（上接B28版）
单位:万元 币种:人民币
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3、 主要子公司、参股公司分析
截至报告期末，公司拥有全资子公司5家，直接控股子公司3家，参股公司2家，简要情况如下：
（1）平顶山天安煤业三矿有限责任公司
平顶山天安煤业三矿有限责任公司成立于1996年8月22日，法定代表人为申书跃，注册资本2,082万元。2009年9月30日公司以自有资金收购其100%股权。该公司经营范围是原煤开采、普通货运、房屋租赁。截至报告期末，该公司资产总额为37,146.36万元，所有者权益3,684.45万元，报告期实现营业收入18,615.73万元，营业利润-7,282.54万元，净利润-5,133.98万元。报告期净利润比上年同期下降了290.41%，主要原因是煤炭赋存条件差，原煤产销量减少，销售价格降低所致。
（2）平顶山天安煤业七矿有限责任公司
平顶山天安煤业七矿有限责任公司成立于2006年8月1日，法定代表人为李全河，注册资本5,222万元。2009年9月30日公司以自有资金收购其100%股权。该公司经营范围是原煤开采、对煤炭相关产业的投资、机械制造、矿用机电设备制造。截至报告期末，该公司资产总额25,068.29万元，所有者权益-33,239.38万元，报告期实现营业收入28,103.69万元，营业利润-15,560.25万元，净利润-15,563.16万元。报告期净利润比上年同期下降了1.67%，主要原因是销售价格下降，收入降低所致。该公司下属控股子公司1家，属兼并重组小煤矿。
（3）平顶山天安煤业九矿有限责任公司
平顶山天安煤业九矿有限责任公司成立于1989年12月1日，法定代表人为吕学增，注册资本28,730万元。2009年9月30日公司以自有资金收购其100%股权。该公司经营范围是煤炭开采销售、运输、安装、劳务服务。截至报告期末，该公司资产总额91,055.24万元，所有者权益-10,624.42万元，报告期实现营业收入43,622.14万元，营业利润-1,127.57万元，净利润-1,092.49万元。报告期净利润比上年同期上升了93.84%，主要原因是原煤产销量增加，收入增加所致。该公司下属控股子公司2家，属兼并重组小煤矿。
（4）平顶山天安煤业天力有限责任公司
平顶山天安煤业天力有限责任公司成立于1996年1月15日，法定代表人为高西林，注册资本2,900万元。2009年9月30日公司以自有资金收购其100%股权。该公司经营范围是煤炭运销、矿用产品及配件、机电产品、五金、交电仪器仪表；矿用防爆电器制造及维修、房屋出租、原煤开采等。截至报告期末，该公司资产总额67,495.74万元，所有者权益32,312.41万元，报告期实现营业收入37,630.52万元，营业利润-3,672.47万元，净利润-2,979.87万元。报告期净利润比上年同期下降了59.79%，主要是因为受煤炭赋存条件差和煤炭市场下行影响，煤炭售价同比下降、减少收入所致。该公司下属控股子公司4家，属兼并重组小煤矿。
（5）河南平宝煤业有限公司
河南平宝煤业有限公司成立于2004年6月5日，法定代表人为李永占，注册资本80,000万元，本公司持股60%，上海宝钢国际经济贸易有限公司持股40%。该公司的经营范围是煤炭生产，建筑材料、电子产品、通讯器材（不含无线电的销售）。截至报告期末，该公司资产总额185,035.53万元，所有者权益99,148.08万元，报告期实现营业收入63,451.18万元，营业利润11,490.69万元，净利润8,915.52万元。报告期净利润比上年同期下降了51.15%，主要是煤炭售价同比下降、收入减少所致。
（6）平顶山天安煤业香山矿有限公司
平顶山天安煤业香山矿有限公司成立于2007年12月26日，法定代表人为闫章立，注册资本15,942万元，本公司持股72%，宝丰县国有资产经营管理中心持股28%。该公司的经营范围是原煤开采、洗选、销售。截至报告期末，该公司资产总额35,349.90万元，所有者权益28,568.49万元，报告期实现营业收入44,633.70万元，营业利润2,566.48万元，净利润2,887.54万元。报告期净利润比上年同期下降了58.09%，主要是因为关闭重组小煤矿确认投资损失所致。该公司下属控股子公司1家，属兼并重组小煤矿于2014年6月关闭并转入解散清算程序。
