公司代码：601958 公司简称：金钼股份
2014年年度报告摘要
一、重要提示
1.1 本年度报告摘要来自年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读同时刊载于上海证券交易所网站等中国证监会指定网站上的年度报告全文。
1.2 公司简介
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二、主要财务数据和股东情况
2.1公司主要财务数据
单位：元 币种：人民币
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2.2截止报告期末的股东总数、前十名股东、前十名流通股东（或无限售条件股东）持股情况表
单位: 万股
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公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图
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三、管理层讨论与分析
3.1董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析
2014年，钼市场整体延续供应充足、需求乏力、价格再创新低的低迷态势，给公司经营带来极为严峻的挑战。面对困难，公司以“管理提升年”为抓手，强基固本、攻坚克难、创新增效，取得了来之不易的经营业绩。
报告期内，公司实现营业收入852,637.18万元，同比减少8,963.83万元，降幅1.04%；实现利润总额27,022.26万元，同比减少1,131.70万元，降幅4.02%；归属于母公司所有者的净利润19,222.19万元，同比增加1,419.93万元，增幅7.98%；每股收益0.06元。
报告期内，公司主要产品产量持续增长。生产钼精矿（45%）3.92万吨、焙烧钼精矿（48%）4.12万吨、钼铁（55%）1.85万吨，同比分别增加0.4%、7.1%、4.5%；钼酸铵（56%）1.12万吨、高纯三氧化钼（66.63%）6956吨、二硫化钼1229吨，同比分别增加8.1%、29.4%、68.3%；钼粉2947吨、钼制品1189吨、钼丝658吨，同比分别增加21.2%、-9.3%、-5.6%；硫精矿（35%）66万吨、硫酸（98%）40.9万吨、铁粉（60%）17.9万吨、铁精矿（60%）4.5万吨，同比分别增加3.9%、-3.3%、-3.9%、63.1%；发电量5700万千瓦·时，同比减少5.4%。
报告期内，国际国内市场钼价格涨跌互现。国际市场：《MW》氧化钼平均价格11.39美元/磅钼，与上年10.32美元/磅钼相比上涨10.37%；欧洲钼铁高低幅平均价格28.46美元/千克钼，与上年25.79美元/千克钼相比上涨10.35%。国内市场：60%品位钼铁平均价格9.47万元/吨，与上年10.54万元/吨相比下跌10.15%；45%品位钼精矿平均价格1338元/吨度，与上年1524元/吨度相比下跌12.2%；精品级四钼酸铵平均价格为9.67万元/吨，与上年10.58万元/吨相比下跌8.6%；一级钼粉平均价格为20.24万元/吨，与上年21.43万元/吨相比下跌5.55%。
面对低迷的市场，公司深入推进“管理提升年”活动，以对标管理为方法，以标准化建设提升各项工作，积极打造职业化团队，强化危机意识，强力提升工作质量和效率，严格执行财务预算，多措并举严控成本费用，克服产品价格低迷、市场震荡加剧等因素的不利影响，主要工作稳中有进。
公司积极推进科研和工艺技术创新，深入挖潜增效。2014年实施科研项目42项，年内完成22项。其中，从钼精选尾矿中回收钼金属项目，全年产出钼精矿951吨，使公司选钼综合回收率提高2.5个百分点，增加效益3674万元；钼浮选中矿处理新工艺研究项目，已完成相关改造及工艺试验，预期可提高钼精选回收率1个百分点以上；铼回收技术研究及工业试验项目，生产出粗高铼酸铵产品206Kg。其它如水洗氨浸渣冶炼钼铁工艺攻关项目、水洗钼酸铵生产工艺改进及产品品质提升研究项目、新型选钼捕收剂应用试验研究项目均已取得关键成果，预期对于提高金属回收率、稳定产品质量将具有明显效果。同时，公司立足生产现场系统、深入地推进工艺标准化工作，增补细化工艺规程53种186项，扎实开展工艺优化降本增效技术项目27个，降本增效效果显著。
(一)主营业务分析
1、利润表及现金流量表相关科目变动分析表
单位:元 币种:人民币
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2、收入
(1)驱动业务收入变化的因素分析
公司主营业务收入同比减少11,288.45万元，主要原因是钼矿产品销售价格下降影响收入减少11,413.52万元，销售量上升影响收入增加23,574.45万元；贸易产品业务量影响收入减少23,449.38万元。
(2)订单分析
