一、公司简介

  （一）法定名称及缩写

  法定名称：陆家嘴国泰人寿保险有限责任公司

  缩写：陆家嘴国泰人寿

  （二）注册资本

  十六亿元人民币（RMB1,600,000,000）

  （三）注册地

  上海市浦东新区世纪大道1168号东方金融广场B座19楼

  （四）成立日期

  2004年12月29日

  （五）经营范围和经营区域

  经营范围：经主管机关批准的个人和团体人身保险业务、养老金和人身意外保险；以上类型业务的再保险；保险兼业代理业务；法律准许的资金运用；主管机关批准的其它业务。

  经营区域：上海、江苏、浙江、福建、山东、广东、辽宁、北京、天津。

  （六）法定代表人

  何勇

  （七）客服电话和投诉电话

  8008199899, 4008869899

  二、财务会计信息

  （说明：本报告，除特别注明外，金额单位为人民币元）

  （一）资产负债表

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  （二）利润表

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  （三）现金流量表

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  （四）所有者权益变动表

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  （五）财务报表附注

  1、会计政策、会计估计和核算方法变更的说明

  与2013年年度报告相比，会计政策和核算方法未发生变化。

  会计估计变更如下：

  本公司以资产负债表日可获取的当前信息为基础确定包括折现率、死亡率和发病率、费用假设、退保率、保单红利假设等精算假设，用以计量资产负债表日的各项保险合同准备金。

  对于未来保险利益不随对应资产组合投资收益变化的长期人身险保险合同，本公司2014年12月31日根据当前信息重新厘定上述有关假设，上述假设的变更所形成的相关保险合同准备金的变动计入本年度利润表。此项会计估计变更减少2014年12月31日寿险及长期健康险责任准备金人民币474万元，增加2014年的税前利润合计人民币474万元(2013年12月31日假设变更导致增加寿险及长期健康险责任准备金人民币711万元，减少2013年税前利润合计人民币711万元)。

  对于未来保险利益随对应资产组合投资收益变化的长期人身险保险合同，本公司于2014年12月31日根据当前信息重新上述有关假设,假设变动所形成的相关保险合同准备金的变动计入本年度利润表。此项变动减少2014年12月31日寿险及长期健康险责任准备金人民币809万元，增加2014年的税前利润合计人民币809万元(2013年12月31日假设变更导致增加寿险及长期健康险责任准备金人民币2,671万元，减少2013年税前利润合计人民币2,671万元)。

  以上会计估计的变更，已于2015年4月13日经本公司董事会审核批准。

  2、重大会计差错更正说明：无重大会计差错。

  3、合并财务报表合并范围说明：本公司不适用。

  财务报表附注完整内容参见公司互联网网站披露的年度信息披露报告，网址为：https://www.cathaylife.cn/publish/main/52/index.html。

  （六） 审计报告的主要意见

  本公司外部审计师：安永华明会计师事务所(特殊普通合伙)上海分所。

  审计报告意见：标准无保留意见。

  三、风险管理状况信息

  （一）风险评估

  公司在经营过程中面临的主要风险有市场风险、信用风险、保险风险、操作风险、战略风险、声誉风险、流动性风险。

  1、市场风险

  目前公司面临的市场风险有权益风险、利率风险和汇率风险。权益风险主要体现在持有的股票、基金等权益资产价格下跌造成资产价值的大幅下降。利率风险主要体现在利率的变动对固定收益账户资产价值的影响。汇率风险主要体现在汇率的变动造成公司资产价值损失的风险。

  公司依照保监会要求建立了市场风险价值评估模型，定期计算风险价值，衡量价格与利率变动对于账户资产价值的影响，以作为风险管理重要参考。目前公司整体的市场风险程度较低。

  2、信用风险

  目前公司主要面临的信用风险与资产管理业务、与再保险公司的再保险安排及保险合同借款等有关。

  资产管理业务的信用风险主要是交易对手可能不依照交易条件履行交割义务的风险以及信用产品因其信用恶化，引起其价格大幅减少的风险。

  公司当前的投资组合中大部分为国有金融机构债券和国有商业银行的定期存款，整体信用风险较低。

  3、保险风险

  公司保险业务包括长期人身险保险合同(主要包括寿险和长期健康险)、短期人身险保险合同(主要包括短期健康险和意外伤害险)，目前面临的保险风险主要指由于死亡率、疾病率、赔付率、退保率、继续率、费用率等精算假设的实际经验与预期发生偏离而造成损失的风险及其它相关风险。

