2014年年度报告摘要
§１ 重要提示及目录
１．１ 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于２０１５年３月２６日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告期自２０１４年１月１日起至２０１４年１２月３１日止。
§２ 基金简介
２．１ 基金基本情况
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２．２ 基金产品说明
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２．３ 基金管理人和基金托管人
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２．４ 信息披露方式
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§３ 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
３．１ 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
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注：①所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
②本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
③期末可供分配利润为期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。
３．２ 基金净值表现
３．２．１ 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
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注：方正富邦创新动力股票型证券投资基金业绩比较基准为：沪深３００指数收益率＊８０％＋中证全债指数收益率＊２０％。沪深３００指数和中证全债指数分别反映了中国证券市场和债券市场的整体运行状况，具有可操作性和投资性。本基金股票投资比例范围是６０％－９５％，债券和短期金融工具的投资比例范围是０％－４０％，分别参考上述投资比例范围的中值，确定本基金业绩比较基准中沪深３００指数占８０％，中证全债指数占２０％，并且比较基准每日按照８０％和２０％对沪深３００指数和中证全债指数进行再平衡。
３．２．２ 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
方正富邦创新动力股票型证券投资基金
份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
（２０１１年１２月２６日－２０１４年１２月３１日）
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注：１、本基金合同于２０１１年１２月２６日生效。
２、基金管理人应当自基金合同生效之日起６个月内使基金的投资组合比例符合基金合同的有关约定。本基金的建仓期为２０１１年１２月２６日至２０１２年６月２５日，建仓期结束时，本基金的投资组合比例符合基金合同约定。
３．２．３ 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
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注：本基金合同于２０１１年１２月２６日生效。基金合同生效当年２０１１年的净值增长率按照基金合同生效后当年的实际存续期计算，不按整个自然年度进行折算。
３．３ 过去三年基金的利润分配情况
单位：人民币元
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§４ 管理人报告
４．１ 基金管理人及基金经理情况
４．１．１ 基金管理人及其管理基金的经验
本基金管理人为方正富邦基金管理有限公司。方正富邦基金管理有限公司（以下简称＂本公司＂）经中国证券监督管理委员会批准（证监许可【２０１１】１０３８号）于２０１１年７月８日成立。本公司注册资本２亿元人民币。本公司股东为方正证券股份有限公司，持有股份比例６６．７％；富邦证券投资信托股份有限公司，持有股份比例３３．３％。
截止２０１４年１２月３１日，本公司管理５只证券投资基金－－方正富邦创新动力股票型证券投资基金、方正富邦红利精选股票型证券投资基金、方正富邦货币市场基金、方正富邦互利定期开放债券型证券投资基金、方正富邦金小宝货币市场基金，同时管理２２个特定客户资产投资组合。
４．１．２ 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
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注：注：①基金经理刘晨的任职日期指基金管理人作出决定聘任的日期。
②证券从业年限的计算标准：遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
③基金经理刘晨因个人原因于２０１３年１０月１４日向公司主动提出辞职并解除劳动合同。经公司讨论决定拟解除刘晨基金经理职务，同时向中国证券投资基金业协会（以下简称＂基金业协会＂）递交基金经理资格注销申请。２０１４年１月１４日公司收到基金业协会对刘晨基金经理注销结果的通知。１月１５日公司正式解聘刘晨基金经理职务，并于１月１７日进行了公开信息披露。
４．２ 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期内，本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》及其各项配套法规、《方正富邦创新动力股票型证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定，无损害基金份额持有人利益的行为。
４．３ 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
４．３．１ 公平交易制度和控制方法
本基金管理人为保证公司所管理的不同投资组合得到公平对待，保护投资者合法权益，根据《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金管理公司管理办法》以及《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》、《特定客户资产管理业务试点管理办法》等法律法规制定《方正富邦基金管理有限公司公平交易制度》。
