2014年年度报告摘要

  §１ 重要提示

  １．１ 重要提示

  基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。

  基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于２０１５年３月２７日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

  基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

  基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。

  本年度报告摘要摘自年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告正文。

  本报告期自２０１４年１月１日起至２０１４年１２月３１日止。

  §２ 基金简介

  ２．１ 基金基本情况

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  ２．２ 基金产品说明

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  ２．３ 基金管理人和基金托管人

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  ２．４ 信息披露方式

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  §３ 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况

  ３．１ 主要会计数据和财务指标

  金额单位：人民币元

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  注：１、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

  ２、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

  ３、期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数（为期末余额，不是当期发生数）。

  ３．２ 基金净值表现

  ３．２．１ 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

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  ３．２．２ 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

  海富通股票证券投资基金

  份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图

  （２００５年７月２９日至２０１４年１２月３１日）

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  注：１、按基金合同规定，本基金自基金合同生效起６个月内为建仓期。本基金自２００７年８月２２日至２００７年１１月２３日为持续营销后建仓期。建仓期满至今本基金的各项投资比例已达到基金合同有关投资范围的规定，即股票资产７０％－９５％，一年期以内的国家债券和现金的比例不低于５％。同时满足第１４章（七）有关投资组合限制的各项比例要求。

  ２、为了能更公允地体现基金投资业绩，海富通基金管理有限公司自２００７年１月１日起调整海富通股票基金业绩比较基准中股票部分的基准。原比较基准中的上证指数将调整为ＭＳＣＩ Ｃｈｉｎａ Ａ指数，相应的基准权重不变。

  ３．２．３ 过去五年基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

  海富通股票证券投资基金

  过去五年基金净值增长率与业绩比较基准收益率的对比图

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  ３．３ 过去三年基金的利润分配情况

  单位：人民币元

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  注：本基金过去三年未实施利润分配。

  §４ 管理人报告

  ４．１ 基金管理人及基金经理情况

  ４．１．１ 基金管理人及其管理基金的经验

  基金管理人海富通基金管理有限公司经中国证监会证监基金字［２００３］４８号文批准，由海通证券股份有限公司和富通基金管理公司（现更名为“法国巴黎投资管理ＢＥ控股公司 ”）于２００３年４月１日共同发起设立。截至２０１４年１２月３１日，本基金管理人共管理３２只公募基金：海富通精选证券投资基金、海富通收益增长证券投资基金、海富通货币市场证券投资基金、海富通股票证券投资基金、海富通强化回报混合型证券投资基金、海富通风格优势股票型证券投资基金、海富通精选贰号混合型证券投资基金、海富通中国海外精选股票型证券投资基金、海富通稳健添利债券型证券投资基金、海富通领先成长股票型证券投资基金、海富通中证１００指数证券投资基金（ＬＯＦ）、海富通中小盘股票型证券投资基金、上证周期行业５０交易型开放式指数证券投资基金、海富通上证周期行业５０交易型开放式指数证券投资基金联接基金、海富通稳固收益债券型证券投资基金、海富通大中华精选股票型证券投资基金、上证非周期行业１００交易型开放式指数证券投资基金、海富通上证非周期行业１００交易型开放式指数证券投资基金联接基金、海富通稳进增利债券型证券投资基金（ＬＯＦ）、海富通国策导向股票型证券投资基金、海富通中证内地低碳经济主题指数证券投资基金、海富通现金管理货币市场基金、海富通养老收益混合型证券投资基金、海富通一年定期开放债券型证券投资基金、海富通双利分级债券型证券投资基金、海富通内需热点股票型证券投资基金、海富通纯债债券型证券投资基金、海富通双福分级债券型证券投资基金、海富通季季增利理财债券型证券投资基金、上证可质押城投债交易型开放式指数证券投资基金、海富通阿尔法对冲混合型发起式证券投资基金、海富通新内需灵活配置混合型证券投资基金。

  ４．１．２ 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理的简介

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  注：１、对基金的首任基金经理，其任职日期指基金合同生效日，离任日期指公司做出决定之日；非首任基金经理，其任职日期和离任日期均指公司做出决定之日。

