,122,265.82	42,553,853.22	100.03	本期政府补助、税收返还、非流动性资产处置收入增加所致
所得税费用	1,375,028,707.67	671,036,497.95	104.91	本期利润总额增加
其他综合收益的税后净额	1,474,939,013.42	69,436,460.17	2024.16	可供出售金融资产的浮动收益增加

（3）报表合并范围变更的说明

①新设子公司导致的的合并范围变动

报告期，公司报表合并范围包括了报告期内新设立的下属公司。新设公司的详情如下：

持股比例(%)

(或类似权益比例)

公司名称 主要经营地 注册地 业务性质 币种 注册资本 直接 间接 取得方式

华泰证券(上海)资产管理有限公司 上海 上海 资产管理 人民币 300,000,000.00 100.00 - 设立

华泰长城国际贸易有限公司 上海 上海 风险管理 人民币 100,000,000.00 - 60.00 设立

深圳市华泰君信基金投资管理有限公司 深圳 深圳 投资管理 人民币 5,000,000.00 - 51.00 设立

Huatai International Finance I Limited 英属 英属

(华泰国际财务I有限公司) 维尔京群岛 维尔京群岛 融资业务 美元 1.00 - 100.00 设立

Huatai International Finance Limited 英属 英属

(华泰国际财务有限公司)维尔京群岛维尔京群岛 融资业务 美元 1.00 - 100.00 设立

Huatai Capital Finance Limited

(华泰资本财务有限公司) 香港 香港 贷款业务 港币 2.00 - 100.00 设立

Huatai Capital Investment Limited

(华泰资本投资有限公司) 香港 香港 自营投资 港币 2.00 - 50.00 设立

北京华泰瑞联并购基金中心(有限合伙) 北京 北京 股权投资 人民币 1,000,000,000.00 - 32.00 设立

深圳市华泰瑞麟股权投资

基金合伙企业(有限合伙) 深圳 深圳 股权投资 人民币 1,000,000,000.00 - 31.00 设立

深圳市华泰瑞麟基金投资

管理合伙企业(有限合伙) 深圳 深圳 投资管理 人民币 30,000,000.00 - 52.00 设立

②因会计政策变更而导致的合并范围变更

本集团根据准则33号 (2014) ，对于本集团同时作为管理人和投资人，且综合评估本集团因持有投资份额而享有的回报以及作为结构化主体管理人的管理人报酬将使本集团面临可变回报的影响重大的结构化主体进行了合并 (主要是资产管理计划)。

（4）公司融资渠道和融资能力等情况分析

①公司的主要融资渠道

公司目前的短期融资渠道主要包括：债券回购、同业拆借、转融通、发行短期融资券、发行短期次级债、发行短期公司债、发行收益凭证以及两融收益权融资等，中长期融资渠道主要包括项目贷款、发行公司债、发行长期次级债以及股权再融资等。

②公司的负债结构

报告期末，公司的负债结构及变化情况如下表：

单位：元 币种：人民币

负债项目	期末数	负债结构 （%）	期初数	比期初变动（%）
应付短期融资款	24,787,070,000.00	10.76	8,000,000,000.00	209.84
拆入资金	1,500,000,000.00	0.65	1,085,000,000.00	38.25
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债	9,244,846.63	0.00		-
衍生金融负债	730,743,142.93	0.32	3,055,249.85	23,817.62
卖出回购金融资产款	49,668,228,233.78	21.57	9,868,824,130.81	403.28
代理买卖证券款	70,228,404,880.02	30.50	30,842,572,466.05	127.70
代理承销证券款	41,400,000.00	0.02		-
应付职工薪酬	1,740,596,909.95	0.76	773,989,256.26	124.89
应交税费	1,429,904,303.41	0.62	1,005,090,604.17	42.27
应付款项	4,194,205,380.59	1.82	1,401,913,974.11	199.18
应付利息	1,025,326,598.95	0.45	388,859,234.90	163.68
应付股利	15,452,840.00	0.01	17,977,340.75	-14.04
预计负债		0.00	2,702,000.00	-100.00
长期借款	138,657,783.84	0.06		-
应付债券	21,345,324,135.31	9.27	9,980,104,233.17	113.88
长期应付职工薪酬	705,434,340.93	0.31	318,868,142.23	121.23
递延所得税负债	601,173,542.16	0.26	168,627,118.33	256.51
递延收益	16,671,063.72	0.01	13,799,142.86	20.81
其他负债	52,103,789,780.47	22.63	15,541,317,313.16	235.26
负债合计	230,281,627,782.69	100.00	79,412,700,206.65	189.98

