公司代码：600575 公司简称：皖江物流
债券代码：122235 债券简称：12芜湖港
2014年年度报告摘要
一 重要提示
1.1 本年度报告摘要来自年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读同时刊载于上海证券交易所网站等中国证监会指定网站上的年度报告全文。
1.2 公司简介
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二 主要财务数据和股东情况
2.1 公司主要财务数据
单位：元 币种：人民币
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2.2 截止报告期末的股东总数、前十名股东、前十名流通股东（或无限售条件股东）持股情况表
单位: 股
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2.3 截止报告期末的优先股股东总数、前十名优先股股东情况表
单位:股
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2.4 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图
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三 管理层讨论与分析
3.1董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析
2014年度，面对经济新常态下复杂严峻的宏观经济形势和公司全资子公司物流公司突发重大信用风险事件等多方面带来的困难和压力，公司董事会紧紧围绕2013年年度股东大会确定的任务目标，在客观分析和积极应对的同时，也充分把握住了发展面临的重大机遇和有利条件。按照“坚持稳中求进总基调，以推进改革创新为根本动力，以提高发展质量和效益为立足点，确保企业发展健康可持续，确保职工利益稳定可持续。”的总体工作思路，扎实推进各项工作。
一是顺利完成董事会、监事会和经理层换届选举，并根据当前公司业态属性变化，适时变更了公司名称及证券简称；为进一步理顺了公司机关管理体制和机制，公司对机关部室职能、机构进行了整合，并着手完善公司董、监、高选任机制，加大子公司外部董事比例，严格规范上市公司及所属子公司三会一层运行机制。同时，拟采取实行财务负责人委派、轮岗制，对子公司银行授信实行统一审批、监管制度等方式，持续完善公司法人治理结构和内部管控模式。
二是抢抓国家建设长江经济带和安徽省委、省政府建设皖江段“黄金水道”重大历史机遇，完成对淮南矿业持有的电燃公司100%股权收购和与上港集团的战略合作，积极培育公司新的利润增长点，巩固公司港口业务核心竞争力。此外，为积极贯彻落实“长江经济带”国家发展战略，公司正在有关政府部门大力支持下积极推进与中海油等央企合作建设芜湖液化天然气接收站项目，为公司产业转型发展注入新动能。
三是顺利完成向淮南矿业非公开发行股票募集资金，为公司业务转型升级和发展战略实施，提供了重要的资金支持。报告期内，在物流公司发生重大信用风险事项并已进入法定重整背景下，控股股东淮南矿业为维护公司全体股东及债权人的利益，实现上市公司的平稳过渡，正依规加快推进与本公司的重大资产重组事项，本次重组如取得成功，新注入资产将明显增厚公司每股收益，公司的主营业务将由现有的物流业务进阶为“能源+物流”业务，为公司后续平稳可持续发展提供强劲动力。
四是严格预算管理，强化效益意识，全面落实经营目标考核，对重点预算项目如“四项费用”、更新费用和财务费用等紧盯不放，严禁超预算，把预算执行结果作为业绩考核的重要依据，将预算管理同经营绩效考核管理相结合，有效提高了预算的控制力和约束力，全面控制了超预算项目或者无预算安排的支出现象。
五是全力推进朱家桥一期后续工程和二期工程等重点项目建设，向公司“十二五”战略目标迈进。
通过以上工作，公司努力克服各种不利因素带来的影响。报告期内，公司完成铁路运量4060.17万吨，同比减少23.02万吨，为去年同期的99.44%，主要原因是下游煤炭需求没有得到有效改善，电厂库存偏高，煤炭销售受到抑制；完成到煤量648.02万吨，同比增加90.47万吨，为去年同期的116.23%，完成发煤量517.63万吨，同比减少115.56万吨，为去年同期的81.75%，主要原因是受宏观经济和海进江煤炭影响，内地煤炭销售不畅；完成集装箱量40.26万TEU，同比增长11.49万TEU，为去年同期的139.95%，主要原因是在当前国家高度重视物流产业发展的背景下，在芜湖市出台的一系列利好政策措施的助推下，港务公司借助与上港集团的战略合作，进一步加大市场开拓力度，加强对皖江岸线开发、码头建设、物流资源的整合，吸引船东货代企业入驻，加上芜湖港朱家桥外贸码头二期工程的陆续建成并投入使用，集装箱物流的硬件基础设施已经基本完备，公司集装箱业务辐射范围已达皖南、皖西、皖中地区，对全省主要外贸集装箱生成地形成覆盖。
报告期内，受物流公司事件影响，公司共实现营业收入215.41亿元，实现利润总额-26.25亿元，税后净利润-27.48亿元。
3.1.1主营业务分析
3.1.1.1利润表及现金流量表相关科目变动分析表
单位:元 币种:人民币
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注：原全资子公司物流公司2014年9月发生重大信用风险事项，并已进行法定重整程序，本公司只合并其9月末的利润表及现金流量表，因此本期的营业收入及现金流变动幅度较大。
3.1.1.2收入
(1) 驱动业务收入变化的因素分析
1、由于原全资子公司物流公司2014年9月发生重大信用风险事项，公司丧失对其控制并已进行法定重整程序，本公司从2014年9月末起不再将物流公司及其下属子公司等8家公司纳入合并范围，因此本期仅合并淮矿物流公司1-9月份的营业收入169.11亿元，上年期末合并物流公司1-12月份的营业收入331.96亿元，物流公司本期较上期收入减少162.87亿元；2、本期同一控制合并电燃公司，电燃公司本期收入37.20亿元，上期收入55.57亿元，同比减少18.37亿元；其他分、子公司的收入较上年同期基本持平；受以上因素影响，公司本期收入较上年同期减少181.62亿元，降幅达45.74%。
