2014年年度报告摘要
公司代码：600221 900945 公司简称：海南航空 海航B股
一、重要提示
㈠ 本年度报告摘要来自年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读同时刊载于上海证券交易所网站等中国证监会指定网站上的年度报告全文。
㈡ 公司简介
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二、主要财务数据和股东情况
㈠ 公司主要财务数据
单位：千元 币种：人民币
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㈡ 截止报告期末的股东总数、前十名股东、前十名流通股东（或无限售条件股东）持股情况表
单位： 股
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㈢ 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图
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三、管理层讨论与分析
㈠ 管理层关于公司报告期内经营情况的讨论与分析
２０１４年，全球经济复苏艰难曲折，复苏动力不足，主要经济体走势分化。国内经济下行压力持续加大，多重困难和挑战相互交织，中国经济发展进入“新常态”，稳增长和调结构并存。受国内外经济形势影响，国内航空运输市场竞争更趋激烈。市场需求放缓、高铁网络化冲击、高端商务需求减少等成为中国民航业发展的新常态。虽全年民航运输量仍保持较快增长，但呈现增＂量＂不增＂价＂态势。
面对错综复杂的经济环境和民航运输行业环境，公司董事会及管理层积极探索创新，深耕国内市场，进一步增强区域市场优势；拓展国际市场，新增北美、西欧数条国际航线；狠抓安全监管，保证零事故率，继续增强公司的综合竞争力，实现了较好的经济效益。现将董事会２０１４年工作情况报告如下：
２０１４年，公司实现主营业务收入３２４．１５亿元，同比增长４．６６％。其中航空客运收入３１４．６０亿元，占主营业务收入９７．０５％；货邮及逾重行李收入８．９４亿元，占主营业务收入２．７６％，其他收入０．６２亿元，占主营业务收入０．１９％。全年实现归属上市公司股东净利润２５．９１亿元。
２０１４年，公司实现总周转量６１０，９４５万吨公里，同比增长１４．２７％；实现旅客运输量３，５６０万人，同比增长１５．１０％；公司平均客座率８６．８０％，同比增长１个百分点。２０１４年，公司共引进运力２４架，退出８架。截至２０１４年１２月３１日，公司运营飞机共１６９架，机队分布情况如下表所示。
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经营数据摘要
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⒈主营业务分析
⑴ 利润表及现金流量表相关科目变动分析表
单位：千元 币种：人民币
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⑵ 收入
① 驱动业务收入变化的因素分析
报告期内，公司完成营业收入３６，０４３，７７１千元，同比增长８．３２％。其中公司完成运输收入３２，４１５，０２３千元，同比增长４．６６％，主要系２０１４年我司机队规模扩大所致。
② 主要销售客户的情况
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⑶ 成本
① 成本分析表
单位：千元
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② 主要供应商情况
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⑷ 费用
