公司代码：600749 公司简称：西藏旅游
2014年年度报告摘要
一 重要提示
1.1 本年度报告摘要来自年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读同时刊载于上海证券交易所网站等中国证监会指定网站上的年度报告全文。
1.2 公司简介
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二 主要财务数据和股东情况
2.1 公司主要财务数据
单位：元 币种：人民币
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2.2 截止报告期末的股东总数、前十名股东、前十名流通股东（或无限售条件股东）持股情况表
单位: 股
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2.3 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图
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三 管理层讨论与分析
报告期内实现营业总收入160,017,643.62元，未达成整体营业规模上涨20%的预期计划，且较去年同期下降10.33%，区域行业市场政策影响，结合公司控股的西藏圣地旅游汽车有限公司在8﹒09特大交通事故中发生的罚款等事宜，直接导致了当年亏损。
公司阿里神山圣湖景区受到游客限入政策，以及因西藏境内连续发生的特大交通事故而直接导致的“两限一警”（限制车辆载客数量、限制车速以及每车配备警察）旅游市场管制措施，均在客观上收缩了市场空间、压制了企业旺季产能，业绩无法按既有经营计划得到调整并释放。
公司报告期内主营业务构成由旅游景区、旅游服务、传媒文化三部分组成，其业绩占比依次为64.81%、11.43%、23.76%，较上一年度未发生重大变化；而公司综合毛利率水平为43.67%，较去年同期下降10.22个百分点，其中，隶属于旅游服务版块的3个酒店序列陆续在下半年达到预计可使用状态，但收入贡献尚未明显显现，拉低了盈利水平。
旅游景区业务方面，该业务单元营业收入较去年同期总体下降13.65%，接待人数下降近15%，其中我公司林芝景区自8月下旬“两限一警”政策发布后，接待人数较上一年减少四成，而阿里景区受全年限入政策影响，接待香客人数较上一年减少两成 。由于收入增长远离预期，管制措施客观上拉高运营及管理成本，且已投入产能无法释放，景区毛利率水平下滑9个百分点仅为51.32%。报告期内，林芝景区努力推进相关方面的工作，其中，雅鲁藏布大峡谷景区以及鲁朗花海牧场景区荣获2014年度林芝地区旅游行业优质服务单位，林芝地区行署拟定《建设精品景区打造A级景区集群工作方案》将打造三个5A级景区，其中涉及我公司景区，我公司已成立专门工作小组对接林芝各级政府创A的系列工作。阿里神山圣湖景区一期工程全面建设本年度已基本完成，投入全面运营准备；受限流政策影响，未能迎来预期的藏历马年业绩释放。
旅游服务板块包括旅行社业务、旅游运输业务以及酒店业务，报告期营业收入较去年同期下降8.85%，毛利率水平较去年同期减少30.83个百分点，8﹒09重大交通事故及自治区“两限一警”政策不仅给终端景区业务带来了直接影响，同时也给旅游产业链中上游业务带来了临时性困难。根据我公司2015年2月6日公告内容，《关于下属子公司及相关管理人员收到行政处罚决定书的公告》：“西藏自治区安监局依据《国务院关于西藏拉萨“8.09”特别重大道路交通事故调查报告》的意见和《国务院生产安全事故报告和调查处理条例》的规定，决定给予西藏圣地旅游汽车有限公司伍佰万元整的经济处罚”。酒店业务根据进度计划，林芝大峡谷江边酒店、阿里普兰酒店、冈仁波齐酒店已达到预计可使用状态，全面转入固定资产，巴松措渡假村及拉萨酒店将于2015年旺季投入试运营。
传媒文化业务方面营业收入及毛利率水平较去年同期分别小幅上涨6.5%和2.37%，广告公司一方面继续巩固承揽的奥迪西区广告业务；同时，公司坚持服务于西藏地区和旅游业务的策略方向，继续保持林芝地区区域广告业务量，全面承接公司景区的营销推广业务，从活动策划、媒介推广等多角度服务于公司主营业务。
(一) 营业务分析
1 利润表及现金流量表相关科目变动分析表
单位:元 币种:人民币
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2 收入
(1) 驱动业务收入变化的因素分析
