（上接51版）
单位:元 币种:人民币
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2 收入
(1) 驱动业务收入变化的因素分析
公司主营业务包括钢结构工业建筑、商业建筑、公共建筑等以及围护和幕墙业务。报告期内实现主营业务收入68.86亿元，同比略降8.43%，主要与公司成本加成的定价模式以及报告期内原材料成本下降有关，详见“主营业务分行业、分产品情况表”。
(2) 以实物销售为主的公司产品收入影响因素分析
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(3) 订单分析
请见本节“报告期内主要工作回顾”。
(4) 新产品及新服务的影响分析
报告期内无产品或服务发生重大变化或调整
(5) 主要销售客户的情况
报告期内，公司前五名客户销售金额合计为63,685.17万元，占年度销售总额的9.25%。
3 成本
(1) 成本分析表
单位：元
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(2) 主要供应商情况
报告期内，公司前五名供应商采购金额合计70,530.34万元，占采购总金额的13.88%
4 费用
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5 研发支出
(1) 研发支出情况表
单位：元
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(2) 情况说明
公司坚持科技创新，在钢结构构件加工制作、节点设计、工程施工安装等环节，持续加大研发投入，逐步形成“精工八大技术体系”。报告期内，公司的研发支出主要用于：绿色节能建筑研发、新型焊接工艺研发、新产品、新节点构造的研发、钢构件加工工艺研发、新型安装施工工艺技术研发等。通过这些研发项目，希望不断巩固和提升公司的技术优势，增强核心竞争力。
6 现金流
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7 其他
(1) 公司前期各类融资、重大资产重组事项实施进度分析说明
1、公司于2012年3月22日发行长江精工钢结构（集团）股份有限公司2011年公司债券（简称"11精工债"，代码"122122"），发行总额为人民币7亿元，发行价格为每张100元，本期公司债券为3年期固定利率，利率6.30%。报告期内，公司完成了"11精工债"的第二次付息，向截止2014年3月21日在登记公司登记在册的全体"11精工债"持有人每手"11 精工债"面值1000元，派发利息为 63元（含税）。2014年3月24日完成付息。报告期内，公司完成了“11精工债”2014年跟踪评级，根据鹏元资信评估有限公司出具的跟踪评级报告，本次评级维持公司本期公司债券信用等级为AA，维持公司主体长期信用等级为AA，评级展望维持为稳定。
2、经公司2013年12月2日召开的第五届董事会2013年第六次临时会议和2013年12月18日召开的2013年度第二次临时股东大会审议通过，公司拟非公开发行A股股票事宜， 2014年6月12日收到中国证券监督管理委员会《关于核准长江精工钢结构（集团）股份有限公司非公开发行股票的批复》（证监许可【2014】568 号），公司于2014年10月完成非公开发行10,000 万股，并于2014年10月28日在中国证券登记结算有限责任公司上海分公司办理完毕发行新增股份的登记托管手续。
(2) 发展战略和经营计划进展说明
2013年度报告中，公司披露2014年的计划业务承接额为120亿元，三项费用控制在7.19亿元。报告期内，公司实际承接业务104.70亿元，完成预定目标的87.25%，三项费用发生额6.91亿元，完成目标的96.11%。2014年公司业务承接情况与计划目标有一定的差距，一方面是因为2014年计划目标要求较高，同比增长近50%；另一方面与主要原材料——钢材的成本下跌以及公司成本加成的定价模式相关。在公司成本加成的定价模式下，由于全年钢材价格大约下降了10%，一定程度上影响了业务承接额。
