2014年年度报告摘要
公司代码：900929 公司简称：锦旅B股
一、重要提示
1.1 本年度报告摘要来自年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读同时刊载于上海证券交易所网站等中国证监会指定网站上的年度报告全文。
1.2 公司简介
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二、主要财务数据和股东情况
2.1 公司主要财务数据
单位：元 币种：人民币
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2.2 截止报告期末的股东总数、前十名股东、前十名流通股东（或无限售条件股东）持股情况表
单位: 股
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2.3 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图
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三、管理层讨论与分析
3.1 董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析
2014年，中国宏观经济依然处于调整阶段，经济下行压力持续存在。在此背景下，旅游行业依然保持了较为平稳的增长态势，但总体增幅有所趋缓。同时，消费者对旅游服务的采购向线上平台转移，散客、自由行等出行方式改变的趋势仍继续，对传统旅行社提出了新的挑战。
公司面对上述经济环境和市场形势，坚持立足创新与发展，提升经营管理能力，积极应对市场挑战。报告期内，锦江旅游实现出境游16.04万人次，比上年同期下降18.95%。
入境旅游方面，本公司通过引入外籍管理人才，加大国外市场开发力度，调整产品结构等有力措施，实现了入境旅游的同比增长。公司实现入境组团8.83万人次，比上年同期增长1.60%；实现入境接待13.94万人次，比上年同期增长7.58%。
国内游方面，消费者消费习惯由跟团向自由行、自助游转变，旅行社传统业务受到冲击。报告期内实现国内游13.29万人次，比上年同期下降17.50%。
报告期内，公司经营呈现平稳态势。2014年度，公司实现合并营业收入216,421.82万元，比上年同期增长2.26%；实现营业利润5,902.06万元，比上年同期下降9.42%；实现利润总额6,565.22万元，比上年同期下降6.99%；实现归属于上市公司股东的净利润5,859.82万元，比上年同期增长0.32%。
3.1.1 主营业务分析
3.1.1.1 利润表及现金流量表相关科目变动分析表
单位：元 币种：人民币
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3.1.1.2 收入
（1）驱动业务收入变化的因素分析
单位：元 币种：人民币
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（2）主要销售客户的情况
单位：元 币种：人民币
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3.1.1.3 成本
（1）主要业务板块营业收入与上年度对比如下表：
单位：元 币种：人民币
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（2）主要供应商情况
单位：元 币种：人民币
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3.1.1.4 现金流
（1）经营活动产生的现金流量净额
本报告期-2,768.15万元，上年同期1,657.28万元，比上年同期减少4,425.43万元，主要是由于本报告期应收账款增加减少现金流入及预付账款增加现金流出，产生现金净流出增加所致。
（2）投资活动产生的现金流量净额
本报告期-1,008.85万元，上年同期-930.81万元，比上年同期增加流出78.04万元，主要是本报告期处置可供出售金融资产产生现金流入比上年同期减少所致。
（3）筹资活动产生的现金流量净额
本报告期-2,929.49万元，上年同期-2,120.90万元，比上年同期增加流出808.59万元，主要是本报告期现金分红比上年同期增加所致。
3.1.1.5 其他
（1）公司利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明
单位：元 币种：人民币
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（2）发展战略和经营计划进展说明
2014年，公司围绕年度工作目标，重点开展了以下工作：
第一，深化组织结构，推进企业业态转型。公司所属上海国旅、上海锦旅、华亭海外和上旅等旅行社企业根据市场需求，加快转型调整。公司会奖旅游板块不断提高专业化水平，向多家大型集团深入渗透，增加了医药、金融、制造业等多家新客户；入境游板块大力推进“地接转外联”，进行资源整合，将单一的旅游产品调整为周边国家的联合旅游产品。
