2014年年度报告摘要

  §1 重要提示

  1.1 重要提示

  基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。

  基金托管人中信银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2015年03月26日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

  基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

  基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。

  本年度报告摘要摘自年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告正文。

  本报告期自2014年05月07日（基金合同生效日）起至12月31日止。

  §2 基金简介

  2.1 基金基本情况

  ■

  2.2 基金产品说明

  ■

  2.3 基金管理人和基金托管人

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  2.4信息披露方式

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  §3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况

  3.1 主要会计数据和财务指标

  金额单位：人民币元

  ■

  注：①本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

  ②上述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

  ③本基金合同于2014年5月7日生效，截止本报告期末，基金合同生效未满一年。

  3.2 基金净值表现

  3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

  ■

  3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

  ■

  注：①本基金合同规定本基金投资组合为：本基金投资于到期日（或回售期限）在封闭期结束之前的债券类资产、债券回购和银行存款。本基金不进行股票等权益类资产的投资。

  ②本基金的建仓期为自基金合同生效之日起3个月内或每个封闭期运作满3个月内，首个封闭期的建仓期为2014年5月7日至2014年8月6日。建仓期满时，各项资产配置比例符合基金合同约定。

  ③本基金合同于2014年5月7日生效，截止本报告期末，基金合同生效未满一年。

  3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

  ■

  注：合同生效当年按实际存续期计算，不按整个自然年度进行折算。

  3.3 过去三年基金的利润分配情况

  注：本基金合同于2014年5月7日生效，自基金合同生效以来未进行利润分配。

  §4 管理人报告

  4.1 基金管理人及基金经理情况

  4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验

  长城基金管理有限公司是经中国证监会批准设立的第15家基金管理公司，由长城证券有限责任公司（40％）、东方证券股份有限公司（15％）、西北证券有限责任公司（15％）、北方国际信托投资股份有限公司（15％）、中原信托投资有限公司（15％）于2001年12月27日共同出资设立，当时注册资本为壹亿元人民币。2007年5月21日，经中国证监会批准，公司完成股权结构调整，现有股东为长城证券有限责任公司（47.059%）、东方证券股份有限公司（17.647%）、北方国际信托股份有限公司（17.647%）和中原信托有限公司（17.647%）。2007年10月12日，经中国证监会批准，将注册资本增加至壹亿伍仟万元人民币。公司经营范围是基金募集、基金销售、资产管理和中国证监会许可的其他业务。截止本报告期末，公司管理的基金有封闭式基金：久嘉证券投资基金；开放式基金：长城久恒平衡型证券投资基金、长城久泰沪深300指数证券投资基金、长城货币市场证券投资基金、长城消费增值股票型证券投资基金、长城安心回报混合型证券投资基金、长城久富核心成长股票型证券投资基金(LOF)、长城品牌优选股票型证券投资基金、长城稳健增利债券型证券投资基金、长城双动力股票型证券投资基金、长城景气行业龙头灵活配置混合型证券投资基金、长城中小盘成长股票型证券投资基金、长城积极增利债券型证券投资基金、长城久兆中小板300指数分级证券投资基金、长城优化升级股票型证券投资基金、长城保本混合型证券投资基金、长城岁岁金理财债券型证券投资基金、长城久利保本混合型证券投资基金、长城增强收益定期开放债券型证券投资基金、长城医疗保健股票型证券投资基金、长城淘金一年期理财债券型证券投资基金、长城工资宝货币市场基金、长城久鑫保本混合型证券投资基金、长城久盈纯债分级债券型证券投资基金。

  4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介

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  注：①上述任职日期、离任日期根据公司做出决定的任免日期填写。

  ②证券从业年限的计算方式遵从证券业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

  4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

  本报告期内，本基金管理人严格遵守了《证券投资基金法》、《长城淘金一年期理财债券型证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规的规定，以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制和防范风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大的利益，未出现投资违反法律法规、基金合同约定和相关规定的情况，无因公司未勤勉尽责或操作不当而导致基金财产损失的情况，不存在损害基金份额持有人利益的行为。