有关业务承接的分析，请见本节“报告期内主要工作回顾”。
(二) 行业、产品或地区经营情况分析
1、 主营业务分行业、分产品情况
单位:元 币种:人民币
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2、 主营业务分地区情况
单位：元 币种：人民币
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(三) 资产、负债情况分析
1 资产负债情况分析表
单位：元
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(四) 核心竞争力分析
1、一体化服务优势
公司是集设计、加工及施工于一体的钢结构企业。经过多年的发展，公司在钢结构业务的基础上，逐步积累了屋面系统、墙面系统、幕墙系统及楼面系统等多方面的设计、生产能力，同时形成了经验成熟的跨领域研发及管理团队，能够同时满足客户对项目工期、产品质量、节能环保及投资成本等多个层次的要求，具备提供定制化、集成化解决方案的实力。
报告期，公司在积累前期项目经验基础上，自主研发成功新一代集成建筑体系，并运用此体系建造了公司自用的科研楼，为公司推行绿色集成建筑提供了丰富的实践经验。同时，公司启动了绿色集成建筑科技产业园项目，计划投资形成产能50万平米的集成建筑生产基地，为绿色集成建筑的发展提供必要的产能保障。报告期内，公司获得了房屋建筑总承包一级资质，扫除了建筑资质方面的障碍。同时，公司自主研发的GBS 预制装配式多层钢结构集成建筑体系通过浙江省住房和城乡建设厅科学技术委员会的可行性论证浙江省“三新产品”——新产品、新工艺、新技术论证，公司《GBS 预制装配式多层钢结构集成建筑应用技术规程》作为浙江省首个关于预制装配式钢结构集成建筑的企业标准获得了浙江省住房和城乡建设厅工程建设企业标准备案并发布实施，扫除了市场推广中的障碍。
2、业务协同优势
公司先后整合了行业领先的金属围护系统企业（上海精锐金属建筑系统有限公司）和幕墙企业（金刚幕墙集团有限公司），并组建了光伏业务的团队，产业链不断延伸。各业务板块之间共享营销、渠道、技术等资源的同时，公司在集团层面不断地加强优势资源的整合力度，协同效应逐步显现。
3、技术领先
经过多年的研发和实践经验积累，公司形成了以"精工八大技术体系"为核心的自主知识产权体系，并在此基础上不断衍生出业内领先的专有技术、工法和科技成果，为巩固公司的行业龙头地位奠定了坚实的基础。报告期，公司“大跨度钢结构防火防腐关键技术与工程应用”获得国家科技进步奖二等奖，“大跨度空间轮辐式索桁架结构与其支承结构施工技术研究与应用”获中国钢结构协会科学技术奖三等奖。公司拥有国家技术中心1家，高新技术企业8家；报告期内获得专利授权55项、国家级QC成果1项、省级QC成果9项等多项技术成果，为实现公司的战略目标提供了技术保证。
4、品牌优势
公司坚持高端市场定位，先后承接了多个国家或地区的地标性建筑和知名企业工程，以良好的品质赢得了市场口碑。报告期内，深圳湾体育中心获得詹天佑奖；温州国际会展中心三期展馆工程和广州太古汇工程2项工程获得鲁班奖；天津奥林匹克中心体育场、鄂尔多斯市东胜区全民健身活动中心体育场、中国国际贸易中心三期、广州珠江新城西塔4项工程获得“改革开放35年百项经典暨精品工程”；广州新客站金属屋面工程等3项工程获得中国金属围护系统工程“金禹奖”、哈尔滨木雕馆等3项工程获得全国建筑工程装饰奖；贵阳龙洞堡国际机场扩建项目-航站楼屋面钢结构与金属屋面工程等10项工程荣获中国建筑金属结构协会中国钢结构金奖；盘锦体育中心、乌鲁木齐第十三届全国冬运会速滑馆、昆山火车站3项工程获得全国优秀焊接工程奖。
(五) 投资状况分析
1、 对外股权投资总体分析
