公司代码：601222 公司简称：林洋电子
2014年年度报告摘要
一 重要提示
1.1 本年度报告摘要来自年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读同时刊载于上海证券交易所网站等中国证监会指定网站上的年度报告全文。
1.2 公司简介
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二 主要财务数据和股东情况
2.1 公司主要财务数据
单位：元 币种：人民币
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2.2 截止报告期末的股东总数、前十名股东、前十名流通股东（或无限售条件股东）持股情况表
单位: 股
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2.3 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图
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三 管理层讨论与分析
2012年公司董事会提出将“智能、节能、新能源”作为公司未来发展的战略方向，经过一年多的布局，2014年公司在智能、节能、新能源三大领域取得了较快发展，智能电表和系统终端产品业绩继续保持行业领先，分布式光伏发电业务得到跨越式发展，LED照明战略性新业务拓展顺利，成效显著。
2014年是公司智能电表和系统终端产品业绩最为辉煌的一年。面对国内外电能计量市场竞争加剧、技术标准更新换代加快等诸多挑战，公司始终坚持"一切以客户为中心，一切以市场为导向"的理念，凭借先进的制造能力、一流的品质信誉、完善的售后服务取得了国网、南网及自营招投标的全面丰收，特别是在国网组织的4次集中统一招标中，公司又一次取得了中标金额第一的好成绩，并在实际履约中得到用户的高度评价和赞扬。以智能电表和系统终端为主打产品的智能电网业务为公司的持续发展壮大贡献着最为中坚的力量。
2014年，是公司新能源光伏业务的开创之年，公司分别在江苏、安徽、山东、内蒙、四川等地成立了全资或控股子公司，专业从事光伏发电项目投资、开发、建设和运维。2014年3月成立了江苏林洋光伏科技有限公司，集成了国内外最先进的光伏组件生产自动化设备，专注于高效光伏组件的制造，从3月成立到7月达产，创下了又一个“林洋速度”。报告期内公司先后在四川攀枝花、上海安亭、安徽合肥、宿州、山东泰安、江苏连云港等地与当地政府签订战略合作协议书，累计储备光伏电站容量达1.2GW，截至目前内蒙古一期100MW地面集中式光伏电站以及江苏南京、扬州、南通、镇江等地的分布式光伏电站已建成。
2014年，是公司LED业务发展的第二个年头，我们坚持以工程业务为发展基础，大客户业务为产能提升的重要抓手，自有品牌销售为林洋做大做强，走向世界的战略目标，在2014年激烈的市场竞争中，林洋照明更荣获了中国照明行业百强企业称号。报告期内LED工程业务合同额、大客户业务合同额分别突破亿元，销售额实现1.5亿元，外贸业务实现零突破，在中东、巴西等市场取得首单，为公司LED业务的发展奠定了坚实的基础。
报告期内公司实现营业收入22亿元，同比增长10.79%，归属于母公司所有者的净利润4.10亿元，同比增长10.30%，扣除非经常性损益后的净利润同比增长9.32%。
(一) 主营业务分析
1 利润表及现金流量表相关科目变动分析表
单位:元 币种:人民币
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2 收入
(1) 驱动业务收入变化的因素分析
报告期内公司业务收入较去年同期增长10.79%，主要为新行业新产品在报告期内开始产生收入所致。
(2) 以实物销售为主的公司产品收入影响因素分析
报告期内主要产品的生产量、销售量和库存量：
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(3) 订单分析