剔除代理买卖证券款和代理承销证券款后，公司的负债总额为1,600.12亿元，比期初485.70亿元增加1,114.42亿元，增长比例为229.44%，增长的主要原因有：（1）报告期内公司纳入合并报表范围的资产管理业务规模有较大提升；（2）公司发行了次级债券和短期公司债；（3）拆入资金和卖出回购也较上年度大幅增加。

③公司流动性管理政策和措施

公司按照集中管理、分层防控的管理模式，遵循全面性、审慎性、预见性的总体原则进行流动性风险管理，依托全面风险管理架构建立流动性风险管理组织体系，建立健全与公司战略相适应的流动性风险管理体系，贯彻实施偏好为“安全”的流动性风险管理政策，即公司确保不发生对持续经营造成重大影响的流动性风险，全力保障公司各项业务稳健、安全、有序运行。

为确保流动性安全，公司采取的主要措施包括：一是不断完善资金计划体系，强化资金头寸管理和现金流量监控，确保日间流动性安全；二是加强资产负债期限匹配管理，建立优质流动资产储备，提高融资的多元化和稳定程度；三是搭建流动性管理平台，逐步实现通过信息系统对流动性风险实施有效的识别、计量、监测和控制，确保流动性风险可测、可控、可承受；四是分析压力情景下公司的现金流量和资金缺口，评估公司的流动性风险的承受能力，并依据压力测试结果，制定必要的流动性风险应急处置方案。

④公司融资能力及融资策略分析

公司经营规范，信誉良好，资本实力、盈利能力和偿债能力较强，与各大商业银行保持良好的合作关系，因此公司融资能力较强，可以通过监管许可的融资方式，筹集经营所需资金。报告期内，公司主要采取的融资方式包括两融收益权融资、次级债、短期公司债、短期融资券、收益凭证、同业拆借、债券回购、转融通、项目贷款等。未来公司将结合业务发展情况采取其他监管许可的融资方式，这些融资方式的融资成本主要受资金市场利率的变动影响，公司将加强对市场利率跟踪和分析，选择恰当的融资方式和时机，在确保公司业务需求的前提下，力求降低融资成本。

⑤汇率和利率变动对公司财务状况影响

就公司而言，为兼顾流动性和收益性，持有一定金额的银行存款和固定收益产品，利率变动将对公司持有现金所获利息收入、所持有债券投资的市场价格及投资收益等带来直接影响；同时，公司的股票投资也受到利率变动的间接影响；此外，因公司有境外注册的子公司，以外币投入资本金；公司持有外币资金和资产，汇率的变动将对公司财务状况产生一定影响。

⑥公司或有事项及其对公司财务状况的影响

报告期末，公司或有事项主要包括未决诉讼仲裁形成的或有负债、为其他单位提供债务担保形成的或有负债等（具体详见审计报告附注），上述事项对公司财务状况的影响较小。

3.1.4核心竞争力分析

1、公司治理结构优势

公司已经按照建立现代企业制度的目标，健全并持续完善了规范合理的公司法人治理结构。公司股东大会、董事会、监事会和经营管理层相互分离、相互制衡，各层次在各自的职责、权限范围内，各司其职，各负其责，确保了公司的规范运作。报告期内，公司调整了董事会与董事会专门委员会成员，聘任了首席风险官，修订了公司《章程》与议事规则等重要治理文件，持续推进公司治理体系与治理能力现代化。规范合理的公司治理结构保障了公司优良科学的决策能力。

2、资本规模优势

资本规模是决定券商竞争地位、盈利能力、抗风险能力与发展潜力的关键因素之一，充裕的资本规模将是券商快速发展的基础。报告期内，公司完成353亿元人民币短期融资券、160亿元人民币次级债券、70亿元人民币短期公司债券的发行，并通过境外特殊目的公司完成4亿美元首期境外债券的发行，同时启动了H股发行并上市工作。通过外部融资与内生增长，公司资本结构进一步改善，资本规模逐步跻身行业前列，为公司实施业务转型、加快业务创新提供了先发优势。

3、风险管理和内部控制优势

公司充分认识到风险管理和内部控制的必要性和重要性，始终强调依法合规经营的企业文化。报告期内，公司根据市场环境、监管要求的变化及业务发展需要，制定或修订了《内部控制管理办法》、《风险管理基本制度》等，以持续完善风险管理制度体系和内控制度管理体系，全面提升内部控制及风险管理水平，进一步适应公司全业务链战略和全面转型升级发展方向，保障公司各项业务持续健康规范发展。报告期内，公司在证券公司分类评价中再次被评为行业A类AA级。