第二，创新营销手段，深化线上线下融合。以中高端旅游定制服务中心为定位的锦江国际旅游中心正式营业，全年策划了28场境内外营销、路演活动，由此树立了锦江旅游品牌形象，也是传统旅行社向现代服务业转型的积极尝试；新一代智能门店投入运营，通过客流分析和消费者行为分析，在加强客户互动体验的同时，为旅行社研发产品提供更为有效的数据支持；与多家电商平台展开合作，完成了邮轮包船、淘宝“双十一”和“双十二”的销售项目，实现了移动、网站、门店三位一体的服务营销。
第三，紧跟市场、加大新产品开发力度。公司所属上海国旅提高自组成团能力，从源头采购、产品设计到最终组团都独立操作，有效提升了服务品质；上海锦旅着重推进旅游产品的升级换代和创新工作，推出“一国深度游”等产品，保持出境旅游业务的增长；上旅、华亭海外以发展“呼朋唤友”为抓手，根据市场需求，从传统观光型向现代度假型做转变，同时线上线下联动宣传，大大提升了品牌知名度。
第四，完善制度建设，提升服务质量。公司不断完善规章制度汇编，积极跟进《旅游法》，进一步开展规范操作培训，统一印制示范合同，加强旅游服务质量监管力度，提高各旅游企业质量管理意识；实现ISO质量管理体系全覆盖，打造了旅行社行业标准工作典范，上海国旅成为上海市旅游标准化示范单位。
3.1.2 行业、产品或地区经营情况分析
3.1.2.1 主营业务分行业、分产品情况
单位：元 币种：人民币
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3.1.2.2 主营业务分地区情况
单位：元 币种：人民币
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3.1.3 资产、负债情况分析
3.1.3.1资产负债情况分析表
单位：元 币种：人民币
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3.1.4 核心竞争力分析
1. 品牌优势。公司拥有"锦江旅游"等品牌，公司下属的全资及控股子公司上海国旅、上海锦旅、华亭海外和上旅等旅游企业均是我国经营历史较久，经营规模较大的旅行社企业，具有较强的市场竞争力，拥有一批较为稳定的客户群体。
2. 规模优势。公司和控股子公司历年来在全国百强旅行社评比中均名列前茅，在上海旅行社行业中各项业务指标均较为领先，市场影响力较大、信用度较高。
3. 资源优势。公司管理制度健全，经营运作规范，业务内容不断丰富，操作手段不断成熟，服务质量不断提高，66家门店分布与上海各个地区，客源基础充实，并拥有一批高素质的专业人才队伍和国内外供应商。
4. 集团优势。公司依托锦江国际集团综合实力和社会影响力，在同行竞争中处于相对优势地位。
伴随《旅游法》的正式实施，旅游服务体系将进一步健全，旅游市场环境将进一步规范。公司将认真贯彻落实《旅游法》要求，并依此为契机，加强员工培训，优化操作流程，提升客户体验，强化锦江旅游优质品牌形象。
3.1.5 投资状况分析
3.1.5.1 详见附注“对联营企业投资”、董事会报告“主要子公司、参股公司分析”。
（1）证券投资情况
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（2）持有其他上市公司股权情况
单位：元 币种：人民币
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（3）持有非上市金融企业股权情况
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持有非上市金融企业股权情况的说明：
申万宏源的公允价值根据《宏源证券关于申银万国换股吸收合并本公司事宜的提示性公告》中所确定的换股方案与宏源证券作出上述公告时停牌的价格确定，该事项于2014年12月9日由宏源证券董事会通过。于2015年1月26日，申银万国吸收合并宏源证券后的新公司申万宏源正式挂牌上市。
（4）买卖其他上市公司股份的情况
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3.1.5.2 非金融类公司委托理财及衍生品投资的情况
（1）委托理财情况
本年度公司无委托理财事项。
（2）委托贷款情况
单位：元 币种：人民币
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3.1.5.3 募集资金使用情况
报告期内，公司无募集资金或前期募集资金使用到本期的情况。
3.1.5.4 主要子公司、参股公司分析
（1）主要子公司分析
公司主要子公司经营情况
单位：元 币种：人民币
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对公司净利润影响达到10％以上的子公司的经营业绩及变化原因
单位：元 币种：人民币
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（2）主要参股公司分析
单位：元 币种：人民币
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3.1.5.5 非募集资金项目情况
