§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2015年4月20日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2015年1月1日起至3月31日止。
§2 基金产品概况
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§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
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注：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益，由于货币市场基金采用摊余成本法核算，因此，公允价值变动收益为零，本期已实现收益和本期利润的金额相等。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
华润元大现金收益货币A
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注：本基金收益分配为按月结转份额。
华润元大现金收益货币B
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注：本基金收益分配为按月结转份额。
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
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注：按基金合同规定，本基金的建仓期为基金合同生效之日起6个月。建仓期结束时，本基金各项资产配置比例符合基金合同的约定。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
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注：1.基金经理任职日期和离任日期为公司作出决定后正式对外公告之日；担任新成立基金的基金经理，即基金的首任基金经理，其任职日期为基金合同生效日。
2.证券从业年限计算标准遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》中的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
在本报告期内，本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项实施细则、本基金基金合同和其他相关法律法规的规定，并本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则管理和运用基金资产，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金投资管理符合有关法规和基金合同的规定，没有损害基金持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本报告期内，基金管理人严格遵守法律法规及公司内部制度关于公平交易的相关规定，在投资管理活动中公平对待不同投资组合，公平交易制度执行情况良好，未发生违反公平交易制度的行为。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内，未发现本基金存在异常交易行为。
4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2015年一季度，宏观经济增速仍保持在较低水平，投资和工业增速均处于下降通道之中。新一年的政府工作报告已明确提出2015年的经济增速目标在7%左右，经济发展的转型被市场充分预期到。同时在一季度中，政府也继续加大在铁路、水利等基础设施建设方面的投入，托底基建投资项目来对冲经济进一步下滑的风险。此外，新一轮的房地产政策出台也将进一步促进房地产市场的需求和交易，充分显示出政府维稳经济的决心。从制造业PMI数据来看，尽管3月份官方PMI重新回到50荣枯线上，但汇丰PMI的走势仍不明朗，显示出目前经济仍在较疲弱的复苏阶段。货币政策方面，央行在一季度分别下调了一次基准利率和存款准备金率，一方面对冲了外汇占款流失带来的基础货币缺口，另一方面也继续推进降低社会融资成本的目标。而在公开市场操作方面，央行仍未过度投放货币，在春节前及IPO发行密集的阶段，投放也较为中性谨慎；而春节后央行连续3次下调回购利率，引导市场利率重新回落，也显示出央行对于资金面较为中性的态度。从资金利率期限结构来看，短期的7天回购利率在3%-5%的区间进行波动，而长期的3个月SHIBOR利率一直在4.9%上下维持，显示出市场对于未来资金面仍然偏谨慎的态度。总体而言，一季度的资金面并无太大宽松改变，对短期债券的兑现收益仍然不利，货币基金仍有较好机会配置较高收益的回购、同业存款、债券等资产。
在2015年一季度中，本基金继续紧跟资金面和市场供给变化，较为主动地调整自身的仓位，同时保持充分流动性应对春节前和季度末较大的赎回。同时本基金本着稳健配置的操作思路，合理地控制着报告期内的债券、存款和回购等资产的平衡配比，在保证投资人的收益和流动性的同时，抓住机会配置了部分收益较高的存款、回购及债券资产等，依旧为投资者提供了显著超出比较基准的回报。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
报告期内，A级基金的净值收益率为1.1237%，同期业绩比较基准收益率为0.3329%，超过同期业绩比较基准0.7908%；B级基金的净值收益率为1.1842%，同期业绩比较基准收益率为0.3329%，超过同期业绩比较基准0.8513%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望2015年二季度，由于一季度央行已推出进一步的宽松政策，加上政府仍在基建投资和房地产市场方面继续发力，二季度的经济或将出现增速企稳的迹象。而人民币经过一季度的一轮贬值后开始出现企稳的迹象，且美联储的加息节奏有望推迟，将有利于央行继续实施促进经济的政策放松。因此我们预计二季度的市场流动性状况将较一季度出现好转和改善，但由于股票市场走强及2015年新股IPO的节奏有望进一步加快，或阶段性地对资金面造成短期的冲击。债券市场方面，由于资金面的预期改善及基本面仍弱带来的支撑，一季度出现阶段性回调的债券市场有望二季度出现改善性的表现，特别短端债券方面的机会将更大，有利于货币基金兑现累计的债券收益。投资策略上，我们将在二季度主要积极参与债券买卖和交易，在货币市场利率预期下行的过程，努力兑现债券收益以支持组合整体收益；同时也继续择机在利率阶段性的高点做存款和回购的配置，保持好流动性和收益性的兼顾。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本报告期内，本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
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5.2 报告期债券回购融资情况
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注：报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每日融资余额占资产净值比例的简单平均值。
债券正回购的资金余额超过基金资产净值的20%的说明
注：在本报告期内本货币市场基金债券正回购的资金余额未超过资产净值的20%。
5.3 基金投资组合平均剩余期限
5.3.1 投资组合平均剩余期限基本情况
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报告期内投资组合平均剩余期限超过180天情况说明
注：本基金本报告期内投资组合平均剩余期限未超过180天。
5.3.2 报告期末投资组合平均剩余期限分布比例
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5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
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5.5 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排序的前十名债券投资明细
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5.6 “影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离
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5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.8 投资组合报告附注
5.8.1 本基金所持有的债券采用摊余成本法进行估值，即估值对象以买入成本列示，按票面利率或商定利率并考虑其买入时的溢价或折价，在其剩余期限内按实际利率法进行摊销，每日计提收益。本基金通过每日分红使基金份额净值维持在1.00元。
5.8.2 本报告期内本基金持有剩余期限小于397天但剩余存续期超过397天的浮动利率债券的摊余成本不存在超过当日基金资产净值的20％的情况。
5.8.3 本基金投资的前十名证券中没有出现发行主体被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.8.4 其他资产构成
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5.8.5 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，投资组合报告中数字分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
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注：本基金总申购份额含红利再投、转换入份额和因份额升降级等导致的强制调增份额，总赎回份额含转换出份额和因份额升降级等导致的强制调减份额。
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
注：本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。
§8 备查文件目录
8.1 备查文件目录
1、中国证监会关于核准本基金募集的批复；
2、本基金基金合同；
3、本基金托管协议；
4、本报告期内在指定报刊上披露的各项公告。
8.2 存放地点
以上备查文件存放于基金管理人和基金托管人的办公场所。
8.3 查阅方式
基金持有人可在办公时间到基金管理人和基金托管人的办公场所或网站免费查阅。
华润元大基金管理有限公司
2015年4月21日
2015年第一季度报告
2015年3月31日
基金管理人：华润元大基金管理有限公司 基金托管人：中国工商银行股份有限公司 报告送出日期：2015年4月21日