《方正富邦基金管理有限公司公平交易制度》对公平交易的原则与内容，研究支持、投资决策的内部控制，交易执行的内部控制，行为监控和分析评估，报告、信息披露和外部监督进行了详细的梳理及规范。
本基金管理人根据相关制度建立科学的研究、投资决策、交易、公平交易分析体系，并通过加强交易执行环节内部控制，通过工作制度、流程和技术手段保证公平交易原则的实现。同时，通过对投资交易行为的监控、分析评估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监督。监察稽核部根据恒生电子投资交易系统公平交易稽核分析模块定期出具公司不同组合间的公平交易报告。
本基金管理人在投资管理活动中，严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定，公平对待不同投资组合，严禁直接或者通过与第三方的交易安排在不同投资组合之间进行利益输送。
４．３．２ 公平交易制度的执行情况
报告期内，本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《方正富邦基金管理有限公司公平交易制度》的规定，通过系统和人工等方式在各业务环节严格控制交易公平执行，公平对待旗下管理的所有投资组合。
在投资决策内部控制方面，本基金管理人建立了统一的投资研究管理平台和全公司适用的投资对象备选库和交易对象备选库，确保各投资组合在获取研究信息、投资建议及实施投资决策方面享有平等的机会。健全投资授权制度，明确各投资决策主体的职责和权限划分，投资组合经理在授权范围内自主决策。建立投资组合投资信息的管理及保密制度，通过岗位设置、制度约束、技术手段相结合的方式，使不同投资组合经理之间的持仓和交易等重大非公开投资信息相互隔离。
在交易执行控制方面，本基金管理人实行集中交易制度，交易部运用交易系统中设置的公平交易功能并按照时间优先，价格优先的原则严格执行所有指令，确保公平对待各投资组合。对于一级市场申购等场外交易，按照公平交易原则建立和完善了相关分配机制。
４．３．３ 异常交易行为的专项说明
本基金管理人建立了对异常交易的控制制度，报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
４．４ 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
４．４．１ 报告期内基金投资策略和运作分析
回顾２０１４年，最重要的事件也许就是在美元升值的大背景下，经济从资产价格膨胀转向通货紧缩。货币政策相应地转向宽松，带来了价值股的回归。
２０１４年一季度权益市场走势行情一波三折，新股发行的重启和随之带来的各种不确定性对一季度成长股的投资影响较大。作为主要投资成长类股票的产品，本基金在一季度前期投资该类比例较高，业绩受到一定冲击，在二月中下旬以后，进行了较大幅度的减持，以求规避系统性风险。
２０１４年二季度权益市场走势行情逐渐从振荡走向分化。中小板及创业板指数走势逐渐趋于强势。新股发行的重启使得市场再度关注成长股。二季度末，随着货币政策转向日益明确，市场重心转向周期类股票。本基金二季度力图把握新的结构性机会，配置了一部分符合新的产业发展趋势的周期类股票，进行了一定程度的持仓调整。
２０１４年３季度， 海外市场受ＱＥ退出从预期到兑现的转折中震荡向下，Ａ股市场再一次走出了一波独立的小行情。分析本轮反弹推动因素，主要是市场对于无风险利率的下行， 国企改革，经济转型等的预期。在各个板块中，改革转型受益预期最大的军工、互联网等涨幅居前，房地产等居后。本基金在３季度运作中整体仓位较高，并在军工互联网等板块中进行了重点配置，取得了一定的超额收益。
２０１４年三季度末四季度初，本基金仍秉承着一贯的＂重个股，轻大盘＂，＂重成长轻周期＂的投资理念进行操作，配置集中在ＴＭＴ，医药等行业。在１０月中旬，银行保险证券等金融类股票出现较大的反弹时，适当配置了部分该行业中成长前景较好的股票，但由于在１２月初，该类股票连续涨幅上涨后进行了减持，造成基金四季度的相对收益落后于沪深３００指数较多。
４．４．２ 报告期内基金的业绩表现
截至２０１４年１２月３１日，本基金份额净值为１．１９５元。报告期份额净值增长率为２８．７４％，同期业绩比较基准增长率为４２．８５％。
４．５ 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望２０１５年，我们认为股票市场整体风险可能大于机遇。经济仍将维持弱复苏的格局，通货紧缩将成为主基调，宽松的货币，可能仍将继续抬升成长类股票的估值，对于周期类股票可能将更多的扩大其波动性。目前以低价大盘股为主的周期类股票，反弹已经接近其估值区间的顶部，预计市场将逐步转向优质的成长白马股。
着眼２０１５年上半年，我们看好受益于经济长期转型的生物医药、消费升级、航天军工、智能家电等细分行业的投资机会，力争在其中精选个股，为上半年的投资组合做好布局，为基金持有人获得持续稳定的收益。在运作中，我们将始终坚持持有人利益优先，合理控制风险，合法合规运作的原则。
４．６ 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
公司设立的基金估值委员会为公司基金估值决策机构，负责制定公司所管理基金的基本估值政策，对公司旗下基金已采用的估值政策、方法、流程的执行情况进行审核监督，对因经营环境或市场变化等导致需调整已实施的估值政策、方法和流程的，负责审查批准基金估值政策、方法和流程的变更和执行。确保基金估值工作符合相关法律法规和基金合同的规定，确保基金资产估值的公平、合理，有效维护投资人的利益。估值委员会由公司分管估值业务的高级管理人员、督察长、投资总监、基金运营部负责人及监察稽核部负责人组成。
公司基金估值委员会下设基金估值工作小组，由具备丰富专业知识、两年以上基金行业相关领域工作经历、熟悉基金投资品种定价及基金估值法律法规、具备较强专业胜任能力的基金经理、数量研究员、风险管理人员、监察稽核人员及基金运营人员组成。
基金经理作为估值工作小组的成员之一，在基金估值定价过程中，充分表达对相关问题及定价方案的意见或建议，参与估值方案提议的制定。但对估值政策和估值方案不具备最终表决权。参与估值流程的各方还包括本基金托管银行和会计师事务所。托管人根据法律法规要求对基金估值及净值计算履行复核责任。会计师事务所对估值委员会采用的相关估值模型、假设及参数的适当性发表审核意见并出具报告。上述参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。
报告期内，本基金管理人未与任何第三方签定与估值相关的定价服务。本基金所采用的估值流程及估值结果均已经过会计师事务所鉴证，并经托管银行复核确认。