  4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明

  4.3.1 公平交易制度和控制方法

  根据《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金管理公司管理办法》和《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的规定，本基金管理人制定并实施了《长城基金管理有限公司公平交易管理制度》。

  本基金管理人通过信息系统以及人工控制等方法，严格保证公平交易制度的执行。在投资决策环节，本基金管理人制定和完善投资授权制度、投资对象库和交易对手库管理制度、投资信息保密措施，保证各投资组合投资决策的独立性。在交易执行环节，本基金管理人建立和完善公平的交易分配制度，按照价格优先、时间优先、综合平衡、比例分配的原则，保证了交易在各投资组合间的公平。在风险监控环节，本基金管理人内控等相关部门进行事前、事中、事后的监控。

  4.3.2 公平交易制度的执行情况

  报告期内，本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《长城基金管理有限公司公平交易管理制度》的规定，不同投资者的利益得到了公平对待。

  本基金管理人严格控制不同投资组合之间的同日反向交易，对同向交易的价差进行事后分析，定期出具公平交易稽核报告。本报告期报告认为，本基金管理人旗下投资组合的同向交易价差均在合理范围内，结果符合相关政策法规和公司制度的规定。

  4.3.3 异常交易行为的专项说明

  报告期内未发现本基金存在异常交易行为，没有出现基金参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的现象。

  4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明

  4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析

  2014年，国内经济增长小幅放缓，基本完成预定的GDP增长目标。从需求端来看，由于限制三公消费的影响继续存在以及房地产相关消费的下降，消费增长略微下滑，同时受房地产和制造业投资持续低迷的拖累，投资增长的放缓比较明显。尽管美国经济的复苏比较确定，但欧洲和日本经济持续疲软，外需对经济增长的贡献较为有限。此外，在经济增长放缓以及大宗商品价格大幅下行的背景下，2014年CPI增幅收缩明显，PPI全年持续通缩。

  货币政策方面，2014年央行降低社会融资成本的基调比较明显，从年初的定向放松，“微刺激”到年末的降低正回购利率，甚至全面降息，伴随着经济和通胀的下行，货币政策放松力度不断加大。财政政策方面，财政支出仍然偏重民生领域，同时政策也注重基础设施建设方面的支出，来对冲经济增长失速的风险。

  2014年，在经济增速下滑，通胀收缩，以及央行宽松货币政策的推动下，债券市场利率品种和信用品种的收益率均从2013年的高位大幅下行，绝大多数债券品种收益率的下行幅度超过了100bp。

  2014年5月，本基金成立后，我们严格按照期限匹配的要求进行了组合品种配置，同时合理安排银行间与交易所融资比例，规避新股申购带来的回购利率波动冲击，降低组合总体融资成本，并灵活调整杠杆比例和组合结构，择机提高存款和回购比例，提高组合总体收益水平。

  2014年，我们实现了较好的收益。

  4.4.2 报告期内基金的业绩表现

  本报告期本基金净值增长率为3.60%，本基金业绩比较基准收益率为2.13%。

  4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

  展望2015年，经济增长面临的挑战仍然较大，一方面，由于去库存压力仍存且行业进入低速增长周期，房地产投资依然会拖累整体固定资产投资增长；另一方面，欧洲和日本经济复苏之路依然漫长，外需难以挑起大梁。2015年，CPI翘尾因素较低，新涨价因素在经济增速下行周期中也不会明显扩张，预计CPI将低位运行。内需不振叠加输入型通缩，PPI负增长的局面仍将维持。

  中央经济工作会议定调2015年实施积极的财政政策，具体将体现在适度提高赤字率和盘活存量资金两方面。同时，尽管有维持人民币汇率稳定方面的顾虑，但在整体通胀水平较低的背景下，2015年央行还是会采取更加宽松的货币政策来提振经济的增长水平。