报告期内公司在国家电网公司四次电能表及用电信息采集设备招标采购项目中共计中标电能表及用电信息采集系统数量4,471,732只，金额约11.17亿元；中标广东电网公司框架招标项目金额约4,116万元；中标南方电网年度电能表类框架招标项目，金额约1.8亿元；中标LED路灯工程项目金额总计约1亿元。此外，公司通过与地方政府达成战略合作的形式累计储备光伏电站容量达1.2GW。
(4) 新产品及新服务的影响分析
报告期内LED系列产品营业收入1.50亿，比去年同期增长了299.93%，在主营收入中的占比为6.92%；光伏系列产品营业收入1.04亿，较去年同期增长了286.58%，在主营收入中的占比为4.80%。随着报告期内光伏电站的新建和并网发电，预计2015年起还会新增电费收入及利润。
(5) 主要销售客户的情况
单位：万元
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3 成本
(1) 成本分析表
单位：元
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(2) 主要供应商情况
单位：万元
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4 费用
单位：元
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5 研发支出
(1) 研发支出情况表
单位：元
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(2) 情况说明
报告期内，公司继续加大研发投入，开发新产品，保持技术先进核心竞争优势。公司研发的“NLN137型基于多通道的高精度能效监测管理终端”和“宽量程三相线制自适应互感式智能表”分别获得国家重点新产品和国家火炬计划项目；光伏组件产品通过了TUV、CQC产品质量认证，同时在2014年年底还顺利加入了澳洲CEC列明以并取得了逐渐被行业所关注的产品抗PID证书；截至报告期末，公司累计取得软件著作权38项授权，专利102项，其中发明专利6项。
6 现金流
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7 其他
(1) 公司利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明
报告期内公司主营业务中LED系列产品及光伏系列产品营业收入均较上年度大幅增长，但由于在营业总收入中的占比仍只有11.71%，虽然其毛利率水平稍低于主要业务，对公司利润不构成重大影响。
(2) 公司前期各类融资、重大资产重组事项实施进度分析说明
截至本报告披露日，公司首次公开发行募集资金所投资的项目已全部完工并达到了招股说明书的预计目标。
公司因策划非公开发行股票事宜于2014年9月22日起停牌，并于2014年10月14日复牌。停牌期间公司积极推进非公开发行项目的进展，本次拟非公开发行股票7500万股，共计募集资金18亿元人民币，相关议案已经公司2014年第三次临时股东大会审议通过。2014年11月24日中国证监会通知受理公司非公开发行的申请，2015年2月初收到中国证监会行政许可项目审查反馈意见通知，2015年3月，本次非公开发行股票申请获得中国证监会发行审核委员会审核通过，截至本报告披露日，本次非公开发行股票已获得证监会核准批文，相关发行正在实施中。
(3) 发展战略和经营计划进展说明
报告期内，面对激烈的市场竞争形势，公司快速延伸战略布局，实现了最大的分布式光伏电站运营商的定位，同时深入挖掘和拓宽销售渠道，不断加强质量、成本等基础管理，较好地完成了2014年度经营目标与既定计划，经营业绩保持了稳定持续增长。在智能、节能、新能源三大领域均取得了较好的发展，智能电表和系统终端产品业绩继续保持行业领先，分布式光伏发电业务实现跨越式发展，LED照明战略性新业务拓展顺利，成效显著。
a.稳中求进、积极招标，公司智能板块业务再上新台阶
2014年度国网公司对于电能表的技术要求越来越高，全面招标量相对比较稳定的状况下，公司通过技术创新、降本增效、减少不必要的开支来争取更多的订单，2014年度全年累计中标国网公司4,471,732只，南方电网16个包，合计中标129,700.88万元。同时克服了国网南网统一招标带来的自营表市场日渐萎缩的困难局面，想方设法深入挖掘市场潜力和拓宽销售渠道，自营销售超额完成年初制定的目标。