报告期内，公司销售费用发生额２，１６６，１３６千元，较上年同比增长４．２６％，主要系系统订座费及促销费增加所致；公司管理费用发生额７６８，２１０千元，同比增长９．８４％，主要系管理人员薪酬及保险费增长所致；公司财务费用发生额３，４０１，１９８千元，同比增长６６．２９％，主要系本年汇兑损失所致。
⑸ 现金流
报告期内，公司经营活动产生的现金流量净额为６，００４，６４２千元，同比下降４４．１３％，主要系应付款项结算周期缩短所致；公司投资活动产生的现金流量净额－６，３１２，２６６千元，支出同比减少６２．５０％，主要系公司本年对外投资减少所致；公司本年度筹资活动的现金流量净额４６０，４７７千元，同比下降８８．２９％，主要系公司本年度支付融资租赁款增加所致。
⑹ 发展战略和经营计划进展说明
① ２０１４年３月，公司完成受让云南祥鹏航空股权并成为其控股股东，云南祥鹏航空作为昆明长水机场第二大基地航空公司，具有丰富的营运管理能力和经验，目前运营多条云南省内航线和国内航线。２０１４年云南祥鹏航空开通新加坡、泰国、台湾航线。２０１５年云南祥鹏航空将以昆明为中心，结合云南省政府“一洋四区”战略，重点布局东南亚地区，适时开通到达港澳台、南亚、西亚等地区及国际航线，构建起助力云南省桥头堡建设的国际航线网络。
② 乌鲁木齐航空于２０１４年８月２９日顺利开航，并陆续开通乌鲁木齐＝西安、成都、郑州、太原、喀什、和田、伊宁、库尔勒８条航线， 累计执行两千七百余班次，运送旅客近４３万人次。
乌鲁木齐航空响应党中央“一路一带”的号召，积极落实市政府各项方针政策，不断引进飞机拓展航线网络，构建形成“东西成扇、疆内成网、四通八达”的空中丝绸之路。其航线网络构建第一阶段（２０１５年－２０１７年）：计划以乌鲁木齐为起点，打造以成都、昆明为中心辐射西南部地区；以西安、郑州为中心辐射中东部地区；以广州、海口为中心辐射中南地区，初步形成疆外扇形航线网络。乌鲁木齐航２０１５年将引进飞机３架，机队规模达到６架，２０１６年将再引进４架，机队规模达１０架， ２０１７年机队将达到１５架。
③ ２０１４年１０月，福州航空有限责任公司正式投入运营，以国内航线为主，开通福州至上海浦东、海口、昆明、太原、重庆、西安、天津、合肥等往返航线。福州航空未来将抓住海峡西岸经济区发展战略、福建自贸区建设、福州新区规划的契机，立足福建、面向海峡，开展国际及港澳台航空客货邮运输业务。
２、行业、产品或地区经营情况分析
⑴ 主营业务分行业、分产品情况
单位：千元 币种：人民币
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⑵ 主营业务分地区情况
单位：千元 币种：人民币
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３、资产、负债情况分析
⑴ 资产负债情况分析表
单位：千元
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应收账款：下降主要系本年应收票款减少所致。
其他应收款：上升主要系应收关联方经营性款项增加所致。
可供出售金融资产：上升主要系本年根据新会计准则将符合条件长期股权投资转入所致。
固定资产：上升主要系新增飞机所致。
其他非流动资产：下降主要系预付投资款确认为长期股权投资所致。
应付票据：上升主要系银行承兑汇票增加所致。
应付账款：下降主要系本年应付经营性款项结算周期缩短所致。
应付利息：上升主要系本年应付债券利息增加所致。
其他应付款：下降主要系应付关联方款项减少所致。
应付债券：上升主要系本年度发行债券所致。
长期应付款：上升主要系本年度融资租赁飞机增加所致。
未分配利润：上升主要系本年度实现净利润转入所致。
少数股东权益：上升主要系本年度外部股东增资子公司所致。
４、核心竞争力分析
海南航空股份有限公司起步于中国最大的经济特区海南省和唯一的国际旅游岛海南岛，拥有以波音系列为主的年轻豪华机队，是中国发展最快和最有活力的航空公司之一，致力于为旅客提供全方位无缝隙的航空服务。公司的核心竞争力主要表现在以下几点：