  2015年，综合经济，通胀以及货币政策等方面的考量，债券市场机会将大于风险。但经济增长乏力，工业产品价格通缩延续，企业盈利乏善可陈，信用债整体的信用风险在加大，部分景气度不佳的行业爆发违约事件的概率明显提升，甄别和防范信用风险将作为2015年的重点工作。

  目前短期债券的绝对收益还有一定吸引力，我们将把临近到期的债券变现，进行期限置换，增配收益率更高的债券和回购资产，提高组合总体静态收益水平。待第一个封闭期结束之后，我们将在确保有效防范信用风险的前提下，努力提高组合静态收益，为组合下一个运作周期提供更好的收益基础。

  4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明

  1、有关参与估值流程各方及人员的职责分工、专业胜任能力和相关工作经历

  公司成立了受托资产估值委员会，为基金估值业务的最高决策机构，由公司总经理、分管估值业务副总经理、督察长、投资总监、研究部总经理、运行保障部经理、基金会计、基金经理和行业研究员、金融工程研究员等组成，公司监察稽核人员列席受托资产估值委员会。

  受托资产估值委员会负责制定、修订和完善基金估值政策和程序，定期对估值政策和程序进行评价，在发生了影响估值政策和程序的有效性及适用性的情况后及时修订估值方法，以保证其持续适用。基金会计凭借其专业技能和对市场产品长期丰富的估值经验以及对相关法律法规的熟练掌握，对没有市价的投资品种的估值方法在其专业领域提供专业意见。基金经理及研究员凭借其丰富的专业技能和对市场产品的长期深入的跟踪研究，对没有市价的投资品种综合宏观经济、行业发展、及个股状况等各方面因素，从价值投资的角度进行理论分析，并根据分析的结果向受托资产估值委员会建议应采用的估值方法及合理的估值区间。金融工程人员根据受托资产估值委员会提出的多种估值方法预案，利用金融工程研究体系各种经济基础数据和数量化工具，针对不同的估值方法及估值模型进行演算，为估值委员会寻找公允的、操作性较强的估值方法提供数理依据。监察稽核人员对估值委员会做出的决议进行合规性审查，对估值委员提交的基金估值信息披露文件进行合规性审查。

  受托资产估值委员会成员均具有五年以上证券、基金行业工作经验，具备专业胜任能力；基金会计具有会计从业资格和基金行业从业资格，精通基金估值政策、流程和标准，具有五年以上基金估值和会计核算工作经验；基金经理和研究员均拥有五年以上基金、证券投资工作经验，精通投资、研究理论知识和工具方法。

  2、基金经理参与或决定估值的程度

  基金经理作为估值委员会成员，凭借其丰富的专业技能和对市场产品的长期深入的跟踪研究，向受托资产估值委员会建议应采用的估值方法及合理的估值区间。 基金经理有权出席估值委员会会议，但不得干涉估值委员会作出的决定及估值政策的执行。

  3、参与估值流程各方之间存在的任何重大利益冲突 估值委员会秉承基金持有人利益至上的宗旨，在估值方法的选择上力求客观、公允，在数据的采集方面力求公开、获取方便、操作性强、不易操纵。 本基金管理人旗下管理的基金，其参与估值流程各方之间不存在任何重大的利益冲突。

  4、已签约的任何定价服务的性质与程度

  本基金管理人已与中央国债登记结算有限责任公司签署服务协议，由其按约定提供银行间同业市场交易的债券品种的估值数据。

  4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明

  根据《长城淘金一年期理财债券型证券投资基金基金合同》关于收益分配原则的规定，本基金在每个封闭期内的收益分配次数最多为12次，每次收益分配比例不得低于该次可供分配利润的25%。

  截止本报告期末，本基金可供分配利润为8,193,634.19元，可供分配基金份额利润为0.0356。基金管理人将根据基金运作情况择机进行分配。

  4.8报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明

  本报告期内，本基金无需要说明的情况。

  §5 托管人报告

  5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明

  本报告期，中信银行股份有限公司在本基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资基金法》、基金合同、托管协议和其他有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。

