2014年年度报告摘要
公司代码：600487 公司简称：亨通光电
一 重要提示
1.1 本年度报告摘要来自年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读同时刊载于上海证券交易所网站等中国证监会指定网站上的年度报告全文。
1.2 公司简介
■
■
二 主要财务数据和股东情况
2.1 公司主要财务数据
单位：元 币种：人民币
■
2.2 截止报告期末的股东总数、前十名股东、前十名流通股东（或无限售条件股东）持股情况表
单位: 股
■
2.3 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图
■
三 管理层讨论与分析
报告期内，公司围绕“从产品提供商向系统集成服务商转型、从国内企业向国际化企业转型、从生产型企业向研发生产型企业转型”的战略目标和2014年度经营目标，主动调整产业结构，积极转变发展模式，继续加大各类产品在运营商、设备商、集成商等市场客户以及特高压电网、高铁、城市轨道交通等国家重点工程的开发与推广力度。公司还努力推进国际化经营和海外市场的拓展，超高压电缆、铝合金特种导线和海底通信光缆均成功打入国际市场，为公司高端产品的国际化战略起到了积极的促进作用。公司在报告期内还启动了资产收购工作，拟向光通信产业链下游的通信运营服务业延伸和进入移动互联网等战略新兴产业，以形成内生增长与外延扩张并举的良性发展模式。
报告期内，公司实现营业总收入10,471,129,355.30元，同比增长21.89%，实现营业利润367,858,920.81元，同比增长20.96%；实现归属上市公司股东的净利润344,156,362.01元，同比增长18.25%。
报告期内重点工作如下：
1、积极推进三大转型
（1）从产品提供商向系统集成服务商转型
报告期内，公司在电信运维服务和EPC工程总包方面取得重大进展：成都亨通在西南市场设立四川亨通网智技术有限公司，切入运营商网络优化服务领域，并开展宽带光纤到户、驻地网工程建设、装机代维和运营服务；亨通高压和亨通光网在国内开展EPC工程总包，国际事业部联合国际知名的EPC工程公司开展在国际市场的电力工程EPC总包项目。
（2）从国内企业向国际化企业转型
报告期内，公司加大国际化人才队伍建设，引进多名外籍专家，招聘外籍员工，不断扩大海外市场团队的规模。持续拓展海外市场，2014年公司新增设海外代表处10家，总数达到了30家，业务地区由88个增加到112个。全年实现海外销售收入63,162.02万元，同比增长61.08%。
（3）从生产型企业向研发生产型企业转型
报告期内，公司积极推进落实向高端产品转型，重视高端新产品研制。包含新型光纤玻璃材料、FTTH用G.657A2弯曲不敏感光纤、预应力软铝合金绞线等17项新产品通过省级新产品鉴定。公司还积极与各大学、科研院所合作研发绝缘海底电缆软接头、中压系列舰船电缆、大截面特种合金导线等新产品，上述产品分别应用于海缆、光通信、智能电网、军工等领域。报告内公司获得专利339件，其中发明专利83件（已授权22件），软件著作权1件；各级科技人员发表论文96篇，参与制订并已颁布行业标准12件，国家标准10件。
2、保持国内和海外市场份额的稳定增长、重点产品取得市场突破
报告期内公司共计有18类产品销量同比实现增长，其中增长幅度达50%以上的产品有6类（架空绝缘线、光缆交接箱、光跳线、软电缆、光分路器、中压电缆）。公司新产品铝合金特种导线、高压电缆、海底电缆等首次进入国内市场即取得了中标突破，在行业和市场的影响力迅速提升。铝合金特种导线、超高压电缆和海底通信光缆还首次中标国际市场，为新产品的海外销售打开了局面。
3、行业地位继续巩固和提升
报告期内，公司在移动、电信、联通三大运营商及国家电网总部集中采购排名继续攀升。其中，在中国移动2014年集采中，公司在带状光缆、蝶缆、数据缆、软跳纤排名第一；普通光缆排名第二；G652D光纤和软电缆排名第三；在中国电信2014年集采中，公司蝶缆、数据缆、用户电缆保持第一；普通光缆、软电缆排名第二。此外，在2014年国家电网集采中，公司的铝合金特种导线排名第三。公司在报告期内运营商及国家电网的集采整体排名及市场份额较往年有了全面提升，增强了市场地位和行业影响力。