公司整体是以战略联盟及长期合同形式为主，确保稳定的销售渠道，这部分约占合同总量的60%；其他以现货、阶段性合同为补充，调整市场获取市场收益。
(3)新产品及新服务的影响分析
2014年面对严峻的市场形势，公司新产品继续坚持统筹兼顾、循序推进的原则，新产品不断拓展，全年有8种新产品共实现市场销售，实现销售量70.48吨（实物量），销售收入1980万元。
(4)主要销售客户的情况
2014年度，公司前5名客户销售收入总额为358,399.32万元，占公司主营业务收入的42.64%。
3、成本
(1)成本分析表
单位：元
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(2)主要供应商情况
2014年度，公司向前5名供应商采购总额为438,046.35万元，占公司采购总额的55.50%。
4、费用
2014年度，公司销售费用同比增加1,393.69万元，上升36.04%，主要是公司出口业务量增加影响出口费用及运输费等增加所致；资产减值损失同比增加5,371.83万元，上升82.30%，主要是计提应收账款坏账准备及在建工程减值准备增加所致。
5、研发支出
单位：元
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6、现金流
单位：元
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变动原因：
A.经营活动产生的现金流量净额同比减少23,496.83万元，主要是报告期内票据结算量同比增加所致；
B.投资活动产生的现金流量净额同比增加46,910.55万元，主要是报告期内支付投资款及工程项目支出同比减少所致；
C.筹资活动产生的现金流量净额同比增加33,703.19万元，主要是报告期内取得银行借款同比增加及分配股利支出同比减少所致。
(二)行业、产品或地区经营情况分析
1、主营业务分行业、分产品情况
单位:元 币种:人民币
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2014年，公司的主营业务收入和主营业务成本同比基本持平；毛利率同比上升主要原因是销售前期已计提减值准备的存货影响主营业务成本减少。
2、主营业务分地区情况
单位：元 币种：人民币
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2014年，公司国外营业收入上升主要原因是公司加大了国外钼产品销售量。
(三)资产、负债情况分析
1、资产负债情况分析表
单位：元
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(四)核心竞争力分析
报告期内，公司在保持行业内领先的资源、规模、产业链、技术、品牌等优势的基础上，核心竞争力的变化主要体现在以下几个方面：
1、科技实力进一步增强。2014年，公司共申请专利44项，获得授权专利 32项，其中发明专利16项，实用新型专利16 项；累计获得授权专利97 项，其中发明专利47项，实用新型专利50项。获得省部级科技成果奖励8项，其中获得中国有色金属工业科学技术一等奖2项，陕西省专利一等奖1项。公司申请各类政府项目13项，获批资金930万元。申报成功省先进钼冶金技术重点实验室，是目前国内钼行业唯一面向基础研发的省级研发平台。
2、软实力显著提升。2014年，公司在深层次挖掘生产、经营、管理中存在的问题的基础上，制定了2014年对标管理工作规划方案，设置对标指标要素30 个、标杆企业单位17 家；通过立标对标，使公司部分产品回收率、成品率、设备综合运转率等技术经济指标稳步提升，钼精矿单位成本、钼铁辅料单位成本、液氨单耗等成本指标明显下降。
公司进一步深化OA协同办公平台的应用，建立了专利申请、关联交易审批等在线业务流程，完善了新闻发布审批流程，形成了基于ERP系统的报表查询平台，提高了对公司财务、物资信息的监控效率。同时，为更好展现员工精神风貌，对公司门户网站进行了全面升级优化,进一步发挥了公司网站的信息平台和形象窗口作用。
(五)投资状况分析
1、对外股权投资总体分析
报告期内，公司无新增对外股权投资。
2、非金融类公司委托理财及衍生品投资的情况
(1)委托理财情况
单位:万元 币种:人民币
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(2)委托贷款情况
单位:万元 币种:人民币
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2014 年6 月21 日，公司第三届董事会第七次会议审议通过了《关于为金堆城钼业汝阳有限责任公司东沟钼矿采选工程项目后续建设提供委托贷款议案》和《关于为金堆城钼业光明（山东）股份有限公司政策性搬迁项目提供委托贷款的议案》（详见公告编号：2014-019），截止报告期末，已累计发放6.3亿元，投资收益1643万元。
3、募集资金使用情况
(1)募集资金总体使用情况
√适用 □不适用
单位:万元 币种:人民币