４．７ 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
根据《基金法》、《方正富邦创新动力股票型证券投资基金基金合同》及其他相关法律法规的规定，本报告期内，本基金进行了一次分红。以２０１４年１１月０３日已实现的可分配收益４，８３３，０８９．３８元为基准计算，２０１４年１１月１０日向本基金的基金份额持有人按每１０份基金份额派发红利１．２０元。本次分红符合本基金基金合同中利润分配的相关约定。
本基金截止本报告期末不存在根据基金合同约定应分配但尚未实施利润分配的情形。
４．８ 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
本基金已经达到法定要求连续二十个工作日出现基金资产净值低于五千万元应予信息披露的情形，截止本报告期末，本基金资产净值仍持续低于五千万元。同时截止到报告期末，本基金连续六十个工作日基金资产净值低于五千万，基金管理人已经拟定转换方案。
§５ 托管人报告
５．１ 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期，中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资基金法》、基金合同、托管协议和其他有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
５．２ 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期，本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定，对本基金的基金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，对本基金的投资运作方面进行了监督，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。
报告期内， 本基金实施利润分配的金额为３，９９５，９９８．８０元。
５．３ 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
§６ 审计报告
本基金本年度财务会计报告已经普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）审计并出具了无保留意见的审计报告。投资者可通过年度报告正文查看审计报告全文。
§７ 年度财务报表
７．１ 资产负债表
会计主体：方正富邦创新动力股票型证券投资基金
报告截止日：２０１４年１２月３１日
单位：人民币元
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注：截止２０１４年１２月３１日，基金份额净值１．１９５元，基金份额总额３２，４７６，９１３．５９份。
７．２ 利润表
会计主体：方正富邦创新动力股票型证券投资基金
本报告期：２０１４年１月１日至２０１４年１２月３１日
单位：人民币元
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７．３ 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：方正富邦创新动力股票型证券投资基金
本报告期：２０１４年１月１日至２０１４年１２月３１日
单位：人民币元
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注：报表附注为财务报表的组成部分。
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告７．１至７．４财务报表由下列负责人签署：
雷杰
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基金管理人负责人 达岩
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主管会计工作负责人 达岩
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会计机构负责人
７．４ 报表附注
７．４．１ 基金基本情况
方正富邦创新动力股票型证券投资基金（以下简称＂本基金＂）经中国证券监督管理委员会（以下简称＂中国证监会＂）证监许可［２０１１］第１７０３号《关于核准方正富邦创新动力股票型证券投资基金募集的批复》核准，由方正富邦基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《方正富邦创新动力股票型证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集１，３１３，１５７，８６１．６７元，业经普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）普华永道中天验字（２０１１）第５０２号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，《方正富邦创新动力股票型证券投资基金基金合同》于２０１１年１２月２６日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为１，３１３，５７０，３２２．６６份基金份额，其中认购资金利息折合４１２，４６０．９９份基金份额。本基金的基金管理人为方正富邦基金管理有限公司，基金托管人为中国建设银行股份有限公司。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《方正富邦创新动力股票型证券投资基金基金合同》的有关规定，本基金的投资范围包括国内依法发行上市的股票（包含中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票）、债券、货币市场工具、权证、资产支持证券以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其它金融工具，但须符合中国证监会的相关规定。本基金的投资组合比例为：股票投资占基金资产的比例范围为６０％－９５％；债券投资占基金资产的比例范围为０％－４０％；权证投资占基金资产净值的比例范围为０－３％；现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的５％。其它金融工具的投资比例按照相关法律法规的规定执行。本基金投资于创新动力相关股票的比例不低于基金股票投资的８０％。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。本基金股票投资的业绩比较基准为沪深３００指数，债券投资的业绩比较基准为中证全债指数。整体业绩比较基准构成为：基准收益率＝８０％×沪深３００指数＋２０％×中证全债指数。
