2014年年度报告摘要
公司代码：603369 公司简称：今世缘
一 重要提示
1.1 本年度报告摘要来自年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读同时刊载于上海证券交易所网站等中国证监会指定网站上的年度报告全文。
1.2 公司简介
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二 主要财务数据和股东情况
2.1 公司主要财务数据
单位：元 币种：人民币
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2.2 截止报告期末的股东总数、前十名股东、前十名流通股东（或无限售条件股东）持股情况表
单位: 股
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2.3 截止报告期末的优先股股东总数、前十名优先股股东情况表
不适用
2.4 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图
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三 管理层讨论与分析
2014年，面对白酒激烈的市场竞争环境，公司大力弘扬“追求卓越，缘结天下” 的新今世缘企业精神，以“全面深化改革、全力好中求快”为总体要求，以实施群众路线教育为契机，以提升发展能力、促进公平正义、增进员工福祉为出发点和落脚点，紧紧围绕“打造品牌、以质取胜、文化营销、人才强企”四大战略，解放思想、抢抓机遇，创新创优、攻坚克难，细化管理、强化执行，全面协调推进公司持续发展。
但由于受宏观政策和市场环境的影响，公司营业收入、归属于上市公司股东的净利润等主要指标出现小幅下滑。报告期内公司实现营业收入239,973.78万元、同比下降4.6%；实现归属于上市公司股东的净利润64,562.33万元、同比下降5.24%。
(一) 主营业务分析
1 利润表及现金流量表相关科目变动分析表
单位:元 币种:人民币
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2 收入
(1) 驱动业务收入变化的因素分析
2014年，受宏观政策和白酒行业深度调整的影响，公司中高档产品销售下降，导致公司营业收入、净利润同比小幅下降。
(2) 以实物销售为主的公司产品收入影响因素分析
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(3) 主要销售客户的情况
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3 成本
(1) 成本分析表
单位：元
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(2) 主要供应商情况
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4 费用
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5 研发支出
(1) 研发支出情况表
单位：元
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(2) 情况说明
研发支出大幅增长，主要是报告期内开展募投项目，为酒质提升及科技创新而增加研发投入。
6 现金流
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(二) 行业、产品或地区经营情况分析
1、 主营业务分行业、分产品情况
单位:元 币种:人民币
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2、 主营业务分地区情况
单位：元 币种：人民币
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主营业务分地区情况的说明
2014年度江苏省内实现销售收入225605万元，占比94.71%；江苏省外区域实现销售收入12601万元，占比5.29%。
(三) 资产、负债情况分析
1 资产负债情况分析表
单位：元
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(四) 核心竞争力分析
（1）品牌文化优势
公司现拥有“国缘”、“今世缘”、“高沟”三个著名品牌，其中“国缘”、“今世缘”均是“中国驰名商标”，“高沟”是“中华老字号”。
