2014年年度报告摘要
公司代码：600367 公司简称：红星发展
一 重要提示
1.1 本年度报告摘要来自年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读同时刊载于上海证券交易所网站等中国证监会指定网站上的年度报告全文。
1.2 公司简介
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二 主要财务数据和股东情况
2.1 公司主要财务数据
单位：元 币种：人民币
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2.2 截止报告期末的股东总数、前十名股东、前十名流通股东（或无限售条件股东）持股情况表
单位: 股
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2.3 截止报告期末的优先股股东总数、前十名优先股股东情况表
单位:股
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2.4 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图
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三 管理层讨论与分析
公司2014年度董事会报告内容请详见公司2014年年度报告全文第四节。
（一）公司2014年度总体经营情况
2014年度，全球经济复苏仍存在不稳定、不确定因素，我国经济正在向形态更高级、分工更复杂、结构更合理的阶段演化，经济发展进入新常态。在这一特定的历史发展进程中，我国的传统制造业面临着新的发展机遇和考验，如何寻找到适合自身特点的转型升级之路，抓住新的市场机遇，改革和创新企业经营管理和提高公司规范治理水平是工业企业必经的发展道路。
中国资本市场加快改革，进一步提升资本市场服务实体经济的能力，逐步从以事前审批为主，转变到以事中事后监管为主，健全资本市场信息披露规则体系及监管机制，进一步加强投资者保护工作。一系列的监管新政，对上市公司在适应经济发展新常态的同时，进一步提高公司治理水平提出了新的要求，要求上市公司必须转变治理观念，发挥规范治理对公司实现发展战略、稳固和提升经营业绩、防范重大风险的关键作用。
2014年，公司确定了“继承发扬，创新发展”的工作思路，继承发扬艰苦创业、无私奉献精神，大胆创新、全方位创新，确定和强调了主导产业钡、锶、锰走高、精、尖的发展道路。在外部经济仍未有效复苏的形势下，公司董事和高管人员积极贯彻执行公司的应对策略和具体工作方案，带领公司全体员工齐心协力，责任到人，责任到位，稳步推进主导产品钡、锶、锰上台阶，上档次，规范理顺市场，开展成本专项治理，开展技术攻关和节能降耗，紧抓安全环保不放松，发挥党建与企业文化建设对公司经营发展的促进作用，总体完成了年度工作目标。
对此，为方便投资者对公司进行深入和系统的了解和判断，公司对2014年度的经营情况进行详细讨论与分析，请广大投资者认真阅读：
1、总体经营指标的完成情况
（1）主要财务数据
单位：元 币种:人民币
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（2）影响公司报告期内利润变动的主要因素分析
a) 2014年度，公司通过发挥钡、锶盐的综合竞争力，继续开发新的应用领域和国外新兴市场，提高对客户的服务能力，总体上实现了钡、锶盐主要产品销量的同比增加。同时，公司对硫磺产品采取了仓储销售和错峰销售方式，使得硫磺产品的销量和销售价格均有所提升。
b) 2014年度，公司优化生产系统考核方案，提高员工控制生产成本的工作水平，加强采购环节的管理，控制原辅材料的采购成本，继续抓好技术改造和工艺提升工作，使得生产成本同比进一步降低。
c) 硫酸钡、高纯碳酸钡、高纯氯化钡、高纯碳酸锶和高纯硫酸锰等新产品整体经营情况略好于2013年度。
d) 公司投资的贵州容光矿业有限责任公司2013年上半年处于亏损状态，2014年度，因其亏损金额已超过公司对其投资成本而不再按照其实现净利润的50%核算公司的投资收益，使得公司2014年度对其投资损失同比减少。同时，公司投资的青岛红星物流实业有限责任公司2014年度同比实现减亏。
e) 公司子公司重庆大足红蝶锶业有限公司因出售部分土地使用权和房屋等资产增加了2014年度业绩，截至2014年12月31日，实际收到收购补偿金2100万元。
（3）主要产品产量
单位：吨
