证券代码：600513 证券简称：联环药业 编号： 2015—011
江苏联环药业股份有限公司关于2014年年报事后审核意见回复的公告
本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
近日，江苏联环药业股份有限公司（以下简称：“公司”）收到上海证券交易所上市公司监管一部《关于对江苏联环药业股份有限公司2014年年报的事后审核意见函》（上证公函【2015】0160号），根据上海证券交易所的要求，就审核意见回复内容公告如下：
一、关于行业等非财务信息的分析说明
1、驱动公司业务收入变化的产销量、订单或劳务的结算比例等因素。并按照行业口径，披露报告期内主要产品的生产量、销售量、库存量和市场占有率（须注明数据来源）等情况；
回复：
（一）驱动公司收入变化的因素
公司2014年实现销售收入66,868.82万元，较2013年销售收入增长7.28%，驱动公司业务收入变化的因素主要为公司2014年产销量增长。
（二）报告期内主要产品产销量、库存量
报告期内公司主要产品的产销量及库存情况如下：
2013年公司主要产品的产销量及库存情况
■
2014年公司主要产品的产销量、库存量及市场占有率情况
■
注：1、爱普列特为公司独家生产；2、苏迪、联环尔定的市场占有率为中国医药工业信息中心根据全国22省市样本医院采集数据提供；3、地塞米松磷酸钠的市场占有率目前无法通过公开渠道获取相关信息，上述数据是根据我公司近几年市场销售情况估算而得；4、氢化可的松市场占有率是依据海关提供数据计算得到，此产品大部分出口，国内销量极少。
2、新年度的经营计划，包括收入、费用、成本计划，新年度的经营目标，如销售额的提升、市场份额的扩大、成本变化、研发计划等，以及为达到上述经营目标拟采取的策略和行动；
回复：
公司计划2015年实现销售收入约7.5亿元，主营业务成本约3.6亿元，三项费用计划约3亿元，全年实现经营业绩净利润约5000万元。
为达到上述经营目标，公司将采取如下措施：
1、完善产品战略格局，加大高附加值产品开发力度，优化产品结构，不断培育新的经济增长点；
2、进一步加强销售工作，强化责任制考核，继续完善产品销售考核方案，促进产品均衡发展；
3、适应形势，加快新品研发，以心血管类、抗组胺类、老年用药类、甾体激素类、半合成抗生素类药物为开发主线，加大系列新产品的研发，不断延伸产品链；
4、强化质量管理，维护质保体系，提升产品质量管理水平，促进GMP管理常态化。
3、请说明列表说明公司主营业务重点产品情况，包括重点产品（销售前五名）的适应症、营业收入、营业成本、毛利率、营业收入比上年增减情况、营业成本比上年增减情况、毛利率比上年增减情况等，如相关数据同比变化达30%以上，说明变化原因；
回复：
报告期公司重点产品的名称及适应症情况如下：
■
报告期公司重点产品营业收入、营业成本及毛利率情况如下：
2013年公司主营业务重点产品情况
单位：元
■
2014年公司主营业务重点产品情况
单位：元
■
2014年公司主营业务重点产品同比变动情况
■
报告期内，公司产品苏迪（依巴斯汀片）2014年销售额较2013年增长33.66%，2014年营业成本较2013年增长32.64%，毛利同比增长34.32%，主要系公司在云南、贵州、广西、新疆等销售薄弱地区新建了营销网络，强化了对苏迪（依巴斯汀片）的销售，2014年营业收入实现了较快增长，营业成本随着销售收入的增长而相应增长。
报告期内氢化可的松2014年毛利率较2013年同比增长47.89%，主要原因为2014年以来石油价格不断走低，与石油密切相关的大宗化工原料、医药原料价格（如双烯、丙酮、甲醇等）下降，使得公司氢化可的松原材料成本较往年有所降低，毛利率较2013年有所上升。
4、公司研发支出情况，说明报告期研发支出总额分别占公司最近一期净资产、营业收入的比例，如相关数据同比变化达30%以上，说明变化原因。同时，与行业平均研发支出进行比较，分析说明公司研发支出比重的合理性，以及是否能满足公司未来发展和参与市场竞争的需求；
回复：
（一）公司报告期研发支出情况表
单位：万元
■
（二）公司报告期研发支出的分析说明
公司与医药行业同行业上市公司研发支出对比情况如下：
■
注：因医药行业同行业公司公开披露2014年年报较少，从可比角度出发选用2013年年报数据。
公司发展战略一直坚持以科技创新、技术进步推动企业发展，报告期持续投入研究开发费用，在研项目包括爱普列特新工艺与新制剂研究、苯磺贝他斯汀及片等十几项研究项目，研发产品逐渐形成以治疗前列腺增生药物、抗过敏药物、心血管药物、皮质激素药物等多个系列的特色药物。
