公司代码：600679 900916 公司简称：金山开发 金山B股
2014年年度报告摘要
一重要提示
1.1 本年度报告摘要来自年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读同时刊载于上海证券交易所网站等中国证监会指定网站上的年度报告全文。
1.2 公司简介
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二主要财务数据和股东情况
2.1公司主要财务数据
单位：元 币种：人民币
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2.2截止报告期末的股东总数、前十名股东、前十名流通股东（或无限售条件股东）持股情况表
单位: 股
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2.3公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图
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三管理层讨论与分析
一、董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析
2014年，面对复杂严峻的外部环境和增长放缓的经济形势，公司围绕“深化改革促转型，攻坚克难拓发展”的发展主线，通过业务上转型升级，管理上改革创新，加快公司战略转型步伐，提升企业核心竞争力和盈利能力。
1.自行车产业在抓好产品结构升级的同时，积极拓展内外销市场。伊朗、墨西哥等海外新兴市场销售态势良好，全年建成国内形象店、专卖店312家，网点布局更加优化。培育网购电商业务，形成线上线下融合发展新模式。
2.顺利完成了公司位于上海市宝山区杨行镇西城区南块C地块土地的出售及相关搬迁、清理、安置工作，该项资产的盘活，提高了公司的资金效率，为公司进一步转型发展打下了基础。
3.对全资子公司凤凰大酒店的经营模式进行了优化，引入了具有一定资金实力和良好管理能力的专业酒店管理企业，预计该项合作将有效改善凤凰大酒店的安全状况并提升盈利水平。
4.积极探索与公司发展要求相适应的管理模式和内控体系，按照证监会有关要求，继续推进内控体系建设和监督机制完善工作，规范公司运作，不断提高公司抗风险能力，增强公司竞争力。
尽管公司在推动业务转型过程中付出了大量的努力，但新投入的产业仍处于培育阶段，公司主营业务收入主要还是来源于自行车业务，由于自行车行业竞争激烈，公司盈利情况尚未得到有效改善。
报告期内，公司主营业务收入5.78亿元，同比减少14.78%；归属于母公司股东的净利润3859.39万元，同比上升340.55%；2014年末总资产121227.37万元；同比上升3.34%；归属于母公司股东净资产66486.22万元，同比上升11.72%。
(一)主营业务分析
1利润表及现金流量表相关科目变动分析表
单位:元 币种:人民币
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2收入
(1)驱动业务收入变化的因素分析
单位：元 币种：人民币
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(2)以实物销售为主的公司产品收入影响因素分析
主要产品的生产、销售和库存量（分产品）
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(3)主要销售客户的情况
公司前5名客户的营业收入情况
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3成本
(1)成本分析表
单位：元
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(2)主要供应商情况
单位：元币种：人民币
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4费用
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变动原因:
营业税金及附加:增加原因系咨询费收入增加导致当期计提的营业税增加所致
资产减值损失：增加原因系本期坏账准备计提增加所致
公允价值变动收益：增加原因系交易性金融资产本期公允价值变动转入所致
营业外收入：增加主要原因系本期杨行地块收储收到的补偿金转入所致
营业外支出：增加主要原因系补交滞纳金等所致
所得税费用：增加主要原因系本期利润增加导致计提的当期企业所得税增加
5研发支出
(1)研发支出情况表
