2014年年度报告摘要
公司代码：600640 公司简称：号百控股
一 重要提示
1.1 本年度报告摘要来自年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读同时刊载于上海证券交易所网站等中国证监会指定网站上的年度报告全文。
1.2 公司简介
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二 主要财务数据和股东情况
2.1 公司主要财务数据
单位：元 币种：人民币
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2.2 截止报告期末的股东总数、前十名股东、前十名流通股东（或无限售条件股东）持股情况表
单位: 股
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2.3 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图
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三 管理层讨论与分析
3.1 董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析
2014年是公司重组后进一步深化转型发展的一年，公司努力克服行业竞争加剧和政策调整等因素的影响，围绕“OPO引领者”的战略定位，继续实施移动互联网转型，推进各业务板块协同发展，并组建了混合所有制公司，兑现了对资本市场的相关承诺，为下一步的发展奠定了基础。
2014年度公司合并实现营业收入23.81亿元，同比增加27.63%；实现净利润9479万元，其中归属于母公司的净利润为8771万元，同比增加7.95%。截至2014年12月31日，公司合并总资产37.33亿元，归属于母公司的所有者权益为25.27亿元。2014年经营活动现金流量净额为5101万元。报告期内，公司主要的业务板块仍由商旅预订业务、酒店运营及管理业务和积分运营业务构成。
报告期间，商旅机票预订实现多平台接入，自主运营能力明显提高，佣金率、保险收入较大提升；酒店预订实现预付酒店数显著增加，特价预付规模大幅增长；餐饮预订在做实二三线城市的基础上，推广移动客户端，APP（吧唧吧唧）试商用，实现查、订、团、卖等功能；旅游预订，翼游旅行社获得了国际旅行社资质，同时获得8个乐园类及4A以上景区全国总代，旅游板块开展了美国定制游，香港自由游，韩国轮游等多个自由行新产品。2014年商旅预订业务实现营业收入14.82亿元，同比增加2.88亿元（+24.11%），其中机票预订收入19355万元，宾馆预订收入15238万元，餐饮预订收入4033万元，商品预订销售业务收入82551万元，其他商旅业务收入27023万元；2014年商旅业务实现归属于母公司的净利润7732万元，同比增加3.55%。
报告期间，酒店业务顺应行业发展趋势，以多品牌模式，主要发展了辰茂全服务酒店及之茂精致商务酒店，品牌拓展取得成效。并荣获了亚洲酒店星光奖“中国最具发展潜力酒店集团”、“2013年度中国饭店集团60强”、旗下“之茂”品牌，荣获第十一届中国酒店金枕头奖“最受欢迎精致商务”酒店品牌等荣誉。同时，做好细分客户，调整客源结构，从政企客户转向商务客户，大力推广婚宴，对外承接物业、食堂，婚宴，全面深化酒店业务转型。2014年尊茂控股酒店运营及管理业务实现营业收入5.9亿元，同比减少3.22%，其中客房收入14939万元，餐饮收入27058万元，康乐、物业和对外拓展收入等16967万元；酒店运营及管理业务报告期内实现归属于母公司的净利润为420万元，同比减少74.36%。2014年尊茂控股整体收入净利润率为1.91%。
报告期间，积分业务在完成了中国电信积分集约工作的同时，积极对外发行积分，包括台州银行、安利、平安万里通等。在O2O拓展上，重点发展品牌合作伙伴，丰富客户积分兑换的消费场景。目前已拥有60个合作品牌，2万7千家门店，覆盖全国30个省市自治区，350余个城市。同时大力拓展移动互联网应用，社交媒体公众号、移动客户端累计会员数超2500万；与网易、易信、腾讯QQ、微信、微信电影等移动互联网重要应用展开积分的深度合作，充分置换客户及营销资源。2014年积分运营业务实现营业收入1.61亿元，实现归属于母公司的净利润120万元。
