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九华山位于长江中下游地区，处在南京、上海、杭州、武汉、合肥、黄山之间，毗邻我国经济最为发达的长三角地区，该地区经济发达、居民富庶，旅游消费能力强，一直是九华山最重要的客源地，也是未来九华山游客保持快速增长的重要力量。九华山是皖南国际文化旅游示范区建设的核心区，随旅游交通运输体系的不断完善，远距离旅游将更加普遍。不断辐射扩大的旅游市场规模为九华山旅游业的发展提供了有力支撑和广阔的发展前景。
3、 主营业务优势
公司从事酒店经营时间较长，拥有丰富的运营管理经验，在服务质量、管理水平及成本控制上形成了很强的专业性优势。公司酒店在九华山核心景区内拥有的中高档客房数量最多，已形成规模化发展的格局，占据了中高档酒店市场的主导地位，客源稳定，入住率较高。除九华山核心景区内的酒店外，公司还拥有位于池州市区的平天半岛大酒店和大九华宾馆，位于青阳县城的西峰山庄，位于九华山北大门的五溪山色大酒店，都是当地档次较高、接待能力较强的中高档酒店。近年来，随着公司酒店业务朝周边地区扩展，一方面缓解了旅游旺季景区内酒店的接待压力；另一方面，也减少了公司酒店业务对九华山旅游资源的依赖，树立了公司在九华山及其周边地区中高档酒店市场的主导地位。
公司经营九华山风景区内的两条索道和一条缆车，为游客提供舒适、快捷的观光客运服务，效益良好，是公司稳定的收入来源之一。
公司经营的旅游客运业务，拥有九华山风景区内部客运专营权，并具有省际旅游包车营运资质，同时也是公司各项业务有机联系的链条。
公司下属的六家旅行社拥有稳定的客源和较为完善的营销网络，在九华山风景区接待入境游客及团队旅游方面占有较大优势，也为公司其他业务招揽了更多的客户。
4、 经营管理优势
公司具有多年的旅游经营管理经验，管理团队对行业认知深刻、经验丰富且人员稳定，熟悉酒店、索道缆车、旅游客运及旅行社业务经营。同时，公司通过锻炼培养和外部引进，打造出一支高素质的员工队伍，能够为客户提供高水准的旅游服务，在客户中树立了良好的口碑，并塑造了品牌形象。公司建立健全了科学的运营管理机制和内部控制机制，并在主要客源市场建立了完善的市场营销网络，形成了成熟的市场运作模式。公司通过实施企业信息化建设，实现了酒店经营管理的信息化，公司建设管理的“九华山旅游门户网”、“佑途网”已成为广大游客了解九华山的重要窗口。
4.2董事会关于公司未来发展的讨论与分析
(一) 行业竞争格局和发展趋势
1、行业竞争格局
我国的旅游资源丰富，旅游目的地分布比较分散，单个旅游企业在旅游业整体市场份额中占比不大，这是由旅游行业的自身特点决定的。我国大部分的旅游企业主要依托于相应的旅游景区发展，因此，行业竞争格局呈现较强的区域性特征，对市场份额的争夺主要利用在资源、品牌、交通、网络等方面的优势，开展客源市场的竞争。
九华山风景区悠久的历史渊源、深厚的佛教文化和众多高品质的旅游资源使其具有独特的区域竞争优势。公司主营业务主要依托九华山风景区旅游资源，开展酒店业务、索道缆车业务、旅游客运业务及旅行社业务，将旅游业的“食、住、行、游、购、娱”六要素有机地结合起来，形成了较完整的旅游业务链，在九华山旅游市场一直占据着主导地位，具有明显的竞争优势。随着国民经济的持续快速健康发展、居民收入水平的稳步提高、法定节假日调整和带薪休假制度的实施，以及九华山风景区外部交通基础设施的改善、宣传投入力度的加大，拥有优质旅游资源和独特佛教文化特色的九华山必将吸引越来越多的游客。因此，公司具有持续、稳定的发展前景。
2、行业发展趋势
