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② 集装罐物流行业:
●在我国,品种丰富,规模巨大的上游化工品行业为集装罐物流提供了大量需求。中国市场吸引众多国际罐东,以及国有、民营企业参与,竞争愈发激烈。在国际市场,集装罐物流业务的市场竞争相对较为激烈。部分跨国企业无论在集装罐数量,还是在物流网点的布局都具有较大的竞争优势。公司目前,全球前三大罐商Stolt,Hoyer和Bulkhaul的集装罐规模均在20,000个以上,运营区域覆盖世界各地。
●中化国际的集装罐物流业务并不局限于国内发展,近年来,公司积极铺设全球物流网络,提升客户营销能力,集装罐国际业务规模增长迅速。2013年,随着公司收购全球前十大集装罐运营商?NewPort Tank Containers公司股权,2014年中化国际拥有/控制达到1.9万个T11、T14、T50、电加热等各种型号的集装罐,集装罐规模亚洲第一,并进入全球前五名,为进一步跨越式发展 奠定了坚实的基础。
3.2 行业发展趋势
●①?化工品贸易的快速增长为化工物流提供了持续、稳定的需求支撑。根据英国德鲁咨询公司(Drewry)的统计,化工品海运贸易的增长率约为2.1%,其中有机化工品海运贸易量增长率约为3.3%。化工物流行业服务的化工产品多为精细化工原料,后者主要用于生产纺织服装、家电、汽车、日用品等生活必需品,市场相对稳定,受经济环境影响而大幅波动的情况出现较少,从而为化工物流带来持续的需求支撑。
●②?化工物流的安全环保要求不断提高,为高端市场拓展更大的发展空间。由于政府部门近年来对安全环保问题愈加重视,对化工物流行业的监管标准也日趋严格。而且随着化工品的精细化程度不断提升,具有专业性和技术性特点的化工物流行业的依赖程度也在同步增长,普通液体化学品船或传统贮存化工品桶可能无法满足监管部门或高端客户在安全环保方面的要求,为化工物流行业中具有技术优势的高端企业带来发展机遇。
●③?水路与陆路的化工物流运输相结合,建立“门到门”的服务模式。集装罐能够适应水运、陆运等多种运输方式,随着管理能力和调配能力的进一步增强,以及集装罐经营者和化工品船运企业的相互合作,我国的集装罐物流已不限于把集装罐卸运到码头仓库,而可以与陆路物流连通,直接将货物运送到客户指定地点。水路与陆路的结合将大幅提高国内化工物流行业的运行效率,并提升行业的整体利润率。中化国际同时经营液体化工品船运业务和集装罐物流业务,同时涉足码头储罐,在多式联运方面可以发挥协同效应并逐步建立规模优势。
●④借力“一带一路”战略,东部沿海的码头和储罐将成为重要物流节点。比如:公司连云港项目既可以通过港口优势采购进口甲醇,也可以通过陇海-兰新铁路采购国产甲醇,将成为甲醇陆路、铁路和水路运输的枢纽与石化基地,为周边MTO及MTP项目提供甲醇原料;同时,周边区域PTA项目对于外购PX及乙二醇需求也超过百万吨,这些都保证了连云港化工储罐的业务得以稳健发展。
(II) 公司发展战略
1 公司愿景
●中化国际将致力于成为引领中国化工产业精细化进程的优秀企业。
●在产业发展方面,中化国际将深耕本土市场,拓展国际化经营,围绕资源、技术和品牌,持续打造差异化竞争优势和全球产业地位;在创新价值方面,中化国际将依托化工战略资源,聚焦贴近下游、改善环境和人类生活引领化工产业技术升级的精细化工行业,承担天然橡胶等战略性资源的发展重任;在股东价值和社会责任方面,以股东价值最大化为己任,注重企业社会责任,重视环境保护和员工健康。
2 发展战略
●中化国际将围绕精细化工和橡胶产业,“重整合”、“强协同”、“突主业”,强化公司核心主业的市场地位和核心竞争力,通过整合资源全力发展精细化工产业,巩固提升橡胶产业地位,整合拓展化工物流的全球业务,持续优化调整其他业务,推动公司实现核心产业进一步聚焦。
●精细化工产业,公司将整合形成内部职责清晰的产业发展平台,巩固提升现有产品市场地位,高质量完成现有项目建设,以产业基地和研发能力为依托加快相关细分领域的产业并购拓展,打造领先的精细化工产业集团。其中,农化业务将积极整合内部资源,实现研产销一体化发展;同时开展内外部合作,通过推进“产业化”、“商业化”、“国际化”战略举措的实施,全面提升核心能力;中间体及新材料业务将优化现有产业布局,稳定提升盈利能力,同时积极拓展水性涂料,高性能热塑塑料等新领域。同时,公司将逐步整合研发资源,建立三级研发体系,形成自主的研发能力,打造精细化工业务长期发展的核心竞争力。