报告期间，公司还积极探索混合制试点。同时对商旅多个板块实行了划小承包，激发了企业活力，促进了内部改革，搞活了机制；通过内部员工自主创业，在擅长领域统一“责权利”，放开束缚，激发动力，实现多赢。
3.1.1主营业务分析
1 利润表及现金流量表相关科目变动分析表
单位:元 币种:人民币
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2 收入
(1) 驱动业务收入变化的因素分析
2014年公司营业收入仍主要由商旅预订业务、酒店运营及管理业务和积分运营业务构成。其中商旅预订业务全年营业收入同比增加24.11%主要为商品预订销售收入的增加；酒店运营及管理业务全年营业收入同比减少3.22%，近年来由于政策因素和市场环境因素的影响而呈现的收入下滑趋势得到遏制；去年年内承接的积分运营业务全年实现营业收入1.61亿元。
(2) 主要销售客户的情况
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3 成本
(1) 成本分析表
单位：元
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(2) 主要供应商情况
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4 费用
单位：万元
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2014年财务费用-1402.72万元同比变动50.02%来自利息收入的减少，主要为报告期内公司货币资金投资于银行理财产品的影响；资产减值损失431.53万元，同比增加49.52%主要为计提坏账准备的影响。
5 现金流
单位：万元
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公司2014年经营活动产生的现金流量净额为5101万元，投资活动现金流量净额为-100140万元，筹资活动现金流量净额为-2139万元。与去年同期现金流量情况比较来看：
（1）经营活动产生的现金流量净额同比减少14514万元（-73.99%），主要为报告期内以及同比期间商旅机票预订业务其他应收以及其他应付结算时点的差异而引起的经营性现金流出增加的影响。
（2）投资活动产生的现金流量净额同比减少96009万元（-2324.54%），主要为报告期内理财资金流出同比增加的影响。
（3）筹资活动产生的现金流量净额同比减少1314万元（-159.29%），其中筹资活动现金流入1575万元为年内混合所有制子公司号百博宇公司成立少数股东投资收到的现金，筹资活动现金流出的同比增加主要为根据2013年度股东大会决议进行2013年度利润分配支付股利以及下属子公司支付少数股东股利的影响。
3.1.2 行业、产品或地区经营情况分析
1、 主营业务分行业、分产品情况
单位:元 币种:人民币
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2、 主营业务分地区情况
单位：元 币种：人民币
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3.1.3资产、负债情况分析
1 资产负债情况分析表
单位：元
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3.1.4核心竞争力分析
1.公司多年沉淀的优质客户群和积分运营带来的上亿电信客户群为公司业务发展的核心竞争力。
2.公司电信行业背景以及114/118114具有较高知名度和品牌公信度，商旅预订中的语音接入方式的便利优势以及商旅预订移动客户端在中国电信天翼手机中的预装优势构成公司核心竞争力。
3.中国电信为运营公司商旅业务提供商品销售及采购、业务代理服务、呼叫中心、公共平台、电路设备租赁及支持维护服务、房屋租赁、后勤服务、品牌宣传等方面提供大力的支持。
4.公司尊茂控股经营下属8家酒店，主要分布在地段良好的经济发达区域和省会城市，具有坚实的本地关系网络，在当地餐饮娱乐市场均有较强的竞争优势；同时，尊茂控股及其下属家酒店对中国电信旗下12家酒店和中国电信外部的17家酒店进行进行输出管理。这些酒店几乎覆盖全国，主要分布在二级、三级及四级城市。
3.1.5 投资状况分析
1、 对外股权投资总体分析
