（上接B46版）
单位:元 币种:人民币
2013年中粮集团委托中粮财务公司以委托贷款的形式向本公司累计发放借款8,100,000.00元，截至本报告期末，本公司尚欠中粮财务公司借款本金8,100,000.00元。
3、募集资金使用情况
(1) 募集资金总体使用情况
√适用□不适用
单位:亿元 币种:人民币
■
(2) 募集资金承诺项目情况
√适用 □不适用
单位:万元 币种:人民币
■
(3) 募集资金变更项目情况
√适用 □不适用
单位:万元 币种:人民币
■
4、主要子公司、参股公司分析
单位：万元 币种：人民币
■
■
3.2董事会关于公司未来发展的讨论与分析
3.2.1行业竞争格局和发展趋势
1.食糖行业
食糖是全球重要的大宗农产品之一。受气候状况、竞争、盈利性、开工率、比较收益影响等因素，全球食糖产量呈现不稳定性和周期性；但全球食糖消费数量在人口数量、经济发展的带动下保持稳步增长，每年绝对量增长在300万吨左右。中国作为人口大国，受生活水平提高、饮食习惯改变和食品工业快速发展等因素影响，食糖消费存在较大的增长潜力。按4%的年均增长率计算，2020年我国食糖消费量约1700万吨，届时旺盛的需求将直面生产的瓶颈，我国食糖的供需矛盾将长期存在。
2014/2015榨季，全球食糖供需格局转变，仍有库存压力受天气因素及食糖种植效益下滑影响，全球食糖主要生产及进出口国巴西、中国、泰国产量出现明显下滑，全球食糖产量预计在1.729亿吨，较上一年度调减1.8%。消费方面，预计全球糖消费量预估增加0.3%，至1.71亿吨。整体来看，由于全球食糖减产，消费增加，供需格局朝着利多的方向发展，库存消费比明显下滑，但是从供应与需求来看，全球食糖仍旧过剩，库存压力仍较大。
2014/2015榨季全国食糖产量预计为1120万吨，较上一榨季减少16%，预计销费量将在1500万吨，糖市供应缺口在400万吨左右。受2014年产区甘蔗受到自然灾害影响，预计2015年白糖供应将减少，库存压力放缓，2015年食糖进口受政策控制影响将有所减少，预计2015年糖价有望反弹。
未来，我国需要加大糖料种植基地的建设和投入，稳定原料来源，推动糖料种植规模化、机械化、科技化，实现高产高糖，提高国际竞争力。
2.番茄行业
据WPTC公布数据，2014年全球加工番茄产量近3986万吨，比去年增加20%，全球产量主要集中在美、中、意等国家，在经历了两年低产后今年产量有明显的恢复，预计明年将达到又一个高点。
全球番茄酱市场随着2010-2013年全球连续减产，到2013年底，2009年以来的高库存基本消化完毕，2014年市场已经出现转机。从目前的情况来看，2015年全球番茄供求预计产量将有所上升，中国加工番茄产量可达到600万吨，预计2014/15年番茄酱价格会有所下调但波动不会太大。
中国大包装酱目前以出口和分装为主，出口集中在亚洲、欧洲、独联体等市场，国内消费也在不断增长。全球番茄制品贸易量过去16年以年均6%的速度增长，在中国、美国等出口国之间的竞争也日益激烈，尤其是美国近两年出口增加较快，在远东、非洲及中东等市场对中国企业带来较大冲击。
全球加工番茄制品消费过去16年以年均3.1%的速度呈现刚性增长，其中北美及欧洲市场消费成熟，非洲、中东、亚太、独联体等新兴市场增长较快。国内番茄制品人均消费量与发达国家相比有显著差距，国人饮食习惯尚在培养，番茄下游产品消费量处于增长阶段，国内市场规模为28万吨。
今后几年内，在中国生产日趋理性的情况下，预计全球供求关系会相对平衡，番茄产业发展有望步入较为平稳的轨道。
3.2.2公司发展战略