4、业务结构体系优势

公司深入推进业务创新与转型发展，深化全业务链体系建设，始终保持稳步发展的良好势头，业务资格不断增多，业务体系和结构不断完善。报告期内，公司经营范围增加证券投资基金托管业务、贵金属现货合约代理业务、黄金现货合约自营业务等，并获准开展或开通客户资金消费支付服务、柜台市场业务、A股交易单元港股通业务交易权限等。公司各项主要业务均衡发展，业务范围不断拓展，逐步形成了涵盖证券、基金、期货和海外业务等为一体的综合金融控股集团。

5、营业网点和营销渠道优势

截至报告期末，公司共有分公司29家、营业部240家，公司营业网点众多，布局全国，覆盖30个省市自治区数百万客户群体，形成较为完善的业务网络体系；机构业务服务体系逐步完善，机构业务客户涵盖银行、券商、保险、基金、信托等金融机构。报告期内，公司主动探索和实践互联网金融模式，与互联网企业签署战略合作协议，打造开放式第三方金融信息与交易服务平台，并获准开展互联网证券业务试点，逐步实现线上线下双向有机融合，协同营销能力不断提升。

6、创新能力优势

公司是较早评审通过的创新试点证券公司之一。创新一直是公司核心价值观的重要组成部分，二十多年来，凭借着雄厚的资本实力、持续增强的自主创新意识、不断提升的合规与风控能力，公司多次被监管机构指定为首批参与新业务试点。近年来，随着券商创新业务约束的逐渐放宽，公司在巩固传统业务优势的同时，全面稳步推进创新业务，创新业务与传统业务的协同效应逐步显现，创新业务收入占比显著提高，收入结构进一步优化，为公司下一阶段的发展夯实了基础。

7、人力资源优势

截至报告期末，母公司员工数量为5,095人，其中本科以上学历达80.41%，40岁以下员工占74.35%。公司持续深化人力资源管理的市场化改革，构建完善集团化人力资源管理平台，加强人才培训开发，加大人才引进力度，优化人才使用与激励机制，全面提升公司人力资源管理水平和管理效果。资深稳定的管理团队及高素质的员工队伍是公司最重要的资源之一，为建立完善更具市场化的人力资源管理机制，塑造公司核心人才竞争力和支持公司业务发展提供了坚实的基础。

8、信息技术优势

公司一贯重视信息技术创新，注重合理规划并构建完善信息系统架构和IT支撑平台，致力于打造集中统一的IT支撑系统，提升信息技术对业务发展、运营管理的支撑与引导能力，助力公司业务转型与创新。适应云计算、大数据等新技术发展要求，加强基础架构和数据中心建设，不断强化系统运维管理，努力打造行业前列的技术竞争力，全面提升全业务链体系的运营效率。高效的信息技术系统和信息技术服务，能够合理整合公司资源，提升公司经营管理和可持续发展能力。

9、品牌影响力优势

良好的品牌形象有利于增强客户对公司的认知，提高客户忠诚度，也有利于激励公司员工，提升员工忠诚度，为公司健康、和谐、可持续发展提供强大的动力和支持。公司自成立以来，始终秉承“高效、诚信、稳健、创新”的核心价值观，以规范科学的经营管理形成了独具特色的品牌形象，并不断加强品牌资产优化管理工作，建立品牌营销工作体系，不断扩大品牌影响力。同时，持续推进企业文化建设，增强内部凝聚力和外部影响力，为公司发展提供强大精神动力和支持。

报告期内，公司未发生因设备或技术升级换代、特许经营权丧失等导致公司核心竞争力受到严重影响的情况。公司将认真分析研究经济环境变化、市场变化、业务变化等带来的机遇和挑战，在泛混业经营背景下，努力提升公司综合竞争实力。

3.1.5投资状况分析

1、对外股权投资总体分析

截至报告期末，公司累计对外股权投资总额为18.74亿元，较期初的16.31亿元增加2.43亿元，增加幅度为14.90%。

单位：元 币种：人民币

被投资单位	期初投资	本年增变动	期末投资	持股比例（%）	主要业务
南方基金管理有限公司	1,100,739,915.34	258,584,133.89	1,359,324,049.23	45.00	基金管理
华泰柏瑞基金管理有限公司	233,358,001.28	10,031,083.36	243,389,084.64	49.00	基金管理
华泰紫金(江苏)股权投资基金(有限合伙)	297,000,000.00	-40,476,687.35	256,523,312.65	48.25	股权投资
江苏小微企业融资产品交易中心有限责任公司	0	15,251,156.95	15,251,156.95	49.00	金融服务
合计	1,631,097,916.62	243,389,686.85	1,874,487,603.47