报告期内，公司无非募集资金投资项目。
3.2 董事会关于公司未来发展的讨论与分析
3.2.1 行业竞争格局和发展趋势
预计2015年全球经济仍处于缓慢、脆弱的复苏之中。我国经济发展进入新常态，正从高速增长转向中高速增长，经济发展方式正从规模速度型粗放增长转向质量效率型集约增长，经济结构正从增量扩能为主转向调整存量、做优增量并存的深度调整，经济发展动力正从传统增长点转向新的增长点。新常态派生新机遇，中国经济增长更趋平稳，增长动力更为多元，发展前景更加稳定。在扩大内需促进消费的政策支持下，服务行业仍有较大的发展机遇。
旅游业正在成为经济发展新常态下的新增长点。1 月21日，国务院办公厅印发《〈国务院关于促进旅游业改革发展的若干意见〉任务分解表》，对各项任务的负责单位、牵头部门和时间进度提出了新的要求。国家发展改革委、国家旅游局将继续定期督促检查各有关部门贯彻执行情况，持续推动《若干意见》各项内容的进展，为旅游业改革发展创造更好局面。2015 年全国旅游工作会议提出，2015-2017 年我国旅游业发展要实施“515 战略”，即紧紧围绕“文明、有序、安全、便利、富民强国”5 大目标，推出旅游10 大行动，开展52 项举措，推进旅游业转型升级、提质增效，加快旅游业现代化、信息化、国际化进程。一系列政策措施的出台，进一步明确了旅游业改革发展的方向，有力推动旅游业向深层次、高水平发展。同时，随着上海迪斯尼项目的顺利推进，预计将持续为上海带来大量的客源，带动上海旅游业的进一步快速发展。
3.2.2 公司发展战略
旅游宏观经济面看好，旅游市场和产品结构继续向新业态方向发展，休闲度假、自由行继续高速增长，传统跟团旅游继续下行；旅游行业资本市场的发展以及风投资金的进入，带来行业内收购重组和资产配置的变化，在线平台加快旅游业务拓展步伐，导致旅游服务业竞争进一步加剧，传统旅行社生存空间面临挑战。
公司将继续贯彻公司"十二五"战略发展规划，继续以立足旅游主业的升级转型为首要任务，将公司逐步打造成为以现代信息技术运行的、跨地区营销经营的、盈利模式多样的、具有核心竞争力的旅游业务运营商，进一步整合线上线下资源，继续保持公民游业务的优势地位，加大力度拓展会展会奖旅游业务，确立锦江旅游在旅行社主营业务板块的竞争优势，保持在全国市场名列前茅、上海地区领先的地位。
3.2.3 经营计划
2015年，公司预计营业收入23.05亿元。公司将紧紧围绕年度工作主线，全力以赴，深化改革，推动转型升级取得突破性进展。
第一，加快转型，实现服务模式突破。调整、完善旅游板块方案，积极探索旅游板块在创新转型和国际化发展中的作用；加大线上业务开拓力度,强化渠道和旅行社在销售和产品研发上的核心竞争力；加快移动应用业务平台建设，创新线上产品研发与包装方式，打造线上线下服务闭环，构建移动终端、网站、实体门店三位一体的线上线下服务营销模式。
第二，协同发展，实现资源联动突破。充分利用股东单位收购卢浮酒店集团有利条件，拓展欧洲市场，加大跨板块合作力度，做大市场规模；规范供应商管理，加快推进旅游资源集成和共享平台的建设，梳理旅游服务供应商情况，提高整体资源采购能力；优势互补，促进系统内旅游企业沟通与合作，共同做大市场份额，更大化发挥协同效应。
第三，培育亮点，实现多元化支撑突破。抓住米兰世博会、上海迪斯尼的契机，调整旅游产品结构，提高目的地服务市场的品牌知名度；在上海大虹桥建设中寻找商机，进一步提升会奖会展的配套任务，提高MICE的市场竞争力；推动企业积极跟进新模式、新技术带来的变化，加大对客户消费行为和行业动态的分析，向具有高附加值的现代服务业方向转型。
第四，激发活力，实现机制体制突破。跟进政策变化，推行定向激励，形成创新的容错机制；优化选人、用人机制，加大在员工培训与职业生涯设计等方面的投入度；深化改革，制定组织体系调整方案，进一步增强企业、财务、人事等专业化条线管理能力。
3.2.4 因维持当前业务并完成在建投资项目公司所需的资金需求
2015年，公司计划投资资金1080万元，主要来源于自有资金，主要用于信息系统更新和维护、固定资产更新、车辆更新和经营场所装修等。
3.2.5 可能面对的风险
第一，行业风险。旅行社行业对社会政治、经济、文化、安全保护、自然灾害等各类重大事件较为敏感，突发性的境内外重大事件一旦发生将直接影响旅游目的地和旅游客源地，造成旅行社业务发展的波动性。
第二，经营风险。旅行社业务经营会产生比较大的应收帐款，市场的波动以及债务人的偿债能力的降低，都会直接影响应收帐款的回收。作为劳动密集型企业，劳动力成本费用的逐年递增，要求旅行社必须保持一定的发展速度。当前市场中的不正当竞争、低价低层次竞争现象仍然存在，在线旅行社的兴起推动行业整体利润率进一步下滑。公司现有的业务大量依托传统的线下营销，近年来快速增长的在线旅游对公司业务模式带来新的挑战。
第三，核心经营人员变动风险。公司的经营比较倚重于经营部门和业务人员。这些部门和人员的变化会直接影响公司的经营规模和业绩。
第四，汇率变动风险。公司的业务大量涉及外汇交易和结算，人民币与相应外汇的汇率变化会影响到公司的成本和收益。
对于以上风险，公司通过加强制度建设、完善内部控制体系、强化激励约束机制等方式，通过辨析重要风险控制点，严格执行各项规章制度，不断提高风险防范、控制和应对能力。
