公司代码：600643 公司简称：爱建股份

  2014年年度报告摘要

  一 重要提示

  1.1 本年度报告摘要来自年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读同时刊载于上海证券交易所网站等中国证监会指定网站上的年度报告全文。

  1.2 公司简介

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  二 主要财务数据和股东情况

  2.1公司主要财务数据

  单位：元 币种：人民币

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  2.2截止报告期末的股东总数、前十名股东、前十名流通股东（或无限售条件股东）持股情况表

  单位: 股

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  2.3公司与第一大股东、第二大股东之间的产权及控制关系的方框图

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  三 管理层讨论与分析

  3.1董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析

  2014年工作的总体回顾

  业务经营方面：

  2014年是公司进一步夯实发展基础、加快发展步伐的关键之年，也是公司发展振兴“打基础”阶段的结局、定局之年。在“稳中求进”总方针的指引下，公司上下团结促合作，凝心聚力谋发展，有效推进和落实各项重点工作，经济效益稳中有升。按合并报表，报告期内，公司实现营业总收入11.09亿元，同比增长37.01%；实现归属于上市公司股东的净利润5.12亿元，同比增长7.66%，其中经营性利润为3.68亿元，占比71.86%，同比增长45.54%；实现每股收益0.46元。

  2014年，公司下属6家核心子公司稳健开拓业务，努力提升效益，不同程度地取得了一定成效。其中，爱建信托公司克服行业增速放缓、泛资产管理竞争激烈等多种外部挑战，取得了良好经营业绩；爱建资产公司确立了项目管理、投融资和房地产基金三大核心业务模式并进行了有益的探索；爱建产业公司积极探索业务转型发展，开展了不动产抵押担保垫资业务，工业大厦改建已顺利竣工；爱建租赁公司努力开展境内银行授信，探索引入境外低成本融资，经营成效良好；爱建资本公司在医疗、环保、养老等领域进行积极探索和充分论证，已开发、储备多个项目，为下一步实质性进入具体行业和项目打下了基础；爱建财富公司积极拓展产品销售及咨询顾问业务，加强公司产品营销和形象宣传，探索结合P2P方式搭建新型营销渠道。

  内部管理方面：

  一是深化研发工作。结合公司核心资产布局，对互联网金融、养老、医疗、房地产等行业进行跟踪研究，推进公司在自贸区的业务布局，明确了爱建（香港）公司战略定位与发展方向。

  二是完善管控体系。对公司制度体系进行梳理，及时制订、修订了一批制度，同时着重搭建子公司的基础管理制度体系和业务操作指引；将审计工作重心逐步从以财务审计为主转向以内控审计为主，年内对6家核心子公司全部实施了内控审计。

  三是加强团队建设。通过内部选聘健全经营班子，配备中层干部，录用新员工，组织爱建系统新进员工脱产培训，优化规范薪酬管理体系，完善激励约束机制，改进绩效考核办法。

  四是扩大资金融通。启动发行公司债券相关程序，完成向证监会报送申请材料；积极与银行洽谈授信、融资。

  五是建设信息化平台。公司OA信息化平台建设项目全面开展，财务系统一期开发基本完成，已进入试运行和二期开发阶段。

  此外，报告期内，公司通过多种形式深化企业文化建设，如：编辑公司报刊、企业杂志、企业文化书籍及影像，开展司庆座谈会、征文比赛、演讲比赛等活动，为公司发展振兴营造良好的氛围。

  目前，公司各项工作总体呈现出稳健发展的良好态势，但在发展中仍面临着一些困难与问题：一是经营规模、核心竞争力急需培育壮大；二是管理基础需要进一步提高完善；三是人才结构、业务素质均有待提高；四是6家核心子公司发展仍不平衡。

  （一）主营业务分析

  1、利润表及现金流量表相关科目变动分析表

  单位:元 币种:人民币

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  2、收入

  (1) 主要销售客户的情况

  2014年度，公司前五名客户收入累计总额为人民币7,655.47万元，占本期营业收入的21.75%。

  3、成本

  (1) 成本分析表

  单位：元

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  4、 费用

  2014年度，公司销售费用5,029,441.28元，同比减少45.94%，主要系自营进口业务销售费用减少；财务费用38,271,503.33元，同比增加973.88％，主要系银行借款增加导致利息支出增加。

  5、 现金流

  单位：元 币种：人民币

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  （1）经营活动现金流入主要为子公司爱建信托公司收取的利息、手续费及佣金收入；经营活动现金流出主要为子公司爱建信托公司发放贷款、子公司爱建租赁公司购买融资租赁资产。