公司以文化营销为市场营销第一方略，紧紧围绕“酒”和“缘”，以市场为导向，以创意为核心，以创新为动力，拓展“缘文化”精神价值张力，挖掘“缘文化”的历史文化厚度，不断丰富和升华今世缘品牌的核心价值，具有 “中华缘文化代表品牌”的品牌地位、“中华缘文化传承人”的文化地位，今世缘“中国人的喜酒”概念逐步成熟。在白酒行业向大众消费转移的形势下，公司文化营销理念能有效区隔竞争对手，更易实现与消费者的心灵对接，使公司品牌更容易获得普通消费者的认同和共鸣，更容易被普通消费者所选择。
（2）产品保障优势
公司地处淮河名酒带，所在地江苏省高沟镇是名酒之乡，酿酒历史源于两汉、盛于明清。优越的地理位置、适宜的气候条件造就当地独特而不可复制的微生物圈，为酿酒提供得天独厚的生态环境。公司运用改良后的传统酿酒技术生产基酒，从原辅材料入厂到成品酒出厂的全套生产环节严格执行卓越绩效管理体系和国家质量标准的要求，所有产品均具有良好的质量保证和质量声誉，为广大消费者所认可。
公司全面推广质量溯源系统，注重食品安全，应用多码对应和内置激光码等信息新技术，实现食品全过程溯源，与省食品生产企业电子追溯系统成功对接，以实际行动践行质量立企、诚信经营。
（3）技术研发优势
公司坚持以质取胜，不断提升技术创新能力，抢占科技制高点。先后与中科院成都生物研究所、江南大学等科研院所建立了产学研合作关系，建立了省级企业技术中心、博士后科研工作站、固态发酵工程研究中心等科研平台，成为中国白酒业 “169计划”9个科研协作单位之一，参与了国家863计划课题，组建了江苏省今世缘生物酿酒技术研究院。公司在固态酿酒智能化装备关键技术研发及产业化项目等方面行业领先，一批科研课题荣获白酒协会、省市科技支持奖励。公司现有12项发明专利、38项实用新型专利，科技研发水平处于行业先进地位。
（4）特色营销优势
自2012 年下半年以来，受限制“三公消费”等政策严格落实的持续影响，白酒行业发展趋缓。但公司及时调整传播策略，细分市场，以“中国人的喜酒"为品牌占位，聚焦“姻缘”，挖掘“甜蜜的金矿”，婚喜宴市场份额稳定增长，有效抵御了市场的负面冲击。
公司拥有一支熟悉业务、能苦善战的营销队伍，通过营销方式转型，采用移动访销、厂商深度协销、差异化产品经销、直分销结合等手段，渠道网络建设下沉到乡镇，终端掌控延伸到门店，为市场精耕打下基础。同时，公司积极探索营销新模式，努力打造婚庆垂直类电商平台，预期未来将对公司中长期发展形成多点支撑。
（5）管理平台优势
公司先后通过ISO9000质量体系、ISO14001环境体系、OHSAS18001职业健康安全管理和HACCP食品安全控制等四个国家管理体系认证。为全面提升企业经营绩效，公司从2005年开始引入卓越绩效管理模式，以国际先进的管理理念和管理手段对企业进行变革，提升了综合管理水平。2006年公司获得了江苏省质量管理奖，并获得了“全国实施卓越绩效管理模式先进企业”。公司被授予“淮安市首届市长质量奖”，此外还被确定为“江苏省卓越绩效管理孵化基地”。
信息化领先。公司从2001年开始引入金碟K3等财务办公软件并逐步深入推进ERP系统，2005年引入防伪防窜货系统，2006年推行金蝶协同办公平台（OA），2009年实行远程数码兑奖系统，2013年导入SAP系统，强化产、供、销协同，全面推广CRM B2B平台，及时收集各类运营数据，为决策提供科学依据。
公司的董事会、监事会和高、中层管理团队及核心技术主要成员多年以来一直就职于本公司，经历过行业发展的起伏，具有丰富的生产、销售、管理经验，人际关系和谐，有较强的凝聚力。
(五) 投资状况分析
1、 对外股权投资总体分析
本年度增加的子公司：
a．青岛今世缘酒业销售有限公司（以下简称青岛今世缘公司）系由本公司与青岛津贾贸易有限责任公司（以下简称青岛津贾公司）于2014年1月16日共同出资设立的有限责任公司，注册资本人民币600万元，其中：本公司出资人民币330万元，占其注册资本的55%，拥有对青岛今世缘公司的实质控制权，故自该公司成立之日起，将其纳入合并财务报表范围。截止2014年12月31日，青岛今世缘公司的净资产为5,382,274.18元，成立日至期末的净利润为-617,725.82元。
根据青岛今世缘公司章程规定，股东按照出资比例行使表决权，按约定的比例分取红利，其中本公司分红比例为45%，青岛津贾公司分红比例为55%。
b．郑州今世缘酒业销售有限公司（以下简称郑州今世缘公司）系由本公司与河南世嘉酒业有限公司（以下简称河南世嘉公司）于2014年4月10日共同出资设立的有限责任公司，注册资本人民币500万元，其中：本公司出资人民币275万元，占注册资本的55%，本公司拥有对郑州今世缘公司的实质控制权，故自该公司成立之日起，将其纳入合并财务报表范围。截止2014年12月31日，郑州今世缘公司的净资产为3,105,457.67元，成立日至期末的净利润为-1,894,542.33元。