报告期内，公司营业收入总额160,017,643.62元，较上年同期减少10.33%，主要原因是：公司的阿里神山圣湖景区受到了游客限入政策的影响，同时，因2014年境内连续发生的特大交通事故，西藏自治区又实施了“两限一警”（限制车辆载客数量、限制车速以及每车配备警察）的旅游市场管制措施。
(2) 主要销售客户的情况
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3 成本
(1) 成本分析表
单位：元
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(2) 主要供应商情况
因公司主业的特性，不具有传统行业供应商的特征，且供应商较分散。
4 费用
（1）管理费用较上年同期增加35.57%，系本报告期景区内新建酒店陆续投入运营，固定费用增加；根据当地员工薪酬水平，报告期内调增景区、酒店等基层员工薪酬。
（2）财务费用较上年同期增加146.06%，系长期借款增加导致利息支出增加。
5 现金流
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6 其他
(1) 公司前期各类融资、重大资产重组事项实施进度分析说明
公司募投项目--阿里神山圣湖旅游区一期工程3年的建设期结束，于报告期内竣工，景区开始投入运营，阿里的普兰、冈仁波齐酒店进入全面调试阶段。
(2) 发展战略和经营计划进展说明
2014年，公司按照战略规划，主动进行业务引进，筹划重大资产重组，截至年报披露日，拟筹划的重大资产重组事项终止，并于2015年3月12日发布公告《终止重大资产重组事项的公告》（2015-017号）及筹划非公开发行股票的公告内容。
报告期内，公司收入未实现计划目标。主要由于公司募投项目--阿里神山圣湖旅游区一期工程虽于报告期竣工，但阿里神山圣湖景区受人流量限入政策的影响，未能迎来预期藏历马年的业绩释放。同时，因2014年西藏境内连续发生的特大交通事故实施的“两限一警”（限制车辆载客数量、限制车速以及每车配备警察）的旅游市场管制措施，区域市场整体规模受限。
(二) 行业、产品或地区经营情况分析
1、 主营业务分行业、分产品情况
单位:元 币种:人民币
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(三) 资产、负债情况分析
1 资产负债情况分析表
单位：元
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(四) 核心竞争力分析
公司拥有林芝雅鲁藏布大峡谷4A景区开发经营权，经营期限40年；拥有阿里神山圣湖景区独家开发经营权50年、巴松措4A景区特许经营权40年、鲁朗五寨景区独家开发经营权40年、苯日神山景区独家开发经营权40年。拥有丰富而优质的景区资源，保证了公司旅游业务的成长空间和发展的可持续性。
一、董事会关于公司未来发展的讨论与分析
(一) 行业竞争格局和发展趋势
旅游产业已日趋成为西藏的支柱产业，自2015年起伴随着拉萨-林芝大交通体系的立项、建设、扩容，预计西藏的旅游行业将在“十三五”期间从导入期开始步入成长期，结合西藏8﹒09和8﹒18特大交通事故带来的负面效应，行业市场势必日趋规范和透明，业已形成以政府为统筹、大型企业为主导、原住民参与的多方合作模式，强调规划、强调功能、强调一体。在这个过程中，政府将起到越来越积极的作用，逐步通过市场手段和行政手段整合小、乱、差的行业从业者，逐步规范旅游行业的准入门槛。我们认为，西藏本土旅游行业良性的竞争格局与政府积极统筹下的做法是密不可分的。
西藏旅游行业的淡旺季明显的问题开始出现改善的趋势，旅游淡季时间逐渐缩短，平旺季时间逐渐拉长。以各类节事活动为中心的区域市场推广日趋成熟并取得收效，随着2017年拉萨至林芝两个地区壮大为独立成团的目的地集散中心，拉萨--林芝游线及其旅游产品将占据越来越重要的市场份额。另外，西藏旅游市场自由行、自驾、落地散拼的比重将超过50%，散客市场时代的来临，必将激发西藏旅游行业从业者按照互联网思维呈现服务多元化、细分化、集团化的趋势，OTO模式下一方面要求旅游主体进一步整合线上与线下资源联动，另一方面，集约地面资源、夯实服务、形成差异化将是重要的基础所在。
(二) 公司发展战略
1、发挥资本市场优势，加强市值管理，通过并购重组等资本运作手段，提升规模、巩固主业、释放业绩，提升我公司在行业中的龙头地位。