  ２、证券从业年限的计算标准：自参加证券行业的相关工作开始计算。

  ４．２ 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

  本报告期内，本基金管理人认真遵循《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同的规定，本着诚实信用、勤勉尽职的原则管理和运用基金资产，没有发生损害基金份额持有人利益的行为。

  ４．３ 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明

  ４．３．１ 公平交易制度和控制方法

  公司根据证监会２０１１年发布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的具体要求，持续完善了公司投资交易业务流程和公平交易制度。制度和流程覆盖了境内上市股票、债券的一级市场申购、二级市场交易等投资管理活动，涵盖了授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动相关的各个环节。同时，公司投资交易业务组织架构保证了各投资组合投资决策相对独立，确保其在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会。同时，公司建立了严格的投资交易行为监控制度，公司投资交易行为监控体系由交易室、投资部、监察稽核部和风险管理部组成，各部门各司其职，对投资交易行为进行事前、事中和事后的全程监控，保证公平交易制度的执行和实现。

  ４．３．２ 公平交易制度的执行情况

  报告期内，公司严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定，确保本公司管理的不同投资组合在授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动和环节得到公平对待。各投资组合均严格按照法律、法规和公司制度执行投资交易，保证公平交易制度的执行和实现。

  报告期内，对公司旗下所有投资组合的整体收益率差异、分投资类别（股票、债券）的收益率差异进行了分析，并采集了连续四个季度期间内、不同时间窗下（如日内、３日内、５日内）公司管理的不同投资组合同向交易的样本，对其进行了９５％置信区间，假设溢价率为０的Ｔ分布检验，结合该时间窗下组合互相之间的模拟输送金额、贡献度、交易占优比等指标综合判断是否存在不公平交易或利益输送的可能。结果表明，报告期内公司对旗下各投资组合公平对待，不存在利益输送的行为。

  ４．３．３ 异常交易行为的专项说明

  本报告期内，未发现本基金进行可能导致不公平交易和利益输送的异常交易，未发生投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的５％的情形。

  ４．４ 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明

  ４．４．１报告期内基金投资策略和运作分析

  回顾２０１４年，宏观经济持续表现疲弱，随着政府一系列以经济托底为主线的微刺激政策出台（区域经济建设、铁路建设、小微企业减税、定向降准、地产限购政策松动等），Ａ股市场上半年在经济数据、ＩＰＯ重启和利好政策的交互影响下艰难前行。进入下半年，在沪港通积极预期，以及一带一路、国企改革、地产松绑、自贸区等相关政策纷纷出台的背景下，蓝筹股再度获得市场青睐。而后，央行在１１月２１日的全面降息举措，令市场感受到政府缓和实体经济下滑的决心，全面激发了市场热情，融资融券余额在股市的赚钱效应吸引下屡创新高，市场交投活跃。政策面利好及资金面支撑成为下半年大盘估值回升的主要动力，推动大盘在四季度走出量价齐升、投资热点涌动的大涨行情。

  指数方面，各主要市场指数在２０１４年均收涨，大盘指数表现优于中小板和创业板。本年度，上证综指、深证成指、中小板指和创业板指分别上涨５２．８７％、３５．６２％、９．６７％和１２．８３％。就中信一级行业指数来看，各行业指数也出现普涨行情。其中，非银行金融、建筑、房地产、银行、交通运输等大盘蓝筹板块表现靓丽，年度涨幅均在７０％以上，非银行金融板块以１２９．７６％涨幅居首；电子元器件、医药、传媒、食品饮料等行业表现相对较弱。

  回顾２０１４年，本基金一季度逐步降低新兴成长类资产的配置，同时将仓位逐步降低到中性以下；二季度仓位与结构未作较大变化，主要配置电子、化工染料、食品饮料、医药、新能源汽车、节能环保等行业；三季度开始提高仓位，加大对新兴成长类资产、改革受益型资产及传统反转型资产的配置，同时减持景气度开始趋弱的资产；四季度保持较高仓位，进一步向改革受益型、传统升级类资产及新兴成长资产倾斜，但整体略偏均衡。