单位：元
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6现金流
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(1)发展战略和经营计划进展说明
报告期内，公司围绕将公司打造成既具有持续稳定发展的业务规模，又有持续盈利能力的投资（控股）管理型企业集团的中期战略目标，通过战略业务重构和管理模式创新，继续推动企业转型升级。
1.公司实现主营业务收入5.78亿元，自行车销售242万辆。
2.公司积极贯彻落实《企业内部控制基本规范》及18项配套指引，基本完成内控体系建设，提高了公司的经营管理水平和风险防范能力。
3.公司自行车业务板块的产品结构得到进一步优化，传统车占比大幅下降，折叠车、山地车、城市车已经成为公司的主要产品；自行车销售渠道进一步下沉，终端建设进展顺利，网络营销成效明显。
4.公司积极拓展准金融业务规模，完善化工品交易和仓储业务布局，实现了经济效益稳步增长。
从各项经济指标完成情况看，2014年，公司既定的各项经营目标基本实现，公司结构调整和转型发展等工作取得一定的成绩。
(二)行业、产品或地区经营情况分析
1、主营业务分行业、分产品情况
单位:元 币种:人民币
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2、主营业务分地区情况
单位：元 币种：人民币
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(三)资产、负债情况分析
1资产负债情况分析表
单位：元
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(四)核心竞争力分析
目前公司正处于战略转型的过程中，公司将在维护、增强原有核心竞争力的基础上，通过改革创新和业务升级，构建和培育公司新的核心竞争力，推动公司转型发展：
公司拥有的“凤凰”品牌荣获中国驰名商标、中国名牌和中华老字号等诸多荣誉，是公司自行车产业的核心竞争优势之一，公司将通过创新品牌理念、扩大广告宣传、优化产品结构等方式，不断拓展其品牌内涵，扩大品牌的影响力。
作为金山区国资控股公司，公司将充分发挥地域优势，依托金山区域经济发展，积极拓展新兴业务，为公司转型发展奠定基础。
(五)投资状况分析
(1)证券投资情况
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(2)持有非上市金融企业股权情况
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1、募集资金使用情况
(1)募集资金总体使用情况
□适用√不适用
(2)募集资金承诺项目情况
□适用 √不适用
(3)募集资金变更项目情况
□适用 √不适用
2、主要子公司、参股公司分析
报告期内主要控股公司的经营情况及业绩 单位：万元
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取得子公司情况
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处置子公司情况
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3、非募集资金项目情况
□适用 √不适用
二、董事会关于公司未来发展的讨论与分析
(一)行业竞争格局和发展趋势
2015年，世界经济将继续保持复苏态势，外部市场将逐步回暖，市场需求将有效增加，产品出口将进一步改善。国内经济基本面和改革因素将支持经济中高速增长，但一些短期、结构性与长期性因素将会对经济增长造成冲击和制约，国内市场的竞争依然激烈，传统制造业转型升级将是发展大趋势。
自行车内销市场结构调整将进一步深化，以山地、休闲、运动为主的产品需求将进一步深入扩大，与之相对应的消费群体也将进一步的增加，上游原材料和零部件制造企业在规模效应推动下，制造成本将进一步下降，将加剧山地、运动系列产品的价格竞争。外销市场整体趋于稳定，发达国家受经济复苏加快以及自有贸易协定的刺激，存在一定的机会。
改革创新将是金融行业发展的主要推动力，在国家政策的引导下，国有大中银行以及村镇银行纷纷加大了对中小企业贷款营销力度，这对公司的小额贷款和融资担保业务形成一定的挑战，迫使企业经营必须从原来的粗放式发展走向精耕细作，风险防范与控制能力将成为企业生存发展的决定性因素。
上海生产性服务业总量规模大幅提升，内部结构逐步升级，新型业态蓬勃发展，发展布局逐步优化，对上海经济增长起到关键的作用，同时也是上海加快转变经济发展方式，大力推进“四个中心”建设的必要保障。而随着金山区域经济和上海化工区的发展，物流型生产型服务业功能区得到迅速发展，化工生产型服务业方兴未艾。