报告期内，公司对外股权投资额为55,112.64万元，与去年相比增加48,671.64万元,对外股权投资额增加755.65%。
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2、 募集资金使用情况
(1) 募集资金总体使用情况
√ 适用 □ 不适用
单位:元 币种:人民币
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(2) 募集资金承诺项目情况
√ 适用 □ 不适用
单位:万元 币种:人民币
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(3) 募集资金变更项目情况
□ 适用 √ 不适用
3、 主要子公司、参股公司分析单位：万元
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4、 非募集资金项目情况
□ 适用 √ 不适用
(六) 公司控制的特殊目的主体情况
无
(七) 其他
无
（二） 董事会关于公司未来发展的讨论与分析
一）行业竞争格局和发展趋势
1、未来发展前景
（1）宏观经济政策的有力推动
随着中国经济发展进入新常态，顶层设计层面的“一带一路”、“长江经济带”等政策，都为钢结构业务的发展提供了广阔的发展机会：
（a）“一带一路”
国家主席习近平于2013年提出建设“新丝绸之路经济带”和“21世纪海上丝绸之路”（简称“一带一路”）的战略构想，希望由国家资金支持，解决优质过剩产能，保证经济增长并加大中国在国际上的话语权。在近期出台的《推动共建丝绸之路经济带和21世纪海上丝绸之路的愿景与行动》中，强调了保障基础设施互联互通是“一带一路”建设的优先领域。该战略将加强沿线国家基础设施建设规划的对接，逐步形成连接亚洲各次区域以及亚欧非之间的基础设施网络，这是我公司海外业务的重要机遇。
为顺利推进“一带一路”战略，目前各地政府已经或者正在征集“一带一路”相关的项目，多地政府工作报告提出，将实施开放通道拓展计划，并为相关项目争取包括国家融资（亚洲基础设施投资银行和丝路基金共1400亿美元的初始投资将大部分用于帮助“一带一路”相关项目）、税收优惠减免以及商业银行信贷在内的多方支持。
（b）“长江经济带”
2014年，国家提出发展“长江经济带”战略，该经济带要构建现代化综合交通运输体系，推动沿江产业结构化升级，打造世界级产业群，培育具有国际竞争力的城市群。根据长江经济带综合立体交通走廊规划(2014-2020年) ，预计至2020 年，客运量年均增速8%，货运量年均增速6%，建设民用运输机场数100个等。这个战略的实质性推进，将带来大量的基础设施建设；在打造世界级的产业集群方面，以大型企业为骨干打造世界级制造产业集群，并在沿江布局一批战略性新兴产业集聚区、国家高新技术产业基地和国家新型工业化产业示范基地。
(2)建筑工业化发展提速
2013年1月1日，国务院办公厅发布了1号文件《国务院办公厅关于转发发展改革委住房城乡建设部绿色建筑行动方案的通知》，文件提出要推动建筑工业化，推广适合工业化生产的预制装配式混凝土、钢结构等建筑体系，加快发展建设工程的预制和装配技术，提高建筑工业化技术集成水平。支持集设计、生产、施工于一体的工业化基地建设，开展工业化建筑示范试点。国务院总理李克强在2015年政府工作报告中提到，要控制能源消费总量，尤其加强在工业、交通、建筑等重点领域的节能。
2、行业竞争格局
我国建筑钢结构行业市场化程度高，行业集中度低，竞争异常激烈。从细分市场来看，公共建筑市场，产品技术含量高，施工难度大，并且对公司的设计能力、加工制造能力、品牌、资金及过往业绩要求较高，竞争相对缓和；而工业建筑项目，特别是一些普通的厂房类项目，准入门槛低，大量的中小型厂商展开竞争，价格竞争激烈。
1. 公司发展战略
公司以“引领需求、集成创新、整合资源，实现规模与效益齐飞”为发展战略，力争成为“行业公认的领跑者、具有国际竞争力的钢结构建筑系统集成商”。
