2014年年度报告摘要
公司代码：600429 公司简称：三元股份
一 重要提示
1.1 本年度报告摘要来自年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读同时刊载于上海证券交易所网站等中国证监会指定网站上的年度报告全文。
1.2 公司简介
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二 主要财务数据和股东情况
2.1 公司主要财务数据
单位：元 币种：人民币
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2.2 截止报告期末的股东总数、前十名股东、前十名流通股东（或无限售条件股东）持股情况表
单位: 股
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2.3 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图
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三 管理层讨论与分析
3.1 董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析
2014年，对于三元股份来说，是挑战与机遇并存的一年。面对乳制品行业的激烈竞争、进口乳制品的不断冲击、原辅料价格的持续上涨，公司迎难而上，围绕年初董事会确定的经营目标和计划，积极调整产品结构，加强品牌宣传，婴幼儿奶粉业务实现跨越式发展。公司全年实现营业收入45.02亿元，比去年同期增长18.87%，实现归属于母公司所有者净利润5327.97万元。2014年的主要工作如下：
（一）坚持主动有为，市场建设扎实推进
固态奶业务。婴幼儿配方奶粉美誉度持续增强，市场份额不断提升。报告期内，公司对部分现有产品配方进行调整，并对单品进行全面升级，同时通过实施线上线下双线推广的营销策略，持续加大品牌宣传力度，市场竞争力大幅提升。
液态奶业务。公司进一步完善产品结构调整，加强差异化产品市场拓展，加强费用管控，强化市场考核，常温奶市场逐步恢复，低温奶销售业绩大幅增长。公司通过整合下属奶站及加强物流监管等措施，进一步提高了送奶到户业务服务质量，销售业绩稳步提升。
（二）立足长远发展，重点工作稳步推进
一是公司完成非公开发行A股股票。报告期内，公司向首农集团、上海平闰投资管理有限公司和上海复星创泓股权投资基金合伙企业（有限合伙）非公开发行股票，发行对象以现金认购，发行价格为人民币6.53元/股。2014年11月20日，中国证监会以证监许可[2014]1222号文《关于核准北京三元食品股份有限公司非公开发行股票的批复》，核准了三元股份发行不超过612,557,426股A股股票的申请。本次非公开发行股票募集资金总额扣除发行费用后，实际募集资金净额为人民币3,972,188,736.04元。本次非公开发行为公司未来经营发展奠定了良好基础。
二是稳步推进河北三元年产4万吨乳粉、25万吨液态奶搬迁改造项目。为实现公司产品升级换代，进行规模化、专业化生产，降低生产成本，增加市场竞争力及满足公司乳粉业务发展需要，公司整合河北三元现有加工厂，进行产业升级、搬迁改造。项目计划在河北石家庄新乐市经济开发区，投资总金额约16亿元人民币。
三是全面启动运行食品质量安全可追溯体系。“食品质量安全可追溯体系”实现了婴幼儿奶粉从原料奶、原辅料到产成品全过程的质量安全信息公开可查询。作为工信部指定的四家试点乳品企业之一，公司成为业内率先试行婴幼儿配方乳粉质量安全信息可追溯的企业。系统已于2014年6月正式启动。
（三）突出点面结合，品牌宣传迸发活力
报告期内，公司采取多元化营销方式，有效提升品牌影响力。一是采取差异化品牌宣传策略。公司组织了 “牛进城了”、“三元亲子万里行”、“美职棒”等多个独具特色的活动，进一步加深了社会各界对品牌的忠诚度和对品牌内涵的认知度。二是积极参与社会活动及行业展会。公司先后荣获2014年“行业最具影响力品牌奖”、“健康中国年度杰出贡献奖”、“中国广告长城奖”、“最佳质量诚信品牌奖”等十余项奖项。
（四）围绕提质增效，统筹管理持续增强
一是内控管理体系初见成效。报告期内，公司完成了整体内控管理体系的搭建，进一步优化了公司业务流程，为公司快速发展奠定基础。二是坚持保证食品安全，着力打造预防为主的质量管理模式。以检测、检查、预防、预测为产品质量监控方向，以产品全程可追溯和生物安全风险防控为重点内容，全面有效的提升了质量安全风险防控能力；公司获得由中国统计信息服务中心联合新华网、中国质量新闻网评选的“2014年中国品牌婴幼儿奶粉口碑”综合第一。三是科研工作取得新成果。报告期内，公司共完成一线技术支持53项，授权发明专利4项，获科技奖6项，入选中组部“万人计划”1名，入选“国家百千万人才工程”1名，选北京市科技新星计划人员1名。同时公司优化了产品研发平台，为公司科技进步打下坚实基础。报告期内，国家科技部批准筹建“国家母婴乳品健康工程技术研究中心”，作为专注母婴健康的国家级工程技术研究中心，将以中国母乳为金标准，持续完善中国母婴乳品健康。四是强化供应管理，严控采购成本。公司搭建了集中采购管理平台，并建立了供应管理信息化平台，有效降低了公司采购成本。五是完善岗位职责梳理，加强队伍建设。公司重视企业内部人才培养，积极开展职工素质工程，全面梳理岗位工作职责，提高了员工薪酬待遇水平。六是高度重视安全管理，确保安全生产。安全工作总体形势平稳向好，营造了安全发展的良好氛围。