现代旅游业是世界公认的朝阳、新兴产业，已广泛渗透扩展到工业、农业、教育、医疗、科技、生态、环境、建筑、海洋等领域，并催生出一批富有生命力的新业态。2009年以来，国务院确立将旅游业培育成国民经济的战略性支柱产业地位，全国各地都在大力发掘旅游资源，高度重视旅游业的发展。随着生活水平的提高，国民休闲意识的增强，消费观念的转变，旅游消费能力仍有很大的释放空间，日益增长的大众化、多样化、常态化旅游消费需求，将是未来一段时间内的主要增长点，必将为旅游业的长远发展提供新的机遇。同时，随着国家旅游政策、城镇化建设、“一带一路”大战略的实施等利好因素推动，在技术与资本的共同推动下，行业新模式、新业态将不断涌现，市场将继续在渠道构建、产品和服务、目的地资源等方面展开角逐，行业广度和深度的发展与成熟均反映了旅游业未来高增长性的趋势。
(二) 公司发展战略
未来两到三年，公司将继续提升旅游资源利用效率，进一步巩固并提升现代旅游服务业区域性领先地位，建立健全符合旅游产业发展方向的经营体系，完善公司的旅游产业链；以九华山、池州为核心，推进旅游与文化、创意、体育、农业、林业等相关产业的融合发展，稳步培育开发休闲度假、文化旅游、农业旅游等新型旅游服务产品，实现经营业态的升级；坚持“满意加惊喜”的品牌理念，推进品牌化发展战略，以品质提升为突破口，打造核心价值优势，强化主营业务竞争力，保持公司效益持续稳定增长；坚持旅游专业化发展道路，充分利用现代信息手段，通过收购重组、出资入股、品牌输出等方式，逐步建立起以“两山一湖”旅游圈为对象的扩张型发展架构，构筑区域性旅游综合体。力争5－8年内将公司打造成为实力雄厚、业绩突出的国内一流旅游产业集团。
(三) 经营计划
2015年公司业务发展的预期目标是，全年力争实现营业收入4.2亿元。为了完成上述目标任务，公司将重点做好以下工作：
1、围绕新常态，创新经营理念，提升市场驾驭能力
旅游业正经历深刻、广泛的变革，大众化旅游已经成为支撑旅游经济运行的决定性力量，消费结构升级和旅游发展方式的转变倒逼传统旅游企业更加重视理念的创新和内涵式发展。一是了解新时期顾客需求，更加讲究性价比，追求品味文化、便捷服务、信任尊重、生态养生元素理念；二是准确把握市场定位，找准目标客户群，加大其消费习惯和购买行为的研究，以不断创新和领先的产品引领市场；三是强化平台整合，强化与知名OTA合作，更大范围延伸市场触角，实现与消费终端有效对接，构筑新型的营销通道；四是加强自身电子商务平台和自媒体建设，制定长远的营销计划。丰富推广方式，创建微信公众平台，重点传播旅游产业发展趋势、九华山旅游资源、佛教文化、公司经营理念、企业文化和核心价值观等，搭建公司品牌传播与营销的全新渠道，逐步形成九华旅游的“互联网+”生态圈；五是充分发挥内部旅行社的营销龙头作用，加大中远程市场开发，扩大市场辐射半径；六是重视旅游团队碎片化趋势，加大对自驾游产品服务模式和定制式产品的研发，以方便游客、快捷服务、满足个性化需求为着力点，实施定制式旅游线路、定制式菜单管理，进一步提升游客的旅游体验。
2、深入推进品质提升，构筑顾客价值优势
旅游企业的产品就是服务，旅游企业的生命线就是品质。一是继续抓环境、硬件、主题文化的打造。强化设施设备的持续改进与提升，从硬件品质、配套产品、气氛营造等方面，实现产品硬质量、软环境一体化；二是实施制度流程再造，科学构建品质管理体系。对照行业标准，在标准化的基础上，逐步建立产品和服务的个性化、差异化、特色化、多样化；三是全面树立品质意识，强化员工职业能力、职业道德、职业精神提升，将情感和态度转化成服务的灵魂，让顾客充分感受到尊贵，实现“硬件、软件、管理”三位一体，让游客充满信任、享受快乐，进而形成更大的社会传播效应，建立并放大核心价值优势，实现“顾客满意、员工满意”的终极目标。
3、加强队伍建设，打造职业化的经营团队