  5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明

  本报告期，本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定，对本基金的基金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，对本基金的投资运作方面进行了监督，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。

  报告期内，本基金未实施利润分配。

  5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见

  本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

  §6 审计报告

  安永华明会计师事务所为本基金出具了标准无保留意见的审计报告，投资者可通过年度报告正文查看审计报告全文。

  §7 年度财务报表

  7.1资产负债表

  会计主体：长城淘金一年期理财债券型证券投资基金

  报告截止日： 2014年12月31日

  单位：人民币元

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  注：（1）报告截止日2014年12月31日，基金份额净值1.036元，基金份额总额230,123,093.86份。

  （2）本基金合同于2014年5月7日生效。本基金本期财务报表的实际编制期间系自2014年5月7日（基金合同生效日）起至2014年12月31日止。因此，无上年度末财务数据。

  7.2 利润表

  会计主体：长城淘金一年期理财债券型证券投资基金

  本报告期： 2014年5月7日(基金合同生效日)至2014年12月31日

  单位：人民币元

  ■

  注：本基金合同于2014年5月7日生效。本基金本期财务报表的实际编制期间系自2014年5月7日（基金合同生效日）起至2014年12月31日止。因此，无上年度可比期间财务数据。

  7.3 所有者权益（基金净值）变动表

  会计主体：长城淘金一年期理财债券型证券投资基金

  本报告期：2014年5月7日(基金合同生效日)至2014年12月31日

  单位：人民币元

  ■

  注：本基金合同于2014年5月7日生效。本基金本期财务报表的实际编制期间系自2014年5月7日（基金合同生效日）起至2014年12月31日止。因此，无上年度可比期间财务数据。

  报表附注为财务报表的组成部分。

  本报告 7.1 至 7.4 财务报表由下列负责人签署：

  ______杨光裕______ ______熊科金______ ____彭洪波____

  基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人

  7.4 报表附注

  7.4.1 基金基本情况

  长城淘金一年期理财债券型证券投资基金(以下简称“本基金”)，系经中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）证监许可[2014] 364号文“关于核准长城淘金一年期理财债券型证券投资基金募集的批复”的核准，由长城基金管理有限公司自2014年4月10日至2014年5月5日向社会公开募集，募集期结束经安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）验证并出具安永华明（2014）验字第60737541_H02号验资报告后，向中国证监会报送基金备案材料。基金合同于2014年5月7日生效。本基金为契约型开放式，存续期限不定，以每个封闭期为周期进行投资运作，每个封闭期为1年。设立时募集的有效认购资金（本金）为人民币230,000,000.00元，在首次募集期间有效认购资金产生的利息为人民币123,093.86元，以上实收基金（本息）合计为人民币230,123,093.86元，折合230,123,093.86份基金份额。本基金的基金管理人为长城基金管理有限公司，注册登记机构为长城基金管理有限公司，基金托管人为中信银行股份有限公司（以下简称“中信银行”）。

  本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的债券、货币市场工具以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具，但须符合中国证监会相关规定。本基金投资的债券包括国债、地方政府债、金融债、央行票据、公司债、企业债、中期票据、短期融资券、中小企业私募债、资产支持证券、分离交易可转债纯债等。货币市场工具包括：现金、通知存款、定期存款、协议存款、大额可转让存单、债券回购等。本基金投资于到期日（或回售期限）在封闭期结束之前的债券类资产、债券回购和银行存款。本基金不进行股票等权益类资产的投资。本基金的业绩比较基准为：每个封闭期同期对应的一年期定期存款利率（税后）×1.1。

  7.4.2 会计报表的编制基础

  本财务报表系按照财政部颁布的《企业会计准则—基本准则》以及其后颁布及修订的具体会计准则、应用指南、解释以及其他相关规定（以下合称“企业会计准则”）编制，同时，对于在具体会计核算和信息披露方面，也参考了中国证券投资基金业协会修订并发布的《证券投资基金会计核算业务指引》、中国证监会制定的《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》、《关于证券投资基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关事项的通知》、《证券投资基金信息披露管理办法》、《证券投资基金信息披露内容与格式准则》第2号《年度报告的内容与格式》、《证券投资基金信息披露编报规则》第3号《会计报表附注的编制及披露》、《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告>》及其他中国证监会颁布的相关规定。