橡胶产业,橡胶化学品业务继续稳固防老剂市场份额,加大防老剂应用研究;拓展不溶硫等新产品,丰富产品组合;同时内外并举关注相关行业发展,开拓新市场与新增长点。公司将加快推进天然橡胶种植业务,聚焦核心客户,以加工营销为一体全力推进自产胶大客户营销模式,逐步置换外购胶,强化供应链和交易管理,抓住机遇收购成熟种植园和优质加工厂,提升稳定盈利能力,巩固全球天然橡胶产业领导者的产业地位。
化工物流业务目前已转入行业复苏阶段,资产价值位于历史性地位的低位,公司将抓住机遇,加速调整资本、资产结构。船运业务在保持既有航线领先地位的同时,战略性拓展新兴航线,集装罐业务有序推进Newport整合,提升全球运营能力,储罐业务确保连云港一期顺利投产。物流业务整体逐步实现自主发展,力争成为全球领先的综合化工物流服务商。
在业务结构调整方面,公司将继续积极推动传统分销贸易业务转型,坚决退出低价值业务 和投资项目,促使主营业务进一步聚焦,提高盈利能力和盈利稳定性。
(III) 经营计划
2015年中化国际将在公司战略和整体经营方针指引下,进一步加大产业拓展力度,深化整合各产业平台,夯实产业基础工作,同时狠抓总部基础工作,围绕业务发展,推动管理转型,强化核心能力建设:
1.深入推进杜邦安全管理体系,贯彻实施24个安全管理要素,确保全年安全生产运营,确保各项安全生产、环保节能指标全面达标。
2.持续推动战略转型,确保重大战略项目顺利实施。切实加强投资项目统筹管理。同时加强投资计划管理,围绕“重整合、强协同”主题提升项目合规性和管理有效性,有序推进投资项目整合及后评价。
3.进一步优化公司资本结构,拓宽融资渠道,并充分发挥各产业平台融资。
4.优化组织架构,推动转型:加强预算绩效管理、风险管理、法律和信息技术等团队建设,推动公司战略执行与过程管控;管理部门切实改变工作作风,聚焦产业发展需求,发挥共享服务和价值创造能力;全力加速创新中心建设,构建公司整体的产品规划与研发能力。
5.各生产单位夯实“三基”工作,加强以岗位责任制为核心的基础工作,以生产班组为核心的基础建设和以岗位练兵为核心的基本功训练。强化基础执行力,全面提高一些员工主要规范化、标准化水平,确保每一项管理要求真正落到实处。
6.加快产业亟需及领军人才的引进,持续优化产业人才结构;实施骨干员工中长期激励计划;深化产业人才培养,推动轮岗与人才交流。
7.实施公司整体IT规划,提升对业务发展的信息化支持,加大对电子商务、移动互联、云计算等信息技术的投入和应用。
8.推进多业态、多地域的企业文化建设。全球范围实施中化国际GROWTH企业文化宣贯,大力推动核心价值观与企业文化建设。
(IV) 因维持当前业务并完成在建投资项目公司所需的资金需求
单位:元
■
(V) 可能面对的风险
1、价格风险 本公司主营业务中的天然橡胶、化工物流、橡胶化学品、农化及分销业务在国内同业领域处于领先地位,但行业运行周期变化、跨国贸易壁垒和摩擦的发生、国家相关产业政策调整等因素将对相关行业市场需求产生影响,并直接导致产品、服务价格产生较大波动。对此,公司持续进行产业转型,积极获取上下游资源,提高对行业周期波动的抵抗能力;同时,持续加大行业研究,强化市场分析与价格预测,并对相关敏感国家、区域建立风险跟踪机制。
2、海外投资风险 近年来,本公司在天然橡胶、化工物流、农化等领域均有海外投资行为。由于对海外经营环境的不熟悉、行业研究的不充分、目标企业尽职调查报告未能发现潜在问题等原因,可能导致公司海外并购预期目标不能达成,并可能对公司的财务状况与盈利造成影响。对此,公司从源头出发,加强行业宏观研究,夯实战略规划,确保战略举措切实可行;同时,梳理规范投并购决策流程,重点明确项目可行性研究与尽职调查环节的管控要求与工作规范。
3、存货跌价风险 本公司存货主要包括原材料、委托加工物质、在途物资、低值易耗品、在产品及库存商品等。由于商品市价的大幅波动以及对商品价格预测的不确定性,可能产生存货跌价损失,影响公司盈利。对此,公司持续完善市场监控与应急机制,并在每年年初设定存货规模,定期回顾与调整,将可能产生的存货损失控制在可承受范围内。