⑴ 先进的管理体制。公司拥有一支由多位资深运行控制专家、市场销售人才及业界管理精英组成的高素质的优秀管理团队，依靠中国传统文化的管理理念，引入西方先进管理技术和阿米巴等多种管理手段实现收益最大化，并结合现代ＩＴ网络技术平台，建立了一套独特的现代企业管理体制。
⑵ 卓越的服务品牌。公司的服务在全球业界创造了良好的口碑。２０１４年，荣获ＷＴＡ“亚洲最佳商务舱”、“世界最佳商务舱”；连续四年蝉联全球ＳＫＹＴＲＡＸ五星航空公司称号；荣登《财富》杂志 “最受赞赏的中国公司”全明星榜；荣获国际知名商旅媒体《Ｐｒｅｍｉｅｒ Ｔｒａｖｅｌｅｒ》等颁发的“中国最佳航空公司”；连续四年入围“ＢｒａｎｄＺ最具价值中国品牌１００强”榜单。
⑶ 扎实的安全管理。公司连续安全运营２１年，保持了良好的安全记录，连续多次获得中国民航安全生产“金鹰杯”、“金鹏奖”。公司加强内部核心风险管理并建立相应制度，建立多层防火层机制，同时加强培训飞行员、乘务员的各项技能，提高应对风险能力。
⑷ 丰富的航线资源。公司建立了北京、海口、广州、深圳、大连、兰州、乌鲁木齐、西安、太原９个运营基地及多个航空运营站，使得公司能够构筑更加灵活、合理的航线网络，规避高铁对短途航线带来的冲击，提高运营利润率。
⑸ 不竭的创新能力。公司管理机制灵活，管理团队年轻，善于接受各种先进理念，将各种先进技术运用到公司生产运营中，有利于公司不断提升管理、安全、服务的能力。
⑹ 国际旅游岛建设。公司在海南区域航空市场中占有明显竞争优势。海南国际旅游岛的建设、三沙市建设与发展、不断放宽的离岛免税制度对海南岛旅游经济起到一定促进作用，也给海南岛航空运输业发展带来机遇。
㈡ 投资状况分析
１、对外股权投资总体分析
截止２０１４年１２月３１日，本集团对外股权投资１７，２４６，６３１千元，其中可供出售金融资产４，４２１，４９９千元，对联营企业股权投资１２，８２５，１３２千元。
⑴ 持有其他上市公司股权情况
单位：千元
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⑵持有非上市金融企业股权情况
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２、非金融类公司委托理财及衍生品投资的情况
⑴委托理财情况
单位：千元 币种：人民币
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于２０１４年８－９月，本集团向第三方商业银行购入共计２５亿元短期理财产品，该等理财产品为保本固定收益型，收益率为４．３５％－４．６５％，本年计提投资收益３４，８９５千元。于２０１３年度，本集团向第三方商业银行购入共计１５．５亿元非保本浮动收益型短期理财产品。于２０１３年１２月３１日之短期理财产品已于本年度到期收回，并取得投资收益５５，６６９千元。
此外，本公司之子公司长安航空自第三方购买１．５亿元的理财产品（２０１３年：购入１００，０００千元），该产品为保本保收益型，收益率为５．７０％，本年计提投资收益６，７１３千元。于２０１３年１２月３１日之短期理财产品已于本年度到期收回，并取得投资收益２，５９４千元。
⑵ 委托贷款情况
不适用
⑶ 其他投资理财及衍生品投资情况
不适用
３、募集资金使用情况
√不适用
４、主要子公司、参股公司分析
⑴中国新华航空集团有限公司
该公司注册资本２２．５９亿元人民币，公司所持权益比例为１００％。经营范围包括许可经营项目：有天津始发（部分航班由北京始发）至国内部分城市的航空客、货运输业务。一般经营项目：资产管理；航空器材、木材、建筑材料、装饰材料、化工产品（不含危险化学品）、电子产品、计算机软件、日用百货、纺织品、机械、电子设备、黑色金属的销售；设计和制作印刷品广告，利用《新华航空》杂志发布国内外广告；进出口业务。报告期内营业收入５０．０７亿元，净利润３．９０亿元。
⑵长安航空有限责任公司
