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根据中电联发布的《中国电力工业现状与展望》,2015年电力市场形势为:预计国家仍将出台一系列“稳增长”政策措施,且改革红利将逐步释放,有利于稳定电力消费增长。从整个电力增长的有利因素来看是气温因素,将对2015年用电量尤其是居民用电量增长有一定的拉升作用;受经济转型驱动,信息消费等第三产业将保持快速增长势头;部分地区为大气污染防止和节能减排而推行的电能替代客观上有利于促进电力消费增长;部分地方逐步推进的电力用户直接交易试点,降低了用户电价,企业生产成本下降,一定程度上促进了电力消费。未来,我国节能减排和环境保护压力日益加大,2015年是中央政府实现“十二五”节能减排目标的最后一年,部分节能减排形势严峻的地区可能在部分时段对高耗能排放行业采取限电限产等措施,将对此类行业电力需求带来一定影响。2015年整个电力增长速度在4%至5%左右。预计2015年全国电力供需继续总体宽松。
(2)区域分析
公司电力装机结构以火电为主,电力资产分布在内蒙古自治区,主要向蒙西电网和华北电网送电。内蒙古自治区经济的不断发展带动了区域用电需求持续增加,预计未来随着区域经济的发展,电力需求有望进一步提升,但蒙西地区整体电力装机富余较多。同时,随着京津冀等地区环保压力加大,内蒙古自治区的清洁能源和煤电基地建设有望得到国家的大力支持,为公司的发展提供了良好的机遇。
此外,由于公司部分火电机组所发电量直供华北电网,根据中电联发布的预测,2015年全国电力供需总体宽松,东北和西北电力供应能力富余较多,华北区域电力供应总体平衡,山东、河北南网和京津唐在高峰时段电力供应可能偏紧。区域稳定的电力需求为公司业务运营奠定了良好基础。
(3)电改分析
2015年《关于进一步深化电力体制改革的若干意见》出台,指出深化电力体制改革的重点和路径是:在进一步完善政企分开、厂网分开、主辅分开的基础上,按照管住中间、放开两头的体制架构,有序放开输配以外的竞争性环节电价,有序向社会资本放开配售电业务,有序放开公益性和调节性以外的发用电计划;推进交易机构相对独立,规范运行;继续深化对区域电网建设和适合我国国情的输配体制研究;进一步强化政府监管,进一步强化电力统筹规划,进一步强化电力安全高效运行和可靠供应。另外国家支持在内蒙古开展电力体制改革综合试点为内蒙古电力行业带来良好的发展机遇。为公司带来发展机遇的同时也带来了挑战。
(4)其他
2014年全国能源工作会议上提出规划建设蒙西至天津南、锡盟-山东、宁东-浙江、准东-华东等12条电力外输通道,提高跨省区电力输送能力。其中涉及内蒙古的电力外送通道建设,将有效缓解内蒙古电力外送问题,加快内蒙古重点煤电基地建设。2015年1月16日,国家发改委正式批准了蒙西至天津南1000千伏特高压交流输变电工程。
(5)新能源市场
①政策方面的支持
2013年,国务院、国家发改委和国家能源局相继下发了《关于促进光伏产业健康发展的若干意见》、《分布式发电管理暂行办法》和《关于印发分布式光伏发电项目管理暂行办法的通知》等,在分布式光伏电站核准以及并网方面予以便利。
2013年,财政部和国家发改委还相继发布《关于分布式光伏发电实行按照电量补贴政策等有关问题的通知》和《关于发挥价格杠杆作用促进光伏产业健康发展的通知》等通知,确定分布式光伏实行全电量度电补贴0.42元,明确补贴按月转付,容许余电直接销售,解决了阻碍光伏发电发展的“补贴难”问题。此外,2013年6月,国务院常务会议通过六项新政,重申困扰光伏行业的并网发电、发电量收购、补贴发放不到位、融资困难等问题。
②新能源补贴方面
2013年9月国家发改委下发《国家发展改革委关于调整发电企业上网电价有关事项的通知》,将除居民生活和农业生产以外的其他用电征收的可再生能源电价附加标准上调至1.5分/千瓦时。该次大幅度提升的附加标准一部分可以用以补助新能源发电项目上网电量,缩小可再生能源电价附加征收基金缺口;另一方面可以补贴新能源发电项目接入电网系统而发生的工程投资和运行维护费用,缓解电网公司因新能源发电上网而产生的电网投资压力,进一步调动其对新能源发电项目并网的积极性。