4、整合产业资源、加速公司转型
报告期内公司启动了发行股份及支付现金购买资产及募集配套资金的事项，拟收黑龙江电信国脉工程股份有限公司（以下简称“电信国脉”）41%股权以及北京挖金客信息科技有限公司（以下简称“挖金客信息”）100%的股权。通过对电信国脉的收购和资源整合，亨通光电将进入通信产业的设计、工程、系统集成、运营服务和海外EPC总包项目领域，将公司从产品制造商升级为系统综合解决方案服务商。公司还将以挖金客信息为基础实现从传统制造业向信息产业的移动互联网增值服务业务转型。目前，本次并购重组的申请文件已被中国证监会正式受理和审核。
5、再融资优化资产结构，拓展发展空间
报告期内公司于2013年启动的非公开发行股份募集资金项目获得中国证监会审核和批复，公司共募集资金净额11.06亿，用于建设光纤预制棒、ODN（宽带接入设备）、海底通信光缆和偿还银行贷款等项目，有力地优化了公司资产质量和资产结构，提升了公司可持续发展能力。此外，公司还于报告期内启动了发行公司债的工作，并已于2015年3月获得了中国证监会的审核通过。公司将在取得证监会批复核准文件后启动债券发行工作。
(一) 主营业务分析
1 利润表及现金流量表相关科目变动分析表
单位:元 币种:人民币
■
2 收入
(1) 驱动业务收入变化的因素分析
报告期内公司实现营业总收入10,419,549,146.20元，同比去年增长21.35%。其中：
1、光通信板块实现收入4,077,868,283.74元，同比去年增长14.97%，主要是光通信产品市场份额进一步提升所致。
2、电力传输板块实现收入3,130,275,132.47元，同比增长40.08%，主要是板块内主要公司加大对销售渠道的拓展及新产品的市场开发和推广所致。
3、铜缆通信板块实现收入1,223,301,155.5元，同比增长26.53%，主要是通信电缆产品市场份额增加和扩大海外市场所致。
4、线缆材料板块实现收入1,899,395,750.27元，同比增长7.81%，主要原因是扩展销售渠道所致。
(2) 以实物销售为主的公司产品收入影响因素分析
■
※：光纤为光缆的主要原材料。
说明：公司的产品门类较多，仅选取计量单位相同的主要自产产品。
(3) 主要销售客户的情况
■
公司前五名客户的营业收入合计4,381,486,616.25元，占合并营业收入的42.05%。
3 成本
(1) 成本分析表
单位：元
■
■
(2) 主要供应商情况
公司向前五名供应商的采购支出合计126,736.50万元，占合并采购支出的19.96%。
4 费用
本年度销售费用增加7,937.96万元，增长19.00%，主要原因是销售规模扩大、海内外销售及服务网络布点增加导致销售人员薪酬、差旅费及运输仓储费等费用的增加。
本年度管理费用增加6,862.34万元，增长10.33%，主要原因是公司加大研发投入导致研发费用增加，同比研发费用增加4,926.96万元。
本年度财务费用增加3,003.81万元，增长9.91%，主要原因是营业收入的增长带动应收账款、存货等流动资产增加，导致付息负债增加54,234.89万元，财务费用相应增长。
5 研发支出
(1) 研发支出情况表
单位：元
■
(2) 情况说明
为了提高公司科研能力，加快产品创新，提高市场竞争力，公司加大了研发投入，相应研发费用化和资本化支出增加。
公司内部研究开发项目的支出分为研究阶段支出和开发阶段支出。
研究阶段：为获取并理解新的科学或技术知识等而进行的独创性的有计划调查、研究活动的阶段。
开发阶段：在进行商业性生产或使用前，将研究成果或其他知识应用于某项计划或设计，以生产出新的或具有实质性改进的材料、装置、产品等活动的阶段。
公司内部研究开发项目开发阶段的支出，同时满足下列条件并在开发支出科目中列示：
（1）完成该无形资产以使其能够使用或出售在技术上具有可行性；
（2）具有完成该无形资产并使用或出售的意图；
（3）无形资产产生经济利益的方式，包括能够证明运用该无形资产生产的产品存在市场或无形资产自身存在市场，无形资产将在内部使用的，能够证明其有用性；