(1)证券投资情况

序号	证券品种	证券代码	证券简称	最初投资金额（元）	持有数量 （股）	期末账面价值 （元）	占期末证券总投资比例 （%）	报告期损益 （元）
1	股票	601318	中国平安	483,332,541.93	9,854,084	736,198,615.64	8.80	251,214,474.85
2	股票	600016	民生银行	296,075,242.49	35,218,281	383,174,897.28	4.58	87,099,654.79
3	股票	600030	中信证券	221,711,738.55	10,648,767	360,993,201.30	4.32	139,019,032.47
4	股票	601908	京运通	326,811,869.03	30,103,800	338,667,750.00	4.05	11,855,880.97
5	股票	601166	兴业银行	159,331,891.90	12,500,246	206,254,059.00	2.47	49,894,903.60
6	股票	600837	海通证券	152,037,461.15	8,277,962	199,167,765.72	2.38	47,453,446.25
7	股票	002471	中超电缆	191,340,000.00	18,000,000	197,820,000.00	2.37	6,480,000.00
8	股票	002642	荣之联	149,127,049.88	5,904,800	165,216,304.00	1.98	16,089,254.12
9	股票	600036	招商银行	125,364,964.67	8,710,388	144,505,336.92	1.73	20,243,089.87
10	股票	000002	万 科Ａ	99,285,826.16	8,931,916	124,153,632.40	1.48	27,570,863.56
期末持有的其他证券投资				4,988,682,283.25	/	5,506,289,744.77	65.85	566,788,887.13
报告期已出售证券投资损益				/	/	/	/	1,907,844,049.39
合计				7,193,100,869.01	/	8,362,441,307.03	100	3,131,553,537.00

证券投资情况的说明：

1、本表按期末账面价值占公司期末证券投资总额的比例排序，填列公司期末所持前十只证券情况。

2、本表所述证券投资是指股票、权证、可转换债券等投资。其中，股票投资填列公司在交易性金融资产中核算的部分。

3、其他证券投资指：除前十只证券以外的其他证券投资。

4、报告期损益，包括报告期公司因持有该证券取得的投资收益及公允价值变动损益。

(2)持有其他上市公司股权情况

单位：元

证券 代码	证券 简称	最初投资成本	占该公司股权比例（%）	期末账面值	报告期损益	报告期所有者权益变动	会计核算科目	股份 来源
002581	万昌科技	105,573,468.01	1.23	232,560,000.00	0.00	126,986,531.99	可供出售金融资产	购买
000008	宝利来	69,384,300.00	5.33	165,675,000.00	0.00	96,290,700.00	可供出售金融资产	购买
002063	远光软件	21,478,785.40	0.22	20,050,000.00	2,185,702.71	-1,428,836.28	可供出售金融资产	购买
000887	中鼎股份	17,855,281.65	0.10	15,636,918.00	-1,918,398.40	-807,873.94	可供出售金融资产	购买
601328	交通银行	13,352,444.23	0.00	13,600,000.00	9,463,676.91	1,869,169.04	可供出售金融资产	购买
000793	华闻传媒	13,814,689.67	0.06	13,341,446.70	191,471.97	-729,688.37	可供出售金融资产	购买
000562	宏源证券	3,611,023.06	0.01	11,583,961.00	53,024.50	7,936,208.11	可供出售金融资产	购买
600332	白云山	10,413,072.62	0.03	10,410,240.00	500,655.88	-11,302.50	可供出售金融资产	购买
601318	中国平安	5,953,960.02	0.00	5,976,800.00	16,647,139.31	-715,865.06	可供出售金融资产	购买
600557	康缘药业	6,239,237.96	0.05	5,842,655.84	294,994.37	-421,764.97	可供出售金融资产	购买
其他		107,861,589.31		113,000,119.90	333,290,372.43	91,138,908.16
合计		375,537,851.93	/	607,677,141.44	360,708,639.68	320,106,186.18	/	/