2015年，基于经济环境、政策导向等外部环境以及客户需求的改变，公司将在坚持既定战略的基础上，植入互联网思维，重新审视“客户需求”，找准“用户痛点”。以提升客户体验、提高客户满意度为目标，加大力度追求运营卓越。为此，公司2015年战略定为：围绕“客户满意度”，加强三力建设，即：创新力、执行力和领导力。
2. 经营计划
2015年，公司力争实现业务承接额130亿元，比去年同期增长24.16%（上述经营目标不代表公司2015年度的盈利预测，也不构成对公司2015年度业绩的承诺。）
3. 因维持当前业务并完成在建投资项目公司所需的资金需求
公司承接的钢结构工程项目一般按工程进度逐步收取工程款，在项目的运作过程中，项目承接、采购、加工制作、工程施工、竣工验收等环节均会发生大量营运资金的占用。随着公司业务规模的扩大和产业链的扩张，对流动资金的需求不断增加。对此，公司一方面将提高财务管理水平、加大应收款回笼力度，提高资金周转率；另一方面，也将采取流动资金贷款、开具银行承兑汇票、保函、票据等多种融资方式。此外，公司也将积极研究各类融资政策，以期拓宽资金来源渠道，调整公司负债结构，降低公司短期偿债风险，保证公司生产经营的良好发展。
报告期内，公司完成了非公开发行，募集资金8.45亿元，用于绿色集成建筑科技产业园项目、重型异型钢结构生产基地（二期）项目及补充流动资金。为集团产能扩张以及产业战略升级提供资金支持，缓解公司流动资金压力。
2015年3月，公司完成7亿元公司债券的还本付息工作。2015年4月2日经公司董事会审议通过，申请发行6亿元公司债和7亿元可转换债券事项。若债券发行成功，将进一步缓解财务压力，促进业务发展。
4. 可能面对的风险
1、经济周期和宏观调控风险
公司产品广泛应用于工业厂房、大型公共建筑、商业建筑、机场航站楼和火车站等，公司的业务发展与宏观经济景气程度、国家固定资产投资（特别是基础设施投资规模）及货币政策的宽松程度等直接相关。
针对此风险，公司对宏观经济及市场情况保持密切关注和深入研究，不定期地发布指导性文件，调整经营方针；加强技术创新能力和内外部资源的整合能力，创新产品体系，引导客户需求；此外，公司整合各业务的营销力量，提高重大项目的运作能力，提高重大项目、标志性工程的中标率；加强对项目的风险评估，增强应收账款管理。
2、原材料价格波动的风险
钢结构的主要原材料为钢材，钢材作为全球各个国家战略性大宗商品，受包括政治、经济、贸易等各种因素综合影响，其价格波动的幅度和频率较大，严重影响产品的成本。
针对该风险，公司加强采购与计划工作的对接，利用公司规模和品牌优势，开展大额采购和集中采购措施，并向供应商争取额外优惠，降低采购成本；在项目的承接环节，争取签订"开口合同"或"半开口合同"，转移部分原材料价格风险。
3、竞争风险
尽管钢结构产业具有较大的发展空间，但在低端市场（特别是一些普通厂房类项目），未来的市场竞争将日趋激烈，相关企业的盈利能力将可能出现下降。而技术含量较高的重型厂房、高层及超高层建筑、空间大跨度钢结构建筑等中高端市场，会逐步集中到一些品牌企业中。
针对该风险，公司一方面加大"八大技术体系"的研发与应用，维持技术领先地位，打造技术壁垒；另一方面拓宽业务链，形成为客户提供集成化、定制化产品和服务的能力；此外，公司深入开展精益管理，狠抓降本增效工作，提高运营效率、控制产品成本，力争管理出效益。
4、安全风险
钢结构工程施工大多在露天、高空环境下进行，在施工过程中自然环境复杂多变，如果管理制度不完善、安全监管不严格、操作不规范等因素均有可能构成安全风险隐患。
针对该风险，公司一贯强调加强质量、安全的事前防范，制定了《安全生产管理统一规定》、《安全生产组织机构设置和安全管理人员配备管理办法》等一系列有关安全生产方面的规章制度，并在实际的生产、施工过程中予以严格执行。
5、汇率风险