（4）有足够的技术、财务资源和其他资源支持，以完成该无形资产的开发，并有能力使用或出售该无形资产；
（5）归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠地计量。
开发阶段的支出，若不满足上列条件的，于发生时计入当期损益。研究阶段的支出，在发生时计入当期损益。
6 现金流
单位：万元
■
本年度经营活动产生的现金流量净额比去年同期增加11,486.72万元，主要原因是本年度因营业收入增长导致销售商品收到的现金有大幅增加。
本年度投资活动产生的现金流量净额比去年同期减少14,573.74万元，主要原因是本年度投资支出同比去年有所增加，公司为提升市场竞争能力并保持公司的持续稳定发展，加大了对重点产品与领域的固定资产投资和股权收购。
本年度筹资活动产生的现金流量净额比去年同期增加10,697.51万元，主要原因是营业收入的增长带动应收账款、存货等流动资产增加，导致应付票据等付息负债增加。
7 其他
(1) 公司利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明
无
(2) 公司前期各类融资、重大资产重组事项实施进度分析说明
2013年8月21日召开的公司第五届董事会第十六次会议和2013年9月6日召开的公司2013年第二次临时股东大会，审议通过了本次非公开发行的相关议案。2014年1月3日，本次发行经中国证监会发行审核委员会审核获得通过。2014年1月16日，中国证监会证监许可[2014]101号《关于核准江苏亨通光电股份有限公司非公开发行股票的批复》核准公司非公开发行不超过7,400万股股票。2014年2月28日，立信会计师事务所（特殊普通合伙）出具了信会师报字（2014）第110302号验资报告。根据验资报告，截至2014年2月28日止，公司已收到由申银万国证券汇入的1,109,376,724.79元（募集资金总额为1,141,334,079.00元，扣除承销费用、保荐费用31,957,354.21元），减除其他发行费用人民币2,806,490.93元，计募集资金净额为人民币1,106,570,233.86元。2014年3月5日公司在中国证券登记结算有限责任公司上海分公司办理完毕本次新增股份的登记托管手续。
2014 年7月28日公司第五届董事会第二十八次会议及2014年8月13日召开的公司2014年第三次临时股东大会审议通过了《关于公司发行公司债券方案的议案》，同意公司申请公开发行不超过15亿元（含15亿元）人民币的公司债券。2015年3月25日，中国证监会发行审核委员会对公司公开发行公司债券的申请进行了审核。根据会议审核结果，公司本次公开发行公司债券的申请获得审核通过。目前，公司尚未收到中国证监会的书面核准文件，公司将在收到中国证监会予以核准的正式文件后另行公告。
(3) 发展战略和经营计划进展说明
公司在2013年年报中提出2014年的经营计划是实现营业收入超100亿元，确保比2013年增长18%以上，净利润同比增长10%以上。
报告期内，公司实际实现营业总收入10,471,129,355.30元，同比增长21.89%，实现营业利润367,858,920.81元，同比增长20.96%；实现归属上市公司股东的净利润344,156,362.01元，同比增长18.25%。均超额完成2014年全年目标。
根据公司发展战略，报告期内公司启动了非公开发行股份收购黑龙江电信国脉股份有限公司和北京挖金客信息有限公司，拟向光通信产业链下游的通信服务业延伸，并进入移动互联网领域。目前，本次重组的申请文件已报送中国证监会审核，并已进入反馈阶段。
(二) 行业、产品或地区经营情况分析
1、 主营业务分行业、分产品情况
单位:元 币种:人民币
■
■
主营业务分行业和分产品情况的说明