本财务报表由本基金的基金管理人方正富邦基金管理有限公司于２０１５年３月２４日批准报出。
７．４．２ 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于２００６年２月１５日及以后期间颁布的《企业会计准则－基本准则》、各项具体会计准则及相关规定（以下合称＂企业会计准则＂）、中国证监会颁布的《证券投资基金信息披露ＸＢＲＬ模板第３号＜年度报告和半年度报告＞》、中国证券投资基金业协会颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《方正富邦创新动力股票型证券投资基金基金合同》和在财务报表附注７．４．４所列示的中国证监会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。
７．４．３ 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金２０１４年１２月３１日的财务状况以及２０１４年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
７．４．４ 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本基金本报告期会计报表所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度会计报表所采用的会计政策、会计估计一致。
７．４．５ 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
财政部于２０１４年颁布《企业会计准则第３９号－－公允价值计量》、《企业会计准则第４０号－－合营安排》、《企业会计准则第４１号－－在其他主体中权益的披露》和修订后的《企业会计准则第２号－－长期股权投资》、《企业会计准则第９号－－职工薪酬》、《企业会计准则第３０号－－财务报表列报》、《企业会计准则第３３号－－合并财务报表》以及《企业会计准则第３７号－－金融工具列报》，要求除《企业会计准则第３７号－－金融工具列报》自２０１４年度财务报表起施行外，其他准则自２０１４年７月１日起施行。上述准则对本基金本报告期无重大影响。
本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。
７．４．６ 税项
根据财政部、国家税务总局财税［２００２］１２８号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》、财税［２００８］１号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税［２０１２］８５号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下：
（１）以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。基金买卖股票、债券的差价收入不予征收营业税。
（２）对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
（３）对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴２０％的个人所得税。自２０１３年１月１日起，对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在１个月以内（含１个月）的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在１个月以上至１年（含１年）的，暂减按５０％计入应纳税所得额；持股期限超过１年的，暂减按２５％计入应纳税所得额。对基金持有的上市公司限售股，解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按５０％计入应纳税所得额。上述所得统一适用２０％的税率计征个人所得税。
（４）基金卖出股票按０．１％的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。
７．４．７ 关联方关系
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注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
７．４．８ 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
７．４．８．１ 通过关联方交易单元进行的交易
７．４．８．１．１ 股票交易
金额单位：人民币元
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７．４．８．１．２ 权证交易
本基金本报告期及上年度可比期间均无通过关联方交易单元进行的权证交易。
７．４．８．１．３ 应支付关联方的佣金
金额单位：人民币元
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注：１．上述佣金参考市场价格经本基金的基金管理人与对方协商确定，以扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取的证管费和经手费的净额列示。权证交易不计佣金。
２．该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服务等。
７．４．８．２ 关联方报酬
７．４．８．２．１ 基金管理费
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注：支付基金管理人方正富邦基金管理有限公司的管理人报酬按前一日基金资产净值１．５０％的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日管理人报酬＝前一日基金资产净值×１．５０％／当年天数。
７．４．８．２．２ 基金托管费
单位：人民币元
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注：支付基金托管人中国建设银行的托管费按前一日基金资产净值０．２５％的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日托管费＝前一日基金资产净值×０．２５％／当年天数。
７．４．８．３ 与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易