四、涉及财务报告的相关事项
4.1 与上年度财务报告相比，会计政策、会计估计发生变化的，公司应当说明情况、原因及其影响。
本集团于2014 年7 月1 日开始采用财政部于2014 年经修订的《企业会计准则第2号—长期股权投资》、《企业会计准则第9号—职工薪酬》、《企业会计准则第30号—财务报表列报》、《企业会计准则第33号—合并财务报表》和新颁布的《企业会计准则第39号—公允价值计量》、《企业会计准则第40号—合营安排》、《企业会计准则第41号—在其他主体中权益的披露》，同时在2014年度财务报表中开始采用财政部于2014年修订的《企业会计准则第37号—金融工具列报》。
长期股权投资
执行《企业会计准则第2号—长期股权投资》(修订)之前，本集团对被投资单位不具有共同控制或重大影响，并且在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的股权投资，作为长期股权投资并采用成本法进行核算。
执行《企业会计准则第2号—长期股权投资》(修订)后，本集团将对被投资单位不具有共同控制或重大影响，并且在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的股权投资作为可供出售金融资产核算。本集团管理层认为该准则的采用未对本集团的财务报表产生重大影响。
职工薪酬
《企业会计准则第9号—职工薪酬》(修订) 将职工薪酬分为短期薪酬、离职后福利、辞退福利和其他长期职工福利，其中离职后福利计划又分为设定提存计划和设定收益计划。本集团管理层认为该准则采用未对本集团的财务报表产生重大影响。
财务报表列报
《企业会计准则第30号—财务报表列报》(修订)将其他综合收益划分为两类：(1)以后会计期间不能重分类进损益的其他综合收益项目；(2)以后会计期间在满足特定条件时将重分类进损益的其他综合收益项目，同时规范了持有待售等项目的列报。本财务报表已按该准则的规定进行列报，并对可比年度财务报表的列报进行了相应调整。
合并财务报表
《企业会计准则第33号—合并财务报表》(修订)修订了控制的定义，将“控制”定义为“投资方拥有对被投资方的权力，通过参与被投资方的相关活动而享有可变回报，并且有能力运用对被投资方的权力影响其回报金额”，并对特殊交易的会计处理作出了明确规定。本集团管理层认为该准则的采用未对本集团的财务报表产生重大影响。
公允价值计量
《企业会计准则第39号—公允价值计量》规范了公允价值的计量和披露。采用《企业会计准则第39号—公允价值计量》未对财务报表项目的计量产生重大影响，但将导致本集团在财务报表附注中就公允价值信息作出更广泛的披露。本财务报表已按该准则的规定进行披露。
合营安排
《企业会计准则第40号—合营安排》将合营安排分为共同经营和合营企业，该分类根据合营方在合营安排中享有的权利和承担的义务确定，对权利和义务进行评价时考虑该安排的结构、法律形式以及合同条款等因素。共同经营，是指合营方享有该安排相关资产且承担该安排相关负债的合营安排。合营企业是指合营方仅对该安排的净资产享有权利的合营安排。本集团管理层认为该准则的采用未对本集团的财务报表产生重大影响。
在其他主体中权益的披露
《企业会计准则第41号—在其他主体中权益的披露》适用于企业在子公司、合营安排、联营和未纳入合并财务报表范围的结构化主体中权益的披露。采用《企业会计准则第41号—在其他主体中权益的披露》将导致本集团在财务报表附注中作出更广泛的披露。本财务报表已按该准则的规定进行披露。
金融工具列报
《企业会计准则第37号—金融工具列报》(修订)增加了有关抵销的规定和披露要求，增加了金融资产转移的披露要求，修改了金融资产和金融负债到期期限分析的披露要求。本财务报表已按该准则进行列报和披露。
对于上述涉及会计政策变更的事项，已采用追溯调整法调整了本财务报表的期初数或上年对比数，并重述了可比年度的财务报表。上述会计政策变更对2013年1月1日及2013年12月31日的资产及股东权益类科目的影响列示如下：
2013年12月31日 2013年12月31日
(重述前) 重述金额 (重述后)
人民币元 人民币元 人民币元
资本公积 479,491,067.12 (279,542,109.59) 199,948,957.53
其他综合收益 - 279,542,109.59 279,542,109.59
2013年1月1日 2013年1月1日
(重述前) 重述金额 (重述后)
人民币元 人民币元 人民币元
资本公积 518,382,834.66 (318,433,877.13) 199,948,957.53
其他综合收益 - 318,433,877.13 318,433,877.13
上述会计政策变更对2013年1月1日及2013年12月31日的股东权益、2013年度净利润及综合收益总额无影响。
4.2 报告期内发生重大会计差错更正需追溯重述的，公司应当说明情况、更正金额、原因及其影响。
无。
4.3 与上年度财务报告相比，对财务报表合并范围发生变化的，公司应当作出具体说明。
无。
4.4 德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。
董事长：邵晓明
上海锦江国际旅游股份有限公司
2015年3月28日