优秀的员工队伍是企业立身与承继之本。积极探索人才工作的新思路、新举措，进一步完善人才引进、培养开发、选拔任用、考核激励等机制。一是继续加强成熟人才和大学生的引进，为企业后续发展储备骨干人才；二是创新人才培养模式，深化校企合作，建立“订单式”人才培养模式；三是积极为年轻人创造阳光、透明、竞争向上的发展平台，打造公平、公正的晋升机制和用人环境；四是进一步优化薪酬激励体系，坚持“公平、公正”和“效率优先、适当兼顾公平”原则，充分发挥薪酬杠杆导向作用，完善以能力和业绩为主导的人才激励机制；五是转变员工管理理念。坚持“没有优秀、快乐的员工就没有优质产品”的理念，更加关注员工精神需求，尊重员工的人格，关心员工的成长，激发员工的工作和创造激情。让员工快乐幸福地工作，为客户创造出最好的产品，给股东带来更大的回报。
4、抓好募投项目等旅游项目的开发，增强企业可持续发展能力
新常态下，旅游项目的开发要以顾客价值为中心，根据日益多样化的需求规划和制造产品，才能赢得市场和持续发展力。一是认真做好募集资金投资项目的实施和建设。以提升规模和档次、打造硬件竞争优势为目标，完成西峰山庄扩建项目，启动东崖宾馆改造项目前期各项工作，争取早日达产达效；二是紧跟休闲产业消费加速转型升级与多样化需求并存趋势，不断丰富产业链，着力围绕旅游新业态、市场需求多元化、旅游与信息网络融合等，开展项目调研、策划、论证等前期工作，抓住企业上市有利时机，进一步增强市场龙头主导地位，为企业长远发展拓展更大空间。
(四) 可能面对的风险
1、行业风险
公司主营业务属旅游业，旅游业固有的消费特性使得其受宏观经济政策的影响较大，行业的发展程度受到经济发展水平的制约。从根本上而言，旅游业市场主要依赖于团体和个人的消费行为，而居民消费的特点、承受能力和变化趋势是不易把握的因素。如果未来国内或国际的宏观经济下滑，可能对公司的财务状况和经营业绩造成不利影响。
对策：旅游消费已进入大众消费时代，公司将不断研发新产品、开拓新市场，增强对旅游者的吸引力。公司亦会根据不同市场情况及时调整市场策略，并细分市场、准确定位，强化旅游产业链的完善，以免业务单一而受到宏观经济的不利影响。
2、市场环境变化风险
随着旅游市场的日趋成熟、旅游者消费观念的改变，旅游业向休闲度假旅游发展,散客自由行已经成为一种趋势。相较于传统的旅游团体模式，消费者的需求更为多元化和个性化，对旅游业企业服务水平提出了更高的要求；另一方面，国家行政改革步入新常态，各类消费回归理性，表现为公务消费和商务消费锐减，自驾游、自费游成为主体，区域酒店竞争加剧，出租率和价格会随全国大势略下滑，预计公司酒店收入2015年将下滑10%。
对策：在新常态经济环境下，社会关系更加透明、机会更加均等，对旅游业的整体更是利好消息。公司将坚持以市场为导向，加强市场调研，丰富旅游产品的内涵，加大产品转型、业务转型、市场转型、管理转型，及时掌握不同消费群体的需求变化，开发符合游客需求的旅游新产品，以品质品牌提升为突破口，以“满意加惊喜”的品牌理念，提升产品的附加值，增强游客的满意度，减少市场环境的变化可能对公司经营业绩的不利影响。
3、重大疫情、自然灾害等不可抗力风险
重大疫情、自然灾害是旅游业以及本公司在经营中的不可抗力因素，特别是在旅游旺季，将直接对公司的经营业绩产生不利影响。近年来在全球和中国相继发生的非典型性肺炎疫情、H7N9、甲型H1N1流感等高传染性疾病以及2008年的特大雪灾和汶川大地震等自然灾害都对旅游业和公司经营产生了不同程度的影响，不排除今后重大疫情以及自然灾害等不可抗力风险的发生对公司业绩造成不利影响的可能性。
对策：重大疫情、自然灾害等不可抗力及其他任何可能影响到出行因素均将对公司的业务造成不利影响。对此，公司建立了各种应急和防范机制，以应对不可抗力因素可能带来的损失，并力图将由此可能带来的损失降低到最小化。