本基金本报告期与上年度可比期间均未与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易。
７．４．８．４ 各关联方投资本基金的情况
７．４．８．４．１ 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
份额单位：人民币元
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注：关联方投资本基金的费率按本基金合同公布的费率执行。
７．４．８．４．２ 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
份额单位：份
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注：关联方投资本基金的费率按本基金合同公布的费率执行。
７．４．８．５ 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
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注：本基金的银行存款由基金托管人中国建设银行保管，按银行同业利率计息。
７．４．８．６ 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金本报告期及上年度可比期间内均未在承销期内参与关联方承销证券。
７．４．８．７ 其他关联交易事项的说明
本基金本报告期及上年度可比期间无须作说明的其他关联交易事项。
７．４．９ 期末（２０１４年１２月３１日）本基金持有的流通受限证券
７．４．９．１ 因认购新发／增发证券而于期末持有的流通受限证券
本基金本报告期末无因认购新发／增发证券而持有的流通受限证券。
７．４．９．２ 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
金额单位：人民币元
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注：本基金截至２０１４年１２月３１日止持有以上因公布的重大事项可能产生重大影响而被暂时停牌的股票，该类股票将在所公布事项的重大影响消除后，经交易所批准复牌。
７．４．９．３ 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
７．４．９．３．１ 银行间市场债券正回购
本基金本报告期末未持有债券正回购交易中作为抵押的债券。
７．４．９．３．２ 交易所市场债券正回购
本基金本报告期末未持有债券正回购交易中作为抵押的债券。
７．４．１０有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
（１）公允价值
（ａ）金融工具公允价值计量的方法
公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低层次决定：
第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
（ｂ）持续的以公允价值计量的金融工具
（ｉ）各层次金融工具公允价值
于２０１４年１２月３１日，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中属于第一层次的余额为２３，３５６，５２２．１７元，属于第二层次的余额为９，３５６，１０７．７２元，无属于第三层次的余额（２０１３年１２月３１日：第一层次３５，５２１，０１２．９７元，第二层次２，９９９，７００．００元，无第三层次）。
（ｉｉ）公允价值所属层次间的重大变动
本基金本期及上年度可比期间持有的以公允价值计量的金融工具的公允价值所属层次未发生重大变动。
（ｉｉｉ）第三层次公允价值余额和本期变动金额
无。
（ｃ）非持续的以公允价值计量的金融工具
于２０１４年１２月３１日，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产（２０１３年１２月３１日：同）。
（ｄ）不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允价值相差很小。
（２）除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
§８ 投资组合报告
８．１ 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
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８．２ 报告期末按行业分类的股票投资组合
金额单位：人民币元
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８．３期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
金额单位：人民币元
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８．４ 报告期内股票投资组合的重大变动
８．４．１ 累计买入金额超出期初基金资产净值２％或前２０名的股票明细
金额单位：人民币元
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注：本项的“买入金额”均按买入成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
８．４．２ 累计卖出金额超出期初基金资产净值２％或前２０名的股票明细
金额单位：人民币元
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注：本项“卖出金额”均按卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
８．４．３ 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
金额单位：人民币元
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注：本项“买入股票成本”、“卖出股票收入”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
８．５ 期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
８．６ 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
８．７ 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