（7）平煤哈密矿业有限公司
平煤哈密矿业有限公司成立于2008年11月4日，法定代表人为杨玉生，注册资本5,000万元，2012年4月30日公司以自有资金收购其100%股权。该公司的经营范围是一般经营项目（国家法律、行政法规有专项审批的项目除外）；煤矿的筹备。截至报告期末，该公司资产总额4,872.02万元，所有者权益4,866.17万元，营业利润0.23万元，净利润0.17万元。
（8）河南中平鲁阳煤电有限公司
河南中平鲁阳煤电有限公司成立于2012年6月29日，法定代表人为马廷欣，注册资本9,281.16万元，本公司持股65%，中电投河南电力有限公司持股35%。该公司的经营范围是动力煤快速输煤系统的建设。截至报告期末，该公司资产总额24,576.91万元，所有者权益9,275.37万元，营业利润-6.68万元，净利润-3.81万元。
（9）上海宝顶能源有限公司
上海宝顶能源有限公司成立于2004年7月5日，法定代表人为周清华，注册资本1,000万元，本公司持股49%，宝钢资源有限公司持股51%；该公司的经营范围是煤炭、焦炭、钢材、矿产品（除专控）、机械设备、机电产品的销售，货物和技术的进出口（涉及许可经营的凭许可证经营）等。截至报告期末，经众华会计师事务所审计，该公司总资产6,835.22万元，净资产1,810.63万元，报告期实现净利润321.27万元。
（10）中国平煤神马集团财务有限责任公司
中国平煤神马集团财务有限责任公司成立于2013年7月22日，法定代表人为余清海，注册资本10亿元，中国平煤神马能源化工集团有限责任公司持股51%，本公司持股35%，神马实业股份有限公司持股14%；该公司的经营范围是经批准的本外币业务：对成员单位办理财务和融资顾问、信用签证及相关的咨询、代理业务；协助成员单位实现交易款项的收付；对成员单位提供担保；办理成员单位之间的委托贷款；对成员单位办理票据承兑与贴现；办理成员单位之间的内部转账结算及相应的结算、清算方案设计；吸收成员单位的存款；对成员单位办理贷款及融资租赁；从事同业拆借。截止报告期末，经瑞华会计师事务所审计，该公司总资产524,432.9万元，净资产107,057.53万元，报告期实现净利润6,312.13万元。
4、 非募集资金项目情况
单位:元 币种:人民币
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(六) 其他
河南中平鲁阳煤电有限公司成立于2012年6月份，根据出资协议，第三批投资款1,809.83万元已于2014年12月份出资到位。
3.2 董事会关于公司未来发展的讨论与分析
(一) 行业竞争格局和发展趋势
1、煤炭行业的发展趋势
2014年，全球经济处在国际金融危机后的深度调整期，金融市场波动加大，国际大宗商品价格下滑较快，地缘政治等非经济因素影响也持续加大，经济格局复杂多变。与此同时，中国经济进入了高速转中速发展、深化结构调整、开启创新经济驱动的“新常态”时期。2014年是全面深化改革的元年，从中央到地方，各级政府部门紧紧围绕让市场在资源配置中起决定作用这一关键点，发力改革，简政放权，不仅为投资松绑，更让市场释放出更大活力。
煤炭作为基础能源，在中国能源结构中占绝对主导地位，但近年来受国内经济增速下滑、火电和基建投资减少、焦化和钢铁行业产能严重过剩、新能源替代、环保压力等因素影响，整个行业快速步入下滑阶段，近几年煤炭价格一跌再跌，全行业亏损面居高不下。在此形势下，需要从以下两个方面来了解煤炭行业的未来发展趋势。
从供应端看，国内大型煤炭企业带头减产，尽管2014年未完成减产10%的目标，但国内煤炭企业确实作出了努力，全国全年生产原煤约38.4亿吨，同比下降1.4%。全年煤炭进口量2.91亿吨，同比降10.9%，虽有下降，但仍处高位。全国现有煤矿的实际产能在40亿吨左右，在建产能10亿吨以上，煤炭产能的供给存在明显的超前和过剩。