  公司在产品定价时均需通过利润测试及压力测试，确保最终的费率水平能够满足公司的获利要求。其中压力测试的情景包含死亡率、疾病率、赔付率、退保率、继续率、费用率等精算假设的变动情况。

  产品正式销售后，公司会定期对主力销售产品进行利润测试及压力测试，确保精算假设随着时间变动后，仍可达到一定的获利目标。

  4、流动性风险

  流动性风险是指债务到期或发生给付义务时，由于没有资金来源或必须以较高的成本融资而导致的风险，体现在资产负债是否匹配，流动性资金与未来现金流出是否匹配等方面。

  按公司现金流测试结果，未来三年内，公司可变现资产余额均大于业务净现金流出，流动性风险较低。

  5、操作风险

  操作风险是指由于不完善的内部操作流程、人员、系统或外部事件而导致直接或间接损失的风险，包括法律及监管合规风险。

  公司内部控制评估小组采取调查、分析、符合性测试和实质性测试、观察等方法，对内部控制进行评估后认为：公司在控制环境、风险识别评估与处理、信息与沟通及监督上有着较好的内部控制体系。

  6、声誉风险

  声誉是公司所有的利益持有者通过持续努力、长期信任建立起来的无形资产。声誉风险是指由于危机事件、日常经营活动产生的负面事件等对公司的这种无形资产造成损失的风险。

  2014年，公司股东变更以及更名，公司联系当地主流媒体刊发相关新闻报道，有效防范了潜在的声誉风险。

  7、战略风险

  战略风险是指由于战略制定和实施的流程无效或经营环境的变化，而导致战略与市场环境和公司能力不匹配的风险。

  公司2014年的经营实际与预期目标之间存在一定落差，公司整体战略规划的执行有效性受到一定程度挑战。但总体而言，战略风险仍属可控范围内，目前公司已经采取多种措施应对和解决风险问题。

  （二）风险控制

  1、风险管理组织体系

  根据《人身保险公司全面风险管理实施指引》的要求，公司建立了基本的风险管理组织架构，实现了以风险管理为中心的三个层次的管理框架：

  （1）风险管理委员会

  董事会下设立风险管理委员会，负责监督全面风险管理体系运行的有效性；在董事会授权下对风险管理的总体目标、基本政策和工作制度，风险偏好和风险容忍度，风险管理机构设置及其职责，重大决策的风险评估和重大风险的解决方案，年度全面风险管理报告等进行审议。

  （2）风险管理部门

  指定法律合规部为风险管理部门，负责建立与维护公司全面风险管理体系，协调公司层面全面风险管理，制定年度风险管理计划、风险管理培训计划、风险管理制度、完成年度全面风险管理报告等。

  根据不同的风险分类指定相应的风险牵头部门，各类风险牵头部门在风险管理部门的组织协调下负责相关管理制度的制定、各类风险的识别、评估、计量等相关风险管理工作。

  各职能部门在风险管理部门及各类风险牵头部门的组织协调下，按照各职能部门和业务单位的职责分工，进行风险识别、评估工作，提出风险应对建议，并由风险责任人提出风险应对方案，相关职能部门和业务单位实施，确保各项措施落实到位。

  （3）内部审计部门

  稽核室为风险管理的监督部门，根据法律法规和董事会要求，对已经建立的风险管理流程和各项风险的控制程序和活动开展稽核检查、后续整改跟踪等工作，并督促相关单位进行缺陷整改，实现对公司风险管理有效性的持续监控。