(二)公司发展战略
公司将通过整合现有资源，优化资源配置，提升现有资产收益水平；通过战略型投资和管理创新，推动公司转型发展；通过建立和完善投资（控股）管理型企业集团的运营体制和机制，为公司转型发展提供保障。逐步实现将公司打造成既具有持续稳定发展的业务规模，又有持续盈利能力的投资（控股）管理型企业集团的战略目标。
(三)经营计划
2015年，公司将继续围绕企业战略目标，加快战略转型的步伐，通过管理创新和产业升级，提升公司持续盈利能力和长远发展潜力。
1.主营业务收入、净利润、自行车销量等指标在继续保持现有水平的基础上，力争略有增长。
2.积极探索管理创新、机制创新的方法和措施，进一步加强内部管理，提高管理效益。
3.强化自行车产业品牌建设，做好销售渠道和产品结构调整，大力拓展新兴市场，进一步推
动网络营销新模式，确保自行车产业稳步发展。
4.以内控管理为核心，提升准金融产业风险防范能力，发挥公司相关产业的协同作用，通过
业务创新，不断壮大优质客户群。
5.通过多种方式,加快推进生产型服务业的发展，推动公司战略转型。
(四)因维持当前业务并完成在建投资项目公司所需的资金需求
2015年，公司将统筹资金计划，优化金融工具，控制和降低资金使用成本，提高资金周转率。
(五)可能面对的风险
1.宏观经济风险
2015年宏观经济运行的潜在风险不容忽视。世界经济缓慢复苏，出口环境仍不明朗，我国经济中低速运行，经济新常态转换刚刚起步，传统产业去杠杆和去产能压力导致市场竞争趋于白热化，宏观经济的不确定性给企业发展带来了较大的战略风险。
针对市场不确定因素增多带来的宏观经济风险，公司将以改革创新为动力，以提质降本增效为重点，着力推进管理、机制和业务创新，适时调整发展规划和战略，合理优化各业务板块的运行策略，着力提高企业综合竞争实力。
2.汇率风险
2015年，人民币汇率双向波动成为常态，且受到国际金融市场的影响，人民币汇率的波动范围也将进一步加大，从而对企业经营产生较大影响。
公司将密切关注和研究国际外汇市场的发展动态，进一步增强外汇风险意识，提高对外汇市场的研究和预测能力，加强进出口的业务管理，积极采取多种措施，规避人民币汇率变动风险。
3.市场风险
自行车市场一直以来都是一个高度竞争的行业，受上游原材料价格下降和零部件制造企业规模效应推动，自行车制造成本将进一步下降，将加剧山地、运动系列产品的价格竞争。
公司将进一步加强对产品生产成本的控制，积极调整产品结构，推动市场营销和销售渠道创新，努力提高产品毛利率，提升公司经营业绩。
三、董事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明
(一)董事会、监事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明
□适用 √不适用
(二)董事会对会计政策、会计估计或核算方法变更的原因和影响的分析说明
√适用 □不适用
2014年，财政部发布了《企业会计准则第39号——公允价值计量》、《企业会计准则第30号——财务报表列报(2014年修订)》、《企业会计准则第9号——职工薪酬(2014年修订)》、《企业会计准则第33号——合并财务报表(2014年修订)》、《企业会计准则第40号——合营安排》、《企业会计准则第2号——长期股权投资(2014年修订)》及《企业会计准则第41号——在其他主体中权益的披露》，要求自2014年7月1日起在所有执行企业会计准则的企业范围内施行，鼓励在境外上市的企业提前执行。同时，财政部又发布了《企业会计准则第37号——金融工具列报(2014年修订)》，要求在2014年年度及以后期间的财务报告中按照该准则的要求对金融工具进行列报。公司于2014年7月1日开始执行前述除金融工具列报准则以外的7项新颁布或修订的企业会计准则，在编制2014年年度财务报告时开始执行金融工具列报准则，并根据各准则衔接要求进行了调整。
在执行《企业会计准则第2号-长期股权投资(2014 年修订)》之前，公司对被投资单位不具有控制、共同控制或重大影响，并且在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的股权投资，作为长期股权投资并采用成本法进行核算。执行《企业会计准则第 2 号——长期股权投资(2014 年修订)》后，公司将对被投资单位不具有控制、共同控制或重大影响，并且在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的股权投资作为可供出售金融资产核算。公司采用追溯调整法对上述会计政策变更进行了会计处理。《企业会计准则第 30 号—财务报表列报(2014 年修订)》将其他综合收益划分为两类：(1)以后会计期间不能重分类进损益的其他综合收益项目；(2)以后会计期间在满足特定条件时将重分类进损益的其他综合收益项目，同时规范了持有待售等项目的列报。本财务报表已按该准则的规定进行列报，并对可比年度财务报表的列报进行了相应调整。