使命：奉献营养健康的食品，使客户、股东、员工价值最大化。
战略目标：成为具有国际水准的，行业内有竞争优势的全产业链食糖企业。
业务定位：食糖业务稳步发展，番茄业务内涵增长。
商业模式：B2B模式。掌握全产业链核心价值环节，建立竞争优势，服务客户。
核心价值观：以客户为中心、科学的方法、艰苦奋斗。
未来公司以B2B业务为主，重点发展食糖业务，不断提升食糖生产和精炼加工能力，建设成为国内具有竞争优势和行业内有影响力的全产业链食糖企业；番茄业务方面，控制产能规模，以原料和客户为中心建立成本竞争优势，实现产业内涵增长，打造成番茄专家。
3.2.3经营计划
2015年公司继续重点发展食糖业务，番茄业务内涵增长，优化其它业务。继续发扬艰苦奋斗精神，加快推进核心竞争能力建设；重点提升制糖业务生产经营管理水平，利用集团国际化发展风势，强化与来宝和华孚业务的协同，确保实现营业收入目标。
食糖业务
继续通过标杆管理提高生产效率，进一步降低成本，在国内外优质资源地区继续扩大生产能力，通过多渠道销售以及套期保值来保证营收和利润的双实现。在国内外榨糖厂方面，国内甜菜糖要实现内涵式增长，甘蔗糖要实现稳步发展，做好原料工作，销售实施差异化。国外Tully糖业建立持续稳定盈利模式，以Tully为平台加强跨国管理人才培养，与来宝农业建立交流机制，引领、带动糖料种植，以国际先进经验带动国内发展，加工环节不断提升效率。在国际贸易及港口炼糖方面，坚决做大做强，巩固我国食糖进口主渠道地位，巩固和强化贸易优势、市场份额。协同华孚集团食糖业务，以产业和进口能力为基础，以华孚食糖业务的仓储设施为依托，构建“品种+区域，大客户串联”的大销售网络，为客户提供更高效的配送。
番茄业务
在原料生产加工方面，依据区域优势，扩大原料机采，把握原料总量；对标管理提升生产运营管理，降低成本；提升产品质量，保证客户满意度。番茄制品谨慎小步快跑的发展。持续推进技术与产品的研发，加大农业品种、加工技术及新产品的开发研究。多种思路，加快闲置资产优化，减少损失。
公司将全力服务和支持各业务的发展，致力于成为我国制糖、番茄行业的优质公司，打造从上游糖业、番茄种子的研发到下游终端产品的"全产链"食品企业。公司以"全产链"战略为发展框架，在食糖产业重点突出掌控国内外优势资源、扩大生产规模的发展战略；在番茄产业逐步向国内转型、努力向下游拓展。
综合考虑各种因素，预计2015年公司营业收入97亿元，公司2015年计划生产番茄酱22万吨；2015/2016榨季计划生产食糖74万吨。
3.2.4因维持当前业务并完成在建投资项目公司所需的资金需求
根据公司2015年度经营计划，公司2015年所需资金额度105亿元，上述资金将主要用于公司2015年公司生产经营配套资金，番茄、甜菜、甘蔗等原料收购、农业生产资金及补充流动资金需求等事项，公司将主要通过向各金融机构和中粮财务申请贷款解决。2015年公司将统筹资金调度，严控各项费用支出，加快资金周转速度，保障公司的健康发展。
3.2.5可能面对的风险
1.自然灾害风险
公司是农产品加工企业，原料供应是公司最为主要的风险因素之一。公司主要原料甜菜、甘蔗、番茄供应受自然灾害的影响较大，一旦出现气候异常、大面积病虫危害，将给公司生产经营带来较大的风险。结合上述情况，公司制定了预防病虫灾害办法，进行实地考核验证，及时与各地气象部门沟通了解天气信息预警预报，提前做好人工防范措施，以最大限度降低风险。
2.价格波动的风险
公司糖业、番茄均受到全球供应形势及竞争形势的影响，定价权不在我国。作为资源加工型行业，制糖、番茄行业生产很容易发生周期性的供求失衡，具有明显的周期波动规律：价格上涨-生产扩张-过剩-生产收缩。价格波动太大，会导致公司经营业绩不稳定，如食糖价格持续低迷，将对公司的经营业绩产生较大的不利影响。