  ４．４．２报告期内基金的业绩表现

  报告期本基金净值增长率为２０．４４％，同期业绩比较基准收益率为３７．７６％，基金净值跑输业绩比较基准１７．３２个百分点。基金跑输基准主要是因为四季度重点配置的优质蓝筹股向强势板块的倾斜度仍显不足、而新经济资产配置比例虽然不高但拖累却明显。

  ４．５ 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

  展望２０１５年，２０１４年经济增速下滑至７％－８％的区间将成为未来几年的常态，从外部环境来看，美国经济复苏情况良好，但欧洲及日本经济增长压力较大，预计货币政策上会保持持续宽松的态势。大宗商品的价格预计将维持在低位运行。

  国内投资方面，２０１５年国内基建及房地产投资增速将面临继续下行的压力。出口由于人民币升值的压力，将保持弱势。消费受制于较弱的投资增速及反腐影响，２０１５年可能依旧保持低位平稳。预计进入２０１５年经济将呈现稳增长和促改革并重的局面，介于目前经济内生增长依然维持弱势，预计政府仍将持续的保持一定程度的刺激，同时通过寻找新的经济增长点来稳定和促进经济增长。

  在经过２０１４年上证指数的大幅上涨之后，预计市场将会继续被流动性及政策变化所主导一段时间，投资机会逐渐增多。延续上期判断，之前处于历史底部的价值蓝筹公司，随着市场对经济大周期系统风险担忧的进一步缓解，在２０１４年第四季度出现了一波估值修复的行情。作为稳定经济的主要手段之一，铁路核电等投资相关产业在２０１５年两会之前将会被市场逐步认知并重视。随着政策的逐步落实和订单的逐步确认，将会对相关的价值蓝筹公司进一步带来估值和业绩的双提升。成长类资产以及转型类资产在年报期面临业绩兑现的压力，在经过业绩的检验和筛选之后，代表着未来经济发展大方向，具备真实高成长能力的相关行业和股票将会重新获得市场的青睐。

  基于上述判断，本基金将以股票配置比例变动及结构的切换来应对系统性风险变化。货币政策的变化、通缩风险的隐忧、“走出去”国家大战略的相关政策出台，将是重点关注线索。资产选择上，代表大国崛起走出去的具备核心竞争力的产业相关资产、互联网对生产与消费端进行改造优化的优质资产，将是重点方向。而维稳与转型背景下的优质存量资产的重估、改革红利与政策支持受益型资产、符合传统产业升级方向的资产也将是重点方向。

  ４．６ 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明

  本基金管理人设立估值委员会，委员会成员具有３年以上的基金及相关行业工作经验、专业技术技能，并且能够在估值委员会相关工作中保持独立性。估值委员会负责制定、更新本基金管理人管理的基金的估值政策和程序。

  估值委员会下设估值工作小组。估值工作小组充分听取相关部门的建议，并和相关托管人充分协商后，向估值委员会提交估值建议报告以及估值政策和程序评估报告，以便估值委员会决策。

  估值政策经估值委员会审阅同意，并经本公司总裁办公会批准后实施。

  基金会计部按照批准后的估值政策进行估值。

  除了投资总监外，其他基金经理不是估值委员会和估值工作小组的成员，不参与估值政策的决策。但是对于非活跃投资品种，基金经理可以向估值工作小组提供估值建议。

  上述参与估值流程各方之间无任何重大利益冲突。

  对于在交易所上市的证券，采用交易所发布的行情信息来估值。对于固定收益品种，采用证券投资基金估值工作小组免费提供的固定收益品种的估值处理标准。

  ４．７ 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明

  一、本基金本报告期内无应分配的收益。

  二、已实施的利润分配：无。

  三、不存在应分配但尚未实施的利润。

  ４．８ 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明

  本基金本报告期无需要说明的情形。

  §５ 托管人报告

  ５．１ 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明

  本报告期内，中国银行股份有限公司（以下称“本托管人”）在对海富通股票证券投资基金（以下称“本基金”）的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了应尽的义务。

  ５．２ 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明

  本报告期内，本托管人根据《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的规定，对本基金管理人的投资运作进行了必要的监督，对基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算以及基金费用开支等方面进行了认真地复核，未发现本基金管理人存在损害基金份额持有人利益的行为。

