(上接B147版)

  因汽车用铅酸弱混合动力电池在我国尚处于起步阶段，混合动力汽车产品及销量还较小，而该类产品的产销取决于未来混合动力汽车的发展速度，公司本着审慎性原则，适度放缓了该项目的投资节奏，导致该项目稍滞后于投资计划。截止 2014 年 12 月 31 日，该项目合计投入募集资金379,200元，占计划投入募集资金的比例为0.15%。

  目前，该项目厂房已建设完成，公司将进一步组织人员完善产品设计、工艺技术及工艺参数标准，并将根据市场需求情况推进该项目的建设，适时推出该类产品。

  （二）行业、产品或地区经营情况分析

  1、主营业务分行业、分产品情况

  单位:元 币种:人民币

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  主营业务分行业和分产品情况的说明

  本期由于产品技术工艺的改进，再加上市场的拓展，公司产品毛利率有所提高。

  2、主营业务分地区情况

  单位：万元 币种：人民币

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  （三）资产、负债情况分析

  1、资产负债情况分析表

  单位：元

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  （四）核心竞争力分析

  1、生产装备优势：公司高度重视设备的升级改造，先后引进了多台国外先进生产设备，提高了生产效率及产品质量。

  2、环保设施后发优势：公司新厂区选址合理，环保设施处于国内或国际先进水平，污染处理设施完备。

  3 、区位优势：重庆市作为年轻的直辖市，汽车摩托车产业是重庆的 6 大发展产业之一。区域内建有长安、力帆等大型汽车制造企业，嘉陵、力帆、隆鑫、宗申等摩托车制造企业。区域内良好的产业布局，为公司提供了良好的客户基础。

  （五）投资状况分析

  （1）对外股权投资总体分析

  2014年1月9日，经第七届董事会第十七次会议批准，公司与原重庆华丰蓄电池(集团)有限公司董事长穆帮华共同出资设立了重庆万里华丰电池销售有限责任公司（以下简称“销售公司”），销售公司注册资本1000万元人民币，其中公司以自有资金出资900万元，占 90%的股权；穆帮华出资 100 万元，占 10%的股权。

  2014年9月28日，经第七届董事会第三十一次会议批准，公司使用人民币2800万元以受让股权的方式投资了重庆德能再生资源股份有限公司，取得德能公司35%的股权。

  （2）非金融类公司委托理财及衍生品投资的情况

  2014年4月9日，公司使用暂时闲置的募集资金人民币2500万元购买了中国建设银行股份有限公司重庆市分行“乾元”保本浮动收益型产品，理财产品期限为90天，预期年化收益率为4.70%。2014年4月10日，公司使用暂时闲置的募集资金人民币2000万元购买了重庆农村商业银行股份有限公司江渝财富“天添金”保本浮动收益型产品，理财产品期限90天，参考年化净收益率4.40%。2014年7月22日、2014年10月23日、2014年12月31日，公司使用暂时闲置的募集资金 5,000 万元滚动向国信证券股份有限公司购买了保本收益凭证理财产品，分别为保本收益凭证【金鲨91天006期】、【金鲨67天043期】及【金元91天139期】，年化收益率为固定收益率加浮动收益率，固定收益率分别为4.2%、4%及6.5%。截至2014年12月31日止，本公司使用暂时闲置募集资金购买的理财产品5,000万元。上述理财产品实现收益1,397,397.26元，公司于2015年3月17日划入募集资金账户。

  公司为有效规避所持有原材料铅公允价值变动的风险(即被套期风险)，合理调度自有资金开展铅期货套期保值业务。2014年度共投入资金12,000,000.00元，均系使用自有资金。截至2014年12月31日，结存客户权益6,210,993.79元，保证金302,006.25元，浮动亏损227,100.00元。

  （六）主要子公司、参股公司分析

  公司控股子公司重庆万里华丰电池销售有限责任公司，注册资本1000万元，公司持有其90%的股权。目前该公司主要从事各类电池及零部件销售。截至 2014 年 12 月31 日， 该公司总资产为25,963,198.79元，实现营业收入43,765,831.41元，净利润345,323.05元。