2014年年初，公司持有大众保险股份有限公司4745.64万股，占该公司股权比例为3.31%，期初账面价值为4159.26万元。根据董事会七届二十三次会议审议通过的《关于转让大众保险股份有限公司3.31%股权的议案》，公司将持有的全部4745.64万股，以公司对大众保险股权的评估价为基础，按照国有产权管理的相关规定，最终按1.25元/股的价格进行挂牌转让。2014年5月20日上海联合产权交易所给公司出具了《产权交易凭证》。
2、 其他投资理财及衍生品投资情况
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3、 募集资金使用情况
报告期内,公司无募集资金或前期募集资金使用到期的情况。
4、 主要子公司、参股公司分析
2014年公司的主要经营业务为下属号百商旅电子商务有限公司的商旅预订业务、尊茂酒店控股有限公司的酒店运营及管理业务、翼集分电子商务（上海）有限公司的积分业务，上述三家子公司的基本情况如下：
单位：万元
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上述三家子公司截至2014年12月31日以及2014年1-12月的主要财务数据见下表：
单位:万元
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2014年尊茂控股酒店运营及管理业务实现营业收入5.9亿元，同比减少3.22%，近年来由于政策因素和市场环境因素的影响而呈现的收入下滑趋势得到遏制，但由于仍然面临激烈的市场竞争而采取的降价优惠等获取收入的措施，利润空间进一步被压缩，全年实现归属于母公司的净利润为420万元，同比减少74.36%。
3.2 董事会关于公司未来发展的讨论与分析
3.2.1 行业竞争格局和发展趋势
从宏观环境看，中国经济进入“新常态”，主要表现在经济中速增长、消费主导、服务业主导的新常态。在内外发展环境深刻变化的背景下，13亿人潜在消费需求释放的规模与速度决定了经济增长的空间和速度，经预测，到2020年我国潜在消费规模将达45-50万亿元，拉动有效投资需求释放使内需总规模达上百万亿元。同时，未来3-5年，我国经济转型重在实现由工业主导走向服务业主导。2015年政府工作报告首次提出“互联网+”行动计划及加快培育消费增长点，提升旅游休闲消费等都将对新兴产业和新兴业态带来前所未有的机遇。
从行业发展看，2015年我国旅游经济运行总体良好，旅游业在GDP中所占的比重持续提高，国民旅游消费的基础性需求依然保持两位数的高速增长，同时移动互联网已经成为发展的新增长点。据前瞻网电子商务行业报告预测，未来3年，O2O将迎来爆发式的增长期。4G时代的到来使得移动支付、移动电商具有了成熟的应用环境，O2O全渠道整合时机已经成熟。OTA行业进入3.0时代，移动化趋势明显。大部分的互联网产品已经向移动端转移，在线旅游当然也不例外，国内OTA行业的几大企业也均在重点发展APP端，实施大投入大产出策略。此外，据旅游饭店业协会预测，目前全球各类连锁酒店所占的比重分别为：豪华型5%，高档30%，中档37%，经济型20%，适用型8%。经济型和适用型酒店的发展潜力较大，未来10年、20年可能将是“发展黄金期”。
3.2.2公司发展战略
以OPO为引领，围绕“出行”，聚焦客户，进一步做精做优商旅业务和酒店业务；通过资本和业务合作等方式，做大做强积分业务、出境自由行和周边自驾游业务，利用大数据、云计算、移动互联网等先进工具聚合“旅游出行”生态圈上下游优质资产资源，将公司打造成一家创造最佳出行体验的公司，实现更有效益的规模发展，促进公司的可持续健康发展。
3.2.3 经营计划
全年工作总体要求是：坚持OPO战略，以积分为纽带，构建“出行服务”生态圈，深化改革、加快互联网化转型，推动企业规模和效益双提升。具体做好以下四方面工作：
1、战略引领，聚焦重点促规模
2015年公司将以OPO战略为引领，围绕“吃、住、行、游、购”，明确四大业务板块中的7项重点业务，并在各自所属的市场做精、做深、做透。第一：合力打造积分联盟：积分业务要充分把握积分发行方的优势，在OPO战略引领下，以积分为纽带贯穿线上线下号百控股公司全业务，形成与航空公司、商超、O2O全国性知名连锁商家的积分联盟；第二：做专做活无线商旅：无线商旅要通过“114商旅”客户端的差异化产品策略着力打造竞争优势，实现用户量激增；第三：做精做实酒店拓展：酒店板块要致力于盘活现有，发展未来，以轻资产模式打造扩张型酒店管理品牌；第四：做强做大购物电商：购物电商要致力于搭建有竞争优势的手机B2B分销平台；第五：做深做透订餐业务：作为一项独立的新业务，目前市场上尚没有一家独大的餐馆预订龙头，订餐业务的市场空间及想象空间巨大，订餐业务要把握窗口期，重点发力；第六：做稳做优机票分销：机票分销业务要进一步拓展规模，丰富产品，做大收益，提升话语权；第七：创新打造自由出行：自由行业务要充分把握当前国民旅游消费需求高速增长的机遇，创新打造差异化的旅游产品和服务体验。
