§１ 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于２０１５年４月１６日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自２０１５年１月１日起至３月３１日止。
§２ 基金产品概况
２．１ 基金基本情况
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§３ 主要财务指标和基金净值表现
３．１ 主要财务指标
单位：人民币元
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注：１．本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
２．所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的申购赎回费、基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
３．２ 基金净值表现
３．２．１ 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
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注：业绩比较基准＝ＭＳＣＩ明晟世界指数（ＭＳＣＩ Ｗｏｒｌｄ Ｉｎｄｅｘ ＲＭＢ）×５０％＋ＭＳＣＩ明晟新兴市场指数（ＭＳＣＩ Ｅｍｅｒｇｉｎｇ Ｍａｒｋｅｔｓ Ｉｎｄｅｘ ＲＭＢ）×５０％
３．２．２ 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
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注：１、本基金基金合同于２０１０年１０月１２日生效。
２、截至建仓期结束，本基金的各项投资比例已达到基金合同中规定的各项比例。
§４ 管理人报告
４．１ 基金经理（或基金经理小组）简介
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注：１． 任职日期和离任日期均指公司作出决定后正式对外公告之日；担任新成立基金基金经理的，任职日期为基金合同生效日。
２． 证券从业的含义遵从行业协会关于从业人员资格管理办法的相关规定。
４．２ 境外投资顾问为本基金提供投资建议的主要成员简介
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４．３ 报告期内本基金运作遵规守信情况说明
报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等法律法规、中国证监会的有关规定以及基金合同的约定，本着诚实守信、勤勉尽责的原则管理和运作基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，本基金运作合规，不存在违反基金合同和损害基金份额持有利益的行为。
４．４ 公平交易专项说明
４．４．１ 公平交易制度的执行情况
报告期内，本基金管理人严格执行公平交易制度，确保不同投资组合在研究、交易、分配等各环节得到公平对待。
４．４．２ 异常交易行为的专项说明
报告期内，本基金未发生违法违规且对基金财产造成损失的异常交易行为。本报告期内未发生基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的５％的情况。
４．５ 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
４．５．１ 报告期内基金投资策略和运作分析
回顾２０１５年１季度全球主要资产的表现，以美元计价，标普指数上涨了０．９５％， 欧洲ＳＴＯＸＸ５０指数上涨了５．１７％，ＭＳＣＩ中国指数上涨了８．１％，ＭＳＣＩ亚太指数上涨了４．８４％，ＭＳＣＩ新兴市场股票指数上涨了２．２２％，ＭＳＣＩ发达国家股票指数上涨了２．４７％．
从各类资产的表现来看，新兴市场与发达市场的股市表现均可，都取得了２％左右的正收益。从结构上来看，发达国家中欧洲股票表现较好，美国股市收益相对较差，新兴市场中亚太市场及俄罗斯股市均有上佳的表现。
从基本面来看，受欧央行ＱＥ推出的提振，欧洲股市表现较佳，但由于欧元同期下跌较多，以美元计价欧洲股市则上涨了５％左右。基金在１季度对欧洲股市做了重点配置，并对冲了欧元下跌的风险，并取得了较好的收益。
在美国股市方面基金仍然维持了低配的策略，一方面考虑到美股的估值较高；另一方面也通过低配美国来规避美联储政策的不确定性。
新兴市场仍是基金配置的重点，我们一方面加大了对大中华地区的配置，并在结构上转向以配置香港资产为主的策略。我们预期香港市场估值将会受到国内投资者参与度提升后带来的提振，因此也加大了在港股资产配置上的力度。我们还配置了部分资产在俄罗斯股市，也取得了不错结果。另一方面基金配置的越南、巴西等新兴市场国家仍然表现较差，未来基金会择机清仓这些品种，并转换至更加有效的投资方向。
４．５．２ 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末，本报告期内基金份额净值增长率为２．６５％，同期业绩比较基准收益率为２．２４％，基金表现领先业绩基准０．４１％。
４．６ 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
１季度我们看到了中国政府采取了更多切实有效的货币政策及财政政策对实体经济进行刺激，从领先指标来看，也取得了一定的成果。１季度国内股市的快速上涨，房地产价格的企稳后对居民财富效应及信心的提振，以及港股投资的进一步开放，使得我们对大中华股市的低估值、高成长、稀缺性的品种的偏好得到了较高的提升。
根据基金合同，本基金可以投资不超过４０％的基金资产于股票及货币类资产，二季度我们将会采用ＥＴＦ＋精选港股个股的双轮驱动模式对港股及大中华股市进行更多的配置。
整体上我们对市场仍保持谨慎乐观态度，我们将密切关注宏观形势的变化，谨慎灵活地调整组合，并继续看好具有长期投资价值的行业和地区。借此，我们也向基金持有人多年的信任和支持表示由衷的感谢。
４．７ 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本报告期内，本基金出现连续二十个工作日基金资产净值低于五千万元情形；截至报告期末，本基金资产净值已高于五千万元。
§５ 投资组合报告
５．１ 报告期末基金资产组合情况
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５．２ 报告期末在各个国家（地区）证券市场的股票及存托凭证投资分布
注：本基金本报告期末未持有股票及存托凭证。
５．３ 报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合
注：本基金本报告期末未持有股票及存托凭证。
５．４ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细
注：本基金本报告期末未持有股票及存托凭证。
５．５ 报告期末按债券信用等级分类的债券投资组合
注：本基金本报告期末未持有债券。
５．６ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
注：本基金本报告期末未持有债券。
５．７ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。
５．８ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名金融衍生品投资明细
注：本基金本报告期末未持有金融衍生品。
５．９ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细
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５．１０ 投资组合报告附注
５．１０．１
本基金投资的前十名证券中本期没有发行主体被监管部门立案调查的、或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的证券。
５．１０．２
本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
５．１０．３ 其他资产构成
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５．１０．４ 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
５．１０．５ 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
注：本基金本报告期末未持有股票。
５．１０．６ 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，投资组合报告中数字分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§６ 开放式基金份额变动
单位：份
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§７ 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
７．１ 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
注：本基金管理人本报告期未申购、赎回或者买卖本基金基金份额。
§８ 备查文件目录
８．１ 备查文件目录
（一）《鹏华环球发现证券投资基金基金合同》；
（二）《鹏华环球发现证券投资基金托管协议》；
（三）《鹏华环球发现证券投资基金２０１５年第１季度报告》（原文）。
８．２ 存放地点
深圳市福田区福华三路１６８号深圳国际商会中心４３层鹏华基金管理有限公司。
北京市西城区闹市口大街１号院１号楼中国建设银行股份有限公司。
８．３ 查阅方式
投资者可在基金管理人营业时间内免费查阅，也可按工本费购买复印件，或通过本基金管理人网站（ｈｔｔｐ：／／ｗｗｗ．ｐｈｆｕｎｄ．ｃｏｍ）查阅。
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人鹏华基金管理有限公司，本公司已开通客户服务系统，咨询电话：４００６７８８９９９。
鹏华基金管理有限公司
２０１５年４月２１日
2015年第一季度报告
2015年3月31日
基金管理人：鹏华基金管理有限公司 基金托管人：中国建设银行股份有限公司 报告送出日期：2015年4月21日