持有其他上市公司股权情况的说明：

1、本表填列公司在可供出售金融资产中核算的持有其他上市公司股权情况。

2、报告期损益指：该项投资对公司本报告期合并净利润的影响。

(3)持有非上市金融企业股权情况

所持对象名称	最初投资金额（元）	持有数量（股）	占该公司股权比例（%）	期末账面价值（元）	报告期损益（元）	报告期所有者权益变动（元）	会计核算科目	股份 来源
华泰联合证券	1,206,780,736.83		98.58	1,224,096,481.63	405,670,977.91	12,512,809.74	长期股权投资	出资购入
华泰长城期货	491,998,085.65		60.00	491,998,085.65	58,193,844.57	-	长期股权投资	出资购入
南方基金	186,300,000.00		45.00	1,356,766,883.62	262,780,780.61	9,303,353.28	长期股权投资	出资购入
华泰柏瑞	101,200,000.00		49.00	242,396,006.93	25,702,049.72	3,929,033.64	长期股权投资	出资购入
江苏银行股份有限公司	1,300,000,000.00		6.16	1,300,000,000.00	51,200,000.00	-	可供出售	出资购入
华泰金控（香港）	586,885,000.00		100.00	827,472,700.00	-58,376,956.88	-2,865,844.68	长期股权投资	出资成立
华泰紫金投资	500,000,000.00		100.00	600,000,000.00	57,343,776.20	73,593,689.05	长期股权投资	出资成立
金浦产业投资基金管理有限公司	12,000,000.00		10.00	12,000,000.00	3,600,000.00	-	可供出售	出资购入
华泰资管公司	0.00		100.00	300,000,000.00	65,519.98	0	长期股权投资	出资成立
合计	4,385,163,822.48		/	6,354,730,157.83	806,179,992.11	96,473,041.03	/	/

持有非上市金融企业股权情况的说明

1、金融企业包括证券公司、商业银行、保险公司、期货公司、信托公司等。

2、期末账面价值应当扣除已计提的减值准备。

3、报告期损益指：该项投资对公司本报告期合并净利润的影响。

（4）买卖其他上市公司股份的情况

股份名称	期初股份数量（股）	报告期买入股份数量（股）	使用的资金数量（元）	报告期卖出股份数量（股）	期末股份数量（股）	产生的投资收益（元）
民生银行	12,531,078.00	217,603,666.00	1,676,203,415.84	194,916,463.00	35,218,281.00	255,736,904.88
包钢股份	799,384.00	199,042,330.00	641,824,594.49	190,865,255.00	8,976,459.00	68,796,260.42
农业银行	12,821,746.00	156,274,129.00	411,483,915.73	152,562,261.00	16,533,614.00	5,782,251.81
交通银行	10,446,308.00	147,308,118.00	673,341,408.22	145,305,878.00	12,448,548.00	20,887,143.21
工商银行	9,047,635.00	97,380,154.00	359,695,418.34	97,115,635.00	9,312,154.00	2,084,359.55

报告期内卖出申购取得的新股产生的投资收益总额10,817,236.24 元。

买卖其他上市公司股份的情况的说明：上表数据为公司买卖上市公司股票前五名情况。

2、委托理财和委托贷款情况

报告期内，公司控股子公司江苏股权交易中心存在委托贷款事项，具体情况如下：

贷款对象	受托人	是否关联方	贷款金额	贷款期限	贷款利率	担保人	贷款资金用途	备注
苏州市高新区鑫庄农村小额贷款有限公司	兴业银行南京北京西路支行	否	2,000万元	2013年12月18日—2014年12月17日	8%	江苏金创信用再担保股份有限公司	流动资金	按期收回本息
仪征市嘉禾农村小额贷款有限公司	兴业银行南京北京西路支行	否	1,500万元	2013年12月12日—2014年12月11日	8%	江苏金创信用再担保股份有限公司	流动资金	按期收回本息
南通市通州区恒晟农村小额贷款有限公司	兴业银行南京北京西路支行	否	1,500万元	2013年11月25日—2014年8月24日	8%	江苏金创信用再担保股份有限公司	流动资金	按期收回本息

3、募集资金使用情况

（1）募集资金总体使用情况

√适用□不适用

单位:万元 币种:人民币

募集年份	募集方式	募集资金 总额	本年度已使用募集资金总额	已累计使用募集资金总额	尚未使用募集资金总额	尚未使用募集资金用途及去向
2010	首次发行	1,556,122.55	--	1,568,103.37	--	--
合计	/	1,556,122.55	--	1,568,103.37	--	/
募集资金总体使用情况说明			经中国证监会《关于核准华泰证券股份有限公司首次公开发行股票的批复》(证监许可[2010]138号)核准，本公司于2010年2月9日向社会公众公开发行人民币普通股股票784,561,275股，每股面值1.00元，每股发行价格20.00元，共募集资金人民币15,691,225,500.00元。扣除承销费和保荐费130,000,000.00元后的募集资金为人民币15,561,225,500.00元，上述募集资金于2010年2月12日全部到位，并经江苏天衡会计师事务所有限公司以“天衡验字（2010）009号”验资报告验证。截至2012年12月31日，公司首发募集资金本金已全部使用完毕，累计使用募集资金156.810亿元（含募集资金利息11,980.82万元），公司募集资金专用账户已全部办理销户结息手续。 报告期内，公司无募集资金使用及募集资金变更项目情况。