  四、董事会关于公司未来发展的讨论与分析

  （一）行业竞争格局和发展趋势

  1、从行业形势看，一方面，在“稳定经济增长、深化改革开放”的大背景下，新能源技术有着巨大发展空间。国家对能源市场进行大规模的清理行动使能源行业环境更加规范，市场价格更趋合理，为我们参与市场公平竞争提供了有利条件。另一方面，行业竞争更加激烈，行为准则不断规范。铅酸蓄电池行业准入制度的颁布使行业门槛提高，小企业陆续被淘汰，大型规范企业通过并购快速发展，行业的新格局正在形成，集中度大幅提高。

  2、混合动力汽车、低速电动汽车、 智能电网、家庭微智能电网储能等新兴市场发展迅猛，为行业的发展提供了广阔的市场空间。随著中国工业化和城镇化进程加快，未来加大支持环保产品、推广环保生产、构造环保社会将成为大势所趋，电动车及新能源汽车发展已成为中国环保事业的核心部分。近年来，低速电动车市场有突出的表现，低速电动汽车在中国已经开始商业化生产和销售。

  （二）公司发展战略

  在公司完成非公开发行、生产经营逐步走向正轨的背景下，充分利用行业环保整治给公司带来的机遇，着力抓好募投项目建设，迅速扩大生产能力和经营规模，实现产业升级，在全力拓展

  公司传统的汽车电池配套、零售市场的同时，抢占电动车电池、汽车启停电池等新兴市场；力争用 3-5 年时间，重新塑造万里全国性主流品牌的形象，把公司打造成西部地区最大的铅蓄电池生产厂商。

  （三）经营计划

  2015年公司全年要确保达成产能172.76万只，实现销售收入4.15亿元（含税）。2015年，公司将继续抢抓行业机遇，以提升公司经营效益为主线，转变观念、优化流程、提高效率，力争实现2015年经营目标。

  2015年公司将采取以下措施确保达成目标：

  1、继续抓好募投项目建设，确保主业持续快速增长

  2015年，公司将持续推进募投项目后续建设，随着募投项目产能的进一步释放，公司产能将得以继续提升，能有效地突破当前产能瓶颈，确保业绩持续稳定增长。同时，公司将进一步发挥销售网络辐射优势，采取一系列措施开展市场扩张，实现销售增量。一是全面实行渠道战略改革，实行广覆盖，重点区域突破的战略；二是快速推进电商平台建设，运用互联网提升销售及服务水平；三是加强团队管理及优化团队结构；四是优化产品结构，把有限的产能投放到主要产品品种上去。在全力拓展公司传统的汽车电池配套、零售市场的同时，加快开拓电动车电池、汽车启停电池等新兴市场。

  2、积极探索外延式发展，寻求新的利润增长点

  公司在保证内生式增长的前提下, 寻求通过合资合作等外延式发展方式，逐步扩大业务领域，寻求公司新的利润增长点，提升公司竞争能力，实现公司快速发展。

  3、抓好产品研发和技术改造，实现产品和服务竞争力的稳步提升

  2015年，公司将结合技改项目进度、售后质量反馈、市场预期等情况，重点抓好新品开发、成本优化、品质提升、新工艺、新材料应用研究工作； 继续加强创新体系建设，培育壮大研发人才队伍，加大资金投入，强化研发体系的管控，实现整体研发能力和水平的提高。

  4、继续抓好内控管理和基础管理，确保可持续发展。

  （1）持续提高内控管理水平。在现有内控管理工作基础上，梳理内部控制制度，加强内部控制建设，提高公司内部控制水平；利用ＥＲＰ系统等信息管理手段，推进内部控制信息系统建设工作，进一步提升公司信息化管理水平。

  （2）不断提高管理的精细化程度。继续优化、改善生产流程和管理制度，建立并完善生产计划管理体系；加强工序之间的链接管理，提高生产工序和业务协同能力，不断提高生产效率。