3.其他农作物竞争而导致公司原料面积不足的风险
受竞争作物的影响，公司原料收购价格居高不下。最近几年，番茄、甜菜受棉花、玉米、油葵等高收益农作物的冲击，甘蔗受木薯、桑蚕、蜜橘、香蕉等高收益农作物的冲击，出现比较收益不高、种植面积下降的风险，给公司原料供应带来风险。
3.3董事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明
(一) 董事会、监事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明
□适用 √不适用
(二) 董事会对会计政策、会计估计或核算方法变更的原因和影响的分析说明
√适用 □不适用
1.会计政策变更的原因
2014年1月至7月，财政部制定了《企业会计准则第39号—公允价值计量》 《企业会计准则第40号—合营安排》 《企业会计准则第41号—在其他主体中权益的披露》；修订了《企业会计准则第30号—财务报表列报》 《企业会计准则第9号—职工薪酬》 《企业会计准则第33号—合并财务报表》 《企业会计准则第2号—长期股权投资》 《企业会计准则第37号—金融工具列报》以及《企业会计准则—基本准则》。上述9项会计准则除修订后的《企业会计准则第37号—金融工具列报》以及《企业会计准则—基本准则》以外均自2014年7月1日起施行，修订后的《企业会计准则—基本准则》自2014年7月23日起施行，修订后的《企业会计准则第37号—金融工具列报》自2014年度及以后期间财务报告中执行。本公司在编制2014年度财务报表时，执行了上述9项会计准则，并按照相关的衔接规定进行了处理。
2.会计政策变更对报表项目的影响
■
(三) 董事会对重要前期差错更正的原因及影响的分析说明
□适用 √不适用
3.4利润分配或资本公积金转增预案
(一) 现金分红政策的制定、执行或调整情况
公司现金分红政策的执行情况符合《公司章程》的规定。
(二) 公司近三年（含报告期）的利润分配方案或预案、资本公积金转增股本方案或预案
单位：元 币种：人民币
■四 涉及财务报告的相关事项
4.1 与上年度财务报告相比，会计政策、会计估计发生变化的，公司应当说明情况、原因及其影响。
1.会计政策变更的原因
2014年1月至7月，财政部制定了《企业会计准则第39号—公允价值计量》 《企业会计准则第40号—合营安排》 《企业会计准则第41号—在其他主体中权益的披露》；修订了《企业会计准则第30号—财务报表列报》 《企业会计准则第9号—职工薪酬》 《企业会计准则第33号—合并财务报表》 《企业会计准则第2号—长期股权投资》 《企业会计准则第37号—金融工具列报》以及《企业会计准则—基本准则》。上述9项会计准则除修订后的《企业会计准则第37号—金融工具列报》以及《企业会计准则—基本准则》以外均自2014年7月1日起施行，修订后的《企业会计准则—基本准则》自2014年7月23日起施行，修订后的《企业会计准则第37号—金融工具列报》自2014年度及以后期间财务报告中执行。本公司在编制2014年度财务报表时，执行了上述9项会计准则，并按照相关的衔接规定进行了处理。
2.会计政策变更对报表项目的影响
■
4.2 报告期内发生重大会计差错更正需追溯重述的，公司应当说明情况、更正金额、原因及其影响。
无
4.3 年度财务报告被会计师事务所出具非标准审计意见的，董事会、监事会应当对涉及事项作出说明。
不适用
中粮屯河股份有限公司
二〇一五年四月十七日