2、深化改革,混合经营出活力
继续走混合经营道路，发挥混合所有制制度优势，实现市场化运作，吸引优秀人才加盟，通过股权及分红等灵活机制充分调动员工积极性；通过股东上市公司身份、中国电信背书等提升平台的公信力，进而撬动重点业务市场发力。
围绕公司发展战略，通过收购、兼并、参股和业务合作等方式，实现技术资源互补、各业务的协同发展，促进消费者“出行”需求的广度延伸，进一步完善“出行服务”生态圈。
3、互联网化转型，提升企业竞争力
2015年，公司将在人才激励、管理模式、产品服务、系统平台、企业文化等方面全面推进互联网化转型,进一步提升公司竞争力。
4、构建和谐企业，共享发展成果
加强廉政建设和党建工作,发挥工会员工平台作用，弘扬先进的企业文化，以人为本，关爱员工，为员工办实事。 加强各项保障工作。做好社会责任、安全生产、维稳信访等工作，为企业发展保驾护航。
3.2.4 可能面对的风险
1、宏观经济及行业风险
中国经济进入新常态时期，经济结构优化升级。OTA行业移动化趋势明显，产品开发、营销费用投入大，利润薄；实体酒店陷入收入降低的困顿局面，“精选服务酒店”觊觎破局；O2O开启爆发式增长时期；资本市场并购重组频繁，通过并购实现产业链贯通是未来趋势。为避免上述风险，公司将持续密切关注宏观经济环境与行业政策，有针对性地研究并采取风险应对措施。
2、内部控制及管理风险
随着公司经营业务范围扩大，各子公司业务交叉协同的程度加深，为避免内部管理不善或风险控制不到位而导致的风险，公司将继续深化内控制度建设、建立健全内控体系、规范内部授权制度、加强制度执行力度，并对公司内控检查中存在的缺陷及时进行整改；同时要用现代企业法人治理结构来提高管理效率和效益。
四 涉及财务报告的相关事项
4.1 与上年度财务报告相比，会计政策、会计估计发生变化的，公司应当说明情况、原因及其影响。
财政部2014年陆续颁布了《企业会计准则第39号--公允价值计量》、《企业会计准则第40号--合营安排》、《企业会计准则第41号--在其他主体中权益的披露》，修订了《企业会计准则第2号--长期股权投资》、《企业会计准则第9号--职工薪酬》、《企业会计准则第30号--财务报表列报》、《企业会计准则第33号--合并财务报表》、《企业会计准则第37号--金融工具列报》。根据财政部的要求，新会计准则自2014年7月1日起在所有执行企业会计准则的企业范围内施行。
根据上述规定，公司于以上文件规定的起始日开始执行上述修订后的或新发布的企业会计准则，并调整相应会计政策。执行上述新准则对公司2014年度期初资产总额、负债总额、净资产无影响。具体说明如下：
4.1.1长期股权投资
根据《企业会计准则第2号-长期股权投资》准则，公司对部分长期股权投资的调整已经公司董事会八届四次会议审议通过。
4.1.2职工薪酬
根据《企业会计准则第9号——职工薪酬》准则，公司对将预计在资产负债表日起一年内需支付的辞退福利，列示为流动负债，将预计在资产负债表日起一年以上需支付的辞退福利，列示为长期负债，比较财务报表中的相关信息根据该准则进行调整。
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4.1.3财务报表列报
根据《企业会计准则第30号——财务报表列报》准则，将原列示于其他非流动负债的递延收益，列示为递延收益，比较财务报表信息已相应调整。
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4.2 报告期内发生重大会计差错更正需追溯重述的，公司应当说明情况、更正金额、原因及其影响。
不适用
4.3 与上年度财务报告相比，对财务报表合并范围发生变化的，公司应当作出具体说明。
本年度新纳入合并范围的子公司为号百博宇（上海）科技有限公司，本年度未发生减少子公司情况。
4.4 年度财务报告被会计师事务所出具非标准审计意见的，董事会、监事会应当对涉及事项作出说明。
不适用
董事长:王 玮
号百控股股份有限公司
2015年4月16日