证券代码：002310 证券简称：东方园林 公告编号：2015-050
北京东方园林生态股份有限公司项目进展情况公告
本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。
特别提示：
1、尽管目前公司未发生坏账损失，但存在因结算延期而导致收款延迟的情况，存在工程款不能及时回收的风险。公司将加强结算的考核与管理工作，推动工程结算的及时进行，加快应收账款的回收；
2、公司土地保障模式推进顺利，目前尚未出现需出让保障地块来支付工程款的情形，但受地方政府债务压力的影响，仍然存在应收账款无法及时回收的潜在风险。公司将密切关注业务的资金状况及保障地块的保障能力，确保土地保障模式的有效性；
3、公司目前尚未执行的框架协议金额较大，但受政府资金状况、设计方案调整、施工场地准备以及极端气候等因素的影响，存在落地速度放缓，工程工期延长的风险；
4、本公告内容中涉及的财务数据未经会计师事务所审计。
为保护广大投资者利益，现就北京东方园林生态股份有限公司（以下简称“公司”）重大项目进展情况公告如下：
一、订单情况
2015年1-3月公司完成框架协议或合同签约共计291.73亿元。截至2015年3月31日，待执行的框架协议及合同金额为677.88亿元。
二、应收账款进展情况
2015年1-3月，公司实现回款63,691.53万元，同比增加17,867.64万元，经营性现金流-36,191.48万元。截止2015年3月31日，公司应收账款余额408,262.30万元，应收款项的回收周期一般在3年左右，账龄3年以内的应收账款占比超过84%，基本符合合同约定的收款条件。个别项目存在欠收情况，欠收款62,432.51万元。
1、传统类项目的收款进展情况
截止到2015年3月31日，公司传统类的重大项目收款情况如下：
单位：亿元
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2、保障类的项目收款进展情况
2012年上半年开工的保障项目有5个，截止2015年3月31日，收到进度款8.63亿元。
2012年下半年开工的保障项目有19个，截止2015年3月31日，收到进度款18.93亿元。
2013年上半年开工的保障项目有6个，截止2015年3月31日，收到进度款1.03亿元。
2013年下半年开工的保障项目共16个，截止2015年3月31日，收到进度款7.40亿元。
2014年上半年开工的保障项目共5个，截止2015年3月31日，收到进度款0.91亿元。
2014年下半年开工的保障项目共9个，截止2015年3月31日，收到进度款1.82亿元。
目前土地保障条款下项目回款基本正常，还没有因为政府在付款节点无法付款，导致土地保障条款启动的情况发生。2015年以来，公司继续通过金融模式保障工程款的及时回收，公司针对不同客户的实际情况，通过与商业银行、信托公司等各类金融机构合作，继续从融资结构、资金监管等全方位进行设计和实践。
截止到2015年3月31日，公司保障类重点项目的工程进度及收款情况如下：
单位：亿元
■实际收款大于合同应收款，合计数中累计收款+合同欠收款大于累计按合同应收。
三、应收账款坏账准备计提情况
公司应收账款坏账准备计提方法：对于期末单项余额大于2000万以上的应收账款，单独进行减值测试，如发生减值的，根据未来现金流入的现值低于账面余额的金额，计提减值准备；对于期末单项余额2000万以上经测试未减值以及2000万以下的应收账款，按照账龄计提减值准备，计提的比例1年以内、1-2年、2-3年、3-4年、4-5年、5年以上的比例分别为5%、10%、10%、30%、50%、100%。
公司对各账龄段坏账准备计提比例是根据公司的业务特点制定的，公司收款模式为5-3-2（即过程中收已完成工程量的50%，最终结算收30%，结算1年或2年后收20%）或6-2-2（同上），公司根据工程的过程认量和最终结算来确认应收账款，例如，工程施工过程中工程认量1000万，公司确认应收账款1000万，根据合同约定收款500万，应收账款余额500万，根据合同约定，这部分款项需待最终结算或质保期后收款。由于公司项目周期一般在1年左右，工程最终结算周期为半年至1年，因此应收账款账龄大部分在3年以内。综上所述，我们认为3年以内的应收账款符合公司业务的一般特点，计提的比例为5%和10%。