  ５．３ 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见

  本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告（注：财务会计报告中的“金融工具风险及管理”部分未在托管人复核范围内）、投资组合报告等数据真实、准确和完整。

  §６ 审计报告

  普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）为本基金出具了标准无保留意见的审计报告。

  投资者可通过年度报告正文查看审计报告全文。

  §７ 年度财务报表

  ７．１ 资产负债表

  会计主体：海富通股票证券投资基金

  报告截止日：２０１４年１２月３１日

  单位：人民币元

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  ■

  注：报告截止日２０１４年１２月３１日，基金份额净值０．７１９元，基金份额总额３，８１３，９１４，６５２．７７份。

  ７．２ 利润表

  会计主体：海富通股票证券投资基金

  本报告期：２０１４年１月１日至２０１４年１２月３１日

  单位：人民币元

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  ７．３ 所有者权益（基金净值）变动表

  会计主体：海富通股票证券投资基金

  本报告期：２０１４年１月１日至２０１４年１２月３１日

  单位：人民币元

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  报表附注为财务报表的组成部分。

  本报告７．１至７．４，财务报表由下列负责人签署：

  基金管理人负责人：张文伟，主管会计工作负责人：陶网雄，会计机构负责人：张琦

  ７．４ 报表附注

  ７．４．１ 基金基本情况

  海富通股票证券投资基金（以下简称“本基金”）经中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）证监基金字［２００５］８５号《关于同意海富通股票证券投资基金募集申请的批复》核准，由海富通基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《海富通股票证券投资基金基金合同》公开募集。本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集人民币４１９，５１７，４９０．３６元，已经普华永道中天会计师事务所有限公司普华永道中天验字（２００５）第１０７号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，《海富通股票证券投资基金基金合同》于２００５年７月２９日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为４１９，６１２，１６０．２２份基金份额，其中认购资金利息折合９４，６６９．８６份基金份额。本基金的基金管理人为海富通基金管理有限公司，基金托管人为中国银行股份有限公司。

  根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《海富通股票证券投资基金基金合同》的有关规定，本基金的投资范围限于具有良好流动性的金融工具，包括为国内依法公开发行上市的股票、债券及法律、法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。在正常市场情况下，本基金投资组合的基本范围为：股票资产７０％－９５％，权证投资０－３％，一年期以内的政府债券和现金的比例不低于５％。本基金的业绩比较基准为：ＭＳＣＩ Ｃｈｉｎａ Ａ指数×８０％＋上证国债指数×２０％。

  本财务报表由本基金的基金管理人海富通基金管理有限公司于２０１５年３月２５日批准报出。

  ７．４．２ 会计报表的编制基础

  本基金的财务报表按照财政部于２００６年２月１５日及以后期间颁布的《企业会计准则－基本准则》、各项具体会计准则及相关规定（以下合称“企业会计准则”）、中国证监会颁布的《证券投资基金信息披露ＸＢＲＬ模板第３号＜年度报告和半年度报告＞》、中国证券投资基金业协会颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《海富通股票证券投资基金 基金合同》和在财务报表附注７．４．４所列示的中国证监会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。

  ７．４．３ 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明

  本基金２０１４年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金２０１４年１２月３１日的财务状况以及２０１４年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。

  ７．４．４ 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明

  本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。

  ７．４．５ 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明

  ７．４．５．１ 会计政策变更的说明

  财政部于２０１４年颁布《企业会计准则第３９号——公允价值计量》、《企业会计准则第４０号——合营安排》、《企业会计准则第４１号——在其他主体中权益的披露》和修订后的《企业会计准则第２号——长期股权投资》、《企业会计准则第９号——职工薪酬》、《企业会计准则第３０号——财务报表列报》、《企业会计准则第３３号——合并财务报表》以及《企业会计准则第３７号——金融工具列报》，要求除《企业会计准则第３７号——金融工具列报》自２０１４年度财务报表起施行外，其他准则自２０１４年７月１日起施行。上述准则对本基金本报告期无重大影响。