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(2)募集资金承诺项目情况
√适用 □不适用
单位:万元 币种:人民币
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4、主要子公司、参股公司分析
单位：万元 币种：人民币
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5、非募集资金项目情况
√适用 □不适用
单位:万元 币种:人民币
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3.2董事会关于公司未来发展的讨论与分析
(一)行业竞争格局和发展趋势
1、宏观经济环境
2014年以来，宏观经济出现了很多新变化，世界主要经济体表现出不同的发展特点。美国经济复苏势头较强；中国经济进入“新常态”，增长速度趋缓，改革、调整、升级进入关键时期；欧元区的复苏仍较为脆弱，日本经济实际增长率为零。国际货币基金组织预计，2015年全球经济增长率为3.8%。其中，发达经济体中美国为3.1%，欧元区为1.3%，日本为0.8%；新兴市场和发展中国家经济增速为5.0%，中国为7.1%。中国政府确定的2015年增长目标为7%左右。
2、钼行业竞争格局和发展趋势
从钼供给看，预期将延续两个趋势性特征：其一是总产量继续增加。据英国商品研究所（CRU）统计，2014年全球钼总产量为25.05万吨钼，较2013年增加2.1%，除中国外的世界钼产量为17.3万吨钼，同比增加9%。据大宗商品研究机构美国CPM集团预计，新项目的投产将支撑2015年全球钼供应量出现8.4%的增幅。其二是副产钼产量增长迅速。2014年全球主产钼产量为11.5万吨钼，同比减少2.8%，占总产量的47%；副产钼产量为13.1万吨钼，同比增加10%，占总产量的51%，催化剂回收钼0.5万吨钼，基本与上年持平，占总产量的2%。CPM预计伴生矿的钼产量占比将在2015年迅速提高，尤其是智利产量在全球占比将从14%提高至22%。
受宏观经济影响，钼的主要下游钢铁工业增速减缓，继续抑制钼的消费增长。CRU统计的2014年全球钼消费量为23.42万吨钼,较2013年增加3%；除中国外的世界钼消费量为15.92万吨钼，较2013年增加4%。世界钢铁协会预测全球钢铁表观消费量在实现2013年3.8%增长之后，2014年、2015年增长率均下降至2.0%。中国钢铁工业在2015年将延续低增长、低价格、低效益的运行态势，同时由于环境问题凸显，将进一步使钢铁产量受到压制。受钢铁工业运行态势的影响，预计2015年钼的消费需求难言明显改善。
综合供需形势，预计2015钼市场仍将延续供大于求态势，价格以低位震荡运行为主，钼企业面临的市场环境依然较为严峻。
(二)公司发展战略
公司的总体战略是在钼产业领域纵向一体化发展，致力于成为全球领先的钼炉料和钼化工产品供应商及创新型钼金属产品供应商，在非钼矿业领域积极探索，谋求相关多元化发展，将公司打造成为世界一流的以钼为主的大型综合性矿业公司,成为全球最值得信赖的钼产品供应商。
公司战略实施路径: 坚持"科技引领、质量立命、成本决胜"的经营理念，依托资本市场融资平台，发挥规模、产业链、技术、资金、市场、管理优势，加快结构调整和增长方式转变，提升公司核心竞争力。在钼产业领域，以做精、做优、做强为着力点，弥补短板、挖潜增效，重点做好资源保障、产能发挥、技术升级、产品创新、项目建设，充分发挥产业链一体化优势；顺应国家宏观产业政策调整方向，紧盯行业发展前沿，加大技术创新，加快高附加值终高端产品的研发；充分利用公司的品牌、产品品种和质量优势，强化营销创新，优化市场布局，防范经营风险，谋求收益最大化。在非钼领域立足相关多元，稳妥推进低成本扩张，积极打造新的经济增长极，形成以钼为主、多业并举的良性发展格局。
(三)经营计划
2015年公司计划生产钼精矿（折合含钼45%的标量）45,000吨；由钼精矿向下游延伸的各类钼产品产量将根据市场情况进行安排。计划实现营业收入95亿元、利润总额2.5亿元。由于未来钼市场的实际运行情况与公司预期可能存在差异，所以年终经营结果以公司2015年度财务决算和审计报告为准。
为实现公司确定的经营目标，根据所面临的宏观形势及行业趋势，立足企业实际，2015年仍然是公司“管理提升年”,拟采取的主要措施包括：①精心组织协调，保证生产系统安全、稳定、高效运行，提升对市场需求的适应性。②发挥规模效益，增强发展实力，保证金钼汝阳2万吨选矿厂在上半年投产。③推进开放式创新，多层次、全方位提升公司科研和技术实力，加大新产品开发力度，推进公司产业链向终高端方向发展，力争钼板材项目早投产、早见效。④紧贴市场强化营销运作，加强对市场运行规律的研判，积极推进营销模式创新，争取市场效益最大化。⑤强化成本管理，狠抓降本增效，切实提升公司成本竞争力。⑥扎实、深入推进对标管理，持续开展标准化建设，试点并推广标准化管理，全面提升公司基础管理水平。⑦加强企业文化建设，按照“专心、专注、专业”的职业理念切实提升员工的职业化水平，为公司发展提供人力资源支持。