截止目前还没有发生大额应收账款实际无法收回的情况，公司应收账款全部根据账龄计提。2011年、2012年、2013年、2014年、2015年3月31日3年以内应收账款占比分别为96%和96%、94%、88%和84%。根据公司未审计数据，2015年3月31日，累计计提的应收账款坏账准备是4.69亿元。
四、工程结算进展情况
从结算来看，由于公司承接的市政园林项目通常为政府财政资金投入，结算体系较为复杂，结算流程和结算时间较长。一般过程结算需要3至6个月，而项目的最终结算需经监理单位审计、第三方审计、财政部门审计确认等过程，整个结算周期半年到一年时间。公司不存在与发包方就工程量、工程质量存在重大分歧或纠纷的情况。
2015年1-3月，完成结算64,287万元，其中2012年底前完工项目结算168万元，2013年完工项目结算10,314万元，2014年完工项目结算824万元，2015年1-3月完工项目结算430万元，2015年1-3月在施项目完成进度结算52,551万元。
截止2015年3月31日，公司工程存货（已完工未结算）余额485,356万元，其中2012年底前完工项目工程存货（已完工未结算）余额52,458万元、2013年完工项目工程存货（已完工未结算）余额33,923万元、2014年完工项目工程存货（已完工未结算）余额21,302万元，2015年3月31日完工项目工程存货（已完工未结算）余额2,062万元，2015年3月31日在施项目工程存货（已完工未结算）余额375,611万元。基本上符合合同约定的结算时间。
1、2012年底前完工重点项目结算情况
单位：亿元
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2、2013年完工重点项目结算情况
单位：亿元
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3、2014年完工重点项目结算情况
单位：亿元
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4、2015年在施重点项目结算情况
单位：亿元
■五、工程存货（已完工未结算）跌价准备计提情况
公司对工程存货（已完工未结算）跌价准备计提依据和方法如下：
1、在施项目，对于预计总收入大于预计总成本的项目，不计提存货跌价准备；预计总收入小于预计总成本的项目，已完工部分的损失在累计毛利中反映，未完工部分的预计损失计提存货跌价准备。截止目前，在施项目中，无预计总收入小于预计总成本的项目，未计提存货跌价准备。
预计总收入依据合同总收入确定，预计总成本根据项目施工方案和苗木及其他材料、劳务、机械等成本要素的市场价格确定。当工程合同发生变更、奖励、索赔等情形时，对预计总收入和预计总成本进行相应调整。
2、已完工项目，每年期末，根据上报的工程结算金额或可取得的甲方最新审核结果，与已确认累计收入进行比较，上报或甲方审核金额大于已确认累计收入，不做账务处理；上报或甲方审核金额小于已确认累计收入的，根据差额冲减当期收入。
对以上测试未减值且超过2年未结算的项目，按照账龄法计提减值准备。截止到2015年3月31日，公司存货跌价准备余额3,556.78万元。
六、风险提示
1、尽管目前公司未发生坏账损失，但存在因结算延期而导致收款延迟的情况，存在工程款不能及时回收的风险。公司将加强结算的考核与管理工作，推动工程结算的及时进行，加快应收账款的回收；
2、公司土地保障模式推进顺利，目前尚未出现需出让保障地块来支付工程款的情形，但受地方政府债务压力的影响，仍然存在应收账款无法及时回收的潜在风险。公司将密切关注业务的资金状况及保障地块的保障能力，确保土地保障模式的有效性；
3、公司目前尚未执行的框架协议金额较大，但受政府资金状况、设计方案调整、施工场地准备以及极端气候等因素的影响，存在落地速度放缓，工程工期延长的风险；
4、本公告内容中涉及的财务数据未经会计师事务所审计。
敬请广大投资者注意投资风险。
特此公告。
北京东方园林生态股份有限公司董事会
2015年4月29日