  ７．４．５．２ 会计估计变更的说明

  本基金本报告期未发生会计估计变更。

  ７．４．５．３ 差错更正的说明

  本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。

  ７．４．６ 税项

  根据财政部、国家税务总局财税［２００２］１２８号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》、财税［２００８］１号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税［２０１２］８５号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下：

  （１）以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。基金买卖股票、债券的差价收入不予征收营业税。

  （２）对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。

  （３）对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴２０％的个人所得税。自２０１３年１月１日起，对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在１个月以内（含１个月）的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在１个月以上至１年（含１年）的，暂减按５０％计入应纳税所得额；持股期限超过１年的，暂减按２５％计入应纳税所得额。对基金持有的上市公司限售股，解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按５０％计入应纳税所得额。上述所得统一适用２０％的税率计征个人所得税。

  （４）基金卖出股票按０．１％的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。

  ７．４．７ 关联方关系

  ■

  注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。

  ７．４．８ 本报告期及上年度可比期间的关联方交易

  ７．４．８．１ 通过关联方交易单元进行的交易

  ７．４．８．１．１ 股票交易

  金额单位：人民币元

  ■

  ７．４．８．１．２ 权证交易

  本基金本报告期内及上年度可比期间未通过关联方交易单元进行权证交易。

  ７．４．８．１．３ 应支付关联方的佣金

  金额单位：人民币元

  ■

  ■

  注：１． 上述佣金参考市场价格经本基金的基金管理人与对方协商确定，以扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取的证管费和经手费的净额列示。

  ２． 该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服务等。

  ７．４．８．２ 关联方报酬

  ７．４．８．２．１ 基金管理费

  单位：人民币元

  ■

  注：支付基金管理人海富通基金管理有限公司的管理人报酬按前一日基金资产净值１．５％的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：

  日管理人报酬＝前一日基金资产净值 Ｘ １．５％ ／ 当年天数。

  ７．４．８．２．２ 基金托管费

  单位：人民币元

  ■

  注：支付基金托管人中国银行的托管费按前一日基金资产净值０．２５％的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：

  日托管费＝前一日基金资产净值 Ｘ ０．２５％ ／ 当年天数。

  ７．４．８．３ 与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易

  本基金本报告期及上年度可比期间未与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易。

  ７．４．８．４ 各关联方投资本基金的情况

  ７．４．８．４．１ 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况

  本基金本报告期内及上年度可比期间基金管理人未运用固有资金投资本基金。

  ７．４．８．４．２ 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况

  本基金本报告期末及上年度末除基金管理人之外的其他关联方未投资本基金。

  ７．４．８．５ 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入

  单位：人民币元

  ■

  注：本基金的银行存款由基金托管人中国银行保管，按银行同业利率计息。

  ７．４．８．６ 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况

  本基金本报告期及上年度可比期间未发生承销期内参与关联方承销证券的情况。

  ７．４．８．７ 其他关联交易事项的说明

  本基金本报告期内及上年度可比期间无其他关联交易事项。

  ７．４．９ 期末（２０１４年１２月３１日）本基金持有的流通受限证券

  ７．４．９．１ 因认购新发／增发证券而于期末持有的流通受限证券

  金额单位：人民币元

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  注：基金作为特定投资者，认购由中国证监会《上市公司证券发行管理办法》规范的非公开发行股票，所认购的股票自发行结束之日起１２个月内不得转让。