  本财务报表以本基金持续经营为基础列报。

  采用若干修订后/新会计准则

  2014年1至3月，财政部制定了《企业会计准则第39号——公允价值计量》和《企业会计准则第30号——财务报表列报》等7项会计准则；上述7项会计准则均自2014年7月1日起施行。2014年6月，财政部修订了《企业会计准则第37号——金融工具列报》，在2014年年度及以后期间的财务报告中施行。

  上述会计准则的变化对本财务报表无重大影响。

  7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明

  本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金于2014年12月31日的财务状况以及2014年5月7日（基金合同生效日）至2014年12月31日止期间的经营成果和净值变动情况。

  7.4.4重要会计政策和会计估计

  本基金财务报表所载财务信息根据下列依照企业会计准则、《证券投资基金会计核算业务指引》和其他相关规定所厘定的主要会计政策和会计估计编制。

  7.4.4.1会计年度

  本基金会计年度采用公历年度，即每年1月1日起至12月31日止。唯本期财务报表的实际编制期间系自2014年5月7日（基金合同生效日）起至2014年12月31日止

  7.4.4.2记账本位币

  本基金记账本位币和编制本财务报表所采用的货币均为人民币。除有特别说明外，均以人民币元为单位表示。

  7.4.4.3金融资产和金融负债的分类

  金融工具是指形成本基金的金融资产（或负债），并形成其他单位的金融负债（或资产）或权益工具的合同。

  (1)金融资产分类

  本基金的金融资产分类为交易性金融资产及应收款项；

  本基金持有的交易性金融资产主要为债券投资。

  本基金持有的其他金融资产分类为应收款项，包括银行存款、结算备付金、买入返售金融资产和各类应收款项等。

  (2)金融负债分类

  本基金的金融负债于初始确认时归类为交易性金融负债和其他金融负债。

  本基金持有的金融负债均划分为其他金融负债，主要包括卖出回购金融资产款和各类应付款项等。

  7.4.4.4金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认

  本基金于成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债，按照取得时的公允价值作为初始确认金额。取得债券投资支付的价款中包含债券起息日或上次除息日至购买日止的利息，单独确认为应收项目；应收款项和其他金融负债等相关交易费用计入初始确认金额。

  债券投资采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量，即债券投资按票面利率或商定利率每日计提应收利息，按实际利率法在其剩余期限内摊销其买入时的溢价或折价。应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。

  当收取某项金融资产现金流量的合同权利已终止或该金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬已转移时，终止确认该金融资产。终止确认的金融资产的成本按移动加权平均法于交易日结转。当金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，该金融负债或其一部分将终止确认。

  7.4.4.5金融资产和金融负债的估值原则

  本基金估值采用摊余成本法，其相当于公允价值。估值对象以买入成本列示，按实际利率并考虑其买入时的溢价与折价，在其剩余期限内摊销，每日计提收益或损失。本基金不采用市场利率和上市交易的债券和票据的市价计算基金资产净值；本基金金融工具的估值方法具体如下：

  1) 银行存款

  基金持有的银行存款以本金列示，按银行实际协议利率逐日计提利息。

  2) 债券投资

  基金持有的附息债券、贴现券购买时采用实际支付价款（包含交易费用）确定初始成本，每日按摊余成本和实际利率计算确定利息收入。

  3) 回购协议

  (1) 基金持有的回购协议（封闭式回购），以成本列示，按实际利率在实际持有期间内逐日计提利息。

  (2) 基金持有的买断式回购以协议成本列示，所产生的利息在实际持有期间内逐日计提。回购期间对涉及的金融资产根据其资产的性质进行相应的估值。回购期满时，若双方都能履约，则按协议进行交割。若融资业务到期无法履约，则继续持有现金资产；若融券业务到期无法履约，则继续持有债券资产，实际持有的相关资产按其性质进行估值。