2、按政府对旅游行业统筹规划的目的、节点与要求，做好我公司旗下景区创5A工作的组织安排、投融资安排与经营安排，做好我公司旗下旅游服务部门的安全保障与品质保障。
3、高度重视散客市场，利用互联网电商平台有效串联我公司旗下优质资源，从依赖门票经济走向精品生态游与订制服务相结合的路子，继续引导区域旅游市场的资源流动与归集。
4、建立平台，吸引同业，共同推动西藏旅游集散中心概念，在政府的支持下，有效有序地将旅游服务要素---车辆、导游、旅行社紧密撮合，树立行业标准，打击黑车、黑导、填坑团等不良现象，汲取8.09特大交通事故的教训，积极履行社会职责。
5、认真对待公司人力资源发展布局，通过切实可行的举措，留住并培养人才，朝向一线基层，更多地提供培育通道，更多地提供培训机会，积极推动扁平化管理理念，强化上下信息互动，强化全员技能与信心。
6、基于内控质量要求，基于市场环境与行业发展环境的持续变化，结合互联网等新技术的应用，公司应优化内部组织结构与运作方式，根据各自的优势与特点，谨慎而积极地安排内部各二级单位的业务布局、发展规划和人才储备。
(三) 经营计划
以区域政策和市场环境正常为前提，2015年公司营业收入将回归正常增长，其中，旅游景区业务增长比率也将恢复原有水平，，保持成本、费用率基本稳定，实现扭亏为盈。
1、促动并确认公司营销体系绩效考核工作，进一步加强与本地经销商的合作力度。同时，在景区设立二级销售部门，对属地散客市场进行协同销售。
2、开放景区闲置资产，通过招商引资促进其二次消费水平，景区进一步绑定和维护相关渠道利益，全面释放基层活力。
3、加快巴松措渡假村、拉萨喜马拉雅酒店装修项目的进度，以尽快投入运营。
4、适度调整与优化组织机构，通过电商渠道或研发特定APP软件，进一步组合公司产品在线上进行销售。
5、西藏自治区“两限一警”政策的或有延续，我司将动态地协调内部资源，提前研判、准备充分，确保景区安全运营、有序运营。
6、强化预算机制，推进总经理责任制，提高信息化效率，切实履行公司制度，由易到难从大到小地提高公司治理水平，调整和优化成本费用结构。
(四) 因维持当前业务并完成在建投资项目公司所需的资金需求
为实现中长期发展战略，公司在维护当前业务正常运营的同时，还需不断丰富资源储备和产品结构。公司林芝景区资金需求不低于1亿元；到期需偿还债务不少于1.5亿元。
公司将采取有效措施保证资金供应。在积极开源节流的同时，本报告期公司还拟订了非公开发行股票募集资金的预案，拟通过非公开发行股票募集不超过5.6亿元，用于偿还银行贷款和补充流动资金。
(五) 可能面对的风险
环境风险：地区政治环境、外交环境的稳定是影响公司开展旅游业务的主要风险因素。当地气候条件和地质条件也构成可能的风险因素。
市场风险：地区旅游市场处于发展整合期，发展过程中的规则不清、执行不力，可能形成某一期间的市场混乱。新《旅游法》的实施，以及散客市场属性的变化，为区域旅游市场初步形成的市场模式、产品结构、竞争格局带来了新的变化。
内部风险：考虑到景区开发的投资期较长，回报偏慢；在景区创5A过程中，如果控制不好掌握景区资源进行资产性投入的节奏，可能形成阶段性的现金流风险。
四 涉及财务报告的相关事项
4.1 与上年度财务报告相比，会计政策、会计估计发生变化的，公司应当说明情况、原因及其影响。
2014年，财政部修订了《企业会计准则第2号——长期股权投资》、《企业会计准则第9号——职工薪酬》、《企业会计准则第30号——财务报表列报》、《企业会计准则第33号——合并财务报表》，以及颁布了《企业会计准则第39号——公允价值计量》、《企业会计准则第40号——合营安排》、《企业会计准则第41号——在其他主体中权益的披露》等具体准则，并自2014年7月1日起施行。 由于上述会计准则的颁布或修订，公司需对原会计政策进行相应变更，并按以上文件规定的起始日开始执行上述企业会计准则。 公司本次会计政策的变更仅对公司长期股权投资及可供出售金融资产科目产生影响，并按《企业会计准则第2号——长期股权投资》的要求进行追溯调整。 除上述调整外，本公司没有其他涉及准则变动需要进行会计调整的事项，对公司2013年度资产总额、负债总额、净资产及净利润未产生影响。
4.2 与上年度财务报告相比，对财务报表合并范围发生变化的，公司应当作出具体说明。
本集团合并财务报表范围包括西藏巴松措旅游开发有限公司、西藏国风广告有限公司、西藏圣地文化有限公司、西藏鲁朗旅游景区开发有限公司等13家公司。与上年相比，本年因设立或投资增加西藏喜马拉雅酒店管理有限公司、米林县环喜玛拉雅旅游开发有限公司、四川环喜玛拉雅网络科技有限公司、西藏神山国际旅行社有限责任公司等4家子公司。