该公司注册资本２６．１８亿元人民币，公司所持权益比例为６７．０１％。经营范围为由陕西省始发至国内部分城市的航空客、货运输业务（公共航空运输企业经营许可证有效期至２０１６年１月１７日）；与航空运输相关的延伸服务及地面汽车运输服务；航空配餐业、旅游业、房地产业；自营和代理各类商品和技术的进出口业务。报告期内营业收入２４．０８亿元，净利润１．４８亿元。
⑶山西航空有限责任公司
该公司注册资本１３．０２亿元人民币，公司所持权益比例为５０．６０％。经营范围主要为由山西省始发至相邻省际间的支线航空客、货运输业务；航空运输客货代理；一般经营项目为代购机票；代理报关；机械设备维修；装潢设计；地貌模型制作；批发零售建材、百货、焦炭。报告期内营业收入１６．９３亿元，净利润１．０８亿元。
⑷云南祥鹏航空有限责任公司
该公司注册资本１６．１０亿元人民币，公司所持权益比例为８６．６８％。经营范围为国内（含港澳台）航空客货运输业务；至周边国家的国际航空客货运输业务；货物进出口；保险兼业代理；礼品销售；景点及演出门票代售；酒店代订；汽车租赁；广告经营。报告期内营业收入３９．７２亿元，净利润１．２１亿元。
⑸乌鲁木齐航空有限责任公司
该公司注册资本３０亿元，其中公司所有权益比例为８６．３２％。法定代表人张京生，经营范围：国内航空客货运输业务，从乌鲁木齐始发的港澳台和国际航空客货运输业务；机械设备，五金交电，电子产品销售，工艺美术品销售，化妆品销售，货物与技术的进出口业务，广告业务。报告期内营业收入１．３７亿元，净利润－０．１３亿元。
⑹福州航空有限责任公司
该公司注册资本２０亿元，其中公司所有权益比例为６０％。法定代表人刘开宏，经营范围：国际、国内（含港澳台）航空客货运输业务；与航空运输相关的服务业务，航空器维修；候机楼服务和经营，自营和代理各类商品和技术进出口，但国家限定公司经营或禁止进出口的商品和技术除外；销售电子产品、工艺品、化妆品；设计、制作、发布广告。报告期内营业收入０．４５亿元，净利润－０．３８亿元。
⑺北京科航投资有限公司
该公司注册资本１．５０亿元人民币，其中公司所持权益比例为９５％。经营范围为项目投资管理、销售自行开发商品房、物业管理、酒店管理、信息咨询、货物进出口、技术进出口，分支机构主要经营住宿、制售中餐、西餐、日用百货、会议服务、商务服务、机动车公共停车场服务等。报告期内营业收入２．０９亿元，净利润０．７８亿元。
㈢ 董事会关于公司未来发展的讨论与分析
１、行业竞争格局和发展趋势
展望２０１５年，世界经济将继续保持复苏态势，经济增长动力逐步增强，但仍充满了不确定性和复杂性。中国经济发展进入“新常态”，经济增速虽稳中缓降，但仍将保持较快增速。在我国深化改革、经济持续发展的大背景下，经济对民航的拉动作用依然强劲。随着中国从生产型社会逐渐向消费型社会转型和居民收入水平不断提升，航空业消费属性和大众化趋势将逐步增强，消费结构的转型升级将带动国内国际客运市场快速增长。同时油价和汇率等外部因素也带来有利推动作用，低燃油附加费带来全票价下调将有效激发航空消费需求，人民币对非美元国家货币大幅升值带动出境游进一步保持高速增长。而支线航空及低成本航空的大量成立和未来高铁提速，可能会对传统航空公司产生一定的冲击。
２、公司发展战略
为顺应未来民航业高速增长的发展趋势，公司制定了“全面提升公司综合竞争实力，打造航空主业核心业务平台，建设智力密集、技术领先、管理优秀、资金雄厚并具备国际竞争力的世界级航空企业”的整体战略，以民航强国战略为指导，加速国际化布局，开辟洲际之间的国际航线、重点开展新开国际航线与全球航线网络推广，巩固强化国内市场竞争优势的同时，加大国际市场开发力度，倾力打造全球多基地营运，规模、运营能力、服务品质、安全运营水平居世界前列的航空公司。
３、经营计划
⑴ 推进国际化进程，提高国际市场份额
抓住有利于民航业发展的契机，开辟多条洲际航线和通航点。
⑵ 加大电子商务营销，严控生产经营成本
升级国内外官网，提高官网等渠道的直销能力；通过严格控制各项业务的成本费用，搭建成本控制体系。