4、客户资信风险 本公司在实际经营活动中与大量国内外客户存在业务往来关系,在当前全球信用环境良莠不齐的情况下,客户资信可能对本公司经营带来一定风险。对此,公司已建立一套完整的客户资信评估体系,为出口授信业务投保出口信用险,同时为资信评级较低的内贸授信客户投保信用险,将客户资信风险控制在可承受范围内。
5、安全与环保风险 本公司主营业务涉及各种化工产品,而化工产品在其生产制造、运输储存、装卸配送过程中如果不加以严格控制,理论上存在发生安全与环保事故的可能性,导致本公司无法保持现有相关经营资质,损害公司声誉,甚至引起索赔,对本公司正常生产经营带来一定的影响,最终影响本公司盈利能力。为此,本公司设立了独立、专业的安全环保部门,建立健全完整的安全环保管理队伍,实施了行业中最为严格的杜邦安全生产管理体系,通过强化管理,保证了公司良好运行在安全环保的状态下。
6、汇率风险 目前我国实行以市场供求为基础、有管理的人民币浮动汇率机制,人民币汇率的波动仍可能会对本公司以美元为主要结算货币的进出口业务带来不确定性。此外,本公司拥有多家海外子公司,汇率波动将对本公司海外资产的计量以及境外子公司的利润折算产生一定影响,并可能产生汇兑损益。 对此,公司建立健全利汇率管理体系,规划实施相关外币操作方案,控制汇率风险。
四 涉及财务报告的相关事项
4.1 与上年度财务报告相比,会计政策、会计估计发生变化的,公司应当说明情况、原因及其影响。
2014年1至3月,财政部制定了《企业会计准则第39号——公允价值计量》、《企业会计准则第40号——合营安排》和《企业会计准则第41号——在其他主体中权益的披露》;修订了《企业会计准则第2号——长期股权投资》、《企业会计准则第9号——职工薪酬》、《企业会计准则第30号——财务报表列报》和《企业会计准则第33号——合并财务报表》。上述7项会计准则均自2014年7月1日起施行,但鼓励在境外上市的企业提前执行。2014年6月,财政部修订了《企业会计准则第37号——金融工具列报》,在2014年年度及以后期间的财务报告中施行。
就本财务报表而言,上述会计准则的变化,引起本公司相应会计政策变化的,已根据相关衔接规定进行了处理,对于对比较数据需要进行追溯调整的,已进行了相应追溯调整。
本集团原将对被投资单位不具有共同控制或重大影响,并且在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的权益性投资作为长期股权投资列报;根据《企业会计准则第2号——长期股权投资》,该类权益性不再作为长期股权投资列报,改为可供出售金融资产列报。
根据《企业会计准则第30号——财务报表列报》中关于财务报表列报的规定,本集团将原“交易性金融资产”改为在“衍生金融资产”列报;将原“交易性金融负债”改为在“衍生金融负债”列报;原“其他非流动负债”改为在“递延收益”列报;原“资本公积”中可供出售金融资产公允价值的变动及“外币报表折算差额”改为在“其他综合收益”列报。
本集团以前年度将原联营公司上海北海船务股份有限公司少数股东增资时的增持部分计入“投资收益”,根据《企业会计准则第2号——长期股权投资》中相关规定,该增持部分不再作为“投资收益”列报,而将其计入“资本公积”中,待处置时转入投资收益。
上述引起的追溯调整对2014年度和2013年度财务报表的主要影响如下:
本集团
2014年 采用前 采用会计准则 采用后
年初余额/ 第2号 第30号 年初余额/
交易性金融资产 41,613,828.14 - (41,613,828.14) -
衍生金融资产 - - 41,613,828.14 41,613,828.14
可供出售金融资产 433,515,420.98 60,431,044.99 - 493,946,465.97
长期股权投资 6,287,838,944.15 (60,431,044.99) - 6,227,407,899.16
交易性金融负债 12,135,493.48 - (12,135,493.48) -
衍生金融负债 - - 12,135,493.48 12,135,493.48
递延收益 - - 19,882,464.15 19,882,464.15
其他非流动负债 19,882,464.15 - (19,882,464.15) -
资本公积 5,417,827,368.27 24,708,122.00 13,078,749.82 5,455,614,240.09