4、安全性风险
公司的架空索道及地面缆车是将游客在旅游景区的不同景点之间进行运输的特种设备，其安全性直接关系到游客的人身和财产安全，如果在营运过程中公司出现管理不到位或者发生某种不可抗拒的自然灾害，有可能引发安全事故，造成人员伤亡和财产损失，从而对公司的形象和经营产生不利影响；本公司通过客运子公司经营旅游客运业务，因此道路运输安全事故是公司面临的风险之一。一旦发生安全事故，公司可能面临车辆损失、伤亡人员赔付、交通以及安全生产主管部门处罚等风险，会对公司生产经营产生不同程度的影响。
对策：公司历来高度重视客运索道、缆车的安全性，对其实施严格的安全保障措施。公司通过建立一整套规范的安全保障制度及完善的安全生产管理体系，保持客运索道、缆车业务自营运以来一直安全营运“零事故”的优良记录；针对旅游客运业务，公司建立了一系列安全管理制度，制度涵盖车辆的采购、维护保养，司乘人员的安全教育及培训，安全生产专项储备的提取、使用等多方面内容，同时，公司还通过加大GPS等安全监控检测设备投入、提高购买保险额度等措施最大可能的控制和化解客运经营风险。
5、公司净资产收益率下降的风险
公司成功发行股票，净资产已大幅增加。由于募集资金投资项目的实施有一定的建设期，在项目全部建成投产后才能达到预计的收益水平，故短期内公司净资产收益率存在下降的风险。
对策：公司已发行股票的募集资金扣除发行费用后将用于天台索道改建项目、东崖宾馆改造项目、西峰山庄扩建项目等。上述募集资金投资项目是在考虑目前公司业务良好发展态势和经过充分市场调研的基础上确定的，涵盖酒店、索道两大主营业务领域。如募投项目能顺利实施，公司的旅游综合接待能力和服务质量将得到进一步提高，业务规模将进一步扩展，核心竞争力将进一步增强，符合公司的长远利益。
四 涉及财务报告的相关事项
4.1 与上年度财务报告相比，会计政策、会计估计发生变化的，公司应当说明情况、原因及其影响。
2014年1月至7月，财政部发布了《企业会计准则第2号——长期股权投资》（修订）、《企业会计准则第9号——职工薪酬》（修订）、《企业会计准则第30号——财务报表列报》（修订）、《企业会计准则第33号——合并财务报表》（修订）、《企业会计准则第37号——金融工具列报》（修订）、《企业会计准则第39号——公允价值计量》、《企业会计准则第40号——合营安排》、《企业会计准则第41号——在其他主体中权益的披露》等8项会计准则。除《企业会计准则第37号——金融工具列报》（修订）在2014年度及以后期间的财务报告中使用外，上述其他会计准则于2014年7月1日起施行。
经本公司董事会决议通过，本公司于2014年7月1日开始执行前述除金融工具列报准则以外的7项新颁布或修订的企业会计准则，在编制2014年年度财务报告时开始执行金融工具列报准则，并根据各准则衔接要求进行了调整，对当期和列报前期财务报表项目及金额的影响如下：
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4.2 报告期内发生重大会计差错更正需追溯重述的，公司应当说明情况、更正金额、原因及其影响。
无
4.3 与上年度财务报告相比，对财务报表合并范围发生变化的，公司应当作出具体说明。
(1) 本公司本期纳入合并范围的子公司
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上述子公司具体情况详见本附注六“在其他主体中的权益”
(2) 本公司本期合并财务报表范围变化
本报告期，本公司合并范围与上期相比未发生变化。
4.4 年度财务报告被会计师事务所出具非标准审计意见的，董事会、监事会应当对涉及事项作出说明。
无
安徽九华山旅游发展股份有限公司
董事长：舒畅
2015年4月27日