注：累计投入募集资金总额超出原募集资金总额11,980.82万元为募集资金专户产生的利息收入。

（2）募集资金承诺项目情况

□适用 √不适用

（3）募集资金变更项目情况

□适用 √不适用

4、报告期内，公司子公司设立和处置情况

（1）报告期内，公司子公司设立情况

报告期内，公司新设立公司12家，具体为：

a. 公司新设全资资产管理子公司—华泰证券（上海）资产管理有限公司，注册资本为3亿元。

b. 华泰紫金投资控股子公司华泰瑞联基金管理有限公司发起设立北京华泰瑞联并购基金中心（有限合伙）。华泰瑞联基金管理有限公司作为普通合伙人认缴出资2,000万元，占认缴出资总额的2%；华泰紫金投资作为有限合伙人认缴出资30,000万元，占认缴出资总额的30%。本公司间接持股比例为32%。

c. 华泰紫金投资发起设立深圳市华泰君信基金投资管理有限公司。华泰紫金投资认缴出资255万元，占认缴出资总额的51%。本公司间接持股比例为51%。

d. 华泰紫金投资控股子公司深圳市华泰君信基金投资管理有限公司发起设立深圳市华泰瑞麟基金投资管理合伙企业（有限合伙）。华泰紫金投资作为有限合伙人认缴出资1,530万元，占认缴出资总额的51%。本公司间接持股比例为52%。

e. 深圳市华泰瑞麟基金投资管理合伙企业（有限合伙）发起设立深圳市华泰瑞麟股权投资基金合伙企业（有限合伙）。深圳市华泰瑞麟基金投资管理合伙企业（有限合伙）作为普通合伙人认缴出资1,000万元，占认缴出资总额的1%；华泰紫金投资作为有限合伙人认缴出资30,000万元，占认缴出资总额的30%。本公司间接持股比例为31%。

f. 华泰紫金投资发起设立北京华泰同信投资基金管理有限公司。华泰紫金投资有限责任公司认缴出资153万元，占认缴出资总额的51%。本公司间接持股比例为51%。截至2014年底，出资款尚未缴纳，未开展经营。

g. 华泰金控（香港）发起设立华泰资本财务有限公司。华泰金控（香港）认缴出资港币2.00元，占认缴出资总额的100%。本公司间接持股比例为100%。

h. 华泰金控（香港）发起设立华泰国际财务I有限公司。华泰金控（香港）认缴出资美元1.00元，占认缴出资总额的100%。本公司间接持股比例为100%。

i. 华泰金控（香港）发起设立华泰国际财务有限公司。华泰金控（香港）认缴出资美元1.00元，占认缴出资总额的100%。本公司间接持股比例为100%。

j. 华泰金控（香港）发起设立华泰资本投资有限公司。华泰金控（香港）认缴出资港币1.00元，占认缴出资总额的50%。本公司间接持股比例为50%。2015年1月经股权变更，华泰金控（香港）持有其100%的股权。本公司间接持股比例为100%。

k. 华泰长城期货全资子公司华泰长城资本管理有限公司发起设立华泰长城国际贸易有限公司。华泰长城资本管理有限公司认缴出资10,000万元，占认缴出资总额的100%。本公司间接持股比例为60%。

l. 公司全资子公司华泰创新投资有限公司在上海自贸区注册了全资子公司华泰瑞新（上海）投资有限公司，注册资本人民币1亿元。截至2014年底，出资款尚未缴纳，未开展经营。

（2）报告期内，公司子公司增资情况

a.公司增资华泰紫金投资。为适应股权投资行业竞争形势的需要，进一步做大做强公司直接投资业务，提高华泰紫金投资在业内的竞争实力，报告期内，公司出资1亿元将其注册资本由5亿元人民币增至6亿元人民币，并已完成相关工商变更事宜。

b.公司增资华泰金控（香港）。根据中国证监会《关于同意华泰证券股份有限公司对华泰金融控股（香港）有限公司进行增资的复函》（机构部部函[2010]551号）和公司2009年第一次临时股东大会审议通过的《关于华泰证券股份有限公司首次公开发行人民币普通股（A股）股票募集资金投资项目的议案》，公司决定对华泰金控（香港）增资10亿港元，并分阶段实施。报告期内，公司出资3亿港元将其注册资本由7亿港元增至10亿港元，该增资事项已获香港特别行政区公司注册处核准，并已报香港证监会备案。

c.公司受让华泰联合证券股权。受广州市越秀区人民法院委托，广州经济技术开发区拍卖行、广州产权拍卖行有限公司在广州产权交易所对广州珠江实业集团有限公司所持华泰联合证券390万元股权（占注册资金总额0.39%）进行公开拍卖，公司参与并最终以1,731.57万元取得拍卖标的。报告期内，该股权转让获深圳证监局无异议函批复同意，并在深圳市市场监督管理局完成工商变更备案。截至报告期末，公司持有华泰联合证券股权比例为98.576%。