2013年9月29日,财政部网站发布《关于光伏发电增值税政策的通知》,自2013年10月1日至2015年12月31日,对纳税人销售自产的太阳能生产电力产品,实行增值税即征即退50%的政策。
整体来看,国家对风电发展增速及布局的引导,以及对发电配网建设的鼓励,使得风电弃风率大幅降低;对光伏发电,尤其是分布式光伏发电鼓励政策的密集出台,在装机容量目标调整、项目审批、电量消纳、电价结算等方面给予了较大支持。此外,可再生能源电价附加标准上调,也将有助于缩小可再生能源电价附加征收基金缺口,使得风电、光伏发电电价补贴有望逐步落实到位。
风电和光伏发电并网、电量消纳及电价结算配套政策的密集推出,加之新能源补贴配套政策的逐步到位,为风电和光伏发电企业的稳定经营及进一步发展提供了有力保障。
2、煤炭市场
2015年我国经济结构调整,需求增速缓慢,煤炭行业产能依旧过剩,煤炭市场供大于求的局面不会改变,航运和铁路运力宽松。煤炭市场尚存不确定因素,一是政府新出台《环境保护法》、《商品煤质量管理办法》等法律、法规,加大了环保力度和要求;二是煤价的波动给燃料成本的控制带来一定程度的风险。
(二) 公司发展战略
2015年,公司面临的经营形势依然严峻,不确定因素很多。国家推进长距离输电及特高压项目为公司发展带来新的机遇。国家推进清洁能源发展和能源消费总量控制及环保措施,公司火电的经营和发展面临新的挑战。电价政策、节能环保政策等仍具有不确定性。在区域方面,蒙西地区发电装机富余,电力市场供大于求的局面不会有大的改变,市场竞争依然激烈。未来电力负荷以及成本控制依然是公司经营工作的重点。在资金方面,随着国家稳健货币政策的继续实施,利率市场化改革深化,资金供应形势的变化将较难预测,将增加公司资金保供的难度。
公司的发展战略是继续建设煤电一体化的综合性能源公司,以大容量、高参数、低能耗的大型火力发电机组为主,大力发展电力外送项目(包括特高压电源点建设)以及清洁能源建设,将公司建设成为一流的综合性能源公司。未来,公司将紧密跟踪市场策变化,抓住机遇,迎接挑战,持续推进公司战略的全面实施。
(三) 经营计划
2015年,按照公司股东大会、董事会要求,通过细化管理,加快转型发展,促进公司持续健康快速发展。
安全生产方面,2015年,公司仍以“不发生人身死亡事故、重大火灾事故、主要责任及以上重大交通事故的生产安全指标”为基础,建立健全安全监督体系和责任管理体系,进一步落实和履行安全责任制,建立安全管理的激励机制,用制度规范安全管理,实现安全绩效目标。进一步提高对安全生产重要性认识,落实责任,完善措施,不断提高安全水平。
电力市场方面,力争全公司发电机组平均利用小时5300小时,发电量493.38亿千瓦时小时。
燃料市场方面,进一步抓好燃料管理工作,严格控制各项成本。强化燃料精细化管理,充发挥燃料自动监管系统作用,不断提高燃料管理水平。积极调整燃料结构,减少对单一煤种的依赖,通过全过程加强燃料管理,确保燃料成本的有效控制。
资金市场方面,适应金融市场化进程,降低资金成本,减少财务费用。
资本运作方面,充分发挥好上市公司融资平台和资本运作功能的作用,拓宽融资渠道,降低融资成本。
生产经营方面,加强对电力市场政策和形式的研判,制定有效的营销策略应对市场变化。
公司将摸索创新发展新路径,研究在经济“新常态”下的经营模式、增长方式,准确保持稳增长和调结构的平衡,围绕市场需求统筹安排公司生产、经营、发展等各项工作。
(四) 因维持当前业务并完成在建投资项目公司所需的资金需求
2015年,公司计划安排基建投资196,280万元,主要用于魏家峁电厂和和林电厂项目;安排前期费用820万元;更新改造预计支出51,751万元;环保技改项目支出68,744万元;信息化建设支出2,366万元;安排股权投资10,800万元。
(五) 可能面对的风险
1、电力市场风险