从需求端看，2014年我国能源消费总量为38.4亿吨标准煤左右，同比增长2.2%，比2013年下降1.5个百分点（2013年能源消费总量增3.7%），成为新世纪以来最低增速。其中，煤炭消费总量从2013年的24.8亿吨标准煤左右下降到2014年的24.7亿吨标准煤左右，为首次出现的下降，煤炭消费占能源总消费的比重由66%下降到64.2%左右，提前3年实现下降到65%左右的目标。电力、钢铁、建材三个“用煤大户”的耗煤量分别同比下降了3.4%、1.4%和1.1%。
总体来看，国内煤炭市场供大于求的局面仍然存在，但利好因素会随着时间逐渐下沉，只有当产能减幅、需求回升、库存消耗这三个因素达到一个平衡点，届时煤炭市场才会真正好转。但是，这一过程需要一个较长的时间，整个行业的改革和转型已刻不容缓。
2、公司存在的主要优势
（1）公司拥有独特的资源品牌，炼焦煤资源丰富。同时，公司还拥有良好的区位和运输优势，在国内市场具有较强的影响力。
（2）公司市场布局的持续优化，结构调整的持续推进，奠定了以河南、湖北为主导，湖南、安徽、江西、福建、广东、广西为辅的市场格局，并形成了相应的服务体系，为煤炭销售打下了坚实基础。
（3）公司建有一支业务精通、经验丰富、吃苦耐劳、敢打敢拼、战斗力强的专业销售队伍，构筑了完善的煤炭销售网络体系。
（4）公司实施“科技兴安战略”，持续围绕煤与瓦斯共采、水患区域治理、采煤新技术等重点领域开展攻关。公司拥有一个国家级企业技术中心、两个省级工程技术研究中心和一个博士后科研工作站，技术力量雄厚。
3、公司面临的困难
（1）市场压力。
当前，我国经济进入新常态，宏观经济增速放缓，传统产业需求不足与产能过剩矛盾更加突出，市场洗牌加快。能源革命推动能源结构深刻转型，环保底线刚性收紧，蒙西至华中铁路逐步开建通车，大型煤企之间的竞争愈演愈烈。
（2）资金压力。
目前市场形势下，公司煤炭销售回款困难，经营现金流明显减少，给公司资金支付带来巨大压力。
4、订单的获取情况、产品的销售或积压情况
2014年公司共签订合同量2971万吨，其中电煤2109万吨,冶金精煤712万吨，轻工建材煤150万吨。
总体来看，2014年与上一年相比，电煤合同量基本持平，冶金精煤合同量出现明显下滑。价格上省内电煤比2013年初价格下降20元/吨；省外电煤市场化运作，整体价格与上年度比下降幅度较大；冶金精煤同比下降180元/吨。
产品积压情况：截止2014年12月31日，公司煤炭库存41万吨，同比下降22万吨。
(二) 公司发展战略
1、公司未来发展机遇和挑战
近年来，煤炭企业经过大规模兼并重组，行业集中度有一定提高，形成多个煤炭大集团，如河南能源化工集团、中国平煤神马集团、山东能源集团、冀中能源集团等。小型煤炭企业经过资源整合，在我国煤炭产业中所占比例逐渐减小，尤其是在主要产煤省份。可以预见，煤炭企业间的竞争将不再是国有企业与小煤矿的竞争，而是变成大型煤炭集团间的竞争，未来将会围绕煤炭绿色开采、产品品种、产品质量、煤炭运输、下游产业链等多个方面展开。此外，随着国有企业混合所有制改革的推进，为国有和国有控股企业提供了难得的改革机遇期和缓冲期，充分发挥企业自身优势，努力提高企业长期竞争能力是当前公司发展的重要任务。
2、公司未来发展战略
公司将坚持以安全生产为前提，以市场为导向，以加快优化采掘布局、合理集中生产为主线，以深化改革为动力，以自主创新和科技进步为支撑，充分发挥各种资源优势，激发内生活力；加快推进项目建设投产，提高规模经济效益；注重精细管理，降低成本，提质增效；加强瓦斯治理和水害防治关键技术的研究和应用工作，继续提高综采机械化装备水平，努力建设安全高产高效矿井。
(三) 经营计划
根据公司2015年度原煤、精煤产量计划和煤炭市场运行趋势，拟对2015年经营计划安排如下：原煤产量3206万吨，精煤产量870万吨，营业收入140亿元，成本费用135亿元。（公司未编制、披露2015年度的盈利预测，上述数据亦不作为公司的盈利预测）
(四) 因维持当前业务并完成在建投资项目公司所需的资金需求
公司2015年有基础建设项目6个，概算总投资为406,048.83万元，截止2014年底已累计完成305,578.37万元。2015年基础建设项目资金计划为53,045.25万元，其中资本金8,000万元，贷款45,045.25万元。资金主要用于煤矿产业升级改造、在建矿井和在建选、配煤中心后续投资。资金需求及使用计划可能会随着市场环境和投资项目进度的变化而调整。