（3）报告期内，公司子公司处置情况

报告期内，公司不存在子公司处置情况。

5、主要子公司、参股公司分析

（1）华泰联合证券有限责任公司，注册资本人民币100,000.00 万元，华泰证券持有其98.576%的股权。截至 2014年12月31日，华泰联合证券总资产606,275.56万元，净资产517,052.26万元；全年实现营业收入139,145.44万元，利润总额51,307.70万元，净利润41,151.45万元。

主营业务：证券承销与保荐业务（国债、非金融企业债务融资工具、金融债券承销业务除外）；与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问；中国证监会批准的其它业务。

（2）华泰长城期货有限公司，注册资本人民币80,900.00万元，华泰证券持有其60.00%的股权。截至2014年12月31日，华泰长城期货总资产910,906.03万元，净资产106,779.68万元；全年实现营业收入为55,812.56万元，利润总额12,804.06万元，净利润9,698.97万元。

主营业务：商品期货经纪、金融期货经纪、期货投资咨询、资产管理。

（3）华泰金融控股（香港）有限公司，实收资本港币100,000.00万元，华泰证券持有其100%的股权。截至2014年12月31日，华泰金控 (香港)总资产人民币376,587.79万元，净资产人民币75,071.18万元；全年实现营业收入人民币9,791.94万元，亏损总额人民币5,929.91万元，净亏损人民币5,837.65万元。

主营业务：投资银行业务（股票承销、债券承销、私募配售、财务顾问、并购、结构融资及投资）、销售及交易业务（为股票、固定收益产品、信用、期货合约及结构产品等各类证券及期货产品提供交易及做市服务；为客户设计满足其需求的金融产品及市场进入方案；为代理业务项下的证券提供融资服务）和资产管理业务。

（4）华泰紫金投资有限责任公司，注册资本人民币 60,000.00 万元，华泰证券持有其100.00%的股权。截至 2014年12月31日，华泰紫金投资总资产71,157.30 万元，净资产70,697.48 万元；全年实现营业收入7,873.19 万元，利润总额7,738.79 万元，净利润5,998.06 万元。

主营业务：股权投资（自有资金或客户资金），债权投资，投资于与股权投资、债权投资相关的其他投资基金；股权投资、债权投资的投资顾问、投资管理，财务顾问服务。

（5）江苏股权交易中心有限责任公司，注册资本人民币20,000.00万元，华泰证券持有其52.00%的股权。截至2014年12月31日，江苏股权交易中心总资产21,062.24万元，净资产20,322.77万元；全年实现营业收入1,495.79万元，利润总额595.10万元，净利润486.94万元。

主营业务：为非上市公司股权、债券、资产和相关金融及其衍生品的批准募集挂牌、登记、托管、交易、融资、结算、过户、分红、质押等提供场所、设施和服务，组织和监督交易市场活动，发布市场信息，代理本交易市场内挂牌产品买卖服务，为市场参与方提供咨询服务。

（6）华泰创新投资有限公司，注册资本人民币50,000.00万元，华泰证券持有其100.00%的股权。截至2014年12月31日，华泰创新投资有限公司总资产55,914.41万元，净资产52,560.31万元；全年实现营业收入3,638.69万元，利润总额1,767.72万元，净利润1,325.86万元。

主营业务：项目投资；投资管理；资产管理；投资咨询；企业管理咨询；财务咨询；酒店管理；货物进出口；技术进出口；销售有色金属、贵金属及其制品、金属材料、金属矿石、非金属矿石、建筑材料、燃料油、化工产品、橡胶制品、煤炭、玻璃、沥青、农畜产品、饲料、食用油、珠宝首饰、工艺品；收购黄金制品；收购白银制品。

（7）华泰证券（上海）资产管理有限公司，注册资本人民币 30,000.00 万元，华泰证券持有其100.00%的股权。截至 2014年12月31日，华泰资管公司总资产 30,006.55万元，净资产 30,006.55万元；全年实现营业收入 6.60万元，利润总额 6.55万元，净利润 6.55万元。

主营业务：证券资产管理业务（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）。

（8）南方基金管理有限公司，注册资本人民币30,000.00 万元，华泰证券持有45.00%的股权。截至2014年12月31日，南方基金总资产450,356.74万元，净资产323,307.05万元；全年实现营业收入224,798.74万元，利润总额85,198.28万元，净利润64,970.74万元。