报告期，公司研发支出1,124.96万元，占报告期末公司净资产2.59%，占报告期营业收入1.68%，其中本公司（母公司）在本报告期研发支出1,036.88万元，占母公司营业收入的3.47%，公司研发支出投入稳定、持续，能够满足公司未来发展与市场竞争的需要。
5、因维持当前业务并完成在建投资项目公司所需的资金需求，简要说明资金来源、资金成本及使用情况。区分债务融资、表外融资、股权融资、衍生品融资等项目对未来资金来源进行披露。并且，披露未来重大的资本支出计划，包括未来已知的资本支出承诺、合同安排、时间安排等。
回复：
公司根据维持日常经营需求及拟安排在建工程合理测算公司所需的资金需求。
维持日常经营需求方面，公司2015年拟实现销售收入约7.5亿元，则日常流动资金需求2.5亿元左右，其中自有资金约1.2亿元，银行贷款约1.3亿元左右。
公司拟通过非公开发行股票募集资金3.03亿元，用于建设年产20000kg地塞米松磷酸钠原料药项目、年产1500kg非洛地平原料药设项目、年产30亿片（粒）固体制剂项目，目前非公开发行股票事项已获得中国证监会发审委审核通过，公司未安排表外融资、衍生品融资等其他融资方式。
在建工程投资方面，公司2014年南京仙林科研中心——科技大楼、异烟肼FDA项目、新水针项目等多项在建工程转入固定资产，目前公司无在建投资项目。
二、关于部分财务信息的分析说明
6、你公司2014年报披露，临时公告未披露的日常关联交易合计1,070万元。请说明对上述关联交易，你公司未按规定履行信息披露的具体原因；
回复：
公司已于2014年4月25日公告的《江苏联环药业股份有限公司预计2014年度日常关联交易的公告》（2014-005）中披露日常关联交易情况，不存在临时公告未披露的日常关联交易，2014年年报中“重大关联交易”“临时公告未披露事项”系笔误。
7、你公司2014年报披露，报告期营业收入同比增长7.28%，营业成本同比减少4.06%。其中，原料药营业收入增长1.75%，营业成本减少7.00%，毛利率增加32.93%；片剂营业收入增长8.21%，营业成本减少3.42%，毛利率增加8.70%。请分析说明：（1）营业收入和营业成本呈反向变动趋势的原因；（2）分产品说明导致营业收入增加、营业成本下降、毛利率上升的具体因素；
回复：
公司主营业务产品包括原料药、片剂、针剂三种类型，其中原料药与片剂营业收入、营业成本及毛利率变动情况分析如下：
（一）原料药营业收入、营业成本及毛利率变动情况
2014年，公司原料药营业收入增长1.75%，营业成本减少7.00%，毛利率增加32.93%。
营业收入方面，营业收入增长为公司主营业务增长所致；营业成本方面，营业成本降低以及毛利率增加原因为：一方面公司不断进行工艺改进以提高生产效率，营业成本有所降低；另一方面2014年以来石油价格不断走低，与石油密切相关的大宗化工原料、医药原料（如双烯、丙酮、甲醇等）价格下降，使得本公司原料药原材料成本较往年有所降低，原料药毛利率较2013年有所上升。
（二）片剂营业收入、营业成本及毛利率变动情况
2014年公司片剂营业收入增长8.21%，营业成本减少3.42%，毛利率增加8.70%。
营业收入方面，2014年公司加大了市场业务拓展力度，使得公司片剂营业收入实现了稳定增长；
营业成本及毛利率方面，报告期公司片剂产品成本构成中，人员工资、设备折旧及能源消耗相对比较稳定，片剂营业成本较去年有所降低，主要来源于原材料价格的波动；同时公司爱普列特片、联环尔定（非洛地平片）产品销量较大，带动了相关产品产量的提高，相应地摊薄了各项产品的单位固定成本和制造成本，导致毛利率水平较高。
8、你公司2014年报披露，报告期销售业务费同比增长38.83%，增加约4,399万元。请说明销售业务费的增长幅度远远超过营业收入的原因，以及会计上确认为当期费用的具体依据；
回复：
（一）销售业务费增长幅度超过营业收入的原因分析
报告期公司为扩大产品销售，拓展业务市场，加大了对销售环节费用的投入，在云南、贵州、广西、新疆等原销售薄弱地区组建了销售队伍，加大了销售网络的建设投入，使得销售业务费比2013年有较大增长。
同时，2013年国家发改委发布的药品降价目录中包括了公司产品苏迪（依巴斯汀片）、联环尔定（非洛地平片）等多个药品品种。公司在国家药品降价政策限制的宏观政策环境之下，为保证公司2014年全年销售目标的实现，增大了市场活动费（包括广告费用、市场推广费用等），使得销售业务费增长幅度较大。