光通信板块主要包括光棒-光纤-光缆-光器件的研发与生产，公司主营业务毛利中64.48%来自于该板块。报告期内，光通信板块的毛利率为30.62%，比去年略有降低，但仍维持在较高水平。主要原因是光棒项目分期建成投产及光纤的产能扩充促使光通信产业链自有配套能力持续提高，同时产业链的自动化与精益化生产水平不断提升，促使光纤光缆产品生产成本的不断降低，从而保持了光通信板块较高的毛利率。但由于市场竞争激烈导致光缆价格下降的影响，整体毛利率相比去年略有降低。
铜缆通信板块主要包括数据电缆、铁路电缆、汽车线缆等产品的研发与生产，报告期内，铜缆通信板块毛利率为14.15%，同比去年降低1.54个百分点，略有降低，主要原因是产品结构变化所致。但由于该板块营业收入实现稳步增长，营业毛利同比去年增加2,027.51万元。
电力传输板块主要包括中低压、高压、超高压、海底电缆及特种导线等产品的研发与生产，报告期内，电力传输板块毛利为13.93%，同比去年降低0.14个百分点，保持稳定。由于板块内主要公司加大对销售渠道的拓展及新产品的市场开发和推广，新增产能得到较好的释放，该板块营业收入取得大幅增长，同比去年增长40.08%，营业毛利同比去年增加12,149.13万元，板块效益改善明显。
线缆材料板块毛利率为3.74%，比去年增加0.53个百分点，主要原因是本期加大新品销售推广，新品销售占比提升，毛利率有所改善。
2、 主营业务分地区情况
单位：元 币种：人民币
■
主营业务分地区情况的说明
本年度公司加大了海外市场的拓展力度，海外市场收入有大幅增长。
(三) 资产、负债情况分析
1 资产负债情况分析表
单位：元
■
2 公允价值计量资产、主要资产计量属性变化相关情况说明
无
(四) 核心竞争力分析
（1） 完整产业链优势
公司是国内知名的、产业链最为完整的光通信行业主力供应商之一，光纤光缆产销量连续多年稳居全国前三甲。公司具备国内领先的技术研发平台，掌握了光棒、光纤制造的多项核心技术和自主知识产权，拥有光棒-光纤-光缆-ODN的纵向一体化生产能力。不断提高的光棒、光纤产能和规模效应、日趋完善的生产技术与工艺流程不仅极大地提高了生产效率，也获得了高于同行业的成本优势和盈利能力，有力地支持了公司在光通信行业的核心竞争力和地位。
在电力传输板块，公司从铜铝杆连铸连轧、导线、中低压、超高压及海底光电复合缆形成了完整产业链，全系列产品广泛用于电力系统和二十多个领域及国家一大批重点工程。公司是国内拥有从陆缆到海缆、从中低压到超高压、从电力到光电复合缆产品门类的少数企业之一，也是智能电网产业联盟发起单位之一。
（2）市场与规模优势
公司在光通信设备和电力电缆、通信电缆行业内建立了完善的市场网络、广泛的、高质量的客户基础和良好的品牌影响力。绝大部分产品服务于国内外重大项目和大型企业客户，如中国电信、中国移动、中国联通、国家电网公司、华为、上海贝尔等。由于公司业务连年增长，生产规模快速扩充，产品的批量生产和原材料集中选型采购使公司获得了显著的规模经济优势，有效降低了采购成本和制造成本，同时使得客户结构得以优化，大客户数量稳步增长。
（3）营销与服务优势
公司主要通过参与大客户集中采购招投标的方式获取销售订单并与终端客户直接签订购销合同。公司在全国各省、自治区和直辖市都设立了技术服务中心，在各个技术服务中心派驻了技术服务人员和营销人员，直接面向各地电力系统、电信运营商、行业客户及工程项目的终端客户，为客户提供快捷、完善的服务。此外，公司在多个国家（地区）设立海外办事处并派驻了技术服务人员和营销人员，在新兴市场国家建立了广泛的营销网络，公司的品牌已得到国际同行高度认可。公司还积极配合工程建设项目集成商，并和国际贸易机构建立了战略合作伙伴关系，以共同开拓国际市场。
（4）技术与研发优势
公司一向注重技术与研发工作，视技术研发为公司重要的竞争优势来源之一。公司在科研经费的投入、企业技术队伍的建设与培育等方面形成了制度化的管理，取得了长足的进步和可喜的成果。公司拥有30多名享有声誉的光电线缆专家和高级专业技术人才，具备较强的技术研发能力。公司在光通信行业中被批准设立江苏省光电传输工程技术研究中心；在电线电缆领域，公司拥有省级技术中心、工程中心、电缆研究所，设立了科技研发专项基金。公司与上海电缆研究所、东南大学、南京邮电学院、北京谱尼理化分析测试中心等国内知名的大专院校、科研机构建立了长期合作关系，拥有强大的技术支持力量。亨通光电及其控股子公司上海亨通、亨通宏普、沈阳亨通、亨通光纤、成都亨通、亨通线缆、亨通力缆、亨通斯博、苏州亨利等均被评为高新技术企业。