  ７．４．９．２ 期末持有的暂时停牌等流通受限股票

  金额单位：人民币元

  ■

  注：本基金截至２０１４年１２月３１日止持有以上因公布的重大事项可能产生重大影响而被暂时停牌的股票，该类股票将在所公布事项的重大影响消除后，经交易所批准复牌。

  ７．４．９．３ 期末债券正回购交易中作为抵押的债券

  ７．４．９．３．１ 银行间市场债券正回购

  本基金在本报告期末无从事银行间市场债券正回购交易作为抵押的债券。

  ７．４．９．３．２ 交易所市场债券正回购

  本基金在本报告期末无从事交易所市场债券正回购交易作为抵押的债券。

  ７．４．１０ 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项

  （１） 公允价值

  （ａ） 金融工具公允价值计量的方法

  公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低层次决定：

  第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。

  第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。

  第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。

  （ｂ） 持续的以公允价值计量的金融工具

  （ｉ） 各层次金融工具公允价值

  于２０１４年１２月３１日，本基金持有的以公允价值计量的金融工具中属于第一层次的余额为２，２９７，６７６，６５９．０８元，属于第二层次的余额为２３９，２５９，９０６．４１元，无属于第三层次的余额（２０１３年１２月３１日：第一层次２，２４２，７１４，１３０．９１元，第二层次７６，３６１，９７１．６５元，无属于第三层次的余额）。

  （ｉｉ） 公允价值所属层次间的重大变动

  对于证券交易所上市的股票，若出现重大事项停牌、交易不活跃（包括涨跌停时的交易不活跃）、或属于非公开发行等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及限售期间将相关股票的公允价值列入第一层次；并根据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度，确定相关股票公允价值应属第二层次还是第三层次。

  （ｉｉｉ） 第三层次公允价值余额和本期变动金额

  无。

  （ｃ） 非持续的以公允价值计量的金融工具

  于２０１４年１２月３１日，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产（２０１３年１２月３１日：同）。

  （ｄ） 不以公允价值计量的金融工具

  不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允价值相差很小。

  （２） 除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。

  §８ 投资组合报告

  ８．１ 期末基金资产组合情况

  金额单位：人民币元

  ■

  ８．２ 期末按行业分类的股票投资组合

  金额单位：人民币元

  ■

  ８．３ 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

  金额单位：人民币元

  ■

  错误！超链接引用无效。注：投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读登载于ｗｗｗ．ｈｆｔｆｕｎｄ．ｃｏｍ 网站的年度报告正文。

  ８．４ 报告期内股票投资组合的重大变动

  ８．４．１ 累计买入金额超出期初基金资产净值２％或前２０名的股票明细

  金额单位：人民币元

  ■

  注：“买入金额”按买入成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。

  ８．４．２ 累计卖出金额超出期初基金资产净值２％或前２０名的股票明细

  金额单位：人民币元

  ■

  注：“卖出金额”按卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。

  ８．４．３ 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额

  单位：人民币元

  ■

  注：“买入股票成本”、 “卖出股票收入”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。

  ８．５ 期末按债券品种分类的债券投资组合

  本基金本报告期末未持有债券。

  ８．６ 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

  本基金本报告期末未持有债券。

  ８．７ 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

  本基金本报告期末未持有资产支持证券。

  ８．８ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

  本基金本报告期末未持有贵金属投资。

  ８．９ 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

  本基金本报告期末未持有权证。

  ８．１０ 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

  ８．１０．１ 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

  本基金本报告期末未持有股指期货。

  ８．１０．２ 本基金投资股指期货的投资政策

  根据本基金合同，本基金不参与股指期货交易。

  ８．１１报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

  ８．１１．１ 本期国债期货投资政策

  根据本基金合同，本基金不参与国债期货交易。

  ８．１１．２ 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

  本基金本报告期末未持有国债期货。

  ８．１１．３ 本期国债期货投资评价

  根据本基金合同，本基金不参与国债期货交易。

  ８．１２ 投资组合报告附注

  ８．１２．１报告期内本基金投资的中信证券（６０００３０）于２０１５年１月１９日公告称，因存在为到期融资融券合约展期的问题（根据相关规定，融资融券合约期限最长为６个月），公司被中国证监会采取暂停新开融资融券客户信用账户３个月的行政监管措施。

  对该股票的投资决策程序的说明：作为国内的行业龙头之一，在融资渠道和成本上具有绝对优势，在资金配置上也有更多更优的选择余地。并且随着“一带一路”所掀起的国内资本走出去的新浪潮，公司作为国际化水平第一的国内券商，已经制定了明晰的国际化战略，有望成为主要的受益券商。同时，随着国内资本市场的不断开拓创新以及市场交易活跃度的大幅提升，公司也有望获得明显受益。经过本基金管理人内部严格的投资决策流程，该证券被纳入本基金的实际投资组合。