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部分主要产品产量完成情况的说明
a) 碳酸锶产品未能完成2014年度预算产量的主要原因是行业总体需求不足，竞争激烈导致价格下滑，公司主动减产所致；对此，公司转变营销思路，抓好重点客户、中小客户和国际市场需求机遇，实现了产销规模较2013年度同比增加。
b) 公司经综合考虑氢氧化钡的生产成本、副产品的综合利用等因素，主动降低了氢氧化钡的产销量。
c) 硝酸锶和氯化锶产品因下游客户的工艺调整，降低采购量，导致实际产量较预算和2013年度均有所减少。
d) 公司根据高纯硫酸锰产品的生产和库存情况，主动调减了产量，以进一步消化库存，导致实际产量较预算量有所减少。
2、公司2014年度经营计划的执行情况和重点工作的开展情况
（1）依托科技创新，推动主导产品钡、锶、锰上台阶，上档次
根据公司主导产品钡、锶、锰走高、精、尖发展道路的实施战略，公司于2014年2月和5月组织召开了“技术与市场专题会”，认真研判市场走向，明确了各公司的分工和具体任务、完成时间、责任人与奖惩措施。
2014年，公司新产品质量日趋稳定并逐步提升，市场推广逐步展开，客户认可逐步提高，市场订单和销量比2013年实现较大幅度提高。
公司抓住硫酸钡专用碳酸钡市场需求快速增长的机遇，改造专用生产线，产品品质满足了客户对白度、粒径等指标的较高要求，带动了新兴市场的销量突破，2014年下半年形成稳定生产，每月产销量达到1500吨以上，竞争优势明显。
硫酸钡产品方面，公司新上12000吨/年芒硝改进法硫酸钡项目已开始试生产，既盘活了原有资产，也减轻了碳酸钡的市场压力；大龙锰业硫酸钡现有装置实现了满负荷生产；红星新晃公司对改性硫酸钡工艺进行了局部完善，对反应罐的尺寸、减速机等进行改造，改善了改性硫酸钡产品的颗粒分布和包覆效果。
高纯碳酸钡、高纯氯化钡市场销售取得突破，得到国内外多家客户认可，为以后产品规模化发展奠定了基础。
高纯硫脲品质得到国际客户认可，销量增长迅速。
大龙锰业经过数年时间研发的高性能EMD产品，通过了国际主流客户的第一轮验证，核心指标具有较大的竞争优势，使得EMD产品转型升级迈出了重要一步。四氧化三锰项目经过反复论证试验，目前已取得阶段性胜利，电池级产品通过了主流客户认证。
公司基础性技术研发课题继续根据市场定型情况有序推进，相继开展了碳酸钡、硫酸钡、高纯硝酸锶、四氧化三锰、转炉烟气锰粉脱硫、钡渣无害化处理和浸出毒性分析、硫酸钠循环利用等技术课题。
2014年，公司根据技术工作任务的完成情况，对相关技术创新人员进行了奖励，突出了团队合作创新导向，严格按照工作任务的进度和实际效果确定奖励比例。
2014年，公司新增授权专利29项，被认定为“贵州省知识产权优势企业”。
（2）规范理顺市场，开展成本专项治理
a) 销售与物流管理
公司重新理顺了销售部的工作职责、人员和业务分工、工作流程，将碳酸钡销售市场分为4个大区，确定专人负责，制定了考核指标。建立市场信息月度通报制度，对市场形势进行不定期审议决策，集体研究决定产品销售定价，做到公开、合理、监督决策。公司抓住柴油价格大幅下降的有利时机，降低汽车运输费用，每吨最高降低40元。
公司与子公司红星进出口对国际客户的产品销售价格、运费、港口码头费用进行了详细分析，结合公司的情况理顺了物流路线，红星进出口完善了销售人员的激励考核方案。
b) 采购管理
针对公司在采购管理方面存在的问题，公司于2014年9月召开了“采购专项治理工作会议”，会议明确了一系列任务并落实到人。
公司借鉴大宗原材料的采购经验，重点抓好了备品备件和机物料的采购管理，梳理明确了部门职责和工作流程，成立市场考察小组、工程项目验收小组、设备采购验收小组，对供应商价格重新比对招标，剔除了一部分产品质次价高的供应商； 大足红蝶对无烟煤、锅炉煤实行招标采购，建立供方评价体系，完善了采购流程，确定合理的库存量，减少流动资金占用，全年大宗原材料节约采购成本783万元。
（3）立规矩
公司通过联席会议重新明确了各车间、各部门的中层管理人员，并结合职务、工龄、学历、职称等完善了相应的报酬机制，优化了考核指标。通过重新规范管理制度，防范了风险，创造更趋公平的工作和竞争环境，提高了员工的工作积极性和紧迫感。
报告期内，公司继续推进岗位和员工梳理优化工作，聘请人力资源专业律师咨询解决重大问题。公司经3次征询员工意见后，修订了《工伤处理办法（试行）》、《员工培训管理办法（试行）》、《员工招聘管理办法（试行）》、《员工请假管理办法（试行）》、《待岗员工管理办法（试行）》5项管理制度。
（4）开展技术攻关，大力推进节能降耗