（五）坚持党建创新，文化建设落地生根
公司党委以宣贯核心价值体系为根本任务，以深入开展党的群众路线教育实践活动为主线，以满足员工需求为落脚点，积极开展各项员工精神文明建设和企业文化建设活动，为公司长远发展营造良好氛围。一是构建党建工作精细化管理体系。二是扎实开展党的群众路线实践活动。三是强化企业文化建设落地。
(一) 主营业务分析
1 利润表及现金流量表相关科目变动分析表
单位:元 币种:人民币
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注：增减变动幅度较大的主要项目：
（1）经营活动产生的现金流量净额增加，主要是本期销售商品增加；
（2）投资活动产生的现金流量净额减少，主要是本期子公司河北工业园项目资金支付所致；
（3）筹资活动产生的现金流量净额增加，主要是本期银行贷款增加所致。
2 收入
(1) 驱动业务收入变化的因素分析
报告期内，公司积极调整产品结构，加强品牌宣传，低温鲜奶、酸奶业务板块销售稳步增长，婴幼儿配方奶粉销售持续快速增长。公司合并营业总收入同比增幅18.87% ，主营业务收入同比增幅17.45%。
(2) 以实物销售为主的公司产品收入影响因素分析
2014年，公司主营业务收入439,859万元，较去年同期的374,505万元增加65,354万元，同比增幅17.45%。收入增长主要因素：1、调整产品结构，高端产品收入同比增加；2、配方奶粉销售大幅提升，收入同比增幅101.88%；3、低温产品销售稳步增长，收入同比增幅22.65%。
(3) 主要销售客户的情况
公司前五名销售客户销售金额合计：624,449,297.01元，占年度销售总额比例：13.87%。
3 成本
(1) 成本分析表
单位：元
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(2) 主要供应商情况
公司前五名供应商采购金额合计：1,013,838,214.01元，占年度采购总额比例：29.14%
4 费用
（1）期间费用 单位：万元
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（2）所得税费用 单位：万元
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注：增减变动幅度较大的项目
（1）递延所得税同比下降343.53%，主要是由于本期计提资产减值准备，相应调整递延所得税。
5 研发支出
(1) 研发支出情况表
单位：元
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6 现金流
单位：万元
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6.1 经营活动产生的现金流量净额6,954万元较上年同期-2,720万元增加9,674万元。
其中：（1）销售商品、提供劳务收到的现金469,724万元较上年同期414,676万元增幅13.27%；
（2）收到的税费返还511万元较上年同期15万元增幅3,353.29%。主要是子公司河北三元收到的土地税返还；
（3）收到其他与经营活动有关的现金24,774万元较上年同期11,082万元增幅123.54%；主要为本期收到政府补助及往来款项增加；
（4）购买商品、接受劳务支付的现金364,650万元较上年同期323,842万元增幅12.60%；
（5）支付给职工以及为职工支付的现金50,507万元较上年同期45,281万元增幅11.54%；
（6）支付的各项税费16,645万元较上年同期12,830万元增幅29.73%。主要为本期销售提升，增值税及附加税费较上年增加；
（7）支付其他与经营活动有关的现金56,252万元较上年同期46,540万元增幅20.87%。
6.2 投资活动产生的现金流量净额-21,873万元较上年同期-12,070万元下降9,803万元。
其中：（1）取得投资收益收到的现金，较上期减少4,000万元，主要为上期取得麦当劳现金分红，本期未发生；
（2）处置固定资产、无形资产和其他长期资产所收回的现金净额187万元，较上年同期110万元增幅69.27%。主要为本期处置固定资产增加现金；
（3）收到其他与投资活动有关的现金18,484万元，上期未发生。主要是本期收到河北工业园项目建设款；
（4）购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金39,725万元,较上年同期15,626万元增幅154.22%。主要为河北工业园项目建设增加；
（5）投资支付的现金818万元，上期未发生。主要为本期对三元梅园增资支付现金。
6.3 筹资活动产生的现金流量净额26,908万元，较上年同期-1,268万元增加28,176万元。