８．８ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
８．９ 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
８．１０ 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
本基金本报告期末未持有股指期货。
８．１１ 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
本基金本报告期末未持有国债期货。
８．１２ 投资组合报告附注
８．１２．１
报告期内，本基金投资决策程序符合相关法律法规的要求，未发现本基金投资的前十名证券的发行主体本期出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
８．１２．２
本基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。
８．１２．３ 期末其他各项资产构成
金额单位：人民币元
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８．１２．４ 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
８．１２．５ 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
金额单位：人民币元
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８．１２．６ 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§９ 基金份额持有人信息
９．１ 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
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９．２ 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
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注：１、本基金管理人员的高级管理人员持有本基金份额总量的数量区间为０份；本基金管理人的基金投资和研究部门负责人持有本基金份额总量的数量区间为０份。
２、本基金的基金经理持有本基金份额总量的数量区间的０份。
§１０ 开放式基金份额变动
单位：份
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注：申购含红利再投、转换入份额；赎回含转换出份额。
§１１ 重大事件揭示
１１．１ 基金份额持有人大会决议
本报告期内，本基金未召开基金份额持有人大会。
１１．２ 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本报告期内，本基金管理人２０１４年６月６日发布公告聘任徐进为方正富邦基金管理有限公司副总经理，２０１４年４月２６日发布公告聘任张金良为方正富邦基金管理有限公司副总经理，２０１４年４月２６日发布公告解聘杨广明方正富邦基金管理有限公司副总经理职务。
本基金托管人２０１４年２月７日发布任免通知，解聘尹东中国建设银行投资托管业务部总经理助理职务。本基金托管人２０１４年１１月０３日发布公告，聘任赵观甫为中国建设银行投资托管业务部总经理。
１１．３ 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
报告期无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
１１．４ 基金投资策略的改变
本基金本报告期投资策略未发生改变。
１１．５ 为基金进行审计的会计师事务所情况
本基金基金合同生效日为２０１１年１２月２６日，报告年度应支付给普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）的审计费６０，０００元，该审计机构第３年提供审计服务。
１１．６ 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本基金管理人、基金托管人涉及托管业务的部门及其高级管理人员在本报告期内未受到任何处分。
１１．７ 基金租用证券公司交易单元的有关情况
１１．７．１ 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
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注：１．为了贯彻中国证监会的有关规定，我公司制定了选择券商的标准，即：
ⅰ经营行为规范，在近一年内无重大违规行为。
ⅱ公司财务状况良好。
ⅲ有良好的内控制度，在业内有良好的声誉。
ⅳ有较强的研究能力，能及时、全面、定期提供质量较高的宏观、行业、公司和证券市场研究报告，并能根据基金投资的特殊要求，提供专门的研究报告。
ⅴ建立了广泛的信息网络，能及时提供准确的信息资讯和服务。
２．券商专用交易单元选择程序：
ⅰ对交易单元候选券商的研究服务进行评估
本基金管理人组织相关人员依据交易单元选择标准对交易单元候选券商的服务质量和研究实力进行评估，确定选用交易单元的券商。
ⅱ协议签署及通知托管人
本基金管理人与被选择的券商签订交易单元租用协议，并通知基金托管人。
３．除本表列示外，本基金还选择了东方证券、民生证券、宏源证券、安信证券、海通证券、银河证券、长江证券、光大证券、申银万国证券的交易单元作为本基金交易单元，本报告期无股票交易及应付佣金。
４．租用证券公司交易单元情况
序号 证券公司名称 所属市场 数量
１ 中信证券股份有限公司 深圳 １ 个
２ 兴业证券股份有限公司 上海、深圳 ２ 个
３ 信达证券股份有限公司 上海、深圳 ２ 个
４ 民族证券股份有限公司 深圳 １ 个
５ 中信建投证券股份有限公司 上海 １个
５．本基金报告期内停止租用交易单元情况
序号 证券公司名称 所属市场 数量
１ 方正证券股份有限公司 深圳 １ 个
２ 民生证券股份有限公司 深圳 １ 个
３ 华融证券股份有限公司 深圳 １ 个
１１．７．２ 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
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方正富邦基金管理有限公司
二〇一五年三月二十七日
2014年12月31日
基金管理人：方正富邦基金管理有限公司 基金托管人：中国建设银行股份有限公司 送出日期：2015年3月27日