  （2）投资活动现金流入主要为子公司爱建信托公司出售基金、债券及股票；投资活动现金流出主要为子公司爱建信托公司购买基金、债券、股票以及公司系统购买信托计划。

  （3）筹资活动现金流入主要为增加银行借款；筹资活动现金流出主要为归还银行借款、利息支出及分红。

  （4）本报告期公司净利润512,016,310.14元，与经营活动现金流量存在重大差异，主要是子公司爱建信托公司发放贷款净增加及子公司爱建租赁公司购买融资租赁资产。

  （二）行业、产品或地区经营情况分析

  1、主营业务分行业、分产品情况

  单位:元 币种:人民币

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  2、主营业务分地区情况

  单位：元 币种：人民币

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  （三）资产、负债情况分析

  1、资产负债情况分析表

  单位：元

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  2、 公允价值计量资产、主要资产计量属性变化相关情况说明

  公司以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产(股票、债券、基金、理财产品)，可供出售金融资产（股票、债券、基金）按公允价值计量，本报告期以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产产生的公允价值损益为1,443.42万元，可供出售金融资产产生的公允价值变动为-1,364.61万元。

  本报告期购买以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产35.66亿元，出售以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产32.79亿元；本报告期购买可供出售金融资产0.74亿元，出售可供出售金融资产0.04亿元。

  （四）核心竞争力分析

  2014年，公司坚持“稳中求进”，齐心协力、奋力开拓，各项重点工作均取得较大进展。核心资产方面，公司在2014年围绕核心资产不断探索，投资了柏瑞爱建资产管理（上海）有限公司和爱建商业保理有限公司两家类金融子公司，继续充实核心板块；资本规划方面，2014年公司债的发行已正式启动，后续将根据公司条件的不断成熟和资本市场的发展以及股东结构的多因素考量，进一步落实资本规划；内部管控方面，公司在2014年继续加强内控建设、完善管控体系，对公司基本管控制度进行了修订，配套的多项细则做了相应调整；企业文化方面，公司在2014年编辑出版了多本书籍、企业内刊、报纸，并通过开展多种形式的文化建设活动，不断培育爱建企业文化，提升企业形象。

  2014年作为我国全面深化改革的元年，随着各项改革措施快速推进，中国社会经济环境正逐步发生深刻的变化。未来，在以经济增速放缓、经济结构优化升级、创新驱动等为主要特点的新常态下，公司将迎接新一轮的战略发展机遇期，为此，公司将继续打造具有自身特点的核心竞争力，主要体现在以下两方面：

  1、综合型

  公司的核心竞争力之一是能为客户提供综合性金融服务。根据公司未来的业务架构，公司将开展信托、证券、融资租赁、投资管理、不动产管理等综合管理业务，按照标准化和现金流稳定等要求进行资产最优配置，为客户提供综合型、一体化的金融增值服务，凸显公司的综合服务能力和价值创造能力。

  2014年，公司主要业务均不同程度地取得了一定成效。旗下爱建信托公司克服行业外部挑战，积极推进传统业务转型，提升资产管理综合能力，取得了良好的经营业绩；爱建租赁公司全年业务发展迅速，经营成效显著，并在跨境融资方面进行了积极探索。

  2、协同性

  不同业务单位之间协同发展是公司另一大核心竞争力。公司在行业选择时，将协同性作为一项重要选择指标；不同业务模块运营过程中，在建立严格的防火墙和加强风控的前提下，公司积极推动不同业务之间的衔接、支撑和互补作用，促使爱建整体效益与客户价值的最大化。

  2014年，公司系统业务协同有了新的进展。突出表现为协同意识增强，围绕业务拓展尤其是核心资产开拓的协同机制更加完善；子公司之间业务资源整合效率、客户和信息资源共享度继续提高，协同成效得到进一步体现。

  （五）投资状况分析

  1、对外股权投资总体分析

  单位：元 币种：人民币

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  (1) 证券投资情况

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  (2) 持有其他上市公司股权情况

  单位：元

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  (3) 持有非上市金融企业股权情况

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  (4) 买卖其他上市公司股份的情况

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  报告期内卖出申购取得的新股产生的投资收益总额1,041,971.06 元

  2、 非金融类公司委托理财及衍生品投资的情况

  (1) 委托理财情况

  单位:万元 币种:人民币

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  (2) 委托贷款情况

  单位:万元 币种:人民币

  （下转B93版）