其中：（1）取得借款所收到的现金120,000万元，较上年同期64,100万元增幅87.21%，主要为银行借款增加；
（2）偿还债务所支付的现金86,900万元，较上年同期60,200万元增幅44.35%。主要为本期偿还银行借款增加；
（3） 分配股利、利润或偿付利息所支付的现金6,045万元，较上年同期5,137万元增幅17.67%。主要为支付的银行利息支出；
（4） 支付其他与筹资活动有关的现金147万元，较上年同期31万元增幅374.19%。主要为本期收购上海三元少数股权所支付的现金。
7 其他
(1) 公司利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明
报告期内，公司销售业务提升，收入同比增加，产品毛利率增长，利润率上升以及收到部分补助增加当期利润。
(2) 发展战略和经营计划进展说明
2014年计划全年收入为46亿元，本年实现收入45.02亿元，完成年初计划收入的97.88%。
(二) 行业、产品或地区经营情况分析
1、 主营业务分行业、分产品情况
单位:元 币种:人民币
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2、 主营业务分地区情况
单位：元 币种：人民币
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(三) 资产、负债情况分析
1 资产负债情况分析表
单位：元
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(四) 核心竞争力分析
1、奶源优质、安全，且奶牛养殖有一定规模、技术处于国内领先水平。
2、地处北京，拥有完善的全程冷链保鲜系统，对发展高毛利的巴氏奶及酸奶产品有巨大优势。
3、有较强的研发实力，拥有多项发明专利技术，拥有国家科技部批准筹建中的“国家母婴乳品健康工程技术研究中心”，拥有国家人事部认定企业博士后科研工作站和国家认定企业技术中心。
4、拥有“三元”、“极致”、“爱力优”等一系列有较高知名度的品牌，享有较高的品牌美誉度及信任度。
5、有完善的质量控制体系及良好的质量文化，产品质量美誉度较高。
6、采用先进的乳品加工工艺、技术、设备及集约化的加工模式，保证产能的稳定。
(五) 投资状况分析
1、 对外股权投资总体分析
金额单位：万元
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2、 募集资金使用情况
(1) 募集资金总体使用情况
□适用√不适用
(2) 募集资金承诺项目情况
□适用 √不适用
(3) 募集资金变更项目情况
□适用 √不适用
3、 主要子公司、参股公司分析
（1）河北三元食品有限公司：主要经营加工、销售乳制品及与乳品相关的产品，注册资本87,972.55万元，截至本报告期末总资产116,469万元，净资产69,195万元，本年度实现营业收入106,147万元，较上年73,223万元增加32,924万元，上升44.96%。净利润为28,861万元，同比增加35,674万元，主要原因：市场销售显著提升，尤其婴幼儿配方奶粉的快速增长，本期收入及利润同比大幅增加；土地收储收入增加当期利润。
（2）呼伦贝尔三元乳业有限责任公司：主要经营加工、销售乳制品及与乳品相关的产品，注册资本6,771.5万元，截至本报告期末总资产5,127万元，净资产-1,557万元，本年度实现营业收入6,970万元，较上年8,557万元减少1,587万元，下降18.55%。净利润-3,804万元，同比增亏2,337万元。主要原因：受进口奶粉冲击，工业奶粉市场价格持续下滑，影响本年度销售，收入、利润同比下降。
（3）迁安三元食品有限公司：主要经营生产乳及乳制品，销售本公司产品，注册资本751.66万美元，截至本报告期末总资产9,430万元，净资产4,226万元，本年度实现净利润346万元，利润同比增加209万元。主要原因：加强生产环节管控，成本费用下降，利润同比上升。
（4）新乡市三元食品有限公司：主要经营生产乳及乳制品，销售本公司产品，注册资本10,000万元，截至本报告期末总资产16,485万元，净资产7,457 万元，本年度实现营业收入12,434万元，较上年19,101万元减少6,667万元，同比下降34.9%。净利润为-2,378万元，较上年增加亏损1,735万元。主要原因：本期其他业务同比下降，利润减少。
（5）天津三元乳业有限公司：主要经营乳制品制造、汽车货运服务，注册资本1200万元，截至本报告期末总资产3,150万元，净资产1,595万元，本年度实现营业收入15,771万元，较上年12,640万元增加3,131万元，增幅24.77%，实现净利润25万元，同比减少7万元。
（6）柳州三元天爱乳业有限公司:主要经营消毒牛奶、含乳饮料、植物蛋白饮料、酸牛奶生产销售，饲料、饲草、水产品、畜产品销售，自有门面出租；奶牛饲养与销售，注册资本2,245万元，截至本报告期末总资产5,416万元，净资产1,925万元，本年度实现营业收入3,490万元，较上年2,932万元增加558万元，增幅19.03%。净利润11万元，同比增加109万元。
(下转186版)