报告期内，公司通过提升技术实力来不断提高公司核心竞争力，我们启东和南京的技术团队双箭齐发、并肩战斗。2014年度公司智能板块共取得荣誉13项，其中获得国家级2项，NLN137型基于多通道的高精度能效监测管理终端和宽量程三相线制自适应互感式智能表分别获得国家重点新产品和国家火炬计划项目，省级8项和市级3项。累计取得授权专利83项，其中发明专利6项。
b.积极投资、合理布局，公司光伏产业有序推进
2014年是公司光伏产业的积极发展之年，利用自身的光伏产业优势和优秀的管理团队，报告期内圆满完成年初设定的目标。公司自2014年3月份起设立光伏组件公司，6月底完成试生产，报告期内通过了ISO9001质量体系认证和TUV、CQC产品质量认证，同时在2014年年底还顺利加入了澳洲CEC列明以及取得了逐渐被行业所关注的产品抗PID证书，为公司的管理流程及产品质量提供了有效的保证。
报告期内，公司根据年初提出的未来2-3年开发建设500-800MW光伏电站的目标，积极投资，合理布局，向做中国东部最大的分布式光伏电站运营商的目标又靠近了一步。截至本报告披露之日，公司先后与四川、上海、安徽、山东、江苏等地累计签署7份战略合作协议书，累计储备光伏电站容量达1.2GW，截至目前内蒙古地面集中式光伏电站100MW以及江苏部分地区分布式光伏电站已顺利成功并网。
公司将技术研发一直作为公司可持续发展的源泉，报告期内，公司光伏板块累计取得授权专利3项。
c.寻求合作，努力创新、LED业务实现质的飞跃
2014年是林洋照明运行的第二个年头，公司坚持以工程业务作为公司生存与发展的基础，以大客户业务作为产能提升与提升行业知名度的重要战略部署，以自有品牌销售作为公司做大做强，走出国门、走向世界的长期的战略目标。公司在照明行业激烈的市场竞争中，面对规模小、无品牌、无渠道、产品单一等不利条件的情况下完成了2014年度各项任务，为公司整体业绩再上一个台阶。
2014年度公司通过引进专业人才，导入研发激励机制，LED照明板块累计取得授权专利16项。公司光源类产品技术与设计成本达到行业先水平，智能照明产品技术达到国内领先水平。
报告期内公司工程业务立足启东、南通，辐射江苏、上海、浙江等长三角经济发达区域的市场定位。成功拓展南通市区、南通滨海工业园区、南通开发区等路灯工程业务，并成功在上海取得路灯试挂资格，各项性能指标完全符合及超越国家标准，得到用户的一致认可。同时公司积极开拓景观亮化业务，目前已经与上海、西安等设计公司、房地产公司建立战略合作关系，在启东、苏州、南京、山东、河南等地承建的亮化工程，成为公司新的增长点。报告期内公司工程业务合同额突破亿元，销售额突破9000万元；大客户业务合同额突破亿元，销售额突破5000万元；区域市场自有品牌销售额突破1000万元；外贸业务实现零突破。
报告期内公司努力寻找优质客户，与国际国内一线品牌松下、欧普、三雄极光、日上光电等公司建立长期业务合作，为公司长期发展奠定了坚实的客户基础。公司加强与国内外主要供应商建立战略合作关系，以主要芯片供应商美国科锐、韩国三星、瑞丰光电等建立长期战略合作关系，在技术、价格、交期、货款等处于行业竞争优势，为公司产品质量提供可靠保证。
(二) 行业、产品或地区经营情况分析
1、 主营业务分行业、分产品情况
单位:元 币种:人民币
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主营业务分行业和分产品情况的说明
报告期内，公司主要业务仍为电工仪表行业的电子式电能表及用电信息管理系统产品，营业收入比去年同期上升0.95%，毛利率增加0.15%，主营业务保持稳定增长。公司从2013年起新增业务和产品中，LED行业的系列产品在报告期内营业收入大幅增长，比去年同期增长了299.93%，在总收入中的占比较上年度上升了5.02%，但由于业务结构发生变化，该业务平均毛利率较去年同期下降了10.02%；光伏行业系列产品的营业收入较去年同期增长了286.58%，在总收入中的占比较上年度上升了3.45%，毛利率较去年同期增加了3.33%。
2、 主营业务分地区情况
单位：元 币种：人民币
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主营业务分地区情况的说明