(五) 可能面对的风险
1、政策风险
2014年，国家相关部门相继出台了限制煤炭产能、规范煤炭进口、建立小煤矿退出机制、加大金融支持、关税调整等一系列政策措施，有助于煤炭企业解困，平衡市场供求关系，稳定煤炭价格。但是这些政策措施的落实不可能一蹴而就，煤炭行业多年积存的问题不是短时间能够缓解的，其需要有一个长期的过程。目前是国家发展方式转变、产业结构调整、能源结构优化、传统产业优化升级的关键时期，相对于新兴行业国家对传统行业的政策倾斜力度是有限的。
2、安全风险
随着矿井采深的增加，公司所属矿井自然灾害程度加剧，突出表现为开采煤层瓦斯含量、压力增大，煤与瓦斯突出危险性增强，矿山压力显现剧烈，地热灾害加剧，矿井防治水工作难度加大。目前公司下属一矿、二矿、四矿、五矿、六矿、八矿、九矿、十矿、十一矿、十二矿、十三矿、首山一矿等均为煤与瓦斯突出矿井。对此，公司一方面公司实施“科技兴安战略”，持续围绕煤与瓦斯共采、水患区域治理、采煤新技术等重点领域开展攻关；另一方面以危险源辨识为基础，以防控重大事故、人的不安全行为管控为重点，抓好风险预控，积极推行安全生产系统评估评价机制。
3、环保风险
2015年国家新环保法开始实施，省、市政府部门也将根据新环保法的要求，对环保“三同时”、污染物排放指标等方面做出更为严格的要求，公司会严格按照法律法规的要求，采取及时有效的环保措施。因此，在短期内公司可能面临一定环保投入压力和政府处罚风险。较上年度，河南省将继续规范矿山地质环境治理恢复保证金缴存及使用制度，如矿山地质环境恢复治理保证金计提不足，将面临罚款风险，并阻碍采矿许可证的正常年审和换证工作。
4、市场风险
近年来，随着我国宏观经济增速放缓，煤炭需求不足与产能过剩矛盾更加突出，其优势市场份额逐年下降。公司传统优势市场受“海进江”及进口煤冲击已有所萎缩。在此形势下，一方面，公司努力稳固并提高与重点用户的合作关系，使双方的战略合作关系更加牢固；另一方面，积极拓展新市场，寻求新的市场支撑，强力开拓增量市场。从不同产品的市场来看，电煤方面，公司充分利用省内煤电互保政策，着力巩固姚孟、鲁阳、平东电厂、龙岗电厂等平顶山周边市场，全力开拓豫西南市场；精煤方面，公司大力实施“走出去”战略，全年精煤销量833万吨，同比增加12万吨；建材煤方面，成功开发了湖南柳化公司，市场广度进一步拓展。
四 涉及财务报告的相关事项
4.1 与上年度财务报告相比，会计政策、会计估计发生变化的，公司应当说明情况、原因及其影响。
公司于2014年7月1日起执行下述财政部新颁布或修订的企业会计准则：《企业会计准则第2号——长期股权投资》、《企业会计准则第9号——职工薪酬》、《企业会计准则第30号——财务报表列报》、《企业会计准则第33号——合并财务报表》、《企业会计准则第39号——公允价值计量》、《企业会计准则第40号——合营安排》和《企业会计准则第41号——在其他主体中权益的披露》。采用上述企业会计准则对公司的主要影响如下：一是公司根据《企业会计准则第9号——职工薪酬》有关短期薪酬、离职后福利、辞退福利和其他长期职工福利的分类、确认和计量等会计处理要求，对现有的职工薪酬进行了重新梳理，变更了相关会计政策，采用该准则未对本公司财务状况和经营成果产生重大影响。二是根据《企业会计准则第30号——财务报表列报》的要求，公司修改了财务报表中的列报，包括将资产负债表中其他非流动负债重分类为递延收益，并对比较报表的列报进行了相应调整。
4.2 与上年度财务报告相比，对财务报表合并范围发生变化的，公司应当作出具体说明。
截止2014年12月31日，平宝公司、九矿公司、三矿公司、天力公司、七矿公司、香山矿公司、哈密矿业、中平鲁阳、平顶山市平能煤业有限公司、平顶山市福安煤业有限公司、平顶山市广天煤业有限公司、襄城县天晟煤业有限公司、平顶山市香安煤业有限公司、平顶山市久顺煤业有限公司、平顶山市天和煤业有限公司纳入本公司合并范围。宝丰县香山金鑫煤业有限公司因资源整合清算完毕，不再纳入本公司合并范围。
董事长：刘银志
平顶山天安煤业股份有限公司
2015年4月11日