根据中电联预测,2015年,全国电力供需总体宽松。由于公司所属、控股电厂全部分布在内蒙古自治区,蒙西地区电力市场竞争依然剧烈,公司蒙西地区发电机组设备出力依然受阻。蒙东地区风电送出受限问题依然存在,公司下一步将通过优化机组运行、提升系统效率、降低消耗指标、加快新机组建设等具体措施,增强公司竞争力。公司上都电厂等“西电东送”项目,电力市场情况相对较好。此外,公司会以大容量、高参数、低能耗的大型火力发电机组为主,大力发展电力外送项目以及清洁能源建设,以进一步扩大规模经营优势,增加市场份额,提高公司竞争能力。
2、电价风险
2015年全国电力体制改革将进一步深化,其中电价改革将影响电价走势。电煤价格的持续低位运行将有可能导致燃煤机组电价再次下调,大用户直接交易电量的电价水平也会对电价造成一定影响。公司将密切跟踪国家政策和电力市场改革进展,从而采取应对策略。
3、煤炭市场变化风险
2015年我国经济结构调整,需求增速缓慢,煤炭行业产能依旧过剩,煤炭市场供大于求的局面不会改变,航运和铁路运力宽松。煤炭市场尚存不确定因素,一是政府新出台《环境保护法》、《商品煤质量管理办法》等法律、法规,加大了环保力度和要求;二是煤价的波动给燃料成本的控制带来一定程度的风险。
由于公司以火力发电为主,燃煤成本在公司营业成本中占比较高,燃煤价格波动对于公司经营业绩影响较大,若未来电煤价格回升将增加公司燃料成本;如果2015年电煤价格进一步下降,又有可能会引起新一轮的煤电价格联动。
公司一方面高将密切关注国家政策动态,及时进行相关数据测算,从而采取应对策略;另一方面,公司将进一步采取积极的煤炭管理、采购与供应措施:包括(1)公司强化燃料管理,加强成本控制;(2)对燃料供应实行统一管理,保证供给、控制价格等。
4、环境保护风险
2014年国家《环境保护法》重新修订,环保监管更加严格。国家发改委、环保部和能源局印发了《煤电节能减排升级与改造行动计划(2014-2020)》,进一步提升煤电高效清洁发展水平。
公司将进一步优化产业结构、调整布局,加强环保、技术创新。按计划加大现役机组技术改造力度,进一步提高清洁能源和高参数大容量高效火电机组的比例,加快“上大压小”政策的落实,通过调整结构、升级改造、加强管理等措施,提高节能环保绩效,实现清洁发展。
5、利率波动风险
公司作为火电及煤炭企业,为资本密集型行业,具有投资规模大,投资回收期长,资产规模大,负债较高的特点,人民银行贷款基准利率的调整以及对资金市场的宏观调控将直接影响公司的债务成本。
公司将密切关注市场变化,合理安排融资,并积极探索新的融资方式,在保证资金需求的基础上,努力控制融资成本。
四 涉及财务报告的相关事项
4.1 与上年度财务报告相比,会计政策、会计估计发生变化的,公司应当说明情况、原因及其影响。
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2014年财政部分别以财会[2014]6号、7号、8号、10号、11号、14号及16号发布了《企业会计准则第39号-公允价值计量》、《企业会计准则第30号-财务报表列报(2014年修订)》、《企业会计准则第9号-职工薪酬(2014年修订)》、《企业会计准则第33号-合并财务报表(2014年修订)》、《企业会计准则第40号-合营安排》、《企业会计准则第2号-长期股权投资(2014年修订)》及《企业会计准则第41号-在其他主体中权益的披露》,要求自2014年7月1日起在所有执行企业会计准则的企业范围内施行,鼓励在境外上市的企业提前执行。同时,财政部以财会[2014]23号发布了《企业会计准则第37号-金融工具列报(2014年修订)》,要求在2014年年度及以后期间的财务报告中按照该准则的要求对金融工具进行列报。2014年7月23日,财政部发布《财政部关于修改<企业会计准则-基本准则>的决定》,自公布之日起施行。
由于上述会计准则的颁布或修订,本公司需对原会计政策进行相应变更,并按以上文件规定的起始日开始执行上述企业会计准则,2015年4月24日公司第八届董事会第六次会议、公司第八届监事会第六次会议批准了公司按照上述会计准则全面修订后的会计政策。