外币报表折算差 (229,614,983.02) - 229,614,983.02 -
其他综合收益 (49,027,440.00) - (242,693,732.84) (291,721,172.84)
未分配利润 3,776,255,936.86 (24,708,122.00) - 3,751,547,814.86
2013年
采用前 采用会计准则 采用后
年初余额/ 第2号 第30号 年初余额/
交易性金融资产 13,401,975.58 - (13,401,975.58) -
衍生金融资产 - - 13,401,975.58 13,401,975.58
可供出售金融资产 61,401,089.35 50,882,148.51 - 112,283,237.86
长期股权投资 5,820,015,346.52 (50,882,148.51) - 5,769,133,198.01
交易性金融负债 22,964,064.21 - (22,964,064.21) -
衍生金融负债 - - 22,964,064.21 22,964,064.21
递延收益 - - 22,084,896.04 22,084,896.04
其他非流动负债 22,084,896.04 - (22,084,896.04) -
资本公积 3,006,612,770.88 24,708,122.00 (14,039,999.98) 3,017,280,892.90
外币报表折算差 ( 162,154,254.26) - 162,154,254.26 -
其他综合收益 (58,000,800.02) - (148,114,254.28) (206,115,054.30)
未分配利润 3,369,193,832.89 (24,708,122.00) - 3,344,485,710.89
本公司
2014年
采用前 采用会计准则 采用后
年初余额/ 第2号 第30号 年初余额/
交易性金融资产 19,623,156.75 - (19,623,156.75) -
衍生金融资产 - - 19,623,156.75 19,623,156.75
可供出售金融资产 - 44,500,000.00 - 44,500,000.00
长期股权投资 9,694,335,738.94 (44,500,000.00) - 9,649,835,738.94
资本公积 4,428,990,273.22 24,708,122.00 - 4,453,698,395.22
其他综合收益 - - - -
未分配利润 531,490,838.83 (24,708,122.00) - 506,782,716.83
2013年
采用前 采用会计准则 采用后
年初余额/ 第2号 第30号 年初余额/
交易性金融资产 3,486,802.10 - (3,486,802.10) -
衍生金融资产 - - 3,486,802.10 3,486,802.10
可供出售金融资产 - 67,220,000.00 - 22,720,000.00
长期股权投资 8,932,059,396.33 (67,220,000.00) - 8,864,839,396.33
交易性金融负债 1,173,002.49 - (1,173,002.49) -
衍生金融负债 - - ,173,002.49 1,173,002.49
资本公积 1,452,826,509.30 24,708,122.00 (14,040,000.00) 1,463,494,631.30
其他综合收益 - - 14,040,000.00 14,040,000.00
未分配利润 676,112,558.96 (24,708,122.00) - 651,404,436.96
4.2 与上年度财务报告相比,对财务报表合并范围发生变化的,公司应当作出具体说明。
4.2.1. 同一控制下企业合并