报告期内主营业务中境内地区营业收入主要由电子式电能表及用电信息管理系统、LED系列产品、光伏系列产品构成，其中LED系列产品和光伏系列产品的快速增长是境内业务营业收入增长的主要原因。境外营业收入较上年度下降，主要是由于报告期内公司光伏产品海外销售减少所致。
(三) 资产、负债情况分析
1 资产负债情况分析表
单位：元
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(四) 核心竞争力分析
作为智能化电能计量和用电信息管理行业最具竞争力的企业之一，公司规模、产能、销量与质量均列行业前茅。近年来公司董事会正确把握国家产业政策，以高瞻远瞩的战略眼光，通过资源整合，充分发挥公司在产品研发、质量管理、市场营销、成本控制、规模生产、品牌影响力等方面优势的基础上，提出智能、节能、新能源"三轮驱动"的战略目标，实现了最大的分布式光伏电站运营商的定位，全面提升林洋电子的整体竞争力。公司核心的竞争力体现在如下几个方面：
（1）技术研发与创新优势
公司是经科技部认定的国家重点高新技术企业，依托国家博士后科研工作站、国家级电能表检测与校准实验室、江苏省电力电子应用工程技术研究中心、江苏省级企业技术中心等高规格、高水平研发平台，公司在高精度电能表计量技术、网络通信技术、电力电子应用技术和产品可靠性等方面积累了丰富的研发经验。公司通过与复旦大学、东南大学、华东理工大学、国家电力科学研究院、中国电力科学研究院、中科院半导体所等科研机构合作，加强在智能电网、LED照明、新能源光伏发电等领域的技术研发与储备。公司凭借在智能电网行业多年的耕耘，在电源设计、智能控制及配套智能管理系统方面积累了较多的研发成果和技术经验，公司在积累的智能控制技术基础上开发光伏电站及LED控制系统，在Zigbee无线通信技术、调光调色、光配方研发方面已达到国际领先水平。截至本报告期末，公司共计取得授权专利102项，软件著作权38项。
（2）产品质量优势
公司以大质量管理为理念、质量零缺陷为目标、管理精细化为准则、生产精益化为手段，逐步建立并完备一套适合自己的质量管理和质量控制体系，导入并实施了"6S管理"、"精益生产"、"零缺陷管理"、"卓越绩效模式"、"ERP"等先进的管理方法和手段，并在生产实践中不断改进提高。依托于精益化的高效制造体系，自动化的生产工艺流程及透明可控的信息化的制造过程数据监控与质量预警系统，公司建立了国际先进水平的生产管理及质量控制体系，并且在国内同类产品制造行业中首创建立了国家级标准实验室。公司还参与多项LED产品国标起草，有完善的产品企业标准，配有光度分布试验室、电磁兼容试验室、光电实验室、环境试验室等专业试验室；可靠性试验设备齐全、自动化程度高；拥有专业的测试工程师和可靠性工程师；可靠性试验方案科学合理高效。多年来，凭借高水平的质量管理体系和高标准的产品质量控制，公司及公司主要产品陆续获得国内外质量检测、评定机构的多项权威认证。
（3）营销网络优势
公司经过多年市场开拓，长期实践、推广技术营销、无缝营销，拥有自己强有力的营销管理团队，现有产品已覆盖全国各地并出口到欧洲、南美洲、中东、澳大利亚、东南亚等24个国家和地区，与国家电网公司、南方电网公司及其下属公司及地方电网公司保持了良好的长期战略合作关系。公司产品技术含量较高，通过推广技术营销，在营销管理团队中加入营销工程师，以技术为先导，充分利用产品的技术优势与专家顾问的专业优势来拓展和赢得市场，进而提高企业的核心竞争力。同时，公司在营销实践中通过推广无缝营销，从客户需求出发，与客户相互协作建立联盟，共享信息降低成本，改善与其他成员的关系并分享对方企业的经营资源从而增加收益。完善的市场网络增强了公司产品的市场知名度，从客户需求出发为客户服务的营销理念提升了公司品牌的客户认可度。利用公司强大的营销网络以及长期的战略合作伙伴，形成充足的光伏式光伏项目来源及储备，实现分布式光伏业务跨越式发展。同时，根据市场及行业特点，公司通过武汉奥统等子公司持续拓展区域市场，并积极整合相关资源来持续加强对区域市场的影响力。该等方式有效降低了公司经营成本、强化了公司在区域市场的竞争优势。
（4）规模化优势
