农银汇理凌晨：

  继续看好互联网改造下的

  新经济模式

  ⊙本报记者 巩万龙

  每当有人质疑创业板泡沫的时候，做成长的基金经理仍旧满怀信心。从A股2013年的结构性牛市到2014年全面牛市趋势确立，成熟的机构投资者没有迷失在聒噪的市场里，始终在自下而上挖掘好公司，农银汇理凌晨正是这样一位基金经理。

  作为农银汇理研究精选股票基金经理，他去年底采取蓝筹股和成长股相对均衡的配置策略，今年一季度又重点布局了创业板互联网相关行业，农银汇理研究精选截至4月14日今年以来业绩高达57%，最近一年的业绩更是高达94%。

  “最近配置了一些券商股，因为小盘整体涨幅太大，创业板应该会有所调整，不过中线还是看好创业板。”凌晨坚定地告诉记者，无论从政策面还是实体经济层面看，互联网颠覆了很多细分行业的商业模式，互联网思维正在大范围地改造着传统行业，这其中蕴含了比较多的投资机会。

  自从李克强总理在全国两会期间提出“互联网+”后，上市公司借助互联网风口纷纷加速转型，原来传统产业纷纷得到互联网改造，机构充分挖掘互联网与传统行业融合产生的投资机会，比如互联网金融、供应链金融和互联网医疗等。

  凌晨分析指出，尽管创业板整体涨幅过大，但是未来继续看好创业板。最具投资价值的是互联网，在过去20年里互联网改变了我们的生活，随着传统领域互联网渗透率提高，企业进入互联网环境中后，就会出现很多投资机会。

  事实上，早在去年四季度，凌晨就持有了上海钢联、三六五网和天奇股份等互联网相关个股。

  首先，寻找传统行业互联网渗透率将出现较大提高的领域挖掘投资机会，比如，地产、农业、化工、纺织和零售等行业，互联网渗透率远远低于当前生活服务领域，一旦利用互联网技术改造上市公司的产品制造和营销之后，企业盈利空间就会打开。

  互联网医疗是凌晨今年最为看好的板块。他指出，国内医院近年医疗信息化投入的增加促使产生了卫宁软件和万达信息这样的龙头，未来在互联网的刺激下，生物制药和基因测序等是最有创新力的方向，随着基因测序技术提升，精准化医疗成为医疗行业新趋势，进而大大提高创新药研发的针对性，优化药品研发方式，从而打开上市公司成长空间。