(2) 以实物销售为主的公司产品收入影响因素分析
公司全资子公司电燃公司和物流公司业务主要为实物销售。截止本报告期末，电燃公司销售收入为3,719,790,879.93元，销量为8,079,401.77吨，库存量为1,175,839.59吨。物流公司因重大信用风险事项并已进入法定重整程序，本公司从2014年9月末起不再将物流公司及其下属子公司纳入合并范围，故本次未统计物流公司上述相关数据。物流公司1-9月份钢材贸易涉及营业收入11,438,024,373.74元、铜材贸易涉及营业收入4,373,508,914.85元。
(3) 订单分析
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(4) 新产品及新服务的影响分析
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(5) 主要销售客户的情况
单位：元
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(6) 其他
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3.1.1.3成本
(1) 成本分析表
单位：元
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(2) 主要供应商情况
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(3) 其他
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3.1.1.4费用
报告期内公司销售费用、管理费用、财务费用、所得税等财务数据同比增减幅度均未超过30%。
3.1.1.5研发支出
(1) 研发支出情况表
单位：元
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(2) 情况说明
本期发生的研发支出为信息公司人工成本。
3.1.1.6现金流
单位：元
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3.1.1.7其他
(1) 公司利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明
受物流公司的影响，本公司利润总额较上期减少30.03亿元，其中坏账损失87.56亿元，长期股权投资减值损失21.23亿元，承担银行贷款担保损失4.03亿元，转回前期淮矿物流亏损进投资收益86.86亿元。
(2) 公司前期各类融资、重大资产重组事项实施进度分析说明
一、非公开发行股份募集资金事项：
1、2013年12月18日，公司召开第四届董事会第二十六次会议审议通过拟向控股股东淮南矿业非公开发行股票有关事项，该事项已经公司2014年第一次临时股东大会审议通过（详见2013年12月19日和2014年1月11日上海证券交易所网站http://www.sse.com.cn及公司指定信息披露媒体《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》）。
2、2013年12月30日，公司本次非公开发行有关事宜获得安徽省国资委批复（详见2014年1月3日上海证券交易所网站http://www.sse.com.cn及公司指定信息披露媒体《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》）。
3、2014年1月27日，公司本次非公开发行股票申请获得中国证监会受理（详见2014年1月28日上海证券交易所网站http://www.sse.com.cn及公司指定信息披露媒体《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》）。
4、2014年7月16日，公司非公开发行股票获得中国证监会核准批文（详见2014年7月17日上海证券交易所网站http://www.sse.com.cn及公司指定信息披露媒体《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》）。
5、2014年7月29日，公司本次非公开发行股份在中国证券登记结算有限责任公司上海分公司办理完成登记托管手续（详见2014年8月1日上海证券交易所网站http://www.sse.com.cn及公司指定信息披露媒体《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》）。
二、发行公司债券事项：
1、2012年8月30日，公司召开2012年第二次临时股东大会审议通过关于发行公司债券的相关议案。2012年10月15日公司本次发行公司债券的申请获得中国证监会发行审核委员会审核通过（详见2012年10月16日上海证券交易所网站http://www.sse.com.cn及公司指定信息披露媒体《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》）。
2、2012年11月13日，公司收到中国证监会《关于核准芜湖港储运股份有限公司公开发行公司债券的批复》（详见2012年11月14日上海证券交易所网站http://www.sse.com.cn及公司指定信息披露媒体《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》）。
3、2013年3月18日，公司在上海证券交易所网站http://www.sse.com.cn及公司指定信息披露媒体刊登了公司《2012年公司债券发行公告》、《2012年公司债券信用评级分析报告》、《公开发行2012年公司债券募集说明书》及其摘要，启动实施本次公司债券发行工作。
4、2013年3月19日，公司和保荐人（主承销商）中信证券股份有限公司完成在网下向机构投资者票面利率询价（详见2013年3月20日公司指定信息披露媒体及上海证券交易所网站http://www.sse.com.cn刊登的临2013-011号公告）。
（下转87版）