  4) 其他

  (1) 如有确凿证据表明按上述方法进行估值不能客观反映其公允价值的，基金管理人可根据具体情况与基金托管人商定后，按最能反映公允价值的价格估值。

  (2) 如有新增事项，按国家最新规定估值。

  7.4.4.6金融资产和金融负债的抵销

  当本基金同时满足下列条件时，金融资产和金融负债以相互抵销后的净额在资产负债表内列示：具有抵销已确认金额的法定权利，且该种法定权利是当前可执行的；计划以净额结算，或同时变现该金融资产和清偿该金融负债。

  7.4.4.7实收基金

  实收基金为对外发行的基金份额总额所对应的金额。每份基金份额面值为1.00元。由于申购和赎回引起的实收基金份额变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日确认。上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。

  7.4.4.8收入/(损失)的确认和计量

  (1) 存款利息收入按存款的本金与适用的实际利率逐日计提的金额入账。若提前支取定期存款，按协议规定的利率及持有期重新计算存款利息收入，并根据提前支取所实际收到的利息收入与帐面已确认的利息收入的差额确认利息收入损失，列入利息收入减项，存款利息收入以净额列示。另外，根据中国证监会基金部通知(2006)22号文《关于货币市场基金提前支取定期存款有关问题的通知》的规定，因提前支取导致的利息损失由基金管理公司承担；

  (2) 债券利息收入按实际持有期内逐日计提。附息债券、贴现券购买时采用实际支付价款（包含交易费用）确定初始成本，每日按摊余成本和实际利率计算确定利息收入；

  (3) 买入返售金融资产收入，按买入返售金融资产的摊余成本及实际利率（当实际利率与合同利率差异较小时，也可以用合同利率），在回购期内逐日计提；

  (4) 债券投资收益于卖出债券成交日确认，并按卖出债券成交金额与其成本、应收利息及相关费用的差额入账；

  (5) 其他收入在主要风险和报酬已经转移给对方，经济利益很可能流入且金额可以可靠计量的时候确认。

  7.4.4.9费用的确认和计量

  (1)基金管理费按前一日基金资产净值的0.3%的年费率逐日计提；

  (2)基金托管费按前一日基金资产净值的0.1%的年费率逐日计提；

  (3)基金销售服务费按前一日基金资产净值的0.1%的年费率逐日计提；

  (4)卖出回购金融资产支出，按卖出回购金融资产的摊余成本及实际利率（当实际利率与合同利率差异较小时，也可以用合同利率）在回购期内逐日计提；

  (5)其他费用系根据有关法规及相应协议规定，按实际支出金额，列入当期基金费用。如果影响基金份额净值小数点后第四位的，则采用待摊或预提的方法。

  7.4.4.10基金的收益分配政策

  (1) 在符合有关基金分红条件的前提下，本基金在每个封闭期内的收益分配次数最多为12次，每次收益分配比例不得低于该次可供分配利润的25%。若《基金合同》生效不满3个月可不进行收益分配；

  (2) 本基金收益分配方式：现金分红；

  (3) 基金收益分配后基金份额净值不能低于面值，即基金收益分配基准日的基金份额净值减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值；

  (4) 每一基金份额享有同等分配权；

  (5)法律法规或监管机构另有规定的，从其规定。

  7.4.4.11分部报告

  截至本期末，本基金仅在中国大陆境内从事证券投资单一业务，因此，无需作披露的分部报告。

  7.4.4.12其他重要的会计政策和会计估计

  本基金本报告期无需要说明的其他重要的会计政策和会计估计。

  7.4.5 差错更正的说明

  本基金本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。

  7.4.6 税项

  1.营业税、企业所得税

  根据财政部、国家税务总局财税字[2004]78号文《关于证券投资基金税收政策的通知》的规定，自2004年1月1日起，对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入，免征营业税。