公司经过多年的持续快速发展，已成为国内规模最大的智能化电能计量与用电信息管理系统供应商之一，结合林洋新能源产业全产业链的经验，全年光伏组件制造满产供应，质量品质行业领先，公司生产方面制定了“精益化，自动化，信息化”的发展战略，大力推进实施精益生产体系，进行全面的生产流程及关键工序的自动化改造，建立了贯穿从接单直至成品发货的制造业务全流程的 MES（制造执行信息系统）。依托于"高质量，低成本，快响应"的具有林洋特色的卓越制造体系，凭借着公司规模化生产，显著提升了公司参与市场竞争和抵御风险的能力：第一，公司在原材料采购中具有优势的谈判地位，相对有利于控制和降低生产成本；第二，公司能够投入较大力量研究产品的关键技术和为客户提供全面的技术服务和技术支持；第三，公司研发、采购、生产、销售、管理以及售后服务等各个环节协同效应高，在快速满足客户需求上具有明显优势；第四，规模优势使公司有实力和能力适应市场的快速变化，尤其是承接集中、大量订单的能力。
（5）品牌优势
公司自成立以来，依托技术、质量、营销、规模等综合优势，致力打造林洋品牌，提出并实践"创世界名牌、树百年林洋"的品牌发展战略。凭借过硬的产品质量、完善的客户服务体系、诚信的经营理念、公司“KD”、“林洋”商标被评为江苏省著名商标，KD牌电子式电能表连续三届蝉联“江苏省名牌产品”，并获得“国家免检产品”称号，公司KD牌电度表被国家质检总局认定为“中国名牌产品”，奠定了公司品牌在下游客户中的广泛认知度和在电能表市场的影响力。
（6）新项目资源优势
公司坚持以项目储备带动业务增长，凭借“林洋”品牌的知名度与影响力，报告期内陆续在江苏南通、连云港、扬州、四川攀枝花、上海国际汽车城及国际新能源汽车示范区、安徽合肥和宿州、山东东平开发区以及内蒙古呼和浩特等地区签署了光伏电站战略合作协议或投资协议，为全面开发光伏电站积累了丰富的屋顶、土地资源。同时，公司经过多年市场耕耘，与国家电网公司、南方电网公司及地方电网公司保持了良好的长期战略合作关系，获得电网公司节能减排项目资源的同时，保障了光伏电站建成后并网和电费收取等工作，保证项目的收益率和现金流的稳定性。
（7）资金实力优势
公司自上市以来，业绩持续增长，盈利能力不断提升。与此同时，公司始终稳健的财务政策，资产负债率保持在较低的水平。公司与多家商业银行建立了稳固的合作关系，取得了较高的银行贷款授信额度，融资渠道畅通、成本较低。公司依托资金优势，坚持走高标准、高规格的技术路线，建成了行业内领先的自动化专配流水线，充分满足光伏电站和LED两大新业务跨越式发展的资金需求。
(五) 投资状况分析
1、 对外股权投资总体分析
报告期内公司紧紧围绕年初战略规划进行对外股权投资，共计对外增资或投资21家控股公司和3家参股公司，具体投资情况如下：
1、2014年3月7日，公司对江苏林洋照明科技有限公司增资5500万元，本次增资完成后注册资本为10,500万元，公司持有其100%的股权。
2、2014年3月7日，公司通过子公司林洋新能源投资5,000万元设立江苏林洋光伏科技有限公司，注册地为江苏启东市，主要从事太阳能光伏组件的生产制造与销售及相关业务。
3、2014年4月14日，公司投资5,000万元设立江苏林洋电力科技有限公司，注册地址为江苏南通市，主要从事太阳能相关产品研发、销售与运营管理及相关业务。
4、2014年7月4日，公司通过子公司林洋新能源投资1,600万元设立扬州林洋零点新能源科技有限公司，注册地为江苏扬州市，主要从事太阳能相关产品研发、销售与运营管理及相关业务。2014年11月对方将20%股权转让给林洋新能源，林洋新能源持有其100%的股权。
5、2014年7月28日，公司通过子公司林洋新能源投资100万元设立启东市华虹新能源电力有限公司，注册地为江苏启东市，主要从事太阳能相关产品研发、销售与运营管理及相关业务。
6、2014年7月29日，公司通过子公司林洋新能源投资100万元设立如皋市林洋新能源电力有限公司，注册地为江苏如皋市，主要从事太阳能相关产品研发、销售与运营管理及相关业务。
7、2014年7月30日，公司通过子公司林洋新能源投资100万元设立海门市林洋新能源电力有限公司，注册地为江苏海门市，主要从事太阳能相关产品研发、销售与运营管理及相关业务。
8、2014年7月31日，公司通过子公司林洋新能源投资100万元设立南通市通州区华乐新能源科技有限公司，注册地为江苏南通市，主要从事太阳能相关产品研发、销售与运营管理及相关业务。
9、2014年8月1日，公司通过子公司林洋新能源投资100万元设立南通市华乐新能源电力有限公司，注册地为江苏南通市，主要从事太阳能相关产品研发、销售与运营管理及相关业务。