⑶ 扎实推进安全管理，降低核心风险
借鉴国际先进的安全绩效管理理念，通过量化核心风险，为安全决策提供客观依据；以绩效监控和安全问责为手段，开展安全核心风险专项治理；全面推行Ｅ－ＬＯＳＡ，通过与国际航协合作开展审核员培训，提升质量审核水平。
⑷ 强化内部管控，提升基地／分公司生产经营参与度
明确基地／分公司未来定位、规划，增强涉及管理效率、运行水平、劳动生产率的过程性指标，以全面评价指标体系为依据，强化基地／分公司内部管控力度，提升基地／分公司日常生产经营参与度。
⑸ 丰富东方之美内涵，提升五星品质
继续丰富并深化东方之美的内涵，全面提升客舱、地面服务品质，打造世界标准的服务。加大服务产品设计、研发力度，完善和替换存在缺陷的服务产品。
４、因维持当前业务并完成在建投资项目公司所需的资金需求
公司未来可预见的重大资金需求主要为飞机引进及购买相关股东承诺注入资产等。２０１５年，公司将结合经营活动的现金流状况，综合评估和利用境内外股权融资、债券融资、银行贷款及银行间金融产品等多种资本融资工具，以保障公司经营正常进行。
５、可能面对的风险
⑴ 宏观经济波动风险
民航运输业的景气程度与国内和国际宏观经济发展状况密切相关，宏观经济景气度直接影响航空旅行和航空货运的需求。国际地缘政治冲突、地方性的灾害等给世界经济带来了新的不确定性。我国经济发展进入新常态，全面改革继续深化，结构性调整继续推进，增加航空公司运营的不确定性。
⑵ 汇率波动风险
公司的大多数的租赁债务及部分贷款以外币结算（主要是美元，其次是欧元），并且公司经营中外币支出一般高于外币收入，故人民币汇率的波动将对公司的业绩产生影响，未来公司的汇兑损益具有较大的不确定性。
⑶航油价格波动风险
航油是航空公司生产成本的重要组成部分。航油价格的波动受到国际经济形势、地缘政治和突发事件的影响。２０１４年下半年，由于地缘政治缘故，航油价格下跌，但国际政治变幻莫测，２０１５年航油价格震荡波动是大概率事件。
⑷市场竞争风险
国内民航业运力的快速增长将进一步加强市场竞争。在国内市场，公司面临各基地航空公司在价格、航班时刻等方面的竞争，同时低成本航空公司异军突起；在国际市场，面临国际航空巨头在航线网络、服务质量等方面的竞争。
⑸客源分流风险
高铁铁路网络的形成及提速，对航空公司造成了一定的分流压力，随着国内高速铁路的进一步开通，将对航空公司中短程航线的盈利造成一定影响。
为应对以上风险，２０１５年公司将认真研究国际、国内经济形势的变化，充分把握经营发展的有利条件，强化安全管控能力，积极提升管理水平，逐步提升经营效益。
㈣ 利润分配或资本公积金转增预案
公司近三年（含报告期）的利润分配方案或预案、资本公积金转增股本方案或预案
单位：千元 币种：人民币
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四、涉及财务报告的相关事项
㈠ 与上年度财务报告相比，会计政策、会计估计发生变化的，公司应当说明情况、原因及其影响。
２０１４年９月２９日，经海南航空股份有限公司第七届董事会第二十九次会议审议，表决并通过了《关于会计政策变更的报告》。公司董事会同意根据财政部《企业会计准则第２号－长期股权投资》、《企业会计准则第９号－职工薪酬》、《企业会计准则第３０号－财务报表列报》、《企业会计准则第３３号－合并财务报表》，以及颁布了《企业会计准则第３９号－公允价值计量》、《企业会计准则第４０号－合营安排》、《企业会计准则第４１号－在其他主体中权益的披露》等具体准则变更公司会计政策，并于２０１４年７月１日执行会计准则具体准则。
㈡ 与上年度财务报告相比，对财务报表合并范围发生变化的，公司应当作出具体说明。
公司本年度完成受让云南祥鹏航空有限责任公司股权，能够对祥鹏航空实施控制，，投资成立乌鲁木齐航空有限责任公司、福州航空有限责任公司，并分别持股７０％、６０％，合并范围中增加祥鹏航空、乌鲁木齐航空及福州航空。
海南航空股份有限公司
董事长： 辛笛
２０１４年３月２６日