  2、风险管理策略

  针对七大类风险的评估情况，公司从以下几方面防范和控制风险：

  （1）市场风险：

  a、每日制作投资日报表，日报表中列示了详细的信息，包括各项资产实现与未实现收益率，各账户实现与未实现收益率，各品种实现与未实现收益率等，可以达到即时监控损益的目标。

  b、建立停损机制并严格执行，避免损失进一步扩大。

  c、每月投资决策会议针对各账户收益状况进行检讨与策略修正，以避免总损失持续扩大的情况。

  d、定期针对市场风险对公司偿付能力影响进行压力测试。

  （2）信用风险

  a、参考外部信用评级结果，并建立内部信用评级模型，避免信用产品遭遇降级风险与违约风险。

  b、制定公司交易对手管理办法，对交易对手以分类监管的方式进行管理，目前公司的交易对手皆信用良好，交易对手风险较低。

  c、及时追踪交易对手最新报表，重点监测交易对手有无财务状况恶化、违反法令规定、股权结构大幅变动。

  （3）保险风险

  a、公司通过严格执行精算规定，采用公司历史经验数据或行业经验数据，并通过与再保公司合作，确保产品定价与不同产品的理赔风险相适应。

  b、公司严密追踪理赔率变动状况，并视其变化调整业务结构和公司承保政策。

  c、公司网点开设按照有控制拓展原则，费用的支出严格编制落实全面预算管理，费用超支风险在可控制范围之内。

  （4）流动性风险

  a、每月定期举行资产负债协调会议，确保配置期限匹配、成本与收益匹配、数额匹配。

  b、每日账户现金余额日报及时追踪账上现金状况，以及未来现金流预测，以掌握投资资金流入与流出情形，排除流动性风险。

  （5）操作风险

  a、制定并发布了操作风险管理制度，对操作风险管理的组织权责归属，操作风险的责任人，操作风险的识别、评估、计量，操作风险损失事件的报告等做了明确规定。

  b、指定了操作风险的风险责任人。风险责任人须确保各项控制措施及管理制度落实到位，并对重大操作风险提出解决方案。

  c、法律合规部定期组织总、分公司各单位进行了操作风险的识别与评估工作。

  d、稽核室定期对作业流程、控制措施、管理制度进行健全性、合理性和有效性的审计，并督促相关单位进行缺陷整改。

  （6）声誉风险

  a、各单位风险责任人(负责人)依相关制度的规定，做好人员培训并确保各项控制措施及管理制度落实到位，汇报声誉事件发展情况，并执行解决方案。

  b、如发生声誉事件，参照《陆家嘴国泰人寿危机预防及处理办法》及《陆家嘴国泰人寿新闻突发事件应急预案》相关规定处置。

  （7）战略风险

  a、持续关注外部环境因素、行业发展趋势以及同业公司经营动态，对外部因素变化保持高敏感度和及时响应能力。

  b、配合新领导团体战略规划要求和经营管理思路，积极研究公司未来经营与发展策略，落实执行董事会和经营层规划的任务。

  c、重点聚焦内部经营改善，加强渠道经营策略和机构管理策略的研究与执行。

  d、密切关注转折时期各项战略风险，监测风险指标，及时、有效、持续地对战略风险进行识别、评估与管理。

  3、风险管理总体策略及其执行情况

  公司一向重视风险管控，风险管理意识已融入各个职能部门的日常工作中。公司依照《人身保险公司全面风险管理实施指引》要求，遵循将风险管理活动嵌入经营管理和决策过程中的理念、风险与收益相匹配的原则以及保持稳健发展的偏好对待经营中面临的各类风险，以保障公司愿景和价值最大化目标的实现。

  2014年公司在风险管理体系建设上取得稳步发展，为进一步推进全面风险管理提供了更完善的保障。今后，除进一步做好风险管理文化普及和制度流程建设外，公司将着重从风险识别、评估和主动控制层面，加强公司风险管理，提升风险计量等专业技术水平。

  四、保险产品经营信息

  本公司2014年度保费收入居前5位的保险产品经营信息如下：

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  五、偿付能力信息

  本公司2014年度偿付能力信息如下：

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  偿付能力充足率发生变化的原因说明：

  1、2014年公司增资4亿元；

  2、2014年公司盈利3,680.41万元，2013年净亏损3,301.85万元。2014年期末认可资产290,414.07万元，较上年247,413.43万元上升17.38%，认可负债为248,313.97，较上年234,312.12万元上升5.98%；

  3、最低偿付能力额度12,160.10万元较上年末10,891.02万元上升11.65%；

  公司增资以及认可资产的上升幅度高于认可负债的上升幅度，引起实际资本较上年度上升221.34%，因此偿付能力充足率较上年同期上升了187.81%。

  陆家嘴国泰人寿保险有限责任公司

  二○一五年四月二十八日