10、2014年8月4日，公司通过子公司林洋新能源投资100万元设立南通市奥统新能源科技有限公司，注册地为江苏南通市，主要从事太阳能相关产品研发、销售与运营管理及相关业务。
11、2014年8月27日，公司投资10,000万元设立安徽林洋新能源科技有限公司，注册地为安徽合肥市，主要从事太阳能相关产品研发、销售与运营管理及相关业务。
12、2014年10月8日，公司投资18854.84万元完成对内蒙古乾华农业发展有限公司的增资，增资完成后公司持有其69%的股权，注册地为内蒙古托克托县，主要从事太阳能相关产品研发、销售与运营管理及相关业务。
13、2014年10月20日，公司投资10,000万元设立山东林洋新能源科技有限公司，注册地为山东济南市，主要从事太阳能相关产品研发、销售与运营管理及相关业务。
14、2014年10月24日，公司通过子公司安徽林洋投资990万元设立萧县裕晟新能源科技有限公司，安徽林洋持有其99%的股权，注册地为安徽萧县，主要从事太阳能相关产品研发、销售与运营管理及相关业务。
15、2014年10月27日，公司通过子公司林洋新能源投资4,000万元完成对江苏昆瑞的股权收购，完成后林洋新能源持有其80%的股权，注册地为江苏镇江市，主要从事太阳能相关产品研发、销售与运营管理及相关业务。
16、2014年11月18日，公司通过子公司安徽林洋投资500万元设立宿州金阳新能源科技有限公司，注册地为安徽宿州市，主要从事太阳能相关产品研发、销售与运营管理及相关业务。
17、2014年12月2日，公司通过子公司林洋新能源投资1,100万元设立南京华虹新能源科技有限公司，注册地为江苏南京市，主要从事太阳能相关产品研发、销售与运营管理及相关业务。
18、2014年12月24日，公司通过子公司山东林洋投资1,000万元设立肥城永昌光电科技有限公司，注册地为山东肥城市，主要从事太阳能相关产品研发、销售与运营管理及相关业务。
19、2014年12月29日，公司通过子公司宿州金阳投资1,000万元设立灵璧灵阳新能源科技有限公司，注册地为安徽灵璧县，主要从事太阳能相关产品研发、销售与运营管理及相关业务。
20、2015年1月9日，公司通过子公司山东林洋投资1,000万元设立泰安永胜光电科技有限公司，注册地为山东泰安市，主要从事太阳能相关产品研发、销售与运营管理及相关业务。
21、2015年1月22日，公司通过子公司宿州金阳投资1,000万元设立庐江华阳新能源科技有限公司，注册地为安徽合肥市，主要从事太阳能相关产品研发、销售与运营管理及相关业务。
22、2014年6月6日，公司参股投资1000万元设立四川睿能新能源有限公司，其中公司持有其20%的股权，注册地为四川攀枝花，主要从事太阳能相关产品研发、销售与运营管理及相关业务。
23、2014年10月23日，公司参股投资250万元设立江苏华电华林新能源有限公司，其中公司持有其25%的股权，注册地为江苏南通市，主要从事太阳能相关产品研发、销售与运营管理及相关业务。
24、2014年12月23日，公司投资53万欧元收购立陶宛ELGAMA公司15%股权，注册地为立陶宛维尔纽斯，主要从事电子产品、电表研发、制造、销售及相关业务。
2、 非金融类公司委托理财及衍生品投资的情况
(1) 委托理财情况
单位:万元 币种:人民币
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(2) 委托贷款情况委托贷款情况说明
本年度公司无委托贷款事项
3、 募集资金使用情况
(1) 募集资金总体使用情况
√适用□不适用
单位:元 币种:人民币
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(2) 募集资金承诺项目情况
√适用 □不适用
单位:万元 币种:人民币
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(3) 募集资金变更项目情况
□适用 √不适用
4、 主要子公司、参股公司分析
（1）主要子公司分析（单位：万元）
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（下转152版）