本公司按照新企业会计准则的衔接规定对比较财务报表进行调整。执行新企业会计准则对比较财务报表影响说明如下:
(1)长期股权投资准则变动对于合并财务报表的影响
本公司根据修订后的《企业会计准则第2号-长期股权投资》要求,将原成本法核算的对被投资单位不具有控制、共同控制或重大影响的权益性投资纳入可供出售金融资产核算,其中:在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的权益工具按照成本进行后续计量,其他权益工具按公允价值进行后续计量。前述会计政策变更追溯调整影响如下:
单位:元 币种:人民币
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(2)财务报表列报准则变动对于合并财务报表的影响
本公司根据修订后的《企业会计准则第30号-财务报表列报》要求,将递延收益、其他综合收益单独列报,并对年初数采用追溯调整法进行调整列报,追溯调整影响如下:
单位:元 币种:人民币
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(续上表)
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注:除重要会计政策变更影响外,资本公积年初数调整原因为本公司2014年11月收购北方联合电力有限责任公司持有内蒙古蒙达发电有限责任公司43%的股权。
具体内容详见会计报表附注。
4.2 与上年度财务报告相比,对财务报表合并范围发生变化的,公司应当作出具体说明。
4.2.1本公司2014年度纳入合并范围的子公司共11户,具体包括:
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4.2.2合并范围的变更
(1)本公司本年无非同一控制下企业合并
(2)同一控制下企业合并
本年发生的同一控制下企业合并
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注:2014年11月本公司收购北方联合电力有限责任公司持有内蒙古蒙达发电有限责任公司43%的股权,收购完成后本公司共持有内蒙古蒙达发电有限责任公司53%的股权。
同时,2014年11月本公司收购北方联合电力有限责公司丰镇发电厂的资产。
按照企业会计准则的要求,同一控制下企业合并调整合并资产负债表的期初账面余额;将子公司合并当期期初至报告期末的收入、费用、利润纳入合并利润表;将子公司合并当期期初至报告期末的现金流量纳入合并现金流量表。
合并成本
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注:本公司收购内蒙古蒙达发电有限责任公司43%股权的合并成本897,077,000.00元;本公司收购北方联合电力有限责公司丰镇发电厂资产的合并成本149,811,000.00元。
合并日被合并方资产、负债的账面价值
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(3)处置子公司
本公司单次处置对子公司投资即丧失控制权的情形
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(续上表)
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注:由于内蒙古白彦花能源有限责任公司筹建期内项目未能启动,根据内蒙古白彦花能源有限责任公司2014年7月8日临时股东大会决议,同意内蒙古白彦花能源有限责任公司进行清算注销。清算事项业经内蒙古经达会计师事务所有限责任公司审计并出具内经达审字[2014]第46号清算审计报告,内蒙古白彦花能源有限责任公司将清算剩余财产按照股东的出资比例分配。截止2014年12月31日,内蒙古白彦花能源有限责任公司注销手续已办理完毕。
内蒙古蒙电华能热电股份有限公司董事会
2015年4月28日