公司积极推进境外业务拓展，随着在中东、澳大利亚、巴西、新加坡等地的相关项目顺利实施，公司品牌在上述地区逐渐建立。公司海外钢结构出口业务主要以美元及其他外币计价。如果未来人民币对上述地区业务的结算货币继续较快升值，将导致公司承受汇率波动损失。
针对该风险，公司通过签署相对弹性的合同条款、"内保外贷"、远期结售汇等方式控制汇率风险。
四 涉及财务报告的相关事项
4.1 与上年度财务报告相比，对财务报表合并范围发生变化的，公司应当作出具体说明。
截止2014年12月31日，本公司合并财务报表范围内子公司如下： 1、浙江精工钢结构集团有限公司（以下简称“精工钢结构”）； 2、浙江精工空间特钢结构有限公司（以下简称“空间特钢”）； 3、精工工业建筑系统有限公司（以下简称“精工工业建筑”）； 4、广东精工钢结构有限公司（以下简称“广东精工”）； 5、美建建筑系统（中国）有限公司（以下简称“美建建筑”）； 6、湖北精工工业建筑系统有限公司（以下简称“湖北建筑系统”）； 7、湖北精工钢结构有限公司（以下简称“湖北精工”）； 8、安徽长江紧固件有限责任公司（以下简称“紧固件”）； 9、上海拜特钢结构设计有限公司（以下简称“上海拜特”）； 10、香港精工钢结构有限公司（以下简称“香港精工”）； 11、SINGAPORE JINGGONG STEEL STRUCTURE PTE .LTD.（以下简称“新加坡精工”）； 12、香港中望投资有限公司（以下简称“中望投资”）； 13、Purple Cayman,Limited（以下简称“开曼公司”）； 14、精工国际钢结构有限公司（以下简称“精工国际钢结构”）； 15、American Buildings Company Asia，L.P.（以下简称“美建亚洲”）； 16、浙江精工钢结构（澳门）有限公司（以下简称“精工澳门”）； 17、武汉精工楚天新型墙体围护材料有限公司（以下简称“楚天墙体”）； 18、浙江精工重钢结构有限公司（以下简称“精工重钢”）； 19、精工工程（澳门）有限公司（以下简称“澳门工程”）； 20、ASIA BUILDINGS COMPANY LIMITED（以下简称“亚洲建筑系统”）； 21、上海精锐金属建筑系统有限公司（以下简称“上海精锐”）； 22、诺派建筑材料（上海）有限公司（以下简称“诺派建筑”）； 23、上海绿筑光能系统技术有限责任公司（以下简称“上海绿筑”）； 24、浙江绿筑建筑系统集成有限公司（以下简称“浙江绿筑”）； 25、沈阳浙精钢结构有限公司（以下简称“沈阳浙精”）； 26、长春浙精钢结构有限公司（以下简称“长春浙精”）； 27、芜湖美建建设有限公司（以下简称“芜湖美建”）； 28、青岛城乡建筑设计院有限公司（以下简称“青岛设计院”）； 29、金刚幕墙集团有限公司（原名为广东金刚幕墙工程有限公司，以下简称“金刚幕墙”）； 30、浙江恒远钢结构有限公司（以下简称“恒远钢构”）； 31、广州市歌德建筑幕墙设计研究院有限公司（以下简称“歌德设计院”）； 32、安徽金刚幕墙工程有限公司（以下简称“安徽金刚”）； 33、金刚国际控股（集团）有限公司（以下简称“金刚国际”） 34、精工钢结构阿塞拜疆有限公司（以下简称“阿塞拜疆精工”） 35、长江精工钢结构（集团）股份有限公司安徽分公司（以下简称“安徽分公司”）； 36、长江精工钢结构（集团）股份有限公司合肥分公司（以下简称“合肥分公司”）； 37、绍兴精工绿筑集成建筑系统工业有限公司（以下简称“绍兴精工绿筑”）； 38、绍兴绿筑建筑材料有限公司（以下简称“绍兴绿筑”）； 39、绍兴金刚幕墙工程有限公司（以下简称“绍兴金刚”）； 40、天津金刚幕墙工程有限公司（以下简称“天津金刚”）； 41、精工钢结构巴西有限公司（以下简称“巴西精工”）； 42、精工钢结构马来西亚有限公司（以下简称“马来西亚精工”）； 43、精工钢结构（上海）有限公司（以下简称“上海精工”）。 本期合并财务报表范围及其变化情况详见审计报告附注“六、合并范围的变更”和“七、在其他主体中的权益”。