大足红蝶针对锅炉节能改造，提出了“堵减锅炉炉膛截面积，减小给煤量”的方案，每月节约用煤1400余吨、节约费用56万余元。同时，大足红蝶对克劳斯系统、转炉系统和转炉炉体辐射热进行改造、回收，每月可节约优质煤、人工费、电费等费用约90余万元。公司通过对硫磺的工艺改造和设备调整，实现了硫磺平均回收率达到82%、全年生产硫磺24560吨的历史最高水平。
（5）抓牢安全和环保工作
a) 安全生产工作
新《安全生产法》于2014年12月1日起正式实施，公司根据管理层级组织了视频培训和现场培训，购买新《安全生产法》读本，下发到班组长以上的管理人员手中，把新《安全生产法》相关要求传达到每一位员工；公司对安全生产管理委员会成员分工进行了调整优化，细化了领导和管理机构及职责分工，做到责任到人、分工不留死角；公司组建了专职消防队，从人员、设备配备、专业训练等方面严格按照相关规定进行日常管理；公司全年投入安全生产管理专项费用130万元。
大足红蝶进一步落实安全生产工作：一是修订完善安全生产目标责任制，实行一岗双责，强化追究力度，年终考核兑现；二是全面推进安全标准化工作，于2014年8月5日完成了安全标准化三级达标验收，顺利通过了重庆市安全标准化回头看的检查验收；三是开展全员安全培训工作，参培率达到100%；四是坚持定期进行安全隐患排查工作，全年组织12次，共查出安全隐21处，基本上按要求进行了整改，消除了事故隐患；五是先后6次组织火灾、硫化氢泄漏、硝酸罐泄漏的应急演练，有效地增强了员工应对突发事件的能力。
大龙锰业完成硫化氢系统安全改造，组织关键岗位员工进行了健康筛查，在公司范围内采取全员参与的方式集中进行了2次职业病防治培训。
b) 环境保护与资源综合利用工作
报告期内，公司依托技术进步，继续加大“三废”综合治理和资源综合利用工作力度。
大龙锰业对克劳斯尾气处理系统进行了改造，通过五组吸收塔、三级脱硫工艺，较好地完成了低浓度硫化氢的治理，并建立起全公司硫化氢监测信息系统，实现全时监测，为企业可持续发展打下了坚实基础。
大足红蝶进行雨污分流改造，方案实施后，雨水和污水达到了分流的效果；同时，大足红蝶对部分设备进行改造，提高了硫化氢和二氧化硫的转化深度和硫磺回收率。
公司及大龙锰业对钡渣进行无害化试验，钡渣制砖项目进展加快，制备的产品广泛应用在民用建筑等领域，有效地降低了环境负荷。
2014年，公司参加了“第三届中国国际循环经济成果交易博览会”，公司以创建“资源节约型、环境友好型”企业为主题参展，对公司资源综合利用、环境保护与治理、带来的经济效益和社会效益行了客观宣传。
新《环境保护法》于2015年1月1日正式实施，公司及各子公司及早应对，组织学习讨论，明确了重点工作。
（6）发挥企业文化建设对公司经营管理的促进作用
报告期内，公司深入开展党的群众路线教育实践活动，完善民主评议工作机制，加强管理人员和骨干员工的作风建设和廉政建设。公司部分骨干赴青岛兄弟企业进行交流访问活动，是继2013年“东西一家亲，红星一家人”活动后的又一次互访互学活动。面对生产经营压力，公司党委把工作重心转入到宣传“红星梦”、稳定员工队伍、集中力量攻坚克难上来，进一步加强领导班子建设、骨干队伍建设，对公司经营业绩的回升发挥了重要作用。
3、对外投资项目经营情况
a) 容光矿业
2014年度，容光矿业受煤炭市场需求疲软、煤炭销售价格较低、产销量未达预期计划、单位成本和费用较高的影响，面临着沉重的盈利压力。对此，容光矿业上下统一思想，坚定扭亏脱困的信心，强化现场管理，积极与合作开采队伍协同配合，抓好矿井瓦斯治理，改革管理机构，一定程度上缓解了生产经营困境。
2014年度，容光矿业生产煤炭31.59万吨，进尺3526米，单位制造成本325.20元/吨，单位完全成本617.16元/吨，销售煤炭25.64万吨，销售收入4711.29万元。
2014年度，容光矿业利润总额为-12641.25万元，较2013年度亏损15242.06万元减少亏损2600.81万元，较2014年度预算计划-4467.28万元增加亏损8173.97万元。
影响容光矿业2014年度盈亏变动的主要因素：
一是受煤炭市场不景气和煤炭发热量较低的影响，煤炭销售价格未达预期水平，影响利润-4491.78万元。
二是销售量对利润的影响-7630.25万元，2014年度计划产销量为55万吨，受地质条件的影响，实际产销量31.59万吨，比计划减少23.41万吨，影响利润增亏7630.25万元。
三是销售成本影响利润-3923.66万元。
四是期间费用影响利润-1673.05万元，主要是银行借款利息增加1466万元。
五是营业外收入对利润影响1159万元，主要是公司收到地方政府部门对容光矿业机械化综采的扶持奖励资金800万元。