  根据财政部、国家税务总局财税[2008]1号文《关于企业所得税若干优惠政策的通知》的规定，对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。

  2.个人所得税

  个人所得税税率为20%。

  根据财政部、国家税务总局财税字[2002]128号文《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》的规定，对基金取得的股票的股息、红利、债券的利息及储蓄利息，由上市公司、债券发行企业及金融机构在向基金派发股息、红利收入、债券的利息收入及储蓄利息收入时代扣代缴个人所得税。

  根据财政部、国家税务总局财税[2008]132号《财政部国家税务总局关于储蓄存款利息所得有关个人所得税政策的通知》，自2008年10月9日起暂免征收储蓄存款利息所得个人所得税。

  7.4.7 关联方关系

  ■

  注：以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。

  7.4.8 本报告期及上年度可比期间的关联方交易

  7.4.8.1 通过关联方交易单元进行的交易

  7.4.8.1.1 股票交易

  注：本基金于本期未通过关联方交易单元进行股票交易。

  7.4.8.1.2债券交易

  金额单位：人民币元

  ■

  7.4.8.1.3债券回购交易

  金额单位：人民币元

  ■

  7.4.8.1.4 权证交易

  注：本基金于本期未通过关联方交易单元进行权证交易。

  7.4.8.1.5 应支付关联方的佣金

  注：本基金于本期无应付关联方的佣金。

  7.4.8.2 关联方报酬

  7.4.8.2.1 基金管理费

  单位：人民币元

  ■

  注：1)基金管理费每日计提，按月支付。基金管理费按前一日的基金资产净值的0.30%的年费率计提。计算方法如下：

  H=E×0.30%/当年天数

  H为每日应计提的基金管理费

  E为前一日的基金资产净值

  2)本期末本基金应付基金管理费为人民币60,606.29元。

  7.4.8.2.2 基金托管费

  单位：人民币元

  ■

  注：1）基金托管费按前一日的基金资产净值的0.10%的年费率计提。计算方法如下：

  H=E×0.10%/当年天数

  H为每日应计提的基金托管费

  E为前一日的基金资产净值

  基金托管费每日计算，逐日累计至每月月底，按月支付；由基金托管人复核后于次月前三个工作日内从基金财产中一次性支取。

  2）本期末本基金应付基金托管费为人民币20,202.11元。

  7.4.8.2.3 销售服务费

  单位：人民币元

  ■

  注：1）基金份额销售服务费每日计提，按月支付。基金销售服务费用于支付销售机构佣金、基金的营销费用以及基金份额持有人服务费等。 本基金的销售服务费按前一日基金资产净值的0.1%年费率计提。计算方法如下：

  H=E×0.1%/当年天数

  H为每日应计提的销售服务费

  E为基金份额前一日的基金资产净值

  2）本期末本基金应付关联方销售服务费余额合计人民币0.00元。

  7.4.8.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易

  注：本基金于本期未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。

  7.4.8.4 各关联方投资本基金的情况

  7.4.8.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况

  注：本基金的基金管理人于本期未运用固有资金投资于本基金，于本期末未持有本基金份额。

  7.4.8.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况

  注：除基金管理人之外的其他关联方于本期末未投资本基金。

  7.4.8.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入

  单位：人民币元

  ■

  注：本基金的银行存款由基金托管人中信银行保管，其中定存存款余额为100,000,000.00元，活期存款余额为4,680,625.39元，定存存款利息收入为4,518,694.98元，活期存款利息为38,996.27元。

  7.4.8.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况

  注：本基金于本期未在承销期内直接购入关联方承销的证券。

  7.4.9 期末（ 2014年12月31日 ）本基金持有的流通受限证券

  7.4.9.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券

  注：本基金于本期末未持有因认购新发/增发证券而流通受限的证券。

  7.4.9.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票

  注：本基金本期末未持有因暂时停牌等流通受限的股票。

  7.4.9.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券

  7.4.9.3.1 银行间市场债券正回购

  截至本报告期末2014年12月31日止，本基金从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额为44,549,813.17元，是以如下债券作为质押：