（二）会计上确认为当期费用的具体依据
公司对销售业务费确认为当期费用的具体依据为：销售部门的相关销售业务活动完成后，并且按照公司销售管理及考核政策，应当予以结算时，确认当期费用。
9、你公司2014年报披露，报告期新增短期借款19,850万元，偿还短期借款23,200万元，但是“财务费用-利息支出”科目却比去年增加233万元。请说明在借款减少的情况下，利息支出反而增加的原因；
回复：
公司2014年度新增短期借款19,850万元，偿还短期借款23,200万元，期末借款比期初减少。但由于2013年度是在2013年下半年增加了借款规模，2014年度是在2014年下半年减少贷款规模的，公司2014年借款平均占用规模比2013年大，所以利息支出2014年度比2013年度增加。
10、你公司2014年报披露，“ 其他应收款-备用金 ”科目2014年末余额为 3,815万元， 2013年末余额为 4,020万元。请说明近两年备用金账面余额均较高的原因，以及前五名备用金欠款方是否与公司存在关联关系，具体的备用金性质和用途等；
回复：
（一）备用金用途及近两年账面余额均较高的原因
公司备用金主要为销售人员进一步扩大销售而提前预借的周转备用金和随着业务增长在各地开设办事处日常运营所需资金。
公司为加强公司药品的销售与推广，聘请了销售业务人员进行有效的业务推广，依照公司销售费用制度规定，给予销售业务人员一定额度的周转备用资金。公司已制定了相应的费用管理制度对销售业务人员预借备用金进行了规范，并相应向销售业务人员收取了风险押金以降低备用金风险。
截至2014年底公司共有在职销售人员272人，加上各销售区域当地聘请销售推广人员公司总的销售推广人员合计580人左右，2014年备用金人均余额约6.58万元。
（二）前五名备用金欠款方及关联关系情况
2014年末前五名备用金欠款方明细情况如下：
单位：元
■
2013年末前五名备用金欠款方明细情况如下：
单位：元
■
上述备用金欠款方均系公司销售人员，非公司关联方。
11、你公司2014年报披露，合并现金流量表项目中，“收到其他暂收暂付往来款”、“支付的往来款”的本期发生额较上期分别大幅减少了约9,137万和 9,878万元。请说明这些项目发生额大幅下降的具体原因。
回复：
2013年6月，本公司向江苏联环药业集团有限公司发行4,600,189股人民币普通股股票，收购江苏联环药业集团有限公司所持有的扬州制药有限公司100%股权，本次合并属于同一控制下的企业合并。
“收到其他暂收暂付往来款”、“支付的往来款”的2014年度发生额较2013分别大幅减少了约9,137万和9,878万元，主要系扬州制药有限公司2013年度1-6月被本公司收购前与江苏联环药业集团有限公司及其关联方的资金往来。本公司收购扬州制药有限公司后不再发生，因此“收到其他暂收暂付往来款”、“支付的往来款”等项目发生额下降幅度较大。
三、关于需补充、更正的相关信息
12、你公司2014年报披露，报告期末应收账款余额为 15,080万元，坏账准备余额为 1,572万元，但按账龄分析法计提坏账准备的应收账款与坏账准备余额与主表不一致。请核实相关数据的准确和一致性，并更正披露正确的数据；
回复：
该处系笔误，误将母公司按账龄分析法计提坏账准备的应收账款与坏账准备余额填在合并附注中。
公司该处附注“应收账款”“按账龄分析法计提坏账准备的应收账款”如下：
单位：人民币元
■
13、你公司2014年报摘要未披露“年度报告披露日前第五个交易日末的股东总数”。请你公司按《年报准则》的要求，予以补充披露；
回复：
年度报告披露日前第五个交易日末的股东总数如下：
截止报告期末的股东总数、前十名股东、前十名流通股东
（或无限售条件股东）持股情况表
单位: 股
■
14、报告期内是否存在购买、出售以公允价值计量的资产的情况，以及期初持股数量和比例、期末持股数量和比例；
回复：
公司报告期内不存在购买、出售以公允价值计量的资产的情况。
报告期初和期末持有以公允价值计量的资产数量和比例情况：
■
公司持股数量占所持有公司的股权比例极小。
15、完整披露主要子公司、参股公司的相关信息；
回复：
公司主要子公司、参股公司相关信息如下：单位：元
■
16、补充披露报告期内支付给内控审计会计师事务所的报酬情况。
回复：
报告期内支付给内控审计会计师事务所的报酬情况如下：单位：万元
■
特此公告
江苏联环药业股份有限公司
2015年3月11日