b) 红星物流
2014年度，公司实现营业收入3470.78万元，实现利润总额-1816.88万元，全年完成码头吞吐量52.76万吨，码头共接卸船舶163条，库区成品油共接卸1953车次，燃料油共接卸2247车次。
2014年度主要工作开展情况：
一是于2014年12月获得了主管机构核发的关于公司5万吨级码头的试运行批复。
二是实现了码头、库区安全、高效、稳定运营，实现安全生产无事故。
三是通过优化成品油罐区客户（引进实力强、走货量大的成品油公司），改造2#泊位系缆柱（扩大2#泊位的靠泊范围），提高小型船舶（2000吨-6000吨）的效率，实现了公司销售收入同比较大幅度增长。
（二）主营业务分析
1 利润表及现金流量表相关科目变动分析表
单位:元 币种:人民币
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公司2014年度研发支出同比增加主要是由于：（1）子公司大龙锰业在报告期内加大了对EMD及脱硫锰渣洗涤回收技术开发、烟气脱硫硫酸锰溶液制备高性能EMD技术开发、利用钡渣制备环保砖技术开发的投入；（2）大足红蝶加大了对低硫低铁氢氧化锶技术研究、小粒径高纯度硝酸锶技术研制、转化法高纯碳酸锶技术研究、活性电子级碳酸锶技术研制的投入。
2 收入
(1) 驱动业务收入变化的因素分析
报告期内，影响公司业务收入略有增加的主要因素为：
（1）主要产品销量增加影响收入情况
公司传统主导产品碳酸钡通过细分下游陶瓷及陶瓷釉料、特种玻璃、磁性材料等客户需求，明确销售区域划分与责任人，优化对市场一线人员的激励机制，依托稳定的产品品质扩大硫酸钡专用碳酸钡和电子级碳酸钡产品的产销量，稳定和开发国际新的客户等有效措施的实施，实现了因销量增加导致销售收入增加3690万元。
公司转变营销思路，抓好碳酸锶和高纯碳酸锶重点客户、中小客户和国际市场需求机遇，实现了因销量增加导致销售收入增加2068万元。
EMD产品通过扩大国际市场销量，实现了因销量增加导致销售收入增加1787万元。。
公司通过建立硫磺储备库，根据市场价格波动情况实行灵活的错价销售策略，实现了因销量增加导致销售收入增加618万元。
公司加大了硫酸钡产品的产销规模，抓住填充母粒市场需求机遇，实现了因销量增加导致销售收入增加872万元。
公司抓住下游三元正极材料需求增长的时机，扩大了高纯硫酸锰产品的销量，实现了因销量增加导致销售收入增加481万元。
（2）主要产品销售价格下降影响收入情况
碳酸钡产品因行业总体竞争激烈，导致每吨产品售价有所降低，影响销售收入-2196万元。
碳酸锶因行业总体需求不足和行业竞争导致价格下滑，影响销售收入-1387万元。
电解二氧化锰产品因普通品价格竞争影响和公司下调出口产品价格，影响销售收入-1136万元。
硫酸钡产品销售价格在报告期内有所下降，影响销售收入-195万元。
高纯硫酸锰产品受下游客户成本控制和同行业价格竞争影响，销售价格有所下降，影响销售收入-214万元。
公司硫磺产品因实行错峰和仓储销售策略，在价格处于较高时增加销量，影响销售收入增加229万元。
(2) 以实物销售为主的公司产品收入影响因素分析
2014年度报告期内公司主要产品生产量和销售量情况
单位：吨
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说明：
a) 公司转变营销思路，抓好碳酸锶重点客户、中小客户和国际市场需求机遇，实现了产销量的同比增长。
b) 公司根据电解二氧化锰产品的综合成本和效益测算，同时为降低产品库存，主动减少了电解二氧化锰产品的产量。
c) 硝酸锶和氯化锶产品因下游客户的工艺调整，降低采购量，导致产销量较2013年度均有所减少。
d) 公司经综合考虑氢氧化钡的生产成本、副产品的综合利用等因素，主动降低了氢氧化钡的产销量。
e) 公司抓住下游三元正极材料需求增长的时机，扩大了高纯硫酸锰产品的销量。
(3) 订单分析
公司主营产品不存在单一订单收入占比超过50%的情形，下游应用行业和客户较为分散，且行业应用易发生变化。同时，公司签订长期订单的客户数量和产品收入占比较低。
(4) 新产品及新服务的影响分析
报告期内，公司主营产品未发生重大变化或调整。
(5) 主要销售客户的情况
报告期内，公司向前五名主要销售客户的销售额合计为人民币226,559,464.72元，占公司2014年度销售总额的20.73%，同比减少14.98%，主要受下游有效需求尚未复苏、单一客户需求有所波动、公司调整销售策略和销售价格有所下滑等因素影响所致。
3 成本
(1) 成本分析表
（下转80版）