2014年12月,本集团下属子公司中化作物保护品有限公司以现金人民币953,024,900.00元取得了中化农化有限公司100%股权,及其下属子公司沈阳科创化学品有限公司49%之股权(该子公司剩余51%之股权继续由中化农化有限公司所持有),另外,由中化农化有限公司及阳科创化学品有限公司共同持有95%股权的沈阳化工研究院(南通)科技发展有限公司也间接包含在此次同一控制下企业合并范围中。中化农化有限公司原系本公司的最终控股公司——中国中化集团公司的子公司,由于合并前后合并中化作物保护品有限公司与中化农化有限公司及其下属子公司均受中国中化集团公司控制且该控制并非暂时性,故本合并属同一控制下的企业合并。中化作物保护品有限公司于2014年12月30日支付交易款项并实施对中化农化有限公司及其下属子公司沈阳科创化学品有限公司、沈阳化工研究院(南通)科技发展有限公司的控制,因此合并日确定为2014年12月31日。
2014年度 2013年度
营业收入 1,465,240,850.77 1,504,375,679.00
净利润 154,368,784.73 38,306,129.64
现金流量净额 286,073,135.44
中化农化有限公司在合并日及上一会计期间合并资产负债表日资产及负债的账面价值如下:
2014年12月31日 2013年12月31日
货币资金 414,122,417.78 117,445,248.48
衍生金融资产 3,198.33 -
应收票据 32,813,268.00 16,833,553.00
应收账款 265,958,976.12 266,155,717.44
预付账款 10,814,059.36 13,801,086.44
其他应收款 18,039,367.99 19,926,265.28
存货 312,913,750.54 290,223,147.97
其他流动资产 1,862,461.09 11,128,728.18
可供出售金融资产 50,113,385.37 50,926,505.37
投资性房地产 - 99,588,796.85
固定资产 237,894,188.7 6 464,757,789.68
在建工程 13,662,156.24 23,916,031.81
无形资产 124,043,689.72 144,451,918.22
长期待摊费用 9,074,541.44 34,650.00
递延所得税资产 6,308,154.51 7,382,751.92
短期借款 (10,000,000.00) (24,997,851.92)
衍生金融负债 (1,255,051.58) -
应付票据 (125,061,705.31) (116,088,441.61)
应付账款 (154,374,272.57) (136,020,268.55)
预收账款 (32,083,455.53) (42,359,830.52)
应付职工薪酬 (24,419,856.04) (25,302,042.81)
应交税费 (63,236,813.91) (2,061,980.58)
应付利息 (748,140.16) (269,640.00)
其他应付款 (33,783,750.03) (109,182,039.75)
长期借款 (2,976,346.02) -
递延所得税负债 (9,820,691.53) (9,940,531.77)
其他非流动负债 (11,508,213.96) (11,022,499.80)
合计 1,028,355,318.61 1,049,327,063.33
少数股东权益 (2,251,514.38) (8,572,419.88)
1,026,103,804.23 1,040,754,643.45
合并差额(计入权益) (48,347,141.22)
合并对价 977,756,663.01
4.2.2合并范围其他变动
本集团所属裕华隆贸易有限公司、重庆长航化工码头有限公司、中化国际仓储运输重庆有限公司以及Sinorgchem Technology India Private Limited分别于2014年11月30日、2014年10月31日、2014年2月28日以及2014年11月30日关闭。故自2014年11月30日起,本集团不再将裕华隆贸易有限公司纳入合并范围,自2014年10月31日起,本集团不再将重庆长航化工码头有限公司纳入合并范围。故自2014年3月1日起,本集团不再将中化国际仓储运输重庆有限公司纳入合并范围。故自2014年12月1日起,本集团不再将Sinorgchem Technology India Private Limited纳入合并范围。
董事长:张增根
中化国际(控股)股份有限公司
2015年4月28日