(四)可能面对的风险
1、公司预期销售价格与国内外钼市场实际价格存在较大偏差的风险；公司的收入主要来自钼炉料、钼化工、钼金属加工系列产品。尽管产品价格目前已处于低谷，但仍不排除受供求关系及低成本副产钼的竞争等因素影响而进一步下行的可能，若发生此等状况，必然会对公司业绩带来较大冲击。对此，公司一方面将加大科研及工艺技术改进，努力提高产品技术含量和附加值，加强成本控制，积极开发新产品；另一方面密切跟踪市场变化，加强市场研判，争取把握市场波动中的有利机会提高销售收入。
2、由于公司客户自身状况变化的不确定性，可能存在销售货款难以及时收回的风险。公司将切实加强客户管理，细化客户档案，加强对客户运营及诚信状况的跟踪分析，采取有效的防范措施保障公司利益。
3、汇率风险。产品出口在公司业务中占有重要位置。人民币汇率双向波动且幅度增大，对于公司出口收入具有一定影响。公司将加强外汇风险管理，加强人才培养和业务培训，努力运用风险管理工具实现较好的风险控制效果。
3.3董事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明
(一)董事会、监事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明
□适用 √不适用
(二)董事会对会计政策、会计估计或核算方法变更的原因和影响的分析说明
□适用 √不适用
(三)董事会对重要前期差错更正的原因及影响的分析说明
□适用 √不适用
3.4利润分配或资本公积金转增预案
(一)现金分红政策的制定、执行或调整情况
报告期内，根据中国证监会《上市公司监管指引第3号--上市公司现金分红》要求，公司对《公司章程》中利润分配条款进行了修订，独立董事发表了确认意见，并经公司董事会三届五次会议及2013年度股东大会审议通过。目前，公司利润分配决策程序规范，现金分红标准比例清晰、明确。2014年5月13日，公司实施了2013年度利润分配方案，分配现金129,064,176元，占归属于上市公司股东的净利润的72.50%，符合《公司章程》规定。
(二)公司近三年（含报告期）的利润分配方案或预案、资本公积金转增股本方案或预案
单位：元 币种：人民币
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四、涉及财务报告的相关事项
4.1重要会计政策变更
2014年初，财政部分别以财会[2014]6号、7号、8号、10号、11号、14号及16号发布了《企业会计准则第39号——公允价值计量》、《企业会计准则第30号——财务报表列报（2014年修订）》、《企业会计准则第9号——职工薪酬（2014年修订）》、《企业会计准则第33号——合并财务报表（2014年修订）》、《企业会计准则第40号——合营安排》、《企业会计准则第2号——长期股权投资（2014年修订）》及《企业会计准则第41号——在其他主体中权益的披露》，要求自2014年7月1日起在所有执行企业会计准则的企业范围内施行，鼓励在境外上市的企业提前执行。同时，财政部以财会[2014]23号发布了《企业会计准则第37号——金融工具列报（2014年修订）》（以下简称“金融工具列报准则”），要求在2014年年度及以后期间的财务报告中按照该准则的要求对金融工具进行列报。
经本公司第三届董事会第九次会议于2014年10月23日决议通过，本公司按照前述文件规定的起始日开始执行前述8项新颁布或修订的企业会计准则，并根据各准则衔接要求进行了调整，对当期和列报前期财务报表项目及金额的影响如下：
单位：元 币种：人民币
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4.2重要会计估计变更
（一）会计估计变更的内容
经公司第三届董事会第八次会议和公司第三届监事会第六次会议决议通过，并经瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）出具“瑞华核字【2014】01500029号”专项报告予以确认，本公司于2014年8月13日发布编号为2014-025的《金堆城钼业股份有限公司会计估计变更公告》变更维简费计提标准和使用范围：
a维简费计提标准
公司结合露天矿山开采状况对矿冶分公司和金钼汝阳维简费的计提标准从10元/吨原矿提高至15元/吨原矿。
b维简费使用范围
本次调整后，公司维简费的使用范围按照《关于规范煤矿维简费管理问题的若干规定》（财建[2004]119号）执行，维简费列支范围包括露天开拓延深支出、技术改造、固定资产更新、改造和固定资产零星购置、矿区生产补充勘探、综合利用和“三废”治理支出。
c会计估计变更的执行
以上会计估计变更自2014年7月1日起执行。
（二）会计估计变更对当期和未来期间受影响的报表项目名称
根据《企业会计准则第28号—会计政策、会计估计变更和差错更正》的规定，本次会计估计变更采用未来适用法，对公司2014年半年报及前期已披露的财务报告不产生影响，也无需进行追溯调整。
董事长：张继祥
金堆城钼业股份有限公司
2015年3月27日