主营业务：基金募集、基金销售、资产管理、中国证监会许可的其他业务。

（9）华泰柏瑞基金管理有限公司，注册资本人民币20,000.00万元，华泰证券持有其49.00%的股权。截至2014年12月31日，华泰柏瑞基金管理有限公司总资产68,462.66万元，净资产49,671.24万元；全年实现营业收入31,998.54万元，利润总额7,556.15万元，净利润5,581.91万元。

主营业务：基金管理业务、发起设立基金、中国证监会批准的其他业务（涉及许可证经营的凭许可证经营）。

（10）江苏银行股份有限公司，注册资本1,039,000.00万元人民币，华泰证券持有其6.16%股权。截至2014年12月31日，江苏银行股份有限公司总资产105,550,085.40万元,净资产5,631,935.30万元；全年实现营业收入2,510,021.70万元，利润总额1,187,718.00万元,净利润907,655.90万元(以上经营财务数据为未经审计的数据)。

主营业务：吸收公众存款；发放短期、中期和长期贷款；办理国内结算；办理票据兑现与贴现；发行金融债券；代理发行、代理兑付、承销政府债券、承销短期融资券；买卖政府债券、金融债券、企业债券；从事同业拆借；提供信用证服务及担保；代理收付款项及代理保险业务、代客理财、代理销售基金、代理销售贵金属、代理收付和保管集合资金信托计划；提供保险箱业务；办理委托存贷款业务；从事银行卡业务；外汇存款；外汇贷款；外汇汇款；外币兑换；结售汇、代理远期结售汇；国际结算；自营及代客外汇买卖；同业外汇拆借；买卖或代理买卖股票以外的外币有价证券；资信调查、咨询、见证业务；网上银行；经银行业监督管理机构和有关部门批准的其他业务。

（11）华泰瑞通投资管理有限公司，注册资本人民币 5,000.00 万元，华泰紫金投资持有其54.00%的股权。截至2014年12月31日，华泰瑞通投资管理有限公司总资产7,531.21 万元，净资产6,638.89 万元；全年实现营业收入4,220.70万元，利润总额1,820.06万元，净利润1,362.04万元。

主营业务：许可经营项目：无。一般经营项目：股权投资管理及咨询服务；资产受托管理；经济信息咨询；企业管理。

（12）江苏省新兴产业投资管理有限公司，注册资本人民币 3,000.00 万元，首期实收资本750.00万元，华泰紫金投资持有其51.00%的股权。截至2014年12月31日，江苏省新兴产业投资管理有限公司总资产708.53万元，净资产540.01万元；全年实现营业收入629.52万元，利润总额57.66万元，净利润57.66万元。

主营业务：股权投资管理及咨询，财务咨询服务，资产管理。

（13）华泰金控投资咨询（深圳）有限公司，实收资本港币1,000.00万元，为华泰金控（香港）的全资子公司，华泰证券间接持有其100.00%的股权。截至2014年12月31日，华泰金控投资咨询（深圳）有限公司总资产人民币319.93万元，净资产人民币312.64万元；全年实现营业收入人民币513.86万元，亏损总额人民币100.33万元，净亏损人民币100.33万元。

主营业务：项目投资信息咨询，企业管理咨询，经济信息咨询，市场营销策划。

（14）Huatai HK Investment (Caymen) Limited，注册资本5.00 万美元，为华泰金控（香港）的全资子公司，华泰证券间接持有其100.00%的股权。截至2014年12月31日，Huatai HK Investment (Caymen) Limited总资产1,125.29万港元，净资产1,095.43万港元；全年实现营业收入721.16万港元，净利润712.17万港元。

主营业务：负责管理Huatai HK SPC旗下基金。

（15）华泰瑞联基金管理有限公司，注册资本人民币5,000.00 万元，首期实收资本3,000.00万元，华泰紫金投资持有其51.00%的股权。截至2014年12月31日，华泰瑞联基金管理有限公司总资产3,788.00万元，净资产3,667.00万元；全年实现营业收入801.00万元，利润总额276.00万元，净利润208.00万元。

主营业务：非证券业务的投资管理、咨询（不得从事下列业务：1、发放贷款；2、公开交易证券类投资或金融衍生品交易；3、以公开方式募集资金；4、对除被投资企业以外的企业提供担保）。

（16）华泰长城资本管理有限公司，注册资本人民币20,000.00万元，华泰长城期货持有100.00%的股权，截至2014年12月31日，华泰长城资本管理有限公司总资产22,078.33万元，净资产20,946.42万元；全年实现营业收入11,528.03万元，利润总额1,232.61万元，净利润917.80万元。

主营业务：资产管理、投资兴办实业(具体项目另行申报)、投资管理(不含限制项目)、投资咨询(不含限制项目)、经营进出口业务(法律、行政法规、国务院决定禁止的项目除外，限制的项目须取得许可等)。

  （下转16版）