(三)董事会对重要前期差错更正的原因及影响的分析说明
□适用 √不适用
四、利润分配或资本公积金转增预案
(一)现金分红政策的制定、执行或调整情况
根据中国证监会《关于进一步落实上市公司现金分红有关事项的通知》（证监发[2012]37号）有关要求，公司结合自身情况对公司《章程》关于利润分配的条款进行了修订，经独立董事发表认可意见，公司于2013年12月9日召开第七届董事会第十一次会议，审议通过了《关于修订<公司章程>的议案》，并提交于2013年12月27日召开公司2013年第一次临时股东大会审议通过。
(二)公司近三年（含报告期）的利润分配方案或预案、资本公积金转增股本方案或预案
单位：元 币种：人民币
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四涉及财务报告的相关事项
4.1与上年度财务报告相比，会计政策、会计估计发生变化的，公司应当说明情况、原因及其影响。
2014年，财政部发布了《企业会计准则第39号——公允价值计量》、《企业会计准则第30号——财务报表列报(2014年修订)》、《企业会计准则第9号——职工薪酬(2014年修订)》、《企业会计准则第33号——合并财务报表(2014年修订)》、《企业会计准则第40号——合营安排》、《企业会计准则第2号——长期股权投资(2014年修订)》及《企业会计准则第41号——在其他主体中权益的披露》，要求自2014年7月1日起在所有执行企业会计准则的企业范围内施行，鼓励在境外上市的企业提前执行。同时，财政部又发布了《企业会计准则第37号——金融工具列报(2014年修订)》，要求在2014年年度及以后期间的财务报告中按照该准则的要求对金融工具进行列报。公司于2014年7月1日开始执行前述除金融工具列报准则以外的7项新颁布或修订的企业会计准则，在编制2014年年度财务报告时开始执行金融工具列报准则，并根据各准则衔接要求进行了调整，对当期和列报前期财务报表项目及金额的影响如下：
1长期股权投资准则变动对于合并财务报告影响（一）
单位：元 币种：人民币
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长期股权投资准则变动对于合并财务报告影响（一）的说明
在执行《企业会计准则第2号-长期股权投资(2014 年修订)》之前，公司对被投资单位不具有控制、共同控制或重大影响，并且在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的股权投资，作为长期股权投资并采用成本法进行核算。执行《企业会计准则第 2 号——长期股权投资(2014 年修订)》后，公司将对被投资单位不具有控制、共同控制或重大影响，并且在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的股权投资作为可供出售金融资产核算。公司采用追溯调整法对上述会计政策变更进行了会计处理。
2长期股权投资准则变动对于合并财务报表影响（二）
单位：元 币种：人民币
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长期股权投资准则变动对于合并财务报表影响（二）的说明
《企业会计准则第 30 号—财务报表列报(2014 年修订)》将其他综合收益划分为两类：(1)以后会计期间不能重分类进损益的其他综合收益项目；(2)以后会计期间在满足特定条件时将重分类进损益的其他综合收益项目，同时规范了持有待售等项目的列报。本财务报表已按该准则的规定进行列报，并对可比年度财务报表的列报进行了相应调整。
4.2与上年度财务报告相比，对财务报表合并范围发生变化的，公司应当作出具体说明。
本年度合并财务报表范围：全资子公司：上海凤凰大酒店、上海凤凰科技创业投资有限公司、上海邵瑞投资咨询有限公司；控股子公司：上海凤凰自行车有限公司、上海凤凰进出口有限公司、上海凤凰自行车股份有限公司销售公司、上海凤凰电动车有限公司、上海凤凰自行车江苏有限公司、凤凰（天津）自行车有限公司、上海凤凰医疗设备有限公司、江苏雷盟电动车科技有限公司、日本凤凰株式会社、上海金山开发投资管理有限公司、上海金康置业有限公司、上海金吉置业发展有限公司、上海和宇实业有限公司、上海和玺实业有限公司、上海和叶实业有限公司。
董事长：周卫中
董事会批准报送日期：2015-04-23