根据郑州今世缘公司章程规定，股东按照出资比例行使表决权，按约定的比例分取红利，其中本公司分红比例为45%，河南世嘉公司分红比例为55%。
c．重庆今世缘酒类销售有限公司（以下简称重庆今世缘公司）系由本公司与重庆都泉商贸有限公司（以下简称重庆都泉公司）于2014年5月20日共同出资设立的有限责任公司，注册资本人民币500万元，其中：本公司出资人民币275万元，占注册资本的55%，本公司拥有对重庆今世缘公司的实质控制权，故自该公司成立之日起，将其纳入合并财务报表范围。截止2014年12月31日，重庆今世缘公司的净资产为4,287,222.56元，成立日至期末的净利润为-712,777.44元。
根据重庆今世缘公司章程规定，股东按照出资比例行使表决权，按约定的比例分取红利，其中本公司分红比例为45%，重庆都泉公司分红比例为55%。
d．海南今世缘酒业销售有限公司(以下简称海南今世缘公司)系由本公司与葛建国于2014年6月19日共同投资设立的有限责任公司，注册资本500万元，其中：本公司出资人民币275万元，占注册资本的55%，本公司拥有对海南今世缘公司的实质控制权，故自该公司成立之日起，将其纳入合并财务报表范围。截止2014年12月31日，海南今世缘公司的净资产为4,290,774.11元，成立日至期末的净利润为-709,225.89元。
本年度处置的子公司
本期因其他原因减少子公司的情况说明：莆田今世缘酒业销售有限公司于2014年4月27日经该公司董事会决议公司解散。该公司已于2014年12月18日清算完毕，并于2015年1月23日完成注销手续。清算完毕后未发生业务，故自该公司清算完时起，不再将其纳入合并财务报表范围。
(1) 持有非上市金融企业股权情况
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持有非上市金融企业股权情况的说明
本公司于2001年8月份入股江苏银行股份有限公司(原名淮安市商业银行)300万元，2005年4月份入股200万元，合计入股500万元，占其总股本103.90亿元的0.048%，因本公司未委派人员参与该公司的财务和经营决策，不能对其施加重大影响，且其公允价值不能可靠计量，故采用成本计量。
2、 非金融类公司委托理财及衍生品投资的情况
(1) 委托理财情况
单位:万元 币种:人民币
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3、 募集资金使用情况
(1) 募集资金总体使用情况
√适用□不适用
单位:万元 币种:人民币
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(2) 募集资金承诺项目情况
√适用□不适用
单位:万元 币种:人民币
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(3) 募集资金变更项目情况
□适用 √不适用
4、 主要子公司、参股公司分析
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5、 非募集资金项目情况
□适用 √不适用
四 涉及财务报告的相关事项
4.1 与上年度财务报告相比，会计政策、会计估计发生变化的，公司应当说明情况、原因及其影响。
本公司2014年实施财政部当年度最新修订的企业会计准则及相关具体规定，并对2013年的比较财务报表进行了重新表述。2013年年初运用新会计政策追溯计算的会计政策变更对合并财务报表及母公司财务报表主要影响为将不具有控制、共同控制、重大影响，且其公允价值不能可靠计量的长期股权投资人民币580.00万元重分类至可供出售金融资产。
4.2 报告期内公司未发生重大会计差错更正需追溯重述的事项。
4.3 与上年度财务报告相比，对财务报表合并范围发生变化的，公司应当作出具体说明。
本期财务报表合并范围列示如下：涟水今世缘酒业销售有限公司、江苏今世缘固态发酵工程技术有限公司、江苏今世缘灌装有限公司、今世缘(上海)商贸有限公司、湖北今世缘酒业销售有限公司、杭州今世缘酒类销售有限公司、江苏今世缘文化传播有限公司、湖南今世缘酒业有限公司、青岛今世缘酒业销售有限公司、郑州今世缘酒业销售有限公司、重庆今世缘酒类销售有限公司、海南今世缘酒业销售有限公司等十二家子公司。
本年度增加青岛今世缘酒业销售有限公司、郑州今世缘酒业销售有限公司、重庆今世缘酒类销售有限公司、海南今世缘酒业销售有限公司等4家子公司；本年度莆田今世缘酒业销售有限公司于2014年4月27日经该公司董事会决议公司解散，已于2014年12月18日清算完毕，并于2015年1月23日完成注销手续。