  （3）继续推进成本管控。一是继续完善预算管理系统建设，强化预算管理在成本控制中的作用，加强预算执行分析，提高预算的管控效率和效果；二是积极借鉴外部先进管理经验，根据公司实际情况，切实从设计源头、物资采购、效率提升等方面制定具体降本指标，降低综合成本。三是继续强化成本的对比分析，定期进行可比产品成本对比分析及可比企业毛利水平对比分析，找出不足，持续改善。四是把加强内部审计作为促进和改善管理的有力手段，加强内控机制建设，推动内审工作向管理审计、风险审计转型。

  （4）进一步加强资金管理。公司将继续优化资源配置，加强资金管理，提高资本使用效率和效益。在募集资金使用过程中，参照非公开发行募集资金项目和《募集资金管理办法》等相关规定，在监管框架下将资金筹募及使用纳入集中管理范畴，提高资金利用率和综合效益。

  （5）进一步优化内部管理。进一步强化财务管理，充分发挥财务的监督和管理作用；进一步加强人力资源管理，建立和完善组织绩效管理框架，进一步完善绩效考核机制和激励机制，积极做好人才储备，加强人才梯队建设，夯实人才基础；进一步加强企业文化建设，发挥企业文化建设在促进企业管理中的作用，全面提升企业管理水平。

  （四）可能面对的风险

  （1）原材料价格波动风险

  铅及铅合金为公司生产铅酸蓄电池最主要的原材料，约占年均产品成本的 70%，因此铅价波动对公司生产成本影响较大。为规避铅价波动的风险，公司采取了与配套客户签订结算价格跟随

  铅价波动而变动的浮动价格结算合同，以及随着铅价波动及时调整产品出厂价格等措施。

  （2）环保风险

  公司高度重视环境保护，新建厂区内生产线环保标准符合国家规定的要求。尽管如此，如果未来公司后续环保投入不能及时跟进或环保设备不能正常运转，导致安全生产和三废排放产生隐患，对作业工人和外部环境产生铅或其他物质污染。

  五、积极履行社会责任的工作情况

  （一） 社会责任工作情况

  公司始终将依法经营作为公司运行的基本原则，注重企业经济效益与社会效益的同步共赢。2014年度公司遵守法律、法规、政策的要求，积极履行社会职责，不断提高产品质量和市场竞争力，将安全生产放在首位，未发生有损社会经济发展、环境保护等社会责任的情形。

  （二）属于国家环境保护部门规定的重污染行业的上市公司及其子公司的环保情况说明

  公司一直以来高度重视环境保护工作，认真贯彻落实相关环保部门的工作要求，坚持走节能减排、生态环保的发展道路，在污染减排、日常环保管理等方面取得一定成效。 报告期内，公司未发生环保事故或受环保部门处罚情况。

  六、涉及财务报告的相关事项

  １、与上年度财务报告相比，会计政策、会计估计发生变化的，公司应当说明情况、原因及其影响。

  公司于 2014 年 10 月 30日召开第七届董事会第三十三次会议、第七届监事会第十七次会议，审议通过了《关于公司会计政策变更的议案》，同意公司按照财政部2014年修订的《企业会计准则第2号-长期股权投资》、《企业会计准则第9号-职工薪酬》、《企业会计准则第30号-财务报表列报》、《企业会计准则第33号-合并财务报表》等4项准则和新颁布的《企业会计准则第39号-公允价值计量》、《企业会计准则第40号-合营安排》、《企业会计准则第41号-在其他主体中权益的披露》等3项准则的要求，执行新的会计准则，并相应地调整公司相关会计政策，进行财务核算与披露。公司2014年7月开始执行财政部修订后的《企业会计准则第 2 号—长期股权投资》，对公司长期股权投资和可供出售金融资产及其他相关会计科目进行了调整和变更。由于涉及调整变更的长期股权投资136.16万元已全额计提了减值准备，故本次会计政策变更对公司 2013 年度报告及 2014 年年度报告的总资产、净资产、净利润未产生影响，公司不需进行会计追溯调整。

  ２、与上年度财务报告相比，对财务报表合并范围发生变化的，公司应当作出具体说明。

  本公司将重庆万里华丰电池销售有限责任公司纳入本期合并财务报表范围。

  重庆万里新能源股份有限公司

  董事长：刘悉承

  ２０１５年４月２２日