依托公司内部完备的产品开发体系，公司在光纤光缆、电线电缆生产工艺方面进行了多项工艺改进和创新。特别是在光棒光纤领域，公司拥有一批自主知识产权的产品，并结合自主知识产权和技术工艺开发了主要生产设备。近年来，公司通过不断进行设备改造和技术创新，扩大经营规模，改善产品结构。目前，公司拥有专利584项，几十种产品成为或被列入国家重点新产品、国家火炬计划项目、国家出口机电产品研发项目、中国专利产品等。
在海缆方面，依托亨通光电20多年的线缆技术、工艺积累，公司在不锈钢造管、铠装成型等技术上都达到了国际领先水平，铜管的氩弧焊工艺、绝缘内护套挤出等技术也都与国际先进水平相当。公司还拥有自己研发的光棒光纤，从而可以优选出最好的光纤来作为海光缆的原材料。在2014年公司承担的“长距离低损耗海底光缆用光纤预制棒的研发及产业化”项目取得重大技术突破，并成功申报省级科技成果转化项目，为海底光缆的专用光纤的制造提供了有力的保证。公司还拥有自己的光单元造管基地，海光缆的核心元件光单元工艺成熟，能够有效保障质量。公司已取得多款海缆产品的国际UQJ、UJ认证，无中继产品获得全系列13张证书。 公司在位于东海90海里处的长江南岸常熟开发区建立了目前国内海缆生产厂家最大的专用码头，并拥有2个万吨泊位。该码头拥有国内外先进设备，可满足大长度海缆装船的需要。以上优势为公司大力开发国内和国际海缆市场、打造新的盈利增长点创造了有利的条件。
(五) 投资状况分析
1、 对外股权投资总体分析
■
(1) 持有非上市金融企业股权情况
■
持有非上市金融企业股权情况的说明
本期收到国都证券有限责任公司现金分红160万元。
2、 非金融类公司委托理财及衍生品投资的情况
(1) 委托贷款情况
单位:元 币种:人民币
■
3、 募集资金使用情况
(1) 募集资金总体使用情况
√适用□不适用
单位:元 币种:人民币
■
(2) 募集资金承诺项目情况
√适用 □不适用
单位:元 币种:人民币
■
(3) 募集资金变更项目情况
□适用 √不适用
(4) 其他
2014 年5月9日,公司2013年度股东大会会议审议通过了关于变更募集资金项目部分实施方式的议案》和《关于以募集资金购买资产的议案》。同意公司以FTTx光配线网络（ODN）产品项目募集资金6,310万元人民币购买华宇电脑（江苏）有限公司拥有的坐落在松陵镇苏嘉公路西侧（吴江区松陵镇交通北路168号）的土地、厂房及附属物用于该项目的实施。同时为使厂房及配套设施达到ODN项目的可使用状态，公司在完成购买后将对厂房进行改造与修缮，相关支出也将使用ODN项目募集资金。
2014年7月21日，公司2014年第二次临时股东大会审议通过了《关于变更募投项目实施主体暨设立全资子公司的议案》。同意公司在吴江经济开发区新注册设立全资子公司江苏亨通光网科技有限公司（暂定名，以工商核准登记为准,以下简称"新设公司"）作为ODN项目的实施主体。公司认缴出资额2.8亿元人民币，分两期出资。首期出资额2.3亿元人民币，其出资构成为：（1）至出资时ODN项目募集资金专户余额（含利息）、（2）公司持有的苏州市吴江区松陵镇交通北路168号房地产（账面价值为1.34亿元，其中6,310万元系以ODN项目募集资金支付）、（3）公司自有资金。第二期出资将在公司归还ODN项目暂时补充流动资金的5,000万元后以该5,000万元募集资金进行出资。新设公司成立后，将收购亨通宏普的资产，将亨通宏普业务转入新设公司运营，同时新设公司负责ODN项目的实施，有利于整合公司ODN业务资源，降低运营成本，发挥协同效应。新设公司在成立后将以自有资金向本公司购买ODN项目募集资金已投入形成的除厂房以外的其他资产。
4、 主要子公司、参股公司分析
（1）主要子公司分析
单位：万元 币种：人民币
■
（2）单个子公司的净利润对公司净利润影响达到10%以上
单位：万元 币种：人民币
■
（3）单个子公司或参股公司的经营业绩与上一年度报告期内相比变动在30%以上
（下转B36版）