  报告期内本基金投资的中国平安（６０１３１８），根据２０１４年１２月８日中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）发布对该公司控股子公司平安证券有限责任公司（以下简称“平安证券”）的《中国证券监督管理委员会行政处罚决定书》〔２０１４〕１０３号，决定对平安证券给予警告，没收海联讯保荐业务收入４００万元，没收承销股票违法所得２，８６７万元，并处以４４０万元罚款；同时对保荐人韩长风、霍永涛给予警告，并分别处以３０万元罚款，撤销证券从业资格。

  对该股票的投资决策程序的说明：保险是唯一能加杠杆投资股票的标的，牛市中后期权益仓位提升后业绩弹性巨大，资产端负债端双双受益。目前中国平安Ａ股无论是横向比较还是纵向比较都处于较低水平，估值上升空间较大。２０１５年投资收益率上升将推动资产端和负债端双双持续向好，投资价值明确。经过本基金管理人内部严格的投资决策流程，该股票被纳入本基金的实际投资组合。

  其余八名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在本报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。

  ８．１２．２本基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。

  ８．１２．３ 期末其他各项资产构成

  单位：人民币元

  ■

  ８．１２．４ 期末持有的处于转股期的可转换债券明细

  本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

  ８．１２．５ 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

  金额单位：人民币元

  ■

  §９ 基金份额持有人信息

  ９．１ 期末基金份额持有人户数及持有人结构

  份额单位：份

  ■

  ９．２ 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况

  ■

  ９．３期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况

  ■

  §１０ 开放式基金份额变动

  单位：份

  ■

  注：总申购份额含转换入份额，总赎回份额含转换出份额。

  §１１ 重大事件揭示

  １１．１基金份额持有人大会决议

  本报告期内本基金未召开基金份额持有人大会。

  １１．２ 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动

  １、２０１４年６月１４日，海富通基金管理有限公司发布公告，经公司第四届董事会审议通过，同意陈洪先生辞去公司副总经理职务。

  ２、２０１４年９月２７日，海富通基金管理有限公司发布公告，经公司２０１４年第二次股东会议审议通过，聘请魏海诺（Ｍｒ． Ｂｒｕｎｏ Ｗｅｉｌ）先生担任本公司监事。同时，谷若鸿（Ｍｒ． Ｌａｕｒｅｎｔ ｃｏｕｒａｕｄｏｎ）先生不再担任本公司监事。

  ３、２０１４年１０月２４日，海富通基金管理有限公司发布公告，经公司第四届董事会第四次会议审议通过，聘请孟辉先生担任本公司副总经理。

  ４、２０１４年１１月４日，海富通基金管理有限公司发布公告，经公司第四届董事会第四次会议审议通过，聘请何树方先生担任本公司副总经理。

  ５、２０１４年１１月４日，海富通基金管理有限公司发布公告，经公司第四届董事会第四次会议审议通过，聘请戴德舜先生担任本公司副总经理。

  ６、２０１５年１月１７日，海富通基金管理有限公司发布公告，经公司职工代表大会民主选举，公司股东会审议通过，聘请俞涛先生担任本公司职工监事，高勇前先生因个人原因离职，不再担任本公司职工监事。

  ７、２０１５年２月１４日，海富通基金管理有限公司发布公告，经公司第四届董事会第三十六次临时会议审议通过，同意田仁灿先生辞去公司总经理职务，并决定由公司董事长张文伟先生代为履行总经理职务，代为履行总经理职务的期限不超过９０日。公司已按有关规定向中国证券监督管理委员会和上海监管局报告。