  金额单位：人民币元

  ■

  7.4.9.3.2 交易所市场债券正回购

  截至本报告期末，本基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额为111,599,923.80元,分别于2015年1月5日及2015年1月7日（先后）到期。该类交易要求本基金在回购期内持有的证券交易所交易的债券和/或在新质押式回购下转入质押库的债券，按证券交易所规定的比例折算为标准券后，不低于债券回购交易的余额。

  7.4.10 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项

  截至资产负债表日，本基金无需要说明的其他重要事项。

  §8 投资组合报告

  8.1 期末基金资产组合情况

  金额单位：人民币元

  ■

  8.2 期末按行业分类的股票投资组合

  注：本基金本报告期末未持有股票。

  8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

  注：本基金本报告期末未持有股票。

  8.4 报告期内股票投资组合的重大变动

  注：本基金本报告期内未投资股票。

  8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合

  金额单位：人民币元

  ■

  8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

  金额单位：人民币元

  ■

  8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

  注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。

  8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

  注：本基金本报告期末未持有贵金属。

  8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

  注：本基金本报告期末未持有权证。

  8.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

  8.10.1本期国债期货投资政策

  本基金尚未在基金合同中明确国债期货的投资策略、比例限制、信息披露方式等，暂不参与国债期货交易。

  8.10.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

  注：本基金本报告期未进行国债期货投资，期末未持有国债期货。

  8.10.3本期国债期货投资评价

  本基金本报告期内未投资国债期货。

  8.11 投资组合报告附注

  8.11.1

  本报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到过公开谴责、处罚。

  8.11.2

  基金投资的前十名股票中，未有投资于超出基金合同规定备选股票库之外股票。

  8.11.3 期末其他各项资产构成

  单位：人民币元

  ■

  8.11.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细

  注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

  8.11.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

  注：本基金本期末未持有股票。

  8.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

  由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。

  §9 基金份额持有人信息

  9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构

  份额单位：份

  ■

  9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况

  ■

  9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况

  ■

  §10 开放式基金份额变动

  单位：份

  ■

  §11 重大事件揭示

  11.1 基金份额持有人大会决议

  ■

  11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动

  ■

  11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼

  ■

  11.4 基金投资策略的改变

  ■

  11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况

  ■

  11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况

  ■

  11.7基金租用证券公司交易单元的有关情况

  11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况

  金额单位：人民币元

  ■

  注：1、报告期内租用证券公司席位的变更情况：

  本报告期内共新增2个交易单元，减少0个交易单元，截止本报告期末共计2个交易单元。

  2、专用席位的选择标准和程序

  本基金管理人负责选择代理本基金证券买卖的证券经营机构，使用其席位作为基金的专用交易席位，选择的标准是：

  (1)实力雄厚，信誉良好，注册资本不少于3亿元人民币；

  (2)财务状况良好，各项财务指标显示公司经营状况稳定；

  (3)经营行为规范，能满足基金运作的合法、合规需求；

  (4)内部管理规范、严格，具备健全的内控制度，并能满足基金运作高度保密的要求；

  (5)具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施符合代理本基金进行证券交易的需要，并能为本基金提供全面的信息服务；

  (6)研究实力较强，有固定的研究机构和专门的研究人员，能及时为本基金提供高质量的咨询服务，包括宏观经济报告、行业报告、市场走向分析、个股分析报告及其他专门报告。

  根据上述标准考察确定后，基金管理人和被选中的证券经营机构签订委托协议，并通知托管人。

  基金管理人应根据有关规定，在基金的中期报告和年度报告中将所选证券经营机构的有关情况、基金通过该证券经营机构买卖证券的成交量、支付的佣金等予以披露。

  11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况

  金额单位：人民币元

  ■

  2014年12月31日

  基金管理人：长城基金管理有限公司 基金托管人：中信银行股份有限公司 送出日期：2015年3月28日