  ２０１４年２月１４日中国银行股份有限公司公告，自２０１４年２月１３日起，陈四清先生担任本行行长。

  报告期内本基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。

  １１．３ 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼

  报告期无基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。

  １１．４ 基金投资策略的改变

  报告期内本基金投资策略未发生改变。

  １１．５为基金进行审计的会计师事务所情况

  报告期内，本基金未改聘为其审计的会计师事务所。本年度应支付的审计费用是１００，０００．００元。目前事务所已提供审计服务的连续年限是１０年。

  １１．６ 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况

  本基金的管理人、托管人及其高级管理人员报告期内未受监管部门的稽查或处罚。

  １１．７ 基金租用证券公司交易单元的有关情况

  １１．７．１基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况

  金额单位：人民币元

  ■

  注：１、本基金本报告期内退租英大证券一个交易单元。

  ２、（１）交易单元的选择标准

  本基金的管理人对证券公司的综合实力及声誉评估、研究水平评估和综合服务支持评估三个部分进行打分，进行主观性评议，独立的评分，形成证券公司排名及交易单元租用意见。

  （２）交易单元的选择程序

  本基金的管理人按照如下程序进行交易单元的选择：

  ＜１＞推荐。投资部业务人员推荐，经投资部部门会议讨论，形成重点评估的证券公司备选池，从中进行甄选。原则上，备选池中的证券公司个数不得少于最后选择个数的２００％。

  ＜２＞ 甄选。由投资部全体业务人员遵照《海富通基金管理有限公司证券公司评估系统》的规定，进行主观性评议，独立的评分，形成证券公司排名及交易单元租用意见，并报公司总裁办公会核准。

  ＜３＞ 核准。在完成对证券公司的初步评估、甄选和审核后，由基金管理人的总裁办公会核准。

  １１．７．２ 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况

  金额单位：人民币元

  ■

  §１２ 影响投资者决策的其他重要信息

  海富通基金管理有限公司成立于２００３年４月，是中国首批获准成立的中外合资基金管理公司。

  从２００３年８月开始，海富通先后募集成立了３２只公募基金。截至２０１４年１２月３１日，海富通管理的公募基金资产规模为２８７亿元人民币。

  作为国家人力资源和社会保障部首批企业年金基金投资管理人，截至２０１４年１２月３１日，海富通为８０多家企业超过３４７亿元的企业年金基金担任了投资管理人。作为首批特定客户资产管理业务资格的基金管理公司，截至２０１４年１２月３１日，海富通旗下专户理财管理资产规模超过６５亿元。２０１０年１２月，海富通基金管理有限公司被全国社会保障基金理事会选聘为境内委托投资管理人。２０１２ 年９ 月，中国保监会公告确认海富通基金为首批保险资金投资管理人之一。

  ２００４年末开始，海富通为ＱＦＩＩ（合格境外机构投资者）及其他多个海内外投资组合担任投资咨询顾问，截至２０１４年１２月３１日，投资咨询及海外业务规模超过２２０亿元人民币。２０１１年１２月，海富通全资子公司——海富通资产管理（香港）有限公司获得证监会核准批复ＲＱＦＩＩ（人民币合格境外机构投资者）业务资格，能够在香港筹集人民币资金投资境内证券市场。２０１２年２月，海富通资产管理（香港）有限公司已募集发行了首只ＲＱＦＩＩ产品。

  ２０１２年３月，国内权威财经媒体《中国证券报》等授予海富通基金管理有限公司“中国基金业金牛基金管理公司”大奖，《证券时报》授予 海富通精选混合基金“２０１１年中国基金业明星奖—五年持续回报平衡混合型明星基金”荣誉。２０１３年４月，《上海证券报》授予海富通精选混合基金２０１２年“金基金”奖——分红基金奖。

  海富通同时还在不断践行其社会责任。公司自２００８年启动“绿色与希望－橄榄枝公益环保计划”，针对汶川震区受灾学校、上海民工小学、安徽老区小学进行了物资捐赠，向内蒙古库伦旗捐建了环保公益林。几年来，海富通的公益行动进一步升级，持续为上海民工小学学生捐献生活物资，并向安徽农村小学捐献图书室。此外，海富通还积极推进投资者教育工作，推出了以“幸福投资”为主题和特色的投资者教育活动，向投资者传播长期投资、理性投资的理念。

  本报告期内，本基金托管人中国银行的专门基金托管部门的名称由托管及投资者服务部更名为托管业务部。

  海富通基金管理有限公司

  二〇一五年三月三十日

  2014年12月31日

  基金管理人：海富通基金管理有限公司 基金托管人：中